30 Oktober 2012 Ketidakpastian Terus Membayangi Euro ...

+Ifx.

Monex Daily is composed by : - Daru Wibisono - Zulfirman Basir - Agus Candra

30 Oktober 2012 Ringkasan • Ketidakpastian terus membayangi euro. • Sterling cemaskan outlook ekonomi Inggris. • Polling pemilu AS picu sentimen negatif aussie. • Belanja konsumen AS meningkat, namun tingkat tabungan mencemaskan.

Ketidakpastian Terus Membayangi Euro Euro merosot versus Dollar AS dan Yen pada awal pekan ini, di tengah berlanjutnya ketidakpastian mengenai kesepakatan langkah penghematan Yunani dan tidak adanya tanda-tanda Spanyol akan meminta bailout. Resiko kebangkrutan kian mengancam Yunani setelah troika pada hari Senin menolak memberikan konsesi lebih lanjut tentang perubahan UU ketenagakerjaan, yang diperdebatkan oleh mitra koalisi partai berkuasa. Sementara dana yang dimiliki Athena hanya cukup sampai pertengahan bulan November. "Meskipun lelang obligasi Eropa dan pembayaran obligasi Spanyol yang jatuh tempo pada pekan ini mungkin dapat berjalan lancar, stabilitas tidak akan tercapai selama belum ada penyelesaian cepat atas masalah Eropa," kata Kathy Lien, direktur manajer BK Asset Management di New York. Perdagangan hari Senin sendiri berlangsung dengan volume tipis seiring ditutupnya pasar AS akibat ancaman Badai Sandy, yang mungkin juga akan berlanjut hingga hari Selasa.

Sterling Cemaskan Outlook Ekonomi Inggris Data Inggris yang solid gagal menyelamatkan Poundsterling pada hari Senin, yang harus melemah terhadap Dollar AS seiring terkikisnya permintaan untuk mata uang beresiko oleh ketidakpastian nasib Yunani dan Spanyol. Sementara kekhawatiran tentang dampak Badai Sandy di AS justru mendorong permintaan Dollar AS sebagai safe haven. Pinjaman yang disalurkan perbankan kepada konsumen Inggris meningkat pada laju tercepat dalam lebih dari 4½tahun pada bulan September. Persetujuan kredit untuk pembelian rumah juga melampaui ekspektasi.

Untuk selanjutnya fokus para investor akan tertuju ke data PMI sektor manufaktur dan konstruksi Inggris pada akhir pekan ini, yang akan menunjukkan apakah momentum kuat dari kuartal ke-3 dapat berlanjut hingga kuartal ke-4. "Investor nampaknya tengah menantikan data PMI pekan ini, yang mungkin akan menjadi bahan perdebatan dalam pertemuan BoE pekan berikutnya," kata Daragh Maher, strategi mata uang di HSBC.

Polling Pemilu AS Picu Sentimen Negatif Aussie Dollar Australia terseret penurunan saham Asia di tengah mencuatnya keprihatinan atas hasil polling pemilu Presiden AS, yang menggerus permintaan untuk aset ber-yield tinggi. Namun pelemahan mata uang yang sering disebut Aussie ini diperkirakan hanya akan terbatas, menyusul berkurangnya spekulasi pemangkasan suku bunga Reserve Bank of Australia pada pertemuan kebijakan minggu depan. "Hasil polling terbaru masih menunjukkan dukungan yang relatif seimbang untuk Romney dan Obama, yang dinilai pasar mengarah ke ketidakpastian," kata Ray Attrill, wakil kepala strategi mata uang pada National Australia Bank Ltd. di Sidney. "Dan itu memunculkan potensi pergerakan negatif di pasar resiko. Yang mungkin dapat menghantarkan Aussie turun kembali di bawah $1.03." Hasil jajak pendapat Ohio Newspaper Association yang dirilis pada hari Minggu menunjukkan Obama akan mengungguli Romney. Di saat bersamaan, hasil jajak pendapat lainnya terhadap 1.015 calon pemilih menunjukkan keduanya memperoleh dukungan suara yang berimbang.

