PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND ...

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2010 DAN 2009/ 31 DECEMBER 2010 AND 2009

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 1/1 Schedule

NERACA KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Dalam Rupiah)

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (In Rupiah)

2010

Catatan/ Notes

2009

ASET LANCAR Kas dan setara kas Kas yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha (setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 4.050.637.569 pada tahun 2010 dan Rp 6.281.901.026 pada tahun 2009) - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Bagian jangka pendek dari piutang sewa pembiayaan jangka panjang Piutang lain-lain Persediaan (setelah dikurangi penyisihan persediaan usang dan tidak lancar sebesar Rp 14.823.523.828 pada tahun 2010 dan Rp 12.616.180.054 pada tahun 2009)

CURRENT ASSETS 211,074,505,420

1,232,967,160

2d,3

4

273,893,333,324

2e,5

45,375,803,983

2f,5,33

176,263,775,601

Cash and cash equivalents

1,365,687,650

Restricted cash

117,645,258,968

Trade receivables (net of provision for doubtful receivable of Rp 4,050,637,569 in 2010 and Rp 6,281,901,026 in 2009) Third parties -

8,557,831,174

Related parties -

33,680,239,314

2j ,6

43,080,057,439

Current portion of long-term finance lease receivables

6,457,775,843

2e,7

6,479,859,744

Other receivables

153,856,104,154

2g,8

Pajak dibayar dimuka

5,926,597,826

17a

Uang muka pemasok dan lainnya Beban dibayar dimuka

Inventories (net of provision for obsolete and slow moving inventory of Rp 14,823,523,828 in 2010 and Rp 12,616,180,054 148,684,392,833 in 2009) 13,863,993,163

Prepaid taxes

14,057,226,211

12,594,807,468

Advance payments to suppliers and others

2,117,819,759

2,261,644,752

Prepaid expenses

747,672,372,994

530,797,308,792

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.




2010

Catatan/ Notes

2009

ASET TIDAK LANCAR

NON-CURRENT ASSETS

Piutang sewa pembiayaan setelah dikurangi bagian lancar

23,680,208,296

2j ,6

35,517,954,894

Finance lease receivables net of current portion

Piutang lain–lain

12,794,098,805

2e,7

11,221,504,007

Other receivables

166,061,793,635

Fixed assets (net of accumulated depreciation of Rp 658,966,496,757 in 2010 and Rp 719,824,179,597 in 2009)

Aset tetap (setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 658.966.496.757 pada tahun 2010 dan Rp 719.824.179.597 pada tahun 2009) Properti investasi

170,218,184,167

2i ,9

1,373,000,000

2h,10

1,619,000,000

Investment property

18,302,688,521

2b,11

19,338,689,749

Goodwill

Aset tak berwujud

6,121,988,640

2p,12

8,417,734,379

Intangible assets

Aset lain

2,317 ,140,686

13

1,882,844,687

Other asset

Goodwill

JUMLAH ASET

234,807,309,115

244,059,521,351

982,479,682,109

774,856,830,143


TOTAL ASSETS




CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (In Rupiah) Catatan/ Notes

2010

2009

KEWAJIBAN LANCAR Pinjaman bank jangka pendek Hutang usaha - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang lain-lain - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

Bagian jangka pendek dari hutang bank jangka panjang Hutang pajak Beban yang masih harus dibayar Uang muka pelanggan - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang derivatif Bagian jangka pendek dari kewajiban imbalan kerja

CURRENT LIABILITIES -

2o,15

67,000,000,000

Short-term bank loans

276,027,417,370

2m,14

111,436,470,656

Trade payables Third parties -

130,170,998

2f,33

-

Related parties -

17,545,100,925

Other payables Third parties -

19,158,268,849 11,107,563

2f,33

365,298,180

Related parties -

-

2o,15

15,019,416,878

Current portion of long-term bank loans

38,446,120,428

17b

26,210,642,629

Taxes payable

150,633,343,930

18

108,892,952,765

Accrued expenses

8,921,315,726

Customer advances Third parties -

3 ,105,248,350 1 ,750,889,358

2f,33

1,206,878,854

Related parties -

538 ,545,959

2l,16

460,156,710

Derivative liabilites

5,253 ,465,203

2s,28

5,758,946,455

Current portion of employee benefits obligation

495,054,578,008 KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Hutang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian jangka pendek Kewajiban pajak tangguhan Kewajiban imbalan kerja

JUMLAH KEWAJIBAN

362,817,179,778 NON-CURRENT LIABILITIES

-

2o,15

1,725 ,859,364

2q,17d

18,714,401,797

2s,28

13,975,000,072 236,283,342 16,887,657,545

20,440,261,161

31,098,940,959

515,494,839,169

393,916,120,737


Long-term bank loans, net of current portion Deferred tax liabilities Employee benefits obligation

TOTAL LIABILITIES





2010 HAK MINORITAS

Catatan/ Notes

1,913,894

2009 1,769,630

EKUITAS Modal saham nilai nominal Rp 100 per saham, modal dasar 2.500.000.000 saham biasa, modal ditempatkan dan disetor penuh 1.348.780.500 saham biasa

MINORITY INTEREST EQUITY

134,878,050,000

19

134,878,050,000

Share capital with par value per share of Rp 100, authorised capital 2,500,000,000 ordinary shares, issued and fully paid up capital 1,348,780,500 ordinary shares

57,313,109,282

20

57,313,109,282

Additional paid-in capital

Selisih atas transaksi ekuitas anak perusahaan

5,258 ,024,462

23

5,258,024,462

Difference in equity transaction of subsidiary

Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya

11,000,000,000

22

9,500,000,000

Appropriated retained earnings

Saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya

258,533,745,302

173,989,756,032

Unappropriated retained earnings

466,982,929,046

380,938,939,776

982,479,682,109

774,856,830,143

Tambahan modal disetor

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS


TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 2 Schedule

LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Dalam Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (In Rupiah)

2010

Catatan/ Notes

2009

Pendapatan bersih

1,565,567 ,350,661

2r,24

1,335,237,021,820

Net revenues

Beban pokok pendapatan

1,108,618 ,168,820

2r,25

950,824,443,695

Cost of revenues

384,412,578,125

Gross profit

121,687,843,361 149,864,125,346

Operating expenses Selling General and administrative

Laba kotor

456,949,181,841

Beban usaha Penjualan Umum dan administrasi

134,610,356,603 164,005,790,364

Laba usaha Penghasilan/(beban) lain-lain Pendapatan bunga Laba/(rugi) kurs bersih Beban bunga Lain-lain - bersih

2r,26a 2r,26b

298,616,146,967

271,551,968,707

158,333,034,874

112,860,609,418

2,932,317,552

2,223,209,367

1,118,232,869 (3,379,623,760 ) (514,128,687)

2c 27

156 ,797,974 Laba sebelum pajak penghasilan

158,489,832,848

Beban pajak penghasilan

(40,074,967,314)

Laba sebelum hak minoritas

118,414,865,534

Hak minoritas

Laba bersih Laba bersih per saham dasar dan dilusian

90,692,141,317 17 c

(23,744,582,131)

66,947,559,186 (133,174)

118,414,721,270


Other income/(expenses) Interest income Foreign exchange gain/(loss) - net Interest expense Others - net

(22,168,468,101)

(144,264)

87.79

(7,487,472,020) (16,868,582,557) (35,622,891 )

Operating income

2t,30

Profit before income tax Income tax expense Income before minority interest Minority interest

66,947,426,012

Net income

49.64

Basic and diluted earnings per share


PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 3 Schedule

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Dalam Rupiah)

Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2009 Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya Dividen - final 2008 Dividen - interim 2009

Laba bersih Saldo 31 Desember 2010

Selisih atas transaksi ekuitas anak perusahaan/ Difference in equity transaction of subsidiary

Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya/ Appropriated retained earnings

Saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya/ Unappropriated retained earnings

5, 258,024 ,462

8 ,000,000,000

22

-

-

-

1,500,000,000

(1,500,000,000)

2u 2u,21

-

-

-

-

(10,790,244,000) (8,092,683,000)

(10,790,244,000) (8,092,683,000)

-

-

-

-

66,947,426,012

6 6,947,426,012

Net income

134,878,050,000

57,313,109,282

5,258,024,462

9,500,000,000

173,989,756,032

380,938,939,776

Balance at 31 December 2009

22

-

-

-

1,500,000,000

(1,500,000,000)

-


2u,21 2u,21

-

-

-

-

(18,882,927,000) (13,487,805,000)

(18,882,927,000) (13,487,805,000)

-

-

-

-

118,414,721,270

118,414,721,270

Net income

134,878,050,000

57,313,109,282

5,258,024,462

11,000,000,000

258,533,745,302

466,982,929,046



127,425,257,020

Jumlah/ Total

57,313,109,282

Saldo 31 Desember 2009

Dividen - final 2009 Dividen - interim 2010

Tambahan modal disetor / Additional paid-in capital

134,878,050,000

Laba bersih


Modal ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully paid up capital

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (In Rupiah)

332,874, 440,764

Balance at 1 January 2009

-

Appropriated retained earnings Dividend - final 2008 Dividend - interim 2009

Dividend - final 2009 Dividend - interim 2010



LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Dalam Rupiah) 2010

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (In Rupiah) 2009

Arus kas dari aktivitas operasi

Cash flows from operating activities

Penerimaan dari pelanggan Pembayaran untuk: Pemasok Gaji, upah dan tunjangan lainnya Perjalanan Biaya tenaga ahli Asuransi dan pensiun Sewa Perbaikan dan pemeliharaan Pergudangan dan pengiriman Telekomunikasi Iklan dan promosi Beban kantor dan perlengkapan Pelatihan dan pendidikan Beban usaha lainnya

1,548,176,509,781 (982,838,646,144) (211,625,673,442) (14,891,764,563) (10,628,528,892) (10,390,995,017) (9,597,492,291) (9,034,649,851) (8,313,042,684) (7,927,694,271) (4,978,361,092) (4,681,853,104) (3,352,763,526) (19,205,493,315)

(954,833,400,389) (184,550,945,258) (11,754,029,383) (7,840,485,859) (18,362,555,057) (8,688,660,330) (8,912,912,680) (7,694,900,967) (8,291,930,318) (4,737,141,599) (4,526,727,872) (2,577,302,203) (11,482,671,925)

Received from customers Payments: Suppliers Employee costs Transportation Professional fees Insurance and pension Rent Repairs and maintenance Warehouse and shipping Telecommunications Advertising and promotion Office expenses and supplies Training and education Other operating expenses

Kas yang dihasilkan dari operasi

250,709,551,589

270,071,339,719

Cash generated from operations

2,932,317,552

2,223,209,367

Penerimaan dari pendapatan bunga Penempatan jaminan yang dapat diterima kembali Pembayaran untuk pajak penghasilan dan pajak lainnya Penerimaan restitusi pajak penghasilan badan Pembayaran beban bunga Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi

1,504,325,003,559

(434,295,998)

