NOTAS DE REVELACION A LOS ESTADOS FINANCIEROS ...

AFIANZADORA ASERTA, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO ASERTA

APARTADO I NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE CONFORMIDAD CON LA CIRCULAR UNICA DE FIANZAS CAPITULO 10.4 EMITIDA POR LA C.N.S.F.

INFORME DE NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS

CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO DEL 1° DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Periférico Sur No. 4829, Piso 8 y 9, Col Parques del Pedregal, C.P. 14010 Tel. 5447-3900

NOTA DE REVELACIÓN 4: INVERSIONES DISPOSICIÓN 10.4.9 (OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS) Para las operaciones con productos derivados que señala esta Disposición, la Afianzadora informa que no cuenta con este tipo de instrumentos de inversión. (AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012)

I. OBJETIVOS PERSEGUIDOS CON LA ADQUISICION (NO APLICA)

II. POLITICAS DE ADMINISTRACION Y COBERTURA DE RIESGO QUE SE APLICA (NO APLICA)

III. CRITERIOS APLICADOS PARA LA SELECCIÓN DE INSTRUMENTOS CON FINES DE COBERTURA (NO APLICA)

IV. RESUMEN DE LOS SISTEMAS Y POLITICAS CONTABLES QUE SE APLICAN PARA EL REGISTRO DE ESTAS OPERACIONES Y EXPOSICION ACTUAL NETA AL RIESGO (NO APLICA)

V. DESCRIPCION DE LA PRESENTACION DE LOS PRODUCTOS DERIVADOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS (NO APLICA)

VI. DESGLOSE DEL MONTO DE LOS CONTRATOS DE FUTUROS POR VALOR SUBYACENTE Y VENCIMIENTO (NO APLICA)

VII. MONTOS Y PORCENTAJES DE LAS POSICIONES GLOBALES Y DE LAS TRANSACCIONES REALIZADAS CON PARTES RELACIONADAS (NO APLICA)

VIII. DESCRIPCION DE LAS POSICIONES Y RIESGOS QUE SE CUBREN (NO APLICA)

DISPOSICIÓN 10.4.10 (DISPONIBILIDADES) Desglose de información referente al monto específico de las disponibilidades de la Afianzadora. CIFRAS EN PESOS AL CIERRE DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 CONCEPTOS

SALDOS

Caja

11,000

Bancos Cuentas de Cheques Moneda Nacional Cuentas de Cheques Moneda Extranjera TOTAL DISPONIBILIDADES

5,230,236 3,610,663 8,851,899

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DISPOSICIÓN 10.4.11 (RESTRICCIONES A DISPONIBILIDADES O INVERSIONES) Se informa que no existen circunstancias que impliquen algún tipo de restricción en cuanto a la disponibilidad o fin al que se destinan las inversiones, llámese litigios, embargos u otros.

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NOTA DE REVELACIÓN 7: VALUACION DE ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL DISPOSICIÓN 10.4.17 (SUPUESTOS DE VALUACIÓN) Los supuestos utilizados en la valuación de los activos, pasivo y capital presentados en los estados financieros y la explicación de la metodología empleada, se detalla a continuación:

I. CARACTERISTICAS DE LA METODOLOGIA DE VALUACION DE ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL Las cifras de los Estados Financieros de la Institución se encuentran valuadas de acuerdo a la normativa establecida por la CNSF. Afianzadora Aserta no reconoció efecto inflacionario durante el ejercicio en curso al presentarse una inflación menor al 26% acumulado en los tres años anteriores; esto en apego a la Circular Unica de Fianzas Título 17 disposición 17.1 de la CNSF, en la que establece que con el propósito de homologar diversos criterios contables con las demás entidades que conforman el sistema financiero y con motivo de las modificaciones realizadas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF) a la Norma de Información Financiera B-10, las instituciones de fianzas deberán apegarse a los lineamientos establecidos por dicha NIF. a) DISPONIBILIDADES Se valúan a su valor nominal, y en cuanto a las cuentas de bancos en moneda extranjera (Dólares y Euros) se aplica lo establecido en la Norma de Información Financiera B-15, y el tipo de cambio utilizado para establecer la equivalencia de la moneda nacional con el dólar de los Estados Unidos de América es el tipo de cambio FIX publicado por el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación el día hábil posterior a la fecha de transacción o de elaboración de los estados financieros, y la diferencia resultante de la valuación se registra en la cuenta de cambios. b) INVERSIONES La Institución clasifica y valúa sus inversiones de acuerdo a las siguientes categorías: Títulos de Deuda.- Las inversiones en esta categoría se encuentran clasificados de la siguiente forma:

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1) Para Financiar la Operación: Se registran a su costo de adquisición. Y su valuación se realiza a valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios. La diferencia en la valuación de un periodo a otro se registra en el resultado del periodo en que ocurre. El devengamiento del rendimiento de los títulos (intereses, cupones o equivalentes) se determina conforme al Método de Interés Efectivo reconociéndose en el estado de resultados dichos rendimientos. En la fecha de enajenación se reconoce el resultado por compra venta por el diferencial entre el precio de venta y el valor en libros. Para aquellas operaciones que comprenden dos o más periodos el monto reflejado como resultado por valuación es la diferencia resultante entre el último valor en libros y el valor determinado en función de los precios de mercado al momento de la valuación. 2) Para Conservar a Vencimiento: Se registran a su costo de adquisición y los costos de adquisición al momento de su compra se reconocerán como parte de la inversión. Se valúan a su Costo Amortizado. Asimismo, el devengamiento (intereses, cupones o equivalentes), se realiza conforme al Método de Interés Efectivo, reconociéndose en resultados dichos rendimientos. Para aquellas operaciones que comprenden dos o más periodos el monto reflejado como resultado por valuación es la diferencia resultante entre el último valor en libros y el nuevo valor determinado. 3) Disponibles para su Venta: Se registran a su costo de adquisición al momento de su compra y los costos de adquisición se reconocen como parte de la inversión. Se valúan a su valor razonable tomando como base los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios. El resultado por valuación así como su correspondiente efecto por posición monetaria, se reconocen en el capital contable en las cuentas de superávit o déficit por valuación de valores. El devengamiento del rendimiento de estos títulos (intereses, cupones o equivalentes) se determina conforme al Método de Interés Efectivo, reconociéndose en resultados dichos rendimientos. Al momento de su enajenación los efectos reconocidos en el capital contable, se reclasifican a los resultados del periodo.

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Títulos de Capital. Las inversiones en esta categoría se registran al momento de su compra a su costo de adquisición. Y estos títulos se encuentran integrados en dos grupos, los cuales se detallan a continuación: 1) Para Financiar la Operación: En estos, los costos por la adquisición se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Y se valúan a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios. Los ajustes resultantes de las valuaciones se incrementaran o disminuirán según corresponda y se registran en resultados y para aquellas operaciones que comprenden dos o más periodos el monto reflejado como utilidad o pérdida por valuación es la diferencia resultante entre el último registro en libros y el valor razonable al momento de la valuación. 2)

Disponibles para su Venta:

En estos los costos por la adquisición se reconocen como parte de la inversión, se valúan a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios. Los ajustes resultantes incrementaran o disminuirán según corresponda, y se llevarán a la cuenta de capital denominada Superávit o Déficit por Valuación de Valores. Las inversiones permanentes en acciones se valúan con apego a lo estipulado en la NIF C-7 “Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes” Reportos: Solamente las instituciones podrán actuar como reportadora, y deberán reconocer la salida de disponibilidades y un deudor por reporto, medido inicialmente al precio pactado. Durante la vida del reporto, el deudor por reporto se valuara a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del premio en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al con el Método de Interés Efectivo. c) INMUEBLES: Los inmuebles se actualizaron mediante el método de costos específicos, por medio de avalúos de una Institución de Crédito, con una antigüedad no mayor a dos años. La depreciación de los inmuebles, se calcula sobre el valor actualizado del inmueble, con base en su vida útil probable, todo ello con apego a la Circular Unica de Fianzas Título 4 Capítulo 4.3 y Título 17 Capítulo 17.1 d) RESERVAS TECNICAS Y RESERVAS PARA OBLIGACIONES LABORALES: Los activos y pasivos que se generen por concepto de Reservas Técnicas y Reservas para Obligaciones Laborales no monetarias, están determinadas bajo procedimientos actuariales de valuación de conformidad con la Circular Unica de Fianzas Títulos 5 Capítulos 5.2 y 5.3 y Título 17 Capítulo 17.3 en concordancia con la NIF D-3 Beneficios a los empleados.