The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.

www.monexnews.com

page-2

Asia Masih Khawatir Dengan Musim Laporan

Badai Sandy Turut Menekan Bursa Eropa

Bursa saham Asia tergelincir setelah beberapa perusahaan raksasa di Asia memberikan laporan keuangan yang mengecewakan dan di berlakukannya pajak real estat baru di Hong Kong yang menargetkan pembeli asing. Nikkei melemah 0,04%; tertekan oleh buruknya laporan keuangan Honda Motor dan NTT DoCoMo. Honda Motor anjlok 4% setelah produsen otomotif tersebut memangkas estimasi laba 2012 sebesar 20% akibat terpukulnya penjualan di Cina, pasar mobil terbesar dunia. Namun, penurunan indeks masih dibatasi oleh harapan Bank of Japan akan berikan tambahan stimulus moneter pada pertemuan Selasa demi membantu pemulihan ekonomi Jepang. Hang Seng turun 0,2% seiring jatuhnya saham properti setelah Hong Kong berlakukan pajak real estate 15% bagi pembeli asing demi mencegah kenaikan harga properti lebih lanjut.

Bursa saham Eropa ditutp melemah pada hari Senin setelah badai Sandy mendesak bursa utama AS untuk ditutup. Bagian East Coast AS berada pada kondisi siaga penuh pada hari Senin, bersiap untuk badai yang mungkin paling buruk yang pernah National Weather Service menghantam AS. memperkirakan bahwa badai yang naik setinggi 6 hingga 11 kaki ini dapat menghantam kota-kota AS pada Selasa malam hari. Bursa NYSE Euronext, NASDAQ OMX dan CME group diumumkan ditutup pada hari Senin. Perdagangan pada hari Selasa masih belum dikonfirmasi dan bank-bank di Wall Street sedang mempersiapkan rencana antisipasi menjelang kedatangan badai, membiarkan pekerja untuk bekerja dari rumah atau memindahkan operasi ke kota lain sementara. Mike McCudden, kepala perdagangan berjangka pada Interactive Investor mengatakan nampaknya badai Sandy akan mendominasi agenda berita.

AGENDA ON OCTOBER 30th 2012 Tokyo - Bank of Japan holds Monetary Policy Meeting. Tokyo - Bank of Japan Publishes Outlook Report (The Bank's View) - 1300 WIB Geneva - WTO Trade Policy Review Body Meeting of Israel (to Nov. 1) Rome - "World Economic Forum" with Italian Prime Minister Mario Monti, Industry Minister Corrado Passera, Economy Minister Vittorio Grilli, European Affairs Enzo Moavero Milanesi- 1500 WIB U.S. - Federal Reserve Bank of Minneapolis President Narayana Kocherlakota gives opening remarks before a public town hall forum - 0700 WIB/Wednesday EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON TUESDAY Japan : Earnings results from Mitsubishi Motors Corp; Tokyo Gas; Japan Tobacco; Komatsu Ltd; Hitachi Ltd; Hokuriku Electric; Okinawa Electric; Ricoh Co; Kyushu Electric H.K. : Earnings reports from Dalian Port (PDA) Co Ltd; Guangzhou Automobile Group Co Ltd; Huadian Power International Corporation; Industrial and Commercial Bank of China; Jingwei Textile Machinery Co Ltd; Metallurgical Corporation of China Ltd; PetroChina Co Ltd; Ping An Insurance (Group) Co of China Ltd; Ta Yang Group Holdings Ltd; Tse Sui Luen Jewellery (International) Ltd; Tsingtao Brewery Co Ltd U.S. : Earnings results from Automatic Data Processing; Avon Products; Cardinal Health; Cummins; DaVita; Ecolab; Entergy Corp; Ford Motor Co; Fiserv; Kimco Realty Corp; Pitney Bowes; Pfizer; Trip Advisor; Valero Energy Corp; Waste Mgmt; Williams Co; Western Union Co; United States Steel Corp DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Italy U.S.