(50,805,070)

(73,925,848,131)

(77,361,751,121)

Received from interest income Placement of refundable deposits Payments for income and other taxes

8,452,402,826 (3,379,623,760)

1,680,825,592 (18,920,253,964)

Receipt of corporate tax refunds Payments of interest expenses

184,354,504,078

177,642,564,523

Net cash flows provided from operating activities Cash flows from investing activities

Arus kas dari aktivitas investasi Pencairan deposito berjangka Penjualan aset tetap Penjualan properti investasi - bersih Pembelian aset tetap

132,720,490 (18,289,293,706)

14,000,000,000 (30,259,898,582)

Withdrawal of time deposits Sale of fixed assets Sale of investment property - net Acquisitions of fixed assets

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi

(18,156,573,216)

(14,763,286,985)

Net cash flows used in investing activities


1,001,411,148 495,200,449


PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 4/2 Schedule LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Dalam Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (In Rupiah)

2010

2009

Arus kas dari aktivitas pendanaan Penarikan pinjaman jangka pendek - bersih Pembayaran pinjaman jangka pendek Penarikan pinjaman jangka panjang - bersih Pembayaran pinjaman jangka panjang Pembayaran dividen Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan Kenaikan bersih kas dan setara kas Kas dan setara kas pada awal tahun Dampak perubahan kurs terhadap kas dan setara kas Kas dan setara kas pada akhir tahun

Cash flows from financing activities

-

30,600,000,000

Short term loans withdrawal - net

(126,658,184,532)

Short term loans payments

34,725,000,000

Long term debt withdrawal - net

(13,975,000,072) (32,370,731,989)

(29,457,463,241) (18,739,617,636)

Long term loans payments Dividend payments

(128,365,148,939)

(109 ,530,265,409)

Net cash flows used in financing activities

37,832,781,923

53,349,012,129

Net increase in cash and cash equivalents

176,263,775,601

132,737,259,259

Cash and cash equivalents at the beginning of the year

(3,022,052,104)

(9,822,495,787)

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents

211,074,505,420

176,263,775,601

Cash and cash equivalents at the end of the year

(82,019,416,878) -

Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas: Pembelian aset tetap dengan hutang usaha

Activities not affecting cash flows:

(4,482,796,587)


(4,635,537,629)

Acquisitions of fixed assets through trade payables


PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/1 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 1. INFORMASI UMUM a. Pendirian Perusahaan

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 and 2009 (In Rupiah) 1. GENERAL INFORMATION a. Incorporation of the Company

PT Astra Graphia Tbk (“Perusahaan”) didirikan di Indonesia pada tanggal 31 Oktober 1975 berdasarkan akta Notaris Kartini Muljadi, S.H. No. 186. Akta pendirian ini dan akta-akta perubahannya telah disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/33/14 tanggal 12 Februari 1976 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 25 tanggal 26 Maret 1976 Tambahan No. 219. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 69 tanggal 27 Mei 2008, yang dibuat dihadapan Imas Fatimah, S.H., notaris di Jakarta, mengenai perubahan seluruh Anggaran Dasar guna menyesuaikan dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perusahaan Terbatas, dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU41344.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 15 Juli 2008 dan diumumkan dalam Berita Negara tanggal 15 Mei 2009 No. 39 Tambahan No. 13153.

PT Astra Graphia Tbk (the “Company”) was established in Indonesia on 31 October 1975 based on notarial deed No. 186 of Kartini Muljadi, S.H. The deed of establishment and its amendments were approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. Y.A.5/33/14 dated 12 February 1976 and was published in State Gazette No. 25 dated 26 March 1976 Supplement No. 219. The Company's Articles of Association have been amended several times, the latest by notarial deed No. 69 dated 27 May 2008 of Imas Fatimah, S.H., notary in Jakarta concerning the amendment of the entire Articles of Association in order to comply with Law No. 40 Year 2007 regarding the Limited Liability Company, which was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. AHU41344.AH.01.02.Tahun 2008 dated 15 July 2008 and published in State Gazette No. 39 dated 15 May 2009 Supplement No. 13153.

Perusahaan bergerak di bidang perdagangan, perindustrian, jasa konsultasi, jasa kontraktor peralatan dan perlengkapan kantor, teknologi informasi, telekomunikasi dan penyertaan modal pada perusahaan dan/atau badan hukum lain. Perusahaan berdomisili di Jakarta Pusat, kantor pusatnya berada di Jalan Kramat Raya 43, Jakarta, dan memiliki 77 titik layan yang tersebar di 22 kantor cabang dan lokasi lainnya di seluruh Indonesia.

The Company is engaged in trading, industrial, consulting services, office equipment and supplies contractor services, information technology, telecommunications and investments in other companies and/or other legal entities. The Company is domiciled in Central Jakarta,with its head office is located at Jalan Kramat Raya 43, Jakarta, and has 77 service points located at 22 branch offices and other locations throughout Indonesia.

Perusahaan memulai operasi komersial pada tahun 1975.

The Company commenced its commercial operations in 1975.

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/2 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 1. INFORMASI UMUM (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 and 2009 (In Rupiah) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

b. Perubahan Struktur Permodalan Kebijakan/tindakan Perusahaan

b. Changes in the Capital Structure Tahun/ Years

Policy/the Company actions

Penawaran saham perdana 3.075.000 saham, nominal Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham dengan harga penawaran Rp 8.850 (dalam satuan Rupiah) per saham.

1989

Initial Public Offering of 3,075,000 shares, with a par value of Rp 1,000 (full Rupiah) per share offering price of Rp 8,850 (full Rupiah) per share.

Pembagian saham bonus dari tambahan modal disetor, dimana untuk setiap 2 lembar saham yang tercatat dalam Daftar Pemegang Saham pada tanggal 10 Januari 1995 berhak atas 3 lembar saham bonus.

1995

Distribution of bonus shares from the capitalisation of additional paid-in capital, by 3 bonus shares for every 2 shares held by the shareholders on record as of 10 January 1995.

Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu atas 26.906.250 saham dengan harga jual Rp 4.000 (dalam satuan Rupiah) per saham.

1996

Limited Public Offering with pre-emptive rights of 26,906,250 shares at the price of Rp 4,000 (full Rupiah) per share.

Pembagian saham bonus dari tambahan modal disetor dimana untuk setiap pemegang 1 lembar saham yang tercatat dalam daftar pemegang saham pada tanggal 3 November 1997 berhak atas 1 lembar saham bonus.

1997

Distribution of bonus shares from the capitalization of additional paid-in capital by 1 bonus share for every share held by the shareholders on record as of 3 November 1997.

Pemecahan nilai nominal saham dari Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham menjadi Rp 100 (dalam satuan Rupiah) per saham, yang mengakibatkan kenaikan jumlah saham yang beredar menjadi 1.306.875.000.

2000

Completion of a stock split from Rp 1,000 (full Rupiah) per share to Rp 100 (full Rupiah) per share, increased the number of shares outstanding to 1,306,875,000.

Persetujuan atas kompensasi berbasis saham (pembelian saham baru) bagi karyawan sejumlah 65.343.750 lembar saham yang terbagi dalam 2 tahap. Pada tanggal jatuh tempo, sejumlah 41.905.500 saham telah diterbitkan sehubungan dengan eksekusi opsi saham karyawan tersebut.

2004

Approval for stock-based compensation for the Company’s employees up to 65,343,750 shares in two grants. As at the expiry date, 41,905,500 shares had been issued as a result of the employee stock options exercised.

Seluruh saham Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

All of the Company’s issued shares are listed on the Indonesia Stock Exchange.

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/3 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 and 2009 (In Rupiah)

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) c. Struktur Perusahaan perusahaan

1. GENERAL INFORMATION (continued) dan

anak

c. Structure subsidiary

of

the

Company

and

PT Astra Graphia Information Technology

PT Astra Graphia Information Technology

PT Astra Graphia Information Technology (“PT AGIT”), adalah anak perusahaan yang sahamnya dimiliki oleh Perusahaan sebesar 99,999%.

PT Astra Graphia Information Technology (“PT AGIT”), is a subsidiary which owned by the Company with 99.999% shares

PT AGIT berdomisili di Jakarta dan berkantor di ANZ Tower, Lantai 22, Jalan Jendral Sudirman Kav. 33A.

PT AGIT is domiciled in Jakarta and located nd at ANZ Tower, 22 Floor, Jalan Jendral Sudirman Kav. 33A.

Pada tanggal 31 Desember 2010, jumlah aset PT AGIT sebelum konsolidasian adalah sebesar Rp 437.291.548.895.

As at 31 December 2010, PT AGIT’s total assets before consolidation amounted to Rp 437,291,548,895.

PT AGIT memulai operasi komersial sejak September 2004.

PT AGIT commenced its commercial operations since September 2004.

d. Karyawan, Dewan Komisaris dan Direksi

d. Employees, Boards of Commissioners and Directors

Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:

The members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as at 31 December 2010 and 2009 are as follows:

2010

DEWAN KOMISARIS Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen DIREKSI Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur

2009

Angky Utarya Tisnadisastra Angky Utarya Tisnadisastra Gunawan Geniusahardja Gunawan Geniusahardja Buyung Syamsudin Buyung Syamsudin

Lukito Dewandaya Hertanto Mangkusasono Diana Makmur Yusuf Darwin Salim Herrijadi Halim

Pada tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan dan anak perusahaan mempekerjakan 1.297 karyawan (31 Desember 2009: 1.226) dengan jumlah biaya karyawan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 adalah kurang lebih Rp 211 milyar (31 Desember 2009: Rp 186 milyar).

Lukito Dewandaya Hertanto Mangkusasono Diana Makmur Yusuf Darwin Salim Satyo L. Hadisaputro

BOARD OF COMMISSIONERS President Commissioner Commissioner Independent Commissioner BOARD OF DIRECTORS President Director Vice President Director Director Director Director

As at 31 December 2010, the Company and its subsidiary employs 1,297 employees (31 December 2009: 1,226) with total employee costs for the year ended 31 December 2010 of approximately Rp 211 billion (31 December 2009: Rp 186 billion).


2.

KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN


2.

SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan konsolidasian disusun dan diselesaikan oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 18 Februari 2011.

These consolidated financial statements were prepared and completed by the Company’s Directors on 18 February 2011.

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian PT Astra Graphia Tbk dan anak perusahaan yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements of PT Astra Graphia Tbk and subsidiary which are in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia.

a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian

a. Basis of preparation of the consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep harga perolehan, kecuali untuk instrumen derivatif dan properti investasi yang disajikan sebesar nilai wajarnya.

The consolidated financial statements have been prepared on the basis of historical cost, except for derivative instruments and investment property which are valued at fair value.

Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan dasar akrual, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian.

The consolidated financial statements have been prepared on the basis of the accruals concept, except for the consolidated statements of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban dan pengungkapan aset dan kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with generally accepted accounting principles in Indonesia requires the management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results may differ from these estimates.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan anak perusahaan.