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e) CAPITAL CONTABLE El exceso en la actualización del capital contable, se integra por el resultado por tenencia de activos no monetarios (RETANM), que representa la parte no realizada de la actualización del rubro de inmuebles mediante el método de costos específicos, a través de avalúos de una Institución de Crédito, con una antigüedad no mayor a dos años. El registro del Superávit por revaluación de inmuebles será removido a la cuenta con dicho nombre en el momento que la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas de a conocer los cambios a la agrupación de cuentas de conformidad con la Circular Unica de Fianzas Título 17 Capítulo 17.1. II. PRINCIPALES FACTORES EMPLEADOS EN LOS AJUSTES DEL VALOR DE LOS ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL. Los factores empleados son los siguientes: -Los valores utilizados para valuar las inversiones se toman de los precios publicados por el Proveedor de precios (Valmer), el cual fue autorizado por el Consejo de Administración de conformidad con la Circular Unica de Fianzas Título 6 Capítulo 6.4 emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. -Los tipos de cambio utilizados fueron los del último día hábil de cada uno de los meses, el cual sirve para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la República Mexicana, determinados por el Banco de México y publicados en el Diario Oficial de la Federación. -Las Unidades de Inversión utilizadas fueron las del último día de cada uno de los meses, determinadas por el Banco de México y publicada en el Diario Oficial de la Federación. INTEGRACION DE ALGUNOS CONCEPTOS DEL CAPITAL CONTABLE

Concepto

Capital Social Prima En Acciones Utilidades Retenidas

Saldo

Capitalización del Superávit

Total

290,226,333

0

290,226,333

6,838,244

0

6,838,244

167,408,198

0

167,408,198

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III. SUPUESTOS DE TIPO DE CAMBIO EMPLEADO EN LA VALUACION. a) Al 31 de diciembre de 2012

DIVISA DOLARES EUROS FRANCO SUIZO

CLAVE

TIPO DE CAMBIO EN PESOS

USD EUR CHF

12.9658 17.13819 14.19664

b) El valor de la UDI al 31 de diciembre de 2012 es de $ 4.874624 c) IV. SUPUESTOS DE RECLAMACIONES PAGADAS ESPERADAS Y SEVERIDAD EMPLEADOS, POR RAMOS Y SUBRAMOS. Los índices utilizados para efectos de la determinación de la prima base de reservas utilizados para la constitución e incremento de las reservas de fianzas en vigor y de contingencia son los siguientes: Clasificación Ramo I.- Fianzas de Fidelidad Ramo II.- Fianzas Judiciales Ramo III.- Fianzas Administrativas Ramo IV.- Fianzas de Crédito

Índice 0.062% 0.86% 0.40% 3.58%

V. CORRELACION SIGNIFICATIVA ENTRE LOS DIFERENTES SUPUESTOS EMPLEADOS. No se usaron distintos supuestos, ya que en todos los casos se emplean datos reales de acuerdo a la normatividad y tipos de cambio.

VI. FUENTES DE INFORMACIÓN UTILIZADAS. Las fuentes de información son las siguientes: Normatividad de la C.N.S.F. Normas de Información Financiera Banco de México. Diario Oficial de la Federación Proveedor de precios.

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DISPOSICIÓN 10.4.18 (CATEGORÍAS DE INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS) Respecto a la información que se deberá revelar de acuerdo a lo establecido en la presente Disposición, correspondiente a cada una de las categorías de sus inversiones en instrumentos financieros, se utilizaron los siguientes criterios de clasificación y la composición de las categorías: I. CRITERIOS DE CLASIFICACIÓN a) Para Financiar la operación. En esta categoría se clasifican las inversiones necesarias para cubrir los flujos de efectivo requeridos, apoyados en el reglamento de inversiones. b) Para Conservar a Vencimiento. Se clasifican las inversiones que no fueron necesarias para cubrir los flujos de efectivo requeridos una vez cubierta la parte para financiar la operación, todas las demás inversiones se registran en este rubro. c) Disponibles para la venta. En esta categoría se clasifican las inversiones que se tienen en posición propia, sin la intención de cubrir reclamaciones o gastos de operación y pueden ser de carácter temporal o permanente.