: Medium-long term auction : 4-Week BILL (2230 WIB) Fed 0.0–0.25%

ECB 0.75%

BOE 0.50%

BOJ 0.0-0.10%

RBA 3.25%

SNB 0.0–0.25%

BOC 1.00%

RBNZ 2.50%

BI 5.75%

PBOC 6.00%


www.monexnews.com

Belanja Konsumen AS Meningkat, Namun Tingkat Tabungan Mencemaskan Tingkat belanja konsumen AS meningkat cukup tajam di bulan September, membuat ekonomi lebih kokoh menuju kuartal keempat meski rumah tangga di AS harus menggunakan uang tabungannya untuk berberlanja. Dep.Perdagangan pada hari Senin mengatakan bahwa tingkat belanja konsumen naik 0.8%, kenaikan terbesar sejak bulan Februari, setelah kenaikan sebesar 0.5% di bulan Agustus. Belanja konsumen mencakup sekitar 70% dari aktivitas perekonomian AS dan peningkatan pada bulan lalu mendukung kuartal ketiga yang kuat. "Titik lonjakan, atau poin dasar sudah cukup tinggi. Kita memiliki momentum memasuki kuartal keempat,” ucap Ellen Zentner, ekonomi senior AS pada Nomura Securities di New York.

Kecemasan Global Masih Menekan Emas Emas diperdagangkan di dekat level $1,710 per ons pada hari Senin seiring kecemasan mengenai outlook pertumbuhan global mendorong permintaan emas sebagai alat lindung nilai, namun penurunan pada bursa saham turut menekan harga. Emas yang kokoh di atas level $1,700 per ons, level yang telah berulang kali diuji emas pekan lalu, telah berhasil menenangkan pembali yang mencemaskan koreksi yang lebih dalam setelah turun menuju lebih dari level rendah 6 pekan pada $1,698.39 tanggal 24 Oktober lalu, menurut analis.

page -3

"Menurutku emas tidak akan menembus jauh dari $1,700 atau $1,715," ucap Simon Weeks, kepala perdagangan emas apda Bank of Nova Scotia. "Cukup banyak aksi beli fisik ketika harga turun." Analis dan trader juga memperkirakan bahwa emas akan diperdagangkan dalam range sempit mengugat ketidakpastian menjelang data non-farm payrolls AS di akhir pekan nanti. Meski masih terdukung, emas mencoba untuk naik pada hari Senin setelah bursa saham dan harga komoditas tertekan, dengan sejumlah laporan earnings perusahaan yang buruk belakangan ini serta investor yang bersiap atas dampak badai Sandy.

Badai Sandy Pangkas Output Minyak Minyak anjlok ke level rendah 3 bulan setelah kilang East Coast di AS memangkas tingkat operasinya di tengah perkirakaan bahwa badai Sandy akan menghantam bagian selatan New Jersey atau Delaware pusat. Minyak turun sebesar 0.9% setelah Phillips 66, NuStar Energy LP, Hess Corp.,PBF Energy Inc. dan Philadelphia Energy Solutions menutup atau memangkas outputs pada kilang dan terminal regional sebagai langkah antisipasi. “Sandy bullish bagi produk minyak namun bearish untuk minyak mentah,” ucap Bill O’Grady, kepala strategis pasar pada Confluence Investment Management in St. Louis, “Sejumlah kilang minyak mengurangi operasi atau ditutup penuh, yang manakan akan mengurangi suplai bahan bakar. Penutupan akan mengurangi permintaan minyak mentah dalam jangka pendek.”