The reporting currency used in the consolidated financial statements is Indonesia Rupiah, which is the Company and subsidiary’s functional currency.

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/5 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 and 2009 (In Rupiah) 2. SIGNIFICANT (continued)

ACCOUNTING

POLICIES

a. Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued)

Standar akuntansi baru

New accounting standards

Tidak ada perubahan atas kebijakan akuntansi kecuali untuk penerapan revisi standar yang wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2010: PSAK No. 50 (Revisi 2006) “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pegungkapan” dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.

There have been no changes to the accounting policies except for the adoption of the following revised standards which are mandatory for annual period beginning on 1 January 2010:  PSAK No. 50 (Revised 2006) “Financial Instruments: Presentation and Disclosures” and PSAK No. 55 (Revised 2006) “Financial Instruments: Recognition and Measurement”.

Penerapan standar tersebut tidak mengakibatkan dampak yang material terhadap laporan keuangan Perusahaan dan anak perusahaan.

The adoption of those standards did not have a material impact on the Company and its subsidiary’s financial statements.

b. Prinsip-prinsip konsolidasian

b. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan aset dan kewajiban pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan hasil usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut dari Perusahaan dan anak perusahaan dimana Perusahaan memiliki kemampuan secara langsung untuk mengendalikan perusahaan tersebut.

The consolidated financial statements incorporate the assets and liabilities as at 31 December 2010 and 2009 and results of their operations for the periods then ended of the Company and its subsidiary in which the Company has the ability to directly exercise control.

Seluruh transaksi dan saldo yang material antara perusahaan yang dikonsolidasi telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian.

All material transactions and balances between consolidated companies have been eliminated in the consolidated financial statements.

Hak minoritas atas hasil usaha dan ekuitas entitas yang dikendalikan Perusahaan disajikan secara terpisah baik pada laporan laba rugi maupun neraca konsolidasian.

Minority interests in the results and the equity of controlled entity are shown separately in the consolidated statements of income and balance sheets, respectively.

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/6 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) b. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan)


ACCOUNTING

POLICIES

b. Principles of consolidation (continued)

Bila pengendalian atas suatu entitas diperoleh dalam periode berjalan, hasil usaha entitas tersebut dimasukkan dalam laporan laba rugi konsolidasian sejak tanggal pengendalian diperoleh. Bila pengendalian berakhir dalam periode berjalan, hasil usaha entitas tersebut dimasukkan ke dalam laporan keuangan konsolidasian untuk periode dimana pengendalian masih berlangsung.

Where control of an entity is obtained during a financial period, its results are included in the consolidated statements of income from the date on which control commences. Where control ceases during a financial period, its results are included in the consolidated financial statements for the part of the period during which control existed.

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini telah diterapkan secara konsisten oleh anak perusahaan, kecuali jika dinyatakan lain.

The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by subsidiary, unless otherwise stated.

Goodwill merupakan selisih lebih antara harga perolehan dengan nilai wajar aset bersih yang diperoleh pada tanggal akuisisi. Goodwill diamortisasi selama 20 tahun dengan menggunakan metode garis lurus. Manajemen menentukan estimasi masa manfaat goodwill berdasarkan evaluasi pada saat akuisisi, dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti pangsa pasar yang ada, tingkat pertumbuhan potensial, dan faktor lain yang terdapat dalam perusahaan yang diakuisisi.

Goodwill represents the excess of the acquisition cost over the fair value of the net assets acquired at the date of acquisition. Goodwill is amortised over a period of 20 years using the straight-line method. The management determines the estimated useful life of goodwill based on its evaluation at the time of the acquisition, considering factors such as existing market share, potential growth and other factors inherent in the acquired companies.

c. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs yang berlaku pada tanggal neraca.

c. Foreign currency balances

transactions

and

Transactions denominated in a foreign currency are converted into Rupiah at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing at that date.



2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) c. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing (lanjutan)

2. SIGNIFICANT (continued)

ACCOUNTING

POLICIES

c. Foreign currency transactions balances (continued)

and

Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currency and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised in the consolidated statements of income.

Kurs mata uang asing terhadap Rupiah pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:

The following are the foreign exchange rates against the Rupiah as at 31 December 2010 and 2009:

2010 USD JPY SGD AUD EUR GBP

2009 8,991 110 6,981 9,143 11,956 13,894

d. Kas, setara kas dan deposito

9,400 102 6,699 8,432 13,510 15,114

USD JPY SGD AUD EUR GBP

d. Cash, cash equivalents and deposits

Kas dan setara kas mencakup kas, simpanan yang sewaktu-waktu bisa dicairkan dan investasi likuid jangka pendek lainnya dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang.

Cash and cash equivalents include cash on hand, deposits held at call with banks and other short-term highly liquid investments with original maturities of three months or less.

Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, disajikan sebagai Kas yang dibatasi penggunaannya.

Time deposits which are restricted in use, are classified as restricted cash.

e. Piutang usaha dan piutang lain-lain

e. Trade receivables and other receivables

Piutang usaha dan piutang lain-lain pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif, kecuali efek diskontonya tidak material, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu.

Trade and other receivables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, except where the effect of discounting would be immaterial, less provision for doubtful receivables.

Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih. Piutang ragu-ragu dihapuskan pada saat piutang tersebut tidak tertagih.

Provision for doubtful receivable is established when there is objective evidence that the outstanding amounts will not be collected. Doubtful receivable are written-off during the period in which they are determined to be not collectible.



2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) f.

Transaksi dengan pihak-pihak mempunyai hubungan istimewa

yang

2. SIGNIFICANT (continued) f.

ACCOUNTING

POLICIES

Transactions with related parties

Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.

The Company and its subsidiary enter into transactions with related parties as defined in PSAK No. 7 “Related Party Disclosures”.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.

g. Persediaan

g. Inventories

Persediaan dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan biaya penjualan.

Inventories are stated at the lower of cost or net realisable value. Cost is determined by the weighted average method. Net realisable value is the estimate of the selling price in the ordinary course of business, less the costs of completion and selling expenses.

Proyek dalam penyelesaian dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, termasuk bahan baku langsung, tenaga kerja dan alokasi pengeluaran overhead proyek.

Project-in-progress is stated at cost, which includes direct materials, labor and appropriate proportion of project overhead expenditure.

Perusahaan dan anak perusahaan menetapkan penyisihan persediaan usang dan tidak lancar berdasarkan hasil penelaahan atas kondisi persediaan pada akhir tahun atau estimasi pemakaian atau penjualan masing-masing jenis persediaan di masa mendatang.

The Company and its subsidiary make a provision for obsolete and slow moving inventory based on a review of the inventories at the end of the year or the estimated future usage or sale of individual inventory items.

Pada saat pembelian, mesin Xerographic dan komputer dicatat dalam akun "persediaan". Pada saat aset tersebut disewakan ke pelanggan sebagai sewa operasi, nilai perolehannya dipindahbukukan ke dalam akun "aset tetap" – dan mulai disusutkan.

Acquisition of Xerographic machines and computers is initially recorded as "inventories". When these assets are leased to customers under operating lease, their related costs are reclassified to the account of "fixed assets" – and started to be depreciated.



2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) h. Properti investasi

i.

2. SIGNIFICANT (continued)

ACCOUNTING

POLICIES

h. Investment property

Properti investasi merupakan tanah atau bangunan yang dimiliki untuk sewa operasi atau kenaikan nilai, dan tidak digunakan atau dijual dalam kegiatan operasi.

Investment property represents land or buildings held for operating lease or for capital appreciation, rather than for use or sale in the ordinary course of business.

Properti investasi dicatat sebesar nilai wajar, yang mencerminkan nilai pasar yang ditentukan setiap tahun oleh penilai independen. Perubahan nilai wajar properti investasi diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

Investment property is stated at fair value, which represents open market value determined annually by independent valuers. Change in the fair value of investment property is recorded in the consolidated statements of income.

Aset tetap dan penyusutan

i.

Fixed assets and depreciation

Aset tetap diakui sebesar harga perolehan, dikurangi dengan akumulasi penyusutan, kecuali untuk tanah yang tidak disusutkan.

Fixed assets are stated at cost, less accumulated depreciation, except for land which is not depreciated.

Penyusutan aset tetap dihitung dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation of the fixed assets are computed on the straight-line method, based on the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years Bangunan dan prasarana bangunan Peralatan bangunan Mesin Xerographic dan komputer Peralatan pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Mesin, perkakas dan peralatan Perbaikan aset yang disewa

3 - 20 3-5 2-5 4-5 3-5 3-5 2-5

Buildings and building improvements Building equipments Xerographic machines and computers Transportation equipments Furniture, fixtures and office equipments Machinery, tools and equipments Leasehold improvements

Tanah tidak disusutkan.

Land is not depreciated.

Biaya-biaya setelah perolehan awal diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah hanya apabila kemungkinan besar Perusahaan dan anak perusahaan akan mendapatkan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan andal. Jumlah tercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi konsolidasian selama periode dimana biaya-biaya tersebut terjadi.

Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Company and subsidiary and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All other repair and maintenance costs are charged to the consolidated statements of income during the period in which they are incurred.

Nilai residu dan umur manfaat aset ditelaah, dan disesuaikan bila perlu, pada setiap tanggal neraca konsolidasian.

The assets’ residual value and useful lives are reviewed, and adjusted if appropriate, at each consolidated balance sheet date.

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/10 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) i.

j.

Aset tetap dan penyusutan (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 and 2009 (In Rupiah) 2. SIGNIFICANT (continued) i.

ACCOUNTING

Fixed assets (continued)

and

POLICIES

depreciation

Aset dalam penyelesaian disajikan dalam nilai historis dan direklasifikasi ke dalam aset tetap setelah aset siap digunakan.

Construction in progress is stated at cost. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate fixed asset when the asset is ready for its intended use.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan konsolidasian. Keuntungan dan kerugian yang dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are eliminated from the consolidated financial statements. The resulting gains and losses on the disposal of fixed assets are recognised in the consolidated statements of income.

Untuk merefleksikan nilai ekonomis dari beberapa aset tertentu, mulai 1 Januari 2009, anak perusahaan telah mengubah masa manfaat ekonomis prasarana bangunan dari 3 tahun menjadi 5 tahun. Manajemen berpendapat bahwa efek perubahan estimasi manfaat ekonomis di masa kini dan masa depan akan tidak signifikan.

In order to better reflect the economic useful lives of certain assets, commencing on 1 January 2009, the subsidiary changed the estimated useful lives of building improvement from 3 years to 5 years. Management is of the opinion that the effect of changing the estimated useful lives on the current and future periods is not significant.

Sewa pembiayaan

j.

Finance leases

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan disajikan sebesar piutang sewa pembiayaan ditambah dengan nilai sisa yang terjamin pada akhir masa sewa pembiayaan, dikurangi dengan pendapatan sewa pembiayaan ditangguhkan, simpanan jaminan dan penyisihan piutang ragu-ragu.