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II. y III. COMPOSICIÓN DE CADA UNA DE LAS CATEGORÍAS, PLAZOS DE CADA TIPO DE INVERSIÓN I COMPOSICION DE CADA UNA DE LAS CATEGORIAS

II

INSTRUMENTO DE

RIESGO ASOCIADOS

INVERSION

EMISOR

III

CREDITO

MERCADO

LIQUIDEZ

PLAZO

TITULOS DE DEUDA PARA FINANCIAR LA OPERACIÓN

94_BANOB_11

Banco Nacional de Obras y Servicios S.N.C.

AAA (mex)

Si

Si

Largo

BI_CETES_130110

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

Si

Si

Corto

BI_CETES_130117

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

Si

Si

Corto

BI_CETES_130207

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

Si

Si

Corto

BI_CETES_130613

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

Si

Si

Corto

IS_BPA182_140320

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

Si

Si

Largo

LD_BONDESD_130327

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

Si

Si

Corto

LD_BONDESD_130530

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

Si

Si

Corto

LD_BONDESD_130725

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

Si

Si

Corto

LD_BONDESD_130926

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

Si

Si

Corto

LD_BONDESD_140918

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

Si

Si

Largo

LD_BONDESD_170824

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

SI

SI

Largo

M_BONOS_290531

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

SI

SI

Largo

S_UDIBONO_141218

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

SI

SI

Largo

S_UDIBONO_160616

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

Si

Si

Largo

S0_UDIBONO_131219

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

Si

Si

Corto

91_BIMBO_09

Grupo Bimbo SAB de CV

AA+ (mex)

Si

Si

Largo

91_BIMBO_09U

Grupo Bimbo SAB de CV

AA+ (mex)

Si

Si

Largo

91_BIMBO_12

Grupo Bimbo SAB de CV

AA+ (mex)

Si

Si

Largo

91_FICCB_08U

The Bank of New York Mellon SA

Aaa.mx

Si

Si

Largo

91_HOLCIM_12-2

Holcim Capital Mexico SA de CV

AAA (mex)

Si

Si

Largo

91_INCARSO_12

Inmuebles Carso SAB de CV

AA (mex)

Si

Si

Largo

91_VWLEASE_10

Volkswagen Leasing SA de CV

Aaa.mx

Si

Si

Largo

94_BANAMEX_10-3

Banco Nacional de Mexico SA

AAA (mex)

Si

Si

Largo

94_BINBUR_11-2

Banco Inbursa SA

mxAAA

SI

SI

Largo

94_NAFIN_10

Nacional Financiera, S.N.C

AAA (mex)

Si

Si

Corto

94_NAFIN_10-2

Nacional Financiera, S.N.C

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_CDVITOT_11U

Nacional Financiera, S.N.C

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_CEDEVIS_08-3U

Nacional Financiera, S.N.C

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_CEDEVIS_08-4U

Nacional Financiera, S.N.C

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_CEDEVIS_10-3U

Nacional Financiera, S.N.C

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_CEDEVIS_10-5U

Nacional Financiera, S.N.C

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_CEDEVIS_10U

Nacional Financiera, S.N.C

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_CEDEVIS_11-2U

Nacional Financiera, S.N.C

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_CEDEVIS_11U

Nacional Financiera, S.N.C

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_CEDEVIS_12U

Nacional Financiera, S.N.C

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_TFOVIS_09-3U

HSBC México SA

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_TFOVIS_10U

HSBC México SA

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_TFOVIS_11-2U

HSBC México SA

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_TFOVIS_11U

HSBC México SA

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_TFOVIS_12-3U

HSBC México SA

AAA (mex)

Si

Si

Largo

Periférico Sur No. 4829, Piso 8 y 9, Col Parques del Pedregal, C.P. 14010 Tel. 5447-3900

I COMPOSICION DE CADA UNA DE LAS CATEGORIAS

II

INSTRUMENTO DE

RIESGO ASOCIADOS

INVERSION

EMISOR

III

CREDITO

MERCADO

LIQUIDEZ

PLAZO

91_AMX_10U

America Movil SAB de CV

AAA (mex)