This data will be released at 15.55 WIB; Forecast 10 K VS 9 K The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.

www.monexnews.com

page -4

EUR/USD

Pada grafik 4 jam, turunnya Moving Average 50-100-200 akan menjaga euro di dalam channel bearish. Dominannya tekanan bearish juga ditegaskan oleh turunnya indikator stochastic. Posisi short masih lebih sesuai dengan stop-loss 1.2970 dan target bearish 1.2800. 1.2945 dan 1.2990 (harga tertinggi 29 dan 12 Oktober) adalah resisten. 1.2860 dan 1.2800 (harga terendah 9 dan 1 Oktober) merupakan support. Resistance Level : 1.2945, 1.2990, 1.3025 Support Level : 1.2860, 1.2800, 1.2755 Trading Range : 1.2830 – 1.2945 Trend : Bearish

GBP/USD

Pada grafik 4 jam, turunnya Moving Average 50100-200 akan menjaga sterling di dalam channel bearish. Namun, indikator stochastics berada di area oversold dan ini tentunya dapat menyediakan peluang koreksi naik untuk jangka pendek. Meski demikian, kenaikan mungkin terbatas hingga batas atas channel bearish. Strategi masih sell on rally dengan level entry di kisaran 1.6090 dan stop-loss 1.6150 seraya mengincar kejatuhan 1.5900. 1.6095 dan 1.6145 (harga tertinggi 29 dan 25 Oktober) merupakan resistance. 1.5975 dan 1.5910 (harga terendah 10 dan 23 Oktober) adalah support.

Resistance Level : Support Level : Trading Range : Trend :

AUD/USD

1.6095, 1.6145, 1.6180 1.5975, 1.5910, 1.5850 1.5950 – 1.6095 Bearish

Pada grafik 4 jam, turunnya indikator stochastic dan RSI akan menggerogoti kinerja aussie. Namun, kejatuhan sepertinya tertahan oleh Moving Average 50. Meski demikian, outlook bearish masih lebih cocok seiring aussie telah membentuk pola double-top pasca sulitnya melewati area 1.0400. Posisi short masih lebih sesuai dengan stop-loss 1.0420 dan target kejatuhan 1.0200. 1.0400 dan 1.0440 (harga tertinggi 25 dan 24 Oktober) merupakan resistance. 1.0305 dan 1.0235 (harga terendah 26 dan 23 Oktober) adalah support. Resistance Level : 1.0400, 1.0440, 1.0500 Support Level : 1.0305, 1.0235, 1.0175 Trading Range : 1.0270 – 1.0400 Trend : Sideways


www.monexnews.com Trend

page -5

: Bullish

XAU / LOCO

Bias netral dalam jangka pendek, namun kami masih lebih memilih outlook bearish selama harga bergerak di bawah resisten trendline pada grafik 4 jam. Potensi range perdagangan ada di sekitar area 1700 – 1720. Dibutuhkan break ke atas area 1720 untuk mengakhiri outlook bearish jangka menengah. Sementara break ke bawah area 1700 akan membawa emas turun menguji area 1693. Resistance Level : Support Level : Trading Range : Trend :

INDEX HANGSENG

Stochastic yang menurun pada grafik harian menandakan koreksi bearish untuk hang seng menguji area 21300 sebelum menuju area 21180. Hanya break ke atas area 21650 yang dapat melanjutkan outlook bullish untuk kembali menguji area 21850. Resistance Level : Support Level : Trading Range : Trend :

INDEX NIKKEI

1720, 1735, 1748 1700, 1693, 1680 1700 – 1720 Neutral

21650, 21850, 21940 21300, 21180, 20900 21180 – 21650 Bearish

Bias masih bearish dalam jangka pendek menuju area 8900 sebelum menguji level rendah belakangan ini pada area 8840. Resisten terdekat ada pada area 8940 diikuti oleh 8980 sebagai area MA100. Hanya break ke atas area 8980 yang dapat mengubah bias kembali menjadi bullish.