Net investment in finance leases is shown as the finance lease receivables plus the guaranteed residual values at the end of the lease period, net of unearned finance lease income, security deposits and provision for doubtful receivables.

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan yang jatuh tempo kurang dari 12 bulan setelah tanggal neraca diklasifikasikan sebagai aset lancar.

Net investment in finance leases with maturities less than 12 months after the balance sheet date are classified under current assets.

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan yang jatuh tempo lebih dari 12 bulan setelah tanggal neraca diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar.

Net investment in finance leases with maturities greater than 12 months after the balance sheet date are classified under non-current assets.

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/11 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) k.

Penurunan nilai aset non keuangan


Instrumen keuangan derivatif

POLICIES

k. Impairment of non-financial assets

Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, termasuk aset tak berwujud ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi penurunan nilai bilamana terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai yang lebih tinggi antara harga jual bersih dan nilai pakai aset. l.

ACCOUNTING

Fixed assets and other non-current assets including intangible assets are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which the carrying amount of the assets exceeds its recoverable amount, which is the higher of an asset’s net selling price and value in use.

l.

Derivative financial instruments

Dalam rangka penerapan kebijakan manajemen risiko, Perusahaan dan anak perusahaan melakukan kontrak instrumen keuangan derivatif untuk melindungi eksposur yang mendasarinya (“underlying”).

For risk management purposes, the Company and its subsidiary enter into derivative financial instruments contract in order to hedge underlying exposures.

Instrumen keuangan derivatif diakui pertama kali di neraca konsolidasian pada nilai wajar pada saat transaksi dilakukan, dan kemudian secara periodik diukur kembali pada nilai wajarnya.

Derivatives financial instruments are initially recognised in the consolidated balance sheet at fair value on the date the contracts are entered into and are subsequently remeasured at fair values.

Metode pengakuan keuntungan atau kerugian yang timbul tergantung pada apakah derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai untuk tujuan akuntansi dan sifat dari item yang dilindung nilai.

The method of recognising the resulting gains or losses is dependent on whether the derivative is designated as a hedging instrument for accounting purposes and the nature of the item being hedged.

Perubahan nilai wajar derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan akuntansi diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

Changes in the fair value of derivatives that do not meet the criteria of hedging for accounting purposes are recorded in the consolidated statements of income.

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/12 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) l.

Instrumen keuangan derivatif (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 and 2009 (In Rupiah) 2. SIGNIFICANT (continued) l.

Derivative (continued)

ACCOUNTING financial

POLICIES instruments

Perubahan nilai wajar dari instrumen derivatif yang ditetapkan dan memenuhi kriteria lindung nilai atas arus kas untuk tujuan akuntansi, bagian efektifnya, diakui di ekuitas. Ketika instrumen derivatif itu kadaluarsa atau tidak lagi memenuhi kriteria sebagai lindung nilai untuk tujuan akuntansi, maka kerugian atau keuntungan yang sebelumnya dicatat pada bagian ekuitas akan diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

Changes in the fair value of derivatives that are designated and qualify as cash flow hedges for accounting purposes and that are effective, are recognised in equity. When a hedging instrument expires, or when a hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, the cumulative gain or loss in the equity section is recognised in the consolidated statements of income.

Nilai wajar instrumen keuangan derivatif diklasifikasikan sebagai aset atau kewajiban tidak lancar jika sisa jatuh tempo instrumen keuangan derivatif yang ilindung nilai lebih dari 12 bulan.

The fair value of derivative financial instruments is classified as a non-current asset or liability if the remaining maturities of the derivative financial instruments are greater than 12 months.

m. Hutang usaha Hutang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali untuk hutang usaha berjangka waktu kurang dari 12 bulan. n. Kewajiban diestimasi Kewajiban diestimasi diakui apabila Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan kewajiban tersebut dapat diestimasi dengan andal. o. Pinjaman

m. Trade payables Trade payables are initially measured at fair value and subsequently measured at amortised cost, using the effective interest method, except for trade payable which period is less than 12 months. n. Provisions Provisions are recognised when the Company and its subsidiary has a present obligation (legal as well as constructive) as a result of past events and it is more likely than not that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate of the amount of the obligation can be made. o. Borrowings

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Borrowings are initially recognised at fair value, net of transaction costs incurred. Subsequently, borrowings are stated at amortised cost using the effective interest method.

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan akuisisi atau konstruksi aset kualifikasian (“qualifying asset”), dikapitalisasi hingga aset tersebut selesai secara substansial.

Borrowing costs, which are directly attributable to the acquisition or construction of a qualifying asset, are capitalised until the asset is substantially completed.

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/13 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) o. Pinjaman (lanjutan) Pinjaman diklasifikasikan sebagai kewajiban jangka panjang kecuali yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan setelah tanggal neraca. p. Aset tak berwujud Aset tak berwujud disajikan berdasarkan nilai perolehan. Aset tak berwujud memiliki masa manfaat yang terbatas dan disajikan berdasarkan harga perolehan dikurangi akumulasi amortisasi. Amortisasi dihitung dengan menggunakan metode garis lurus dan bertujuan untuk mengalokasikan harga perolehan aset tak berwujud selama estimasi masa manfaatnya (5 tahun). Nilai amortisasi dari aset tak berwujud dicatat di dalam akun biaya operasi: beban lain-lain di laporan laba rugi konsolidasian. q. Perpajakan


ACCOUNTING

POLICIES

o. Borrowings (continued) Borrowings are classified under non-current liabilities unless their maturities are within 12 months after the balance sheet date. p. Intangible assets Intangible assets are shown at historical cost. Intangible assets have a definite useful life and are carried at cost less accumulated amortisation. Amortisation is calculated using the straight-line method to allocate the cost of intangible assets over their estimated useful lives (5 years). Amortisation of intangible assets is recorded in operating expense: other expense in consolidated income statement.

q. Taxation

Beban pajak penghasilan terdiri atas pajak kini dan tangguhan. Beban pajak kini ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang telah diberlakukan atau secara substansi telah diberlakukan pada tanggal neraca. Manajemen mengevaluasi secara berkala perhitungan yang ada pada surat pajak tahunan terkait dengan regulasi pajak yang membutuhkan interpretasi. Manajemen akan mencatat penyisihan yang diperlukan berdasarkan jumlah yang diperkirakan akan dibayar ke kantor pajak.

The tax expense comprises current and deferred tax. The current income tax charge is calculated on the basis of the tax laws enacted or substantively enacted at the balance sheet date. Management periodically evaluates positions taken in tax returns with respect to situations in which applicable tax regulation is subject to interpretation. It establishes provisions where appropriate on the basis of amounts expected to be paid to the tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan menggunakan balance sheet liability method, untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak atas aset dan kewajiban dengan nilai tercatatnya.

Deferred income tax is provided using the balance sheet liability method, for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values.

Pajak tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang telah diberlakukan atau secara substansi telah diberlakukan pada tanggal neraca dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasi atau kewajiban pajak tangguhan diselesaikan.

Deferred tax is determined using tax rates that have been enacted or substantially enacted at the balance sheet date and are expected to apply when the related deferred tax asset is realised or the deferred tax liability is settled.

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/14 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) q. Perpajakan (lanjutan)

r.

s.


ACCOUNTING

POLICIES

q. Taxation (continued)

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan bahwa jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang masih dapat dimanfaatkan.

Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary differences and tax losses carried forward can be utilised.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan dicatat ketika surat ketetapan pajak diterima atau, jika mengajukan keberatan/banding, ketika hasil keberatan/banding diputuskan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if objected to/ appealed against, when the results of the objection/appeal are determined.

Pengakuan pendapatan dan beban

r.

Recognition of revenues and expenses

Pendapatan diakui pada saat penyerahan barang dan jasa atau pada saat instalasi peralatan sudah dikonfirmasikan oleh pelanggan.

Revenues are recognised when the goods are delivered or services are rendered or when the equipment installation is confirmed by the customer.

Pendapatan dari kontrak pembangunan diakui menggunakan metode persentase penyelesaian, dimana persentase akan dihitung berdasarkan survei atas pekerjaan yang telah diselesaikan dan hasil survei telah disepakati antara anak perusahaan dan pelanggan.

Revenues from construction contracts are recognised using the percentage of completion method which percentage is based on surveys on work performed and output agreed between subsidiary and the customers.

Pendapatan sewa diakui secara bertahap dengan metode garis lurus sesuai periode sewa.

Rental income is accounted for on a straight-line basis over the lease term.

Beban diakui pada saat terjadinya dengan menggunakan dasar akrual.

Expenses are recognised as incurred on an accruals basis.

Kerugian yang mungkin timbul, termasuk kerugian yang berhubungan dengan kontrak kerja di masa datang diakui dalam periode dimana kerugian tersebut teridentifikasi.

The full amount of any anticipated loss, including any loss related to future work on the contract, is recognised in the period in which the loss is identified.

Imbalan kerja

s. Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek

Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan.

Short-term employee recognised when they employees.

benefits are accrue to the

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/15 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) s. Imbalan kerja (lanjutan)


ACCOUNTING

POLICIES

s. Employee benefits (continued)

Imbalan pensiun dan imbalan pascakerja lainnya

Pension benefits and employment benefits

other

post-

Perusahaan dan anak perusahaan memiliki program pensiun iuran pasti dan imbalan pasti.

The Company and its subsidiary have defined contribution and defined benefit pension plans.

Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimana Perusahaan dan anak perusahaan akan membayar iuran tetap kepada sebuah entitas yang terpisah (Dana Pensiun Astra 2).

A defined contribution plan is a pension plan under which the Company and its subsidiary pay fixed contributions into a separate entity (Astra Pension Fund 2).

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, yang biasanya tergantung pada satu faktor atau lebih, seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi (Dana Pensiun Astra 1).

A defined benefit pension plan is a pension plan that defines an amount of pension that will be received by the employee on becaming entitled to a pension, which usually depends on one or more factors such as age, years of service, and compensation (Astra Pension Fund 1).

Kewajiban imbalan pensiun tersebut merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal neraca dikurangi dengan nilai wajar aset program yang berasal dari program pensiun yang ada dan penyesuaian atas keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

The pension benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at the balance sheet date less the fair value of plan assets from existing pension program, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and past service costs. The defined benefit obligation is calculated annually by independent actuaries using the projected unit credit method.

Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas di masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah jangka panjang pada tanggal neraca dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang di mana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sama dengan kewajiban imbalan pensiun yang bersangkutan.

The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using the yield at the balance sheet date of long-term government bonds that are denominated in Rupiah in which the benefits will be paid and that have terms to maturity similar to the related pension obligation.



2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 2. SIGNIFICANT (lanjutan) (continued) s. Imbalan kerja (lanjutan)

ACCOUNTING

POLICIES


Imbalan pensiun dan imbalan pascakerja lainnya (lanjutan)

Pension benefits and other employment benefits (continued)

post-

Perusahaan dan anak perusahaan diharuskan menyediakan imbalan pensiun minimum yang diatur dalam UU No. 13/2003, yang merupakan kewajiban imbalan pasti. Jika imbalan pensiun sesuai dengan UU No. 13/2003 lebih besar dari program pensiun yang ada, selisih tersebut diakui sebagai bagian dari kewajiban imbalan pensiun.