Si

Si

Largo

91_ARCA_10-2

Arca Continental SAB de CV

AAA (mex)

Si

Si

Largo

91_FEMSA_07

Fomento Economico Mexicano SAB de CV

AAA (mex)

Si

Si

Corto

91_FEMSA_07U

Fomento Economico Mexicano SAB de CV

AAA (mex)

Si

Si

Largo

91_GCARSO_12

Grupo Carso SAB de CV

AA+ (mex)

Si

Si

Largo

91_IDEAL_11

Impulsora de Desarrollo y Empleo en America Latina SAB de CV Aa2.mx

Si

Si

Largo

91_IJETCB_12

Nacional Financiera, S.N.C

HR AA-

Si

Si

Largo

91_KIMBER_07

KIMBERLY - CLARK DE MEXICO S.A.B. DE C.V.

AAA (mex)

Si

Si

Largo

91_KIMBER_09-3

KIMBERLY - CLARK DE MEXICO S.A.B. DE C.V.

AAA (mex)

Si

Si

Largo

91_KIMBER_10

KIMBERLY - CLARK DE MEXICO S.A.B. DE C.V.

AAA (mex)

Si

Si

Largo

91_KOF_11

COCA-COLA FEMSA SAB de CV

Aaa.mx

Si

Si

Largo

91_LIVEPOL_12

El Puerto de Liverpool, SAB de CV

AAA (mex)

SI

SI

Largo

91_NRF_10-2

NF Finance Mexico, S.A. de C.V. , SOFOM, E.N.R.

Aaa.mx

SI

SI

Corto

95_CFECB_10

Comision Federal de Electricidad

AAA (mex)

SI

SI

Largo

95_CFEHCB_09

Comision Federal de Electricidad

AAA (mex)

SI

SI

Largo

95_CFEHCB_09U

Comision Federal de Electricidad

AAA (mex)

SI

SI

Largo

95_FNCOT_10

Instituto del Fondo Nacional para El consumo de los Trabajadores AAA (mex)

SI

SI

Corto

95_IFCOTCB_11

The Bank of New York Mellon SA

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_PEMEX_10-3

Petroleos Mexicanos

AAA (mex)

Si

Si

Largo

95_PEMEX_10U

Petroleos Mexicanos

AAA (mex)

SI

SI

Largo

95_PEMEX_12

Petroleos Mexicanos

AAA (mex)

SI

SI

Largo

D2_CABE641_190611

Central American Bank for Economic Integration

A-

SI

SI

Largo

JI_CABEI_2-08

Central American Bank for Economic Integration

A-

SI

SI

Largo

TITULOS DE DEUDA PARA CONSERVAR AL VENCIMIENTO

D1_UMS13F_2013F

Estados Unidos Mexicanos

BBB

SI

SI

Corto

I_BANOBRA_12533

Banco Nacional de Obras y Servicios S.N.C.

AAA (mex)

SI

SI

Corto

DTDR_BANSAN_130102

Banco Santander (Mexico) SA

AAA (mex)

SI

SI

Corto

I_ABCCAP_130116

ABC Capital Institucion de Banca Multiple

HR3

SI

SI

Corto

I_FINC_130325

Fin Comun Servicios Financieros Comunitarios

mxA-2

SI

SI

Corto

BI_CETES_130103

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

SI

SI

Corto

LD_BONDESD_150709

Estados Unidos Mexicanos

AAA (mex)

SI

SI

Corto

TITULOS DE CAPITAL PARA FINANCIAR LA OPERACIÓN

1_QC_CPO

Qualitas Controladora SAB de CV

SI

Bursatilidad Baja

Corto

1A_AZSEY_N

Allianz SE

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1B_NAFTRAC_02

iShares NAFTRAC 02

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1C_CORPTRC_ISHARES

iShares Mexico Corporate Bond TRAC

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1R_CSCK_12

Banco Nacional de Mexico SA

SI

Bursatilidad Baja

Corto

1R_MRPCK_12

The Bank of New York Mellon SA

SI

Bursatilidad Baja

Corto

1R_PBFF1CK_12

Banco Nacional de Mexico SA

SI

Bursatilidad Baja

Corto

CF_FIHO_12

Deutsche Bank México SA

SI

Bursatilidad Alta

Corto

CF_FUNO_11

Deutsche Bank México SA

SI

Bursatilidad Alta

Corto

Periférico Sur No. 4829, Piso 8 y 9, Col Parques del Pedregal, C.P. 14010 Tel. 5447-3900