Resistance Level : Support Level : Trading Range : Trend :

8980, 9035, 9120 8900, 8840, 8760 8840 - 8980 Bearish


www.monexnews.com

page -6

FORECAST SUPPORT AND RESISTANCE ON OCTOBER 30th, 2012 RESISTANCE PIVOT JPY 80.38 80.05 79.93 79.72 79.60 CHF 0.9453 0.9407 0.9387 0.9361 0.9341 IDR 9627 9617 9613 9607 9603 DOW 13326 13176 13115 13026 12965 KOSPI 252.95 250.95 249.95 248.95 247.95 OIL 89.00 87.23 86.26 85.46 84.49 THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2012 A WEEK CURR HIGH LOW EUR 1.2965 1.2883 JPY 79.84 79.51 GBP 1.6122 1.6004 CHF 0.9381 0.9335 AUD 1.0367 1.0322 IDR 9610 9600 GOLD 1717.10 1706.35

SUPPORT 79.39 0.9315 9597 12876 246.95 83.69

October RANGE 82 33 118 46 45 10 10.75

HIGH 1.3139 80.36 1.6217 0.9438 1.0412 9615 1795.8

LOW 1.2802 77.77 1.5910 0.9210 1.0145 9570 1698.95

79.06 0.9269 9587 12726 244.95 81.92

TREND Bullish Bearish Bullish Bullish Bullish Bullish

YEAR 2012 HIGH LOW 1.3486 1.2040 84.17 76.00 1.6301 1.5233 0.9972 0.8930 1.0856 0.9579 9615 8865 1795.8 1527.40

CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON OCTOBER 29th, 2012 Currency Open High Low Close EUR 1.2921 1.2965 1.2883 1.2905 JPY 79.62 79.84 79.51 79.81 GBP 1.6084 1.6122 1.6004 1.6034 CHF 0.9357 0.9381 0.9335 0.9367 AUD 1.0350 1.0367 1.0322 1.0332 CAD 0.9994 1.0012 0.9980 1.0010 SGD 1.2217 1.2223 1.2203 1.2216 IDR 9610 9610 9600 9610 GOLD 1710.75 1717.10 1706.35 1709.55 SILVER 31.95 32.19 31.69 31.78 OIL 86.43 86.43 84.66 85.29

Range 82 33 118 46 45 32 20 10 10.75 0.5 1.77

Change -37 17 -71 19 -42 39 8 0 -1.85 -0.3 -0.95

Previous 1.2942 79.64 1.6105 0.9348 1.0374 0.9971 1.2208 9610 1711.40 32.08 86.24

CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY

102.90 1.2093 0.8031 85.05 82.44 1.5053 128.10

103.24 1.2097 0.8057 85.28 82.67 1.5063 128.29

Low

Close

Range

Change

Previous

102.50 1.2079 0.8021 84.76 82.28 1.4994 127.49

102.99 1.2086 0.8048 85.20 82.45 1.5010 127.95

74 18 36 52 39 69 80

-9 -8 11 -1 -18 -31 -33

103.08 1.2094 0.8037 85.21 82.63 1.5041 128.28

Close

Range

Change

Previous

8915 8930 8929.34 8925 248.90 21525 21545 21511.05 4331.365

90 75 76.68 60 1.95 160 118 164.88 26.345

-20 15 -3.72 -40 1.00 -5 9 -34.52 -7.788

0.261

0.132

8935 8915 8933.06 8965 247.90 21530 21536 21545.57 4339.153 13054 13107.21 2659.00 2987.95 1407.50 80.124

GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low ISSIamZ2 ISSIpmZ2 .N225 NIYZ2 KSZ2 HSIV2 HSIX2 .HSI .JKSE DJZ2 .DJI NQZ2 .IXIC ESZ2 USD