The Company and its subsidiary are required to provide a minimum pension benefit as stipulated in the Law No. 13/2003, which represents an underlying defined benefit obligation. If the pension benefits based on Law No. 13/2003 are higher than those based on the existing pension plan, the difference is recorded as part of the overall pension benefits obligation.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial yang jumlahnya lebih besar dari 10% dari nilai wajar aset program atau 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti, dibebankan atau dikreditkan ke laporan laba rugi konsolidasian selama sisa masa kerja ratarata yang diharapkan dari karyawan tersebut.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the greater of 10% of the fair value of plan assets or 10% of the present value of the defined benefit obligations are charged or credited to consolidated statements of income over the employees’ expected average remaining service lives.

Biaya jasa lalu diakui secara langsung di laporan laba rugi konsolidasian, kecuali perubahan terhadap program pensiun tersebut mensyaratkan karyawan tersebut untuk bekerja selama periode waktu tertentu. Dalam hal ini, biaya jasa lalu akan diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode tersebut.

Past service costs are recognised immediately in the consolidated statements of income, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time. In this case, the past service costs are amortised on a straight-line basis over that period.

Perusahaan dan anak perusahaan memberikan imbalan pasca-kerja lainnya, seperti uang penghargaan dan uang pisah. Imbalan berupa uang penghargaan diberikan apabila karyawan bekerja hingga mencapai usia pensiun. Sedangkan imbalan berupa uang pisah, dibayarkan kepada karyawan yang mengundurkan diri secara sukarela, setelah memenuhi minimal masa kerja tertentu. Imbalan ini dihitung dengan menggunakan metodologi yang sama dengan metodologi yang digunakan dalam perhitungan program pensiun imbalan pasti.

The Company and its subsidiary provide other post-employment benefits such as service pay and separation pay. The service pay benefit vests when the employees reach their retirement age. The separation pay benefit is paid to employees who voluntarily resign, subject to a minimum number of years of service. These benefits have been accounted for using the same methodology as for the defined benefit pension plan.



2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 2. SIGNIFICANT (lanjutan) (continued) s. Imbalan kerja (lanjutan)

t.

POLICIES


Imbalan kerja jangka panjang lainnya

Other long-term employee benefits

Imbalan lainnya seperti cuti berimbalan jangka panjang dihitung berdasarkan Peraturan Perusahaan dengan metodologi yang sama untuk imbalan pasca-kerja lainnya, namun disederhanakan.

Other benefits such as long service leave are calculated in accordance with the Company’s regulations and using the same methodology as for other post-employment benefits, but in a simplified form.

Laba bersih per saham

t.

Earnings per share

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan ratarata tertimbang jumlah saham yang beredar dalam tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is calculated by dividing net income by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Laba bersih per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih dengan ratarata tertimbang saham yang beredar ditambah dengan rata-rata tertimbang saham yang akan diterbitkan atas konversi efek berpotensi saham yang bersifat dilutif. Pada tanggal 31 Desember 2010 and 2009, tidak ada efek yang berpotensi menjadi saham biasa. Oleh karena itu, laba per saham dilusian sama dengan laba per saham dasar

Diluted earnings per share is computed by dividing net income by the weighted average number of ordinary shares added to the weighted average number of shares calculated assuming conversion of all dilutive potential ordinary shares. As at 31 December 2010 and 2009, there were no existing instruments which could result in the issue of further ordinary shares. Therefore diluted earnings per share are equivalent to basic earnings per share.

u. Dividen

u. Dividends

Pembagian dividen final diakui sebagai kewajiban ketika dividen tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang Saham. Pembagian dividen interim diakui sebagai kewajiban ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat Direksi dan disetujui oleh Dewan Komisaris serta sudah diumumkan kepada publik.

v.

ACCOUNTING

Pelaporan segmen Pelaporan segmen disajikan berdasarkan segmen usaha yang teridentifikasi. Segmen usaha merupakan komponen yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk dan jasa dan kelompok tersebut memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain.

Final dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved in the Company’s General Meeting of the Shareholders. Interim dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved by a Board of Directors’ resolution, approval has been obtained from the Board of Commissioners and a public announcement has been made. v.

Segment reporting Segment information is presented based upon identifiable business segments. A business segment is a distinguishable component that engages in providing products and services subject to risks and returns which are different from those of other business segments.

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/18 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 3.


KAS DAN SETARA KAS

3.

CASH AND CASH EQUIVALENTS

2010

Rp Kas

939,604,675 680,210,099 4,323,019 -

2009 Mata uang asing/ Foreign currency USD JPY SGD AUD

75,655 619 -

1,624,137,793 Bank Pihak ketiga: - Standard Chartered Bank, Jakarta - The Hongkong & Shanghai Banking Corp., Ltd., Jakarta

- Citibank N.A., Jakarta

1,451,298,188 14,874,875,924 1,836,448,762 3,368,586,852 4,751,928,327 4,865,121 496,530

- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - PT Bank Central Asia Tbk

- PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1.000.000.000)

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa: - PT Bank Permata Tbk

1,222,393,980 694,806,408 206,731,251 226,561,242 65,938,214 221,889,618 30,534,605 3,135,954,077

1,541,699,375 348,143,387 -

Rp 996,536,289 810,189,666 5,156,713 1,294,756 784,158

Cash USD JPY SGD AUD

86,190 50,703 193 93

1,813,961,582

USD1,654,418

USD 374,662 EUR 397,458

SGD

71

191,131,698 2,088,622,848 278,116,117 9,428,502,304 3,066,060,622 5,437,121 534,686,654

USD

77,278

USD EUR

25,199 5,515

2,028,017,967 798,066,298 183,111,207 1,572,815,238 75,156,674

USD 3,396 USD 348,788

2,714,452,287 54,207,262 1,891,748,778

USD SGD

38,722 -

827,749,108 973,481,672 18,291,099

33,983,151,861

26,729,654,954

2,006,602,572 1,406,797,494

2,266,237,441 1,357,914,600

3,413,400,066

Mata uang asing/ Foreign currency

USD 156,467

3,624,152,041

Banks Third parties: Standard Chartered Bank, Jakarta USD 222,194 The Hongkong & Shanghai Banking Corp., Ltd., Jakarta USD1,003,032 EUR 226,953 Citibank N.A., Jakarta SGD

79,822 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

USD

84,901 PT Bank Central Asia Tbk -

USD 167,321 EUR 5,563 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk USD 5,767 USD 201,250 Others (each below Rp 1,000,000,000) USD 103,562 SGD 2,731

Related party: PT Bank Permata Tbk USD 144,459



3. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)

3. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

2010

Rp Deposito Pihak ketiga: - PT Bank Mega Tbk - PT ANZ Panin Bank - PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - PT Bank OCBC NISP Tbk - The Hongkong & Shanghai Banking Corp., Ltd., Jakarta - Standard Chartered Bank, Jakarta - PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk - PT Bank International Indonesia Tbk Pihak yang mempunyai hubungan istimewa: - PT Bank Permata Tbk

2009 Mata uang asing/ Foreign currency

Rp

44,103,834,143 30,000,000,000 -

USD

23,524,085,757

USD2,616,404

18,301,345,800 13,184,000,000 -

-

USD

27,433,730,064 3,794,000,000 2,444,000,000 44,214,767,122

-

22,987,509,838

6,000,000,000

-

10,000,000,000

9,440,550,000

USD

-

9,400,000,000

USD1,050,000

-

148,553,815,700

126,274,007,024

23,500,000,000 -

7,200,000,000 10,622,000,000

USD

-

Deposits Third parties: PT Bank Mega Tbk PT ANZ Panin Bank USD 260,000 USD4,703,699

10,000,000,000

23,500,000,000

17,822,000,000

211,074,505,420

176,263,775,601

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk -

USD2,445,480 The Hongkong & Shanghai Banking Corp., Ltd., Jakarta Standard Chartered Bank, Jakarta PT Bank Rakyat Indonesia USD1,000,000 (Persero) Tbk PT Bank International USD Indonesia Tbk

-

-

Related party : PT Bank Permata Tbk USD1,130,000

Deposito akan jatuh tempo pada berbagai tanggal, terakhir pada tanggal 31 Januari 2011 (2009: terakhir pada tanggal 30 Januari 2010).

Deposits will mature on various dates, the last on 31 January 2011 (2009: the last on 30 January 2010).

Suku bunga deposito di atas adalah:

Interest rates for the above deposits are as follows: 2010

Rp USD

4.


2009

4.50% - 7.00% 0.10% - 2.50%

KAS YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA Kas yang dibatasi penggunaan ini terdiri dari deposito berjangka sebagai berikut:

5.50% - 14.00% 0.25% - 6.00%

4.

RESTRICTED CASH Restricted cash consists of the following time deposits:

2010

- PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk


Rp - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Rp USD

Rp


374,146,587

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

-

991,541, 063

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk

1,232,967,160

1,365,687,650

145,056,160 1,087,911,000

USD 121,000



4. KAS YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA (lanjutan)

4. RESTRICTED CASH (continued)

Deposito berjangka akan jatuh tempo pada berbagai tanggal, terakhir pada tanggal 10 Juni 2011 (2009: terakhir pada tanggal 29 Oktober 2009).

Time deposits will mature on various dates, the last on 10 June 2011 (2009: the last on 29 October 2009).

Seluruh deposito berjangka Perusahaan dijaminkan untuk fasilitas bank garansi.

All time deposits of the Company are pledged as collateral under the bank guarantee facility.

Suku bunga deposito berjangka di atas adalah:

Interest rates for the above time deposit are as follows:

2010 - Rp - USD

5.

2009

5.25% - 6.50% 2.04%

PIUTANG USAHA

5.75% - 6.50% -

5. TRADE RECEIVABLES 2010

Rp Pihak ketiga: - Penjualan

- Sewa dan jasa

54,181,710,653 140,375,009,489 2,351, 209,912 82,475,848 65,624, 781,261 13,106,776,683 2,009,061,189 212,945,858 277,943,970,893

Dikurangi: - Penyisihan piutang ragu-ragu Pihak ketiga - bersih

Rp USD -

(4,050,637,569) 273,893,333,324


USD15, 612,836 EUR 196,659 SGD 11,815 USD 1,457,766 SGD 287,806 EUR 17,811

Rp 52,596,164,241 22,712,121,892 1,568,079,002 187,559 39,282,736,571 6,392,788,378 1,284,791,722 90,290,629

Mata uang asing/ Foreign currency Third parties: Sales USD2,416,183 EUR 116,070 SGD 28 Rental and services USD 680,084 SGD 191,802 EUR 6,683

123,927,159,994

(6,281,901,026) 117,645,258,968

Less: Provision for doubtful receivable Third parties - net



PIUTANG USAHA (lanjutan)

5.