I COMPOSICION DE CADA UNA DE LAS CATEGORIAS

II

INSTRUMENTO DE

RIESGO ASOCIADOS

INVERSION

EMISOR

CREDITO

III

MERCADO

LIQUIDEZ

PLAZO

1_AC_*

Arca Continental SAB de CV

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1_ALFA_A

Alfa SAB

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1_ALPEK_A

Alpek SA de CV

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1_ALSEA_*

Alsea SAB de CV

SI

Bursatilidad Media

Corto

1_AMX_L

America Movil SAB de CV

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1_CEMEX_CPO

Cemex SAB de CV

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1_ELEKTRA_*

Grupo Elektra SAB de CV

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1_GFAMSA_A

Grupo SAB de CV

SI

Bursatilidad Media

Corto

1_GMEXICO_B

Grupo Mexico SAB de CV

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1_HOMEX_*

Desarrolladora Homex SAB de CV

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1_PINFRA_*

Promotora y Operadora de Infraestructura SAB de CV

SI

Bursatilidad Media

Corto

1_URBI_*

Urbi Desarrollos Urbanos SAB de CV

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1_WALMEX_V

Wal-Mart de Mexico SAB de CV

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1_POCHTEC_B

Grupo Pochteca SAB de CV

SI

Bursatilidad Media

Corto

1A_AAPL_*

Apple Inc.

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1A_BAC_*

Bank of America Corp

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1A_COST_*

Costco Wholesale Corp

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1A_DAI_N

Daimler AG

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1A_GNW_*

Genworth Financial Inc

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1A_GOOG_*

Google Inc

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1A_GS_*

Goldman Sachs Group Inc

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1A_HMC_N

Honda Motor Co Ltd

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1A_JPM_*

JPMorgan Chase & Co

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1A_MCD_*

McDonald's Corp

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1A_TOT_N

Total SA

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1A_UAL_*

United Continental Holdings Inc

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1A_VALE_N

Vale SA

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1E_C_*

Citigroup Inc

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1I_AAXJ_*

iShares MSCI All Asia ex Japan Index Fund

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1I_EWG_*

iShares MSCI Germany Index Fund

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1I_ITB_*

iShares Dow Jones US Home Construction Index Fund

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1I_IXC_*

iShares S&P Global Energy Sector Index Fund

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1I_IYK_*

iShares Dow Jones US Consumer Goods Sector Index Fund

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1I_LQD_*

iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond Fund

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1I_QQQ_*

Power Shares QQQ Trust Series 1

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1I_SHV_*

iShares Barclays Short Treasury Bond Fund

SI

Bursatilidad Alta

Corto

1ISP_SPY_*

SPDR S&P 500 ETF Trust

SI

Bursatilidad Alta

Corto

TITULOS DE CAPITAL DISPONIBLES PARA SU VENTA

ACAM

Asociación de Compañias Afianzadoras de México

Largo

CIMO

Club Industrial, A.C.

Largo

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IV. En relación a este punto se informa que la Afianzadora no cuenta con instrumentos de deuda no cotizados. V. No se realizaron transferencias de título entre categorías, por lo que no se tiene pérdida o ganancia no realizada incluida en el Estado de Resultados. VI. No existe ningún evento extraordinario que afecte la valuación de la cartera de instrumentos.

DISPOSICIÓN 10.4.19 (ASUNTOS PENDIENTES DE RESOLUCIÓN) A la fecha de las presentes Notas de Revelación, Afianzadora Aserta no cuenta con asuntos pendientes de resolución por parte de la institución que pudieran originar un cambio en la valuación de los activos, pasivos y capital reportados.