8960 8905 8958.79 8890 249.15 20509 21509 21478.12 4329.314

8995 8940 8986.05 8940 249.90 21585 21548 21561.97 4340.771

8905 8880 8909.37 8880 247.95 21425 21430 21397.09 4314.426

H O L I D A Y

80.127

80.325

80.064

80.256


www.monexnews.com

Date

WIB 06.00 06.50 13.00 14.00 15.00

Monday Oct, 29th

16.30

19.30

19.30 21.30 06.30 06.30 06.50 10.00 14.00 15.55

Tuesday Oct, 30th

17.00

18.00 18.45 19.55 20.00

21.00 17.00

Wednesday Oct, 31st

19.15 19.30 20.45

page -7

Loc KR JP DE DE DE DE GB GB GB GB GB GB US US US US US US US JP JP JP JP JP JP CH DE DE EZ EZ EZ EZ EZ GB US US US US US US EZ EZ US US US

KEY INDICATORS CBI Distributive Trade U.S CB-Consumer Confidence

Economic Data Current Account (Tentative) Retail Sales HICP-Infl Prel m/m (Tentative) HICP-Inflation Prelim y/y Retail Sales m/m (Tentative) Retail Sales y/y (Tentative) Halifax Home Price m/m Home Price y/y (Tentative) BoE Consumer Credit BoE Mortgage Lending BoE Mortgage Approvals Money Supply Personal Income m/m Personal Consumption m/m PCE Price Index m/m Core PCE Price Index m/m Real Personal Spending m/m Chicago Midwest Manufacturing Dallas Fed Mfg Business Index All Household Spending y/y All Household Spending m/m Job/Applicant Ratio Unemployment Rate Industrial Production prelim BOJ Rate Decision (Tentative) UBS Consumption Indicator Unemployment Change Unemployment Rate Business Climate Economic Sentiment Industrial Sentiment Services Sentiment Consumer Sentiment CBI Distributive Trade ICSC/GS Report Redbook mm S&P C-S 20 m/m sa S&P C-S 20 m/m nsa S&P C-S 20 y/y CB Consumer Confidence Inflation CPI Flash Unemployment Rate ADP National Employment Employment Cost Index Chicago PMI

Period Sep Sep Oct Oct Sep Sep Oct Oct Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Oct Sep Sep Sep Sep Sep Oct Sep Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct Oct w/e w/e Aug Aug Aug Oct Oct Sep Oct Q3 Q3

Impact Low Med Med Med Med Med Med Med Low Med Low Low Low Med Low Med Low Low Low Med Med Low Low Med High Low Med Med Low Low Low Low Low Med Low Low Low Low Med High Med Med High Med Med

Actual -0.4 0.1 2.1 ----1.2 0.50 50.024 0.2 0.4 0.8 0.4 0.1 0.4 93.4 1.8

Forecast N/F 1.0 0.0 2.0 0.4 -0.7 0.0 -1.6 0.13 0.45 48.5 N/F 0.4 0.6 N/F 0.1 N/F N/F N/F 0.7 -1.0 0.83 4.2 -3.3 0-0.10 N/F 10 6.9 -1.40 84.0 -17.0 -12.5 -25.6 7 N/F N/F 0.4 0.9 2.0 72.5 2.5 11.4 135 0.5 51.1

Val Bln % % % % % % % Bln Bln K % % % % % % Ind Ind % % % % % % Ind K % Ind Ind Ind Ind Ind Ind % % % % % Ind % % K % Ind

Last 4.31 1.8 0.0 2.1 0.3 -0.8 -0.4 -1.2 -0.10 -0.20 47.921 0.3 0.1 0.5 0.4 0.1 0.1 93.8 -0.90 1.8 2.2 0.83 4.2 -1.6 0-0.10 1.03 9 6.8 -1.34 85.0 -16.1 -12.0 -25.9 6 -0.7 -1.7 0.4 1.6 1.2 70.3 2.6 11.4 162 0.5 49.7

DEFINITION Level of a diffusion index based on surveyed retailers and wholesalers. Survey of about 160 retail and wholesale companies which asks respondents to rate the relative level of current sales volume. Above 0 indicates higher sales volume, below indicates lower. Survey of about 5,000 households which asks respondents to rate the relative level of current and future economic conditions including labor availability, business conditions, and overall economic situation. (Actual > Forecast = Good for currency)
