ABSTRAK Krisis ekonomi yg melanda Amerika Serikat telah ...

ABSTRAK Krisis

ekonomi

yg

melanda

Amerika

Serikat

telah

memberikan

dampaknya ke hampir seluruh dunia dan hampir di seluruh sektor. Krisis keuangan global menyebabkan menurunnya kinerja perekonomian dunia secara drastis pada tahun 2008 dan diperkirakan masih akan berlanjut, bahkan meningkat intensitasnya pada tahun 2009. Perlambatan petumbuhan ekonomi dunia, selain menyebabkan volume perdagangan global pada tahun 2009 merosot tajam juga akan berdampak pada banyaknya industri besar yang terancam bangkrut, penurunan kapasitas produksi, dan lonjakan jumlah pengangguran dunia. Bagi Negara-negara berkembang situasi ini dapat merusak perekonomian, dan memicu terjadinya krisis ekonomi. Boedie, Weston, dan Brigham menyatakan bahwa beberapa faktor yang memengaruhi harga saham adalah profitabilitas, suku bunga, inflasi, dan nilai tukar. Oleh karena itu, tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh dari nilai tukar Rupiah per Dolar AS dan Suku Bunga terhadap return saham perusahaan sektor Otomotif di Bursa Efek Indonesia. Baik secara simultan maupun parsial. Penelitian ini menggunakan data bulanan dari nilai tukar Rupiah per Dolar AS dan Suku Bunga sebagai variabel bebasnya, dan perubahan harga saham sektor Otomotif di Bursa Efek Indonesia sebagai variabel terikatnya pada Periode Januari 2008

Juli 2009.

Untuk mengetahui seberapa besar pengaruh dari variabel independen terhadap variabel dependen maka digunakan analisis regresi linear berganda, analisis korelasi ganda maupun parsial untuk mengetahui koefisien determinasi masing-masing. Pengujian hipotesis menggunakan uji F-statistik dan uji tstatistik, pada taraf nyata 5%. Hasil penelitian uji F menunjukkan bahwa nilai tukar Rupiah per Dolar AS dan Suku Bunga SBI mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham sektor Otomotif selama periode penelitian. Sedangkan secara parsial hanya nilai tukar Rupiah per Dolar AS saja yang mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham sektor otomotif selama periode penelitian.