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NOTA DE REVELACIÓN 8: REAFIANZAMIENTO Y REASEGURO FINANCIERO

DISPOSICIÓN 10.4.23 (OPERACIONES DE REASEGURO FINANCIERO) Afianzadora Aserta no celebra operaciones de Reaseguro y Reafianzamiento Financiero en ninguna de sus modalidades.

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NOTA DE REVELACIÓN 11: PASIVOS LABORALES DISPOSICIÓN 10.4.27 (PLANES DE REMUNERACIONES AL RETIRO DEL PERSONAL) Para dar cumplimiento a esta disposición, la valuación de las reservas para obligaciones laborales al retiro se efectúa con base al plan de jubilación de beneficio definido por los conceptos de pensiones, prima de antigüedad y otros beneficios al retiro. La institución cuenta con un empleado activo y 14 jubilados. Los cálculos fueron realizados por Bufete Matemático Actuarial, S.C., bajo las disposiciones contenidas en la Norma de Información Financiera NIF D-3 "Beneficios a los Empleados", tomando como base las compensaciones de los jubilados en el último año, edad, sexo y toda aquella información utilizada en la hipótesis del cálculo de conformidad con la norma actuarial.

CALCULO ACTUARIAL

CONCEPTOS

PLAN JUBILACION

PRIMA DE ANTIGÜEDAD

OTROS BENEFICIOS AL RETIRO

SITUACION DEL PLAN OBLIGACION POR BENEFICIOS DEFINIDOS

($10,265,884)

($11,967)

($41,831,298)

VALOR DE LOS ACTIVOS DEL PLAN DE BENEFICIOS DEFINIDOS

$7,418,221

$546,816

$9,073,524

OBLIGACION POR BENEFICIOS DEFINIDOS NO FONDEADA

($2,847,663)

$534,849

($32,757,774)

PERDIDA / ( GANANCIA ) ACTUARIALES

$2,847,661

$0

$32,757,774

( PASIVO ) ACTIVO NETO RECONOCIDO

($2)

$534,849

$0

$0

$1,544

$0

COSTO FINANCIERO

$696,102

$754

$1,992,030

RENDIMIENTO ESPERADO DE LOS ACTIVOS DEL PLAN

($567,738)

($39,347)

($905,224)

$0

$0

$0

COSTO NETO DEL PERIODO COSTO LABORAL DEL SERVICIO ACTUAL

COSTO LABORAL DEL SERVICIO PASADO POR CARRERA SALARIAL PERDIDA / ( GANANCIA ) ACTUARIAL NETA COSTO NETO DEL PERIODO

$60,800

$16,783

$938,912

$189,164

($20,266)

$2,025,718

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DESGLOSE DE LA INVERSION DE LAS RESERVAS EMISION VECTPRE VECTPRE BONDESD VECTPRE VECTPRE BONDESD BONDESD CETES TOTAL

TIPO DE VALOR

51 51 LD 51 51 LD LD BI

SERIE

PLAN JUBILACION

MDO

$795,652

XDO

$3,816,242

141113

$2,806,328

X0

PRIMA DE ANTIGÜEDAD

SERVICIO MEDICO $139,308

$543,874 $2,941

MCO

$26,557

130530

$8,677,567

150409

$230,053

130103

$40 $7,418,221

$546,816

$9,073,524

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NOTA DE REVELACIÓN 13: CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

DISPOSICIÓN 10.4.31 (CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO) Afianzadora Aserta no cuenta con contrato alguno que implique alguna obligación por arrendamiento financiero.

(CIFRAS EN PESOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012)

TIPO DE BIEN

I IMPORTE

II

BRUTO

MONTOS

III PAGOS MINIMOS A FUTURO TOTALIDAD

POR AÑO

COSTO DE OPERACIÓN INTERES IMPLICITO

IV TOTAL DE RENTAS

V AFECTACIONES A RESULTADOS EN EL

VARIABLES

PERIODO

INMUEBLES

(NO APLICA)

MOBILIARIO Y EQUIPO

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NOTA DE REVELACIÓN 14: EMISIÓN DE OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OTROS TÍTULOS DE CRÉDITO

DISPOSICIÓN 10.4.32 (EMISION DE OBLIGACIONES SUBORDINADAS) Afianzadora Aserta no llevó a cabo a la fecha de la elaboración de sus Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012, la emisión de ningún título de crédito que signifique una obligación subordinada.