Rincian piutang usaha dari pihak ketiga adalah sebagai berikut:

TRADE RECEIVABLES (continued) The details of trade receivables from third parties are as follows:

2010

Rp PT Berca Hardaya Perkasa PT Pertamina (Persero) PT Softnet Indonesia PT Indosat Tbk PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) PT Jamsostek Dinas Pendidikan Kabupaten Bogor PT Telekomunikasi Selular Badan Pertahanan Nasional RI PT Bank Mandiri (Persero) Lain-lain


47,517,490,744 358,520,558 29,235,952,163 20,740,558,380 3,475,669,522 11,762,385,840 7,080,016,346 6,222,573,783 5,673,180,000 4,144,498,723 4,045,547,152 4,079,922,063 84,726,562,982 44,225,398,332 2,564,155,770 2,091,538,535

Rp

USD5,285,006 USD3,251,691 USD2,306,813 USD1,308,240 USD

USD

-

-

USD4,918,852 EUR 214,470 SGD 299,621

277,943,970,893

2,923,492,511 1,109,816,275 175,280,317 811,784 75,615,352,763 25,717,081,744 1,658,369,631 1,284,979,281

USD

-

USD 196,564 USD USD

PT Softnet Indonesia PT Indosat Tbk

9,810

USD 153,947

USD

PT Berca Hardaya Perkasa PT Pertamina (Persero)

PT Telekomunikasi Indonesia ( Persero) PT Jamsostek Dinas Pendidikan Kabupaten Bogor PT Telekomunikasi Selular Badan Pertanahan Nasional RI PT Bank Mandiri (Persero)

86 Others

USD2,735,860 EUR 122,753 SGD 191,830

123,927,159,994

Umur piutang usaha adalah sebagai berikut: 2010 Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo: - 1 - 30 hari - 31 - 60 hari - 61 - 180 hari - > 180 hari

1,815,950,452 1,847,702,070 889,588,891 92,214,000 7,382,559,703 1,447,100,672 1,966,859,900


The aging of trade receivables is as follows: 2009

140,215,359,328

40,648,250,135

107,738,785,755 13,137,253,702 13,874,885,839 2,977,686,269

53,708,679,298 17,491,115,850 7,316,522,092 4,762,592,619

277,943,970,893

123,927,159,994

Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut: 2010

Current Overdue: 1 - 30 days 31- 60 days 61 - 180 days > 180 days -

The movements in the provision for doubtful receivable are as follows: 2009

Penyisihan piutang ragu-ragu - awal Penyisihan tahun berjalan Penghapusan piutang

6,281,901,026 (2,231,263,457)

4,877,684,454 1,536,473,365 (132,256,793)

Provision for doubtful receivable beginning Current year provision Doubtful receivable written-off

Penyisihan piutang ragu-ragu - akhir

4,050,637,569

6,281,901,026

Provision for doubtful receivable ending -

Berdasarkan analisa atas status masing-masing saldo akun piutang usaha pada akhir tahun, manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan piutang ragu-ragu telah mencukupi untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha.

Based on a review of the status of individual trade receivable at the end of the year, the management are of the opinion that the provision for doubtful receivable is adequate to cover any possible losses from non-collectible of trade receivables.



PIUTANG USAHA (lanjutan)

5.

TRADE RECEIVABLES (continued)

Kenaikan piutang usaha tersebut disebabkan oleh penjualan yang cukup besar kepada beberapa pelanggan yang terjadi pada bulan Desember dan sebagian besar pembayarannya (setara dengan Rp 113,1 milyar) diterima pada bulan Januari 2011.

Increase in trade receivables was due to large sales to some customers that occurred in December and payments (equivalent to Rp 113.1 billion) received in January 2011.

Pertanggal 31 Desember 2010, tidak ada piutang usaha yang dijaminkan.

As of 31 December 2010, there’s no account receivable is pledged as collateral.

Rincian dan saldo piutang usaha dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

The detail of trade receivables from related parties are as follows:

2010

2009


Rp

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 9,769,173,875 35,567,350,077 USD 3,955,884 39,280,031 EUR 3,285 45,375,803,983

2010

2009 5,254,625,071

7,913,747,625 3,768,053,419 1,270,796,040 31,253,304

2,530,912,435 613,871,961 158,421,707 -

45,375,803,983

8,557,831,174

PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN

Current Overdue: 1 - 30 days 31- 60 days 61 - 180 days Over 180 days -

Refer to Note 33 for related party information. 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES

Kegiatan sewa pembiayaan terutama mencakup sewa mesin Xerographic dan komputer dengan masa sewa berkisar antara 1 hingga 5 tahun. 2010 Piutang sewa pembiayaan, kotor Pendapatan sewa pembiayaan ditangguhkan Piutang sewa pembiayaan, bersih

Related parties 479,947 3,539

The aging of trade receivables from related parties is as follows:

32,391,953,595

Lihat Catatan 33 untuk informasi mengenai pihak yang mempunyai hubungan istimewa. 6.

3,998,521,963 4,511,506,406 USD 47,802,805 EUR 8,557,831,174

Umur piutang usaha pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo: - 1 - 30 hari - 31 - 60 hari - 61 - 180 hari - Lebih dari 180 hari

Rp


Lease operations principally consist of leasing Xerographic machines and computers with lease terms ranging from 1 to 5 years. 2009

63,323,599,590

87,305,554,808

Finance lease receivables, gross

(5,963,151,980)

(8,707,542,475)

Unearned finance lease income

57,360,447,610

78,598,012,333

Bagian jangka pendek

(33,680,239,314)

(43,080,057,439)

Finance lease receivables, net Current portion

Bagian jangka panjang

23,680,208,296

35,517,954,894

Long term portion



6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan)

6. FINANCE LEASE RECEIVABLES (continue)

Rincian piutang sewa pembiayaan kotor yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh temponya adalah sebagai berikut:

Sudah jatuh tempo 1 tahun 1 - 2 tahun 2 - 3 tahun Lebih dari 3 tahun

2010

2009

1,903,548,173 35,125,926,696 16,184,025,224 7,573,739,474 2,536,360,023

2,504,550,453 44,733,370,740 24,815,617,947 9,161,138,140 6,090,877,528

63,323,599,590

87,305,554,808

Rincian piutang sewa pembiayaan menurut umur adalah sebagai berikut:

Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo: - 1 - 30 hari - 31 - 60 hari - Lebih dari 60 hari

A schedule of gross finance lease receivables classified according to year of maturity is as follows:

bersih

The aging of net finance lease receivables is as follows:

2010

2009

52,265,587,184

76,093,461,880

5,077,996,716 15,328,080 1,535,630

2,359,427,702 120,996,620 24,126,131

57,360,447,610

78,598,012,333

Berdasarkan analisa atas status masing-masing saldo akun piutang sewa pembiayaan pada akhir tahun, manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang sewa pembiayaan dapat ditagih. Dengan demikian tidak diperlukan penyisihan piutang ragu-ragu.

7.

PIUTANG LAIN-LAIN

7. OTHER RECEIVABLES 2009

18,791,407,597 12,027,600

17,502,777,944 -


18,803,435,197 448,439,451 19,251,874,648 (6,457,775,843)

17,502,777,944 198,585,807 17,701,363,751 (6,479,859,744)


12,794,098,805

11,221,504,007

Pihak ketiga

Bagian jangka pendek: Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lihat Catatan 33)

Current Overdue: 1 - 30 days 31 - 60 days Over 60 days -

Based on a review of the status of individual finance lease receivable at the end of the year, the management are of the opinion that all of finance lease receivables are collectible. Hence no allowance for doubtful receivable has been provided.

2010 Pihak yang mempunyai hubungan istimewa: (lihat Catatan 33) Piutang karyawan Lain-lain

Overdue 1 year 1 - 2 years 2 - 3 years Over 3 years

(448,439,451)

(198,585,807)

(6,009,336,392)

(6,281,273,937)

(6,457,775,843)

(6,479,859,744)

Related parties: (refer to Note 33) Employee receivable Others Third parties Current portion Long term portion Short term portion: Third parties Related parties (refer to Note 33)

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/24 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 7. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan)

7. OTHER RECEIVABLES (continued)

Perusahaan dan anak perusahaan memberikan pinjaman kepada karyawannya untuk membeli kendaraan bermotor, yang pada umumnya tidak dikenakan bunga. Pinjaman ini dilunasi secara angsuran melalui pemotongan gaji bulanan. 8.

PERSEDIAAN

Dikurangi: - Penyisihan persediaan usang dan tidak lancar

Barang dalam perjalanan

2009

52,551,164,353 44,359,576,144 31,812,868,692 28,403,852,516 996,152,434 536,539,596

45,725,026,187 36,744,240,201 23,055,695,207 29,465,354,404 1,204,224,419 370,705,142

158,660,153,735

136,565,245,560

(14,823,523,828)

(12,616,180,054)

143,836,629,907

123,949,065,506

10,019,474,247

24,735,327,327

153,856,104,154

148,684,392,833

Mutasi penyisihan persediaan usang dan tidak lancar adalah sebagai berikut: 2010 Penyisihan persediaan usang dan tidak lancar - awal

The Company and its subsidiary provide vehicle loans to their officers and employees, which are generally non-interest bearing. These loans are repaid in instalments through deductions from monthly salaries. 8. INVENTORIES

2010 Barang jadi Proyek dalam penyelesaian Bahan habis pakai Suku cadang Kertas Xerox Perlengkapan kantor


Finished units Project-in-progress Consumables Spare parts Xerox paper Office supplies Less: Provision for obsolete and slow moving inventory

Goods in transit

The movements in the provision for obsolete and slow moving inventory obsolescence are as follows: 2009

12,616,180,054

15,511,335,083

Provision for obsolete and slow moving inventory-beginning

5,572,994,723

3,539,940,655

Current year provision

Penghapusan persediaan usang

(3,365,650,949)

(6,435,095,684)

Obsolete inventory written off

Penyisihan persediaan usang dan tidak lancar - akhir

14,823,523,828

12,616,180,054

Provision for obsolete and slow moving inventory-ending

Penyisihan tahun berjalan

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang dan tidak lancar cukup untuk menutup kerugian karena penurunan nilai persediaan.

Management believes that the provision for obsolete and slow moving inventory is adequate to cover loss due to the decline in the value of inventories.

Persediaan diasuransikan atas risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan maksimum sebesar Rp 90.000.000.000 dan USD 3.500.000 pada 31 Desember 2010 (2009: Rp 90.000.000.000 dan USD 4.000.000). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut telah mencukupi untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko kebakaran dan risiko lainnya.

The inventories are covered by insurance against losses from fire and other risks under blanket policies with maximum amounts of Rp 90,000,000,000 and USD 3,500,000 as at 31 December 2010 (2009: Rp 90,000,000,000 and USD 4,000,000). The management are of the opinion that the insurance coverage is adequate to cover any possible losses from fire and other risks.



ASET TETAP

9.

FIXED ASSETS

2010 Pada awal tahun/ At beginning of year Harga perolehan Tanah Bangunan dan prasarana bangunan Peralatan bangunan Mesin Xerographic dan komputer

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Disposals

Pada akhir tahun/ At end of year

Reklasifikasi/ Reclassification

8,078,228,322

-

-

-

8,078,228,322

29,374,303,042 15,544,037,461

1,010,080,019 945,971,678

(2,694,675,177) (470,716,659)

-

27,689,707,884 16,019,292,480

654,515,899,233

65,224,088,960

(120,417,496,107)

Peralatan pengangkutan 21,913,176,722 Perabot dan peralatan kantor 153,207,027,004 Mesin, perkakas dan peralatan 2,528,076,079 Perbaikan aset yang disewa 725,225,369

1,310,991,300

(901,457,445)

14,931,998,869

(15,719,066,326)

53,576,840

(8,622,060)

-

2,573,030,859

36,675,000

(2,641,200)

-

759,259,169

83,513,382,666

(140,214,674,974)

885,885,973,232 Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana bangunan 22,900,322,441 Peralatan bangunan 8,448,609,248 Mesin Xerographic dan komputer 533,189,305,847 Peralatan pengangkutan 17,108,349,873 Perabot dan peralatan kantor 136,691,521,915 Mesin, perkakas dan peralatan 836,601,379 Perbaikan aset yang disewa 649,468,894 719,824,179,597 Nilai buku bersih

- 599,322,492,086 -

22,322,710,577

- 152,419,959,547

Acquisition costs Land Buildings and building improvements Building equipments Xerographic machines and computers Transportation equipments Furniture, fixtures and office equipments Machinery, tools and equipments Leasehold improvements

- 829,184,680,924

2,021,552,166 2,451,914,795

(2,694,675,177) (470,307,679)

-

22,227,199,430 10,430,216,364

56,627,986,085

(115,348,624,730)

2,201,639,251

(901,457,445)

10,448,712,460

(15,690,249,501)

474,858,105

(8,622,060)

-

1,302,837,424

32,232,090

(2,641,200)

-

679,059,784

74,258,894,952

(135,116,577,792)

- 474,468,667,202 -

18,408,531,679

- 131,449,984,874

Accumulated depreciation Buildings and building improvements Building equipments Xerographic machines and computers Transportation equipments Furniture, fixtures and office equipments Machinery, tools and equipments Leasehold improvements

- 658,966,496,757

166,061,793,635

170,218,184,167

Net book value

2009 Pada awal tahun/ At beginning of year Harga perolehan Tanah Bangunan dan prasarana bangunan Peralatan bangunan Mesin Xerographic dan komputer

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Disposals

8,078,228,322

-

27,384,448,942 11,068,596,207

2,033,572,400 4,603,810,594

(43,718,300) (128,369,340)

590,956,810,519

73,359,295,438

(9,800,206,724)

Peralatan pengangkutan 21,553,487,474 Perabot dan peralatan kantor 149,417,102,958 Mesin, perkakas dan peralatan 2,546,169,329 Perbaikan aset yang 669,267,564 disewa 811,674,111,315

1,002,914,100

(643,224,852)

6,255,272,356

(2,465,348,310)

5,576,930 55,957,805

(23,670,180) -

87,316,399,623

(13,104,537,706)

Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana bangunan 20,657,653,181 Peralatan bangunan 7,019,377,573 Mesin Xerographic dan komputer 481,556,820,803 Peralatan pengangkutan 15,386,949,924 Perabot dan peralatan kantor 128,183,560,412 Mesin, perkakas dan peralatan 397,027,835 Perbaikan aset yang disewa 610,141,544 653,811,531,272 Nilai buku bersih

157,862,580,043

Pada akhir tahun/ At end of year

Reklasifikasi/ Reclassification -

2,286,387,560 1,556,901,055

(43,718,300) (127,669,380)

57,234,916,788

(5,602,431,744)

2,342,533,151

(621,133,202)

10,965,127,794

(2,457,166,291)

463,24 3,724

(23,670,180)

39,327,350

-

74,888,437,422

(8,875,789,097)

-

8,078,228,322

-

29,374,303,042 15,544,037,461

- 654,515,899,233 -

21,913,176,722

- 153,207,027,004 -

2,528,076,079 725,225,369

Acquisition costs Land Buildings and building improvements Building equipments Xerographic machines and computers Transportation equipments Furniture, fixtures and office equipments Machinery, tools and equipments Leasehold improvements

- 885,885,973,232

-

22,900,322,441 8,448,609,248

- 533,189,305,847 -

17,108,349,873

- 136,691,521,915 836,601,379 -

649,468,894

Accumulated depreciation Buildings and building improvements Building equipments Xerographic machines and computers Transportation equipments Furniture, fixtures and office equipments Machinery, tools and equipments Leasehold improvements

- 719,824,179,597 166,061,793,635

Net book value


ASET TETAP (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 and 2009 (In Rupiah) 9.

Penyusutan dialokasikan sebagai berikut: 2010

FIXED ASSETS (continued) Depreciation was allocated as follows: 2009


56,627,986,085

59,187,618,477

Beban umum dan administrasi Beban penjualan

10,648,889,988 6,982,018,879

10,513,245,581 5,187,573,364

74,258,894,952

74,888,437,422

Cost of revenues General and administrative expenses Selling expenses

Mesin Xerographic dan komputer yang tercantum di dalam tabel di atas merupakan aset tetap yang disewakan oleh Perusahaan berdasarkan sewa-menyewa biasa.

Xerographic machines and computers included in the above table represents fixed assets that are leased out by the Company under operating leases.

Perhitungan keuntungan pelepasan aset tetap untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:

The gain on disposal of fixed assets for the years ended 31 December 2010 and 2009 is computed as follows:

2010

2009

Hasil penjualan Nilai buku bersih

18,285,802,397 (5,098,097,182)

14,909,510,654 (4,228,748,609)

Keuntungan pelepasan aset tetap

13,187,705,215

10,680,762,045

Periode/ Periods

Keuntungan pelepasan mesin Xerographic dan komputer/ Gain on disposal of Xerographic machines ) and computers*

Keuntungan pelepasan aset tetap lainnya/Gain on disposal of other ) fixed assets **

Sales proceeds Net book value Gain on disposal of fixed assets Jumlah keuntungan pelepasan aset tetap/Total gain on disposal of fixed assets

2010

12,493,031,233

694,673,982

13,187,705,215

2009

10,519,661,503

161,100,542

10,680,762,045

*)

Hasil penjualan disajikan dalam akun “Pendapatan bersih - penjualan mesin dan proyek berdasarkan konstruksi”

*) Sales proceeds presented as “Net revenues - sales and project based on contruction”

**)

Disajikan dalam akun “Pendapatan/(beban) lain-lain – keuntungan pelepasan aset tetap” (lihat Catatan 27)

**) Presented as “Other income/(expenses) – gain on disposal of fixed assets” (refer to Note 27)

Tanah Perusahaan berupa sertifikat-sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) yang mempunyai masa manfaat antara 20 dan 30 tahun dan akan berakhir antara 1 April 2012 sampai dengan 22 Desember 2036. Manajemen yakin bahwa HGB dapat diperpanjang saat masa manfaatnya berakhir.

The Company’s land is held in the form of Hak Guna Bangunan (HGB) certificates which have useful lives between 20 and 30 years and will mature between 1 April 2012 to 22 December 2036. The management believe that the HGB can be renewed when the rights expire.



9. ASET TETAP (lanjutan)

9. FIXED ASSETS (continued)

Aset tetap diasuransikan atas risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan maksimum sebesar Rp 299.438.858.734 dan USD 9.407.402 pada 31 Desember 2010 (2009: Rp 252.190.599.493 dan USD 10.886.154). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko kebakaran dan risiko lainnya.

Fixed assets are covered by insurance against losses by fire and other risks under blanket policies for a maximum amount of Rp 299,438,858,734 and USD 9,407,402 as at 31 December 2010 (2009: Rp 252,190,599,493 and USD 10,886,154). The management are of the opinion that the insurance coverage is adequate to cover any possible losses from fire and other risks.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan atas nilai tercatat aset tetap tersebut.

The management are of the opinion that there are no impairment in the carrying amount of fixed assets.

10. PROPERTI INVESTASI

10. INVESTMENT PROPERTY

Saldo awal tahun Selisih penilaian kembali properti investasi

2010

2009

1,619,000,000

15,433,950,000

Beginning balance

1,000,000

Investment property revaluation increment

(246,000,000)

Pelepasan properti investasi

-

Saldo akhir tahun

1,373,000,000

(13,815,950,000) 1,619,000,000

Disposal of investment property Ending balance

Pada tahun 2009, tanah di Purwakarta telah dijual, sehingga properti investasi hanya terdiri atas sebidang tanah di Batam seluas 2 102.582 m yang diperoleh pada tahun 1990 dengan harga perolehan Rp 793.801.800.

During 2009, the land in Purwakarta had been sold, therefore the investment property only represents land in Batam for area of 2 102,582 m which acquired in 1990 with acquisition cost Rp 793,801,800.

Nilai wajar properti investasi ditentukan oleh penilai independen.

The fair value of the investment property is determined by an independent valuer.

tersebut

11. GOODWILL

11. GOODWILL 2010

2009

Harga perolehan Akumulasi amortisasi

20,720,024,732 (2,417,336,211)

20,720,024,732 (1,381,334,983)

Nilai buku bersih

18,302,688,521

19,338,689,749

Berdasarkan penilaian dari penilai independen, manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan atas nilai tercatat goodwill tersebut.

Cost Accumulated amortisation Net book value

Based on an assessement by an independent valuer, the management are of the opinion that there is no impairment in the carrying amount of goodwill.



12. ASET TAK BERWUJUD

12. INTANGIBLE ASSETS 2010

Harga perolehan Akumulasi amortisasi

2009

11,478,728,698 (5,356,740,058)

11,478,728,698 (3,060,994,319)

6,121,988,640

8,417,734,379

Nilai buku bersih

Cost Accumulated amortisation Net book value

Aset tidak berwujud ini timbul dan diakui pada saat Perusahaan mengakuisisi saham anak perusahaan, berupa nilai kontrak pelanggan dengan masa antara 1 – 3 tahun dan tenaga kerja bersertifikat. Penilaian ini dilakukan oleh penilai independen.

The intangible assets occured and was recognised at the time the Company acquired its subsidiary, which represent the value of customer contracts which their period ranging between 1 – 3 years and certified experts. The assessment was performed by an independent valuer.

Berdasarkan penilaian dari penilai independen, manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan atas nilai tercatat aset tidak berwujud tersebut.

Based on the assessement by an independent valuer, the management are of the opinion that there is no impairment in the carrying amount of intangible assets.

Nilai amortisasi dari aset tak berwujud dicatat di dalam akun biaya operasi: beban lain-lain di laporan laba rugi konsolidasian.