(CIFRAS EN PESOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012)

CALENDARIO TIPO DE INSTRUMENTO

MONTO

PLAZO

DE

AMORTIZACIONES

AMORTIZACIONES

EFECTUADAS

CONVERSIONES

(NO APLICA)

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PROPOSITO

OTRAS NOTAS DE REVELACIÓN DISPOSICIÓN 10.4.34 (ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS QUE AFECTEN EL ESTADO DE RESULTADOS) A la fecha de emisión de las presentes notas, no existe información relativa a actividades interrumpidas que afecten el Estado de Resultados de la Afianzadora, toda vez que, durante el ejercicio de 2012 la operación no registro evento alguno que altere sus registros.

DISPOSICIÓN 10.4.36 (HECHOS OCURRIDOS CON POSTERIORIDAD AL CIERRE DEL EJERCICIO) A la fecha de emisión de las presentes notas, no se tiene información complementaria sobre hechos ocurridos con posterioridad al cierre del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012.

DISPOSICIÓN 10.4.41 (PRIMAS ANTICIPADAS) Para dar cumplimiento a esta disposición, a continuación presentamos cuadro en el que se muestra el detalle de las Primas Anticipadas.

PRIMAS ANTICIPADAS D e r e c hos

Ra mo

S ubr a m o

Fi de l i da d

P r i ma s

P r i ma s

R FV

R FV

C om i si ón

C om i si ón

I nspe c c i ón

Ga st os de

Ga st os de

Em i t i da s

C e di da s

C e di da

R e t e ni da

A ge nt e s

R e a f i a nz a m i e nt o

y Vi gi l a nc i a

Ex pe di c i ón

I nv e st i ga c i ón

Individual

34,990

19,244

49

40

12,246

8,660

1,225

11,250

-

7,594

Colect iva

6,197,706

3,408,739

44,862

36,705

2,194,781

1,533,932

216,920

53,956

-

1,034,973

6,232,696

J udi c i a l e s

I VA

3,427,983

4 4 , 9 10

36,745

2,207,027

1, 5 4 2 , 5 9 2

2 18 , 14 4

65,206

-

1, 0 4 2 , 5 6 7

Penales

-

-

-

-

-

-

-

-

-

No Penales

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Vehiculares

1,100

-

-

275

-

750

-

302

1, 10 0

-

-

60 60

275

-

39 39

750

-

-

302

Obra

2,093,296

1,148,440

378,986

310,147

520,799

516,798

73,265

97,997

1,975

362,530

Proveedurí a

5,903,469

3,231,893

947,636

776,031

1,776,448

1,454,352

206,621

271,704

3,325

1,020,797

Fiscales

-

-

-

-

-

-

Arrendamient o

23,212

12,161

1,873

1,553

7,987

5,473

-

-

-

-

A dm i ni st r a t i v a s

Ot ras Administ rat ivas

5,089,334 13 , 10 9 , 3 10

Suminist ro

3,034,463

3,552,406 7,944,901

2,019,260

767,966 2,096,460

5,464,039

331,351 1, 4 19 , 0 8 1

3,010,554

1,618,809 3,924,043

388,360

1,565,104 3 , 5 4 1, 7 2 7

605,778

812 178,127 458,826

106,206

7,700 11,500 388,901

110,800

720 660 6,680

1,050

5,191 844,739 2,233,257

520,403

C r é di t o

Tot a l

3,034,463

2 , 0 19 , 2 6 0

5,464,039

3 , 0 10 , 5 5 4

388,360

605,778

10 6 , 2 0 6

110 , 8 0 0

1, 0 5 0

520,403

22,377,568

13 , 3 9 2 , 14 4

7,605,409

4,466,440

6 , 5 19 , 7 0 5

5,690,097

7 8 3 , 2 15

565,657

7,730

3,796,530

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México, D.F. a 31 de enero de 2013

ACT. ENRIQUE ALEJANDRO MURGUÍA POZZI DIRECTOR GENERAL

C.P. JOSÉ MARTÍN ROSALES GUERRERO AUDITOR INTERNO

C.P. FRANCISCO HERNÁNDEZ GÓMEZ SUBDIRECTOR DE FINANZAS

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