Amortisation of intangible assets recorded in operating expense: other expense in consolidated income statement.

13. ASET LAIN

13. OTHER ASSET

Aset lain terdiri dari uang jaminan untuk sewa gedung. 14. HUTANG USAHA

Other asset consists of refundable deposits for building rentals. 14. TRADE PAYABLES

2010

Rp



Rp

Pihak ketiga: Fuji Xerox Asia Pacific Pte., Ltd., Singapura PT Khatulistiwa Jaya Sakti Abadi

PT HS Prima Indonesia

Third parties:

40,368,119,547 7,175,821,306

JPY 366,033,547 USD 798,112

USD

4,396,490

36,521,697,400 USD 1,616,366 JPY 33,600,426

PT Sistech Kharisma

2,451,594,320 14,204,290,640

USD

1,579,834

18,256,367,168 12,263,724,000

-

USD

Fuji Xerox Asia Pacific Pte., Ltd., Singapore

-

-

14,532,746,706 3,705,633,146

PT Hewlett Packard Singapore

JPY 411,352,146 USD 284,183

PT Khatulistiwa Jaya Sakti 3,976,185,556 39,528,841,590

Fuji Xerox Printers, Singapura

PT Multisoft Java Technologies

41,836,282,062 2,671,320,200

PT HS Prima Indonesia

15,184,966,800 -

USD JPY

1,615,422 -

710,164,178 7,066,900,824

USD

751,798

PT Sistech Kharisma

1,795,107,200 USD

1,364,000

-

Fuji Xerox Printers, Singapore

PT Multi Soft Java Technologies USD

-

PT Hewlett Packard Singapore



14. HUTANG USAHA (lanjutan)

14. TRADE PAYABLES (continued) 2010

Rp Pihak ketiga: (lanjutan) Microsoft Regional Sales Corp Fujitsu Indonesia

Computrade Technology Int'l

Lain -lain



Rp

10,824,012,073

USD

1,203,871

5,789,896,442

USD

615,946

798,456,626 8,084,644,263

USD

899,193

-

USD

-

577,495,634 8,295,059,287

USD

922,596

-

USD

-

34,647,199,859 19,284,963,402 302,922,067 132,355,497 95,287,283 -

USD JPY EUR SGD GBP

2,144,919 2,746,713 11,070 13,650 -

3,128,179,253 32,835,438,544 413,595,628 4,619,525

276,027,417,370

Fujitsu Indonesia

Computrade Technology Int'l

Others USD 3,493,132 JPY EUR 30,615 SGD GBP 306

111,436,470,656

Hutang usaha berasal dari pembelian barang dagangan dan jasa. 15. HUTANG BANK

Trade payables represent payables in relation to the purchase of goods and services. 15. BANK LOANS

2010


Rp

Rp


Pinjaman jangka pendek: Perusahaan - PT ANZ Panin Bank

Pinjaman jangka panjang: Anak perusahaan -PT ANZ Panin Bank - Standard Chartered Bank, Jakarta - The Hongkong & Shanghai Banking Corp., Ltd., Jakarta

Third parties: (continued) Microsoft Regional Sales Corp

Short-term loan: The Company -

67,000,000,000

-

67,000,000,000

-

21,150,000,280

-

1,452,750,000

-

6,391,666,670


-

28,994,416,950 (15,019,416,878)


-

13,975,000,072

PT ANZ Panin Bank -

USD

2,250,000

Long-term bank loans: The subsidiary PT ANZ Panin Bank Standard Chartered Bank, Jakarta The Hongkong & Shanghai Banking Corp., Ltd., Jakarta

Current portion Long term portion

PT ANZ Panin Bank

PT ANZ Panin Bank

Perusahaan Pada tanggal 9 September 2008, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari PT ANZ Panin Bank sejumlah Rp 200.000.000.000 dengan tingkat suku bunga tahunan sebesar 1,75% per tahun di atas tingkat bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI). Fasilitas pinjaman berlaku selama 3 tahun, tanpa jaminan, dan akan berakhir pada tanggal 9 September 2011. Pada tanggal 31 Desember 2010 Perusahaan tidak mempunyai saldo pinjaman atas fasilitas tersebut.

The Company On 9 September 2008, the Company obtained a revolving loan facility from PT ANZ Panin Bank amounting to Rp 200,000,000,000 with interest rate at Bank Indonesia Certificate (SBI) rate plus 1.75% per annum. The facility valid is for 3 years, clean basis, and will be due on 9 September 2011. As at 31 December 2010 the Company has no outstanding loan under the facility.

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/30 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 15. HUTANG BANK (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 and 2009 (In Rupiah) 15. BANK LOANS (continued)

Anak perusahaan Pada tanggal 25 Maret 2009, anak perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman berjangka 3 tahun dari PT ANZ Panin Bank sebesar USD 3.000.000. Pinjaman ini merupakan pinjaman yang pembayarannya dilakukan secara berkala dengan tingkat suku bunga tahunan 2% per tahun diatas tingkat bunga PT ANZ Panin Bank Cost of Fund selama 3 tahun. Fasilitas ini dijamin dengan pengalihan kepemilikan piutang fidusia dari PT Pertamina (Persero) (Pengadaan Server dan Peralatan untuk Pendukung Proyek Sistem My SAP) sebesar USD 7.200.000. Fasilitas ini berakhir pada tanggal 30 Maret 2012. Anak perusahaan telah melunasi pinjaman ini pada tanggal 29 Maret 2010.

The subsidiary On 25 March 2009, the subsidiary obtained a term trade loan facility against off-take contract 3 years from PT ANZ Panin Bank amounting to USD 3,000,000.This loan is an amortizing loan and is subject to annual interest rate at the bank’s 3 years cost of fund plus 2%. This facility is secured by fiduciary transfer of receivable from PT Pertamina (Persero) (Procurement of Server and Equipment for Supporting My SAP System Project) amounting to USD 7,200,000. This facility will mature on 30 March 2012. The subsidiary has fully paid the loan on 29 March 2010.

Standard Chartered Bank, Jakarta

Standard Chartered Bank, Jakarta

Anak perusahaan Fasilitas yang didapatkan pada tanggal 1 Juli 2005 dari Bank Standard Chartered, Jakarta adalah pinjaman yang pembayarannya dilakukan secara berkala dengan jumlah maksimal Rp 27.000.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2010 anak perusahaan tidak mempunyai saldo pinjaman atas fasilitas tersebut.

The subsidiary The facility obtained on 1 July 2005 from Standard Chartered Bank, Jakarta, represented an amortising term loan with maximum amounts of Rp 27,000,000,000. As at 31 December 2010 the subsidiary has no outstanding loan under the facility.

Dengan perubahan fasilitas pinjaman antara anak perusahaan dan Bank Standard Chartered, Jakarta pada tanggal 29 Juni 2007, anak perusahaan memperoleh pinjaman berkala tahap II sebesar Rp 5.881.000.000. Fasilitas pinjaman berkala ini dijaminkan dengan pengalihan piutang fidusia sejumlah Rp 7.263.750.000 dan mendapat bunga sebesar 11,625% per tahun.

Under the banking facility amendment between the subsidiary and Standard Chartered Bank, Jakarta dated 29 June 2007, the subsidiary obtained an amortising loan II facility of Rp 5,811,000,000 which is secured by the fiduciary transfer of receivables amounting to Rp 7,263,750,000 and bears annual interest rate of 11.625%.

Pinjaman ini telah diamandemen beberapa kali, dengan perubahan terakhir pada tanggal 12 Agustus 2009, dengan fasilitas maksimum sejumlah Rp 2.421.250.000. Pinjaman ini telah dilunasi pada tanggal 8 Agustus 2010.

This loan has been amended several times, most recently by banking facility agreement dated on 12 August 2009. The maximum facility amount was Rp 2,421,500,000. This loan has been fully paid on 8 August 2010.



15. HUTANG BANK (lanjutan)

15. BANK LOANS (continued)

The Hongkong and Shanghai Corporation Limited, Jakarta

Banking

The Hongkong and Shanghai Corporation Limited, Jakarta

Banking

Anak perusahaan Pada tanggal 1 November 2007, anak perusahaan mendapatkan fasilitas pinjaman dari Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd, Jakarta, sejumlah USD 1.600.000. Pinjaman ini mendapatkan bunga 2% di atas tingkat SIBOR. Fasilitas pinjaman ini dijaminkan dengan pengalihan piutang fidusia sejumlah USD 2.000.000.000. Pinjaman ini telah dilunasi pada tanggal 29 Juni 2009.

The subsidiary On 1 November 2007, the subsidiary obtained loan facility from the Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd, Jakarta, amounting to USD 1,600,000. This loan bears annual interest rate at 2% above the SIBOR rate. This facility is secured by fiduciary transfer of receivables amounting to USD 2,000,000. This loan has been fully paid on 29 June 2009.

Pada tanggal 12 Juni 2008, anak perusahaan mendapatkan pinjaman berjangka tahap I, sejumlah USD 340.000 dengan tingkat suku bunga 2% di atas tingkat SIBOR. Fasilitas pinjaman ini dijaminkan dengan pengalihan piutang fidusia sejumlah USD 425.000. Pinjaman ini telah dilunasi pada tanggal 6 Juli 2009.

On 12 June 2008, the subsidiary entered into Term Loan I, amounting to USD 340,000, bears annual interest rate at 2% above the SIBOR rate. This facility is secured by fiduciary transfer of receivables amounting to USD 425,000. This loan has been fully paid on 6 July 2009.

Anak perusahaan juga mendapatkan pinjaman berjangka tahap II dan III sejumlah Rp 3.000.000.000 dan Rp 8.900.000.000 dengan tingkat bunga 2% per tahun di atas cost of fund. Fasilitas ini dijamin dengan pengalihan kepemilikan piutang fidusia sejumlah Rp 3.700.000.000 dan Rp 11.125.000.000. Fasilitas ini telah diamandemen pada tanggal 12 Januari 2010 dengan perubahan tingakat suku bunga untuk pinjaman berjangka tahap III dari 2% di atas cost of fund menjadi tingkat suku bunga yang ditentukan bank dan anak perusahaan sebelumnya. Pinjaman ini telah dilunasi pada tanggal 12 Maret 2010 dan 12 November 2010.

The subsidiary also entered into Term Loans II and III amounting Rp 3,000,000,000 and Rp 8,900,000,000, bears interest rate at cost of fund plus 2%. This facility is secured by fiduciary transfer of receivables amounting to Rp 3,750,000,000 and Rp 11,125,000,000. This facilty was amended on 12 January 2010 with changes of interest rate for Term Loans III which from cost of fund plus 2% to the rate determined by the bank and agreed upon by the subsidiary. These loans have been fully paid on 12 March 2010 and 12 November 2010, respectively.

16. HUTANG DERIVATIF

16. DERIVATIVE LIABILITIES 2010

Jumlah nosional/ Notional amount

2009 Hutang derivatif/ Derivative liabilities

Jumlah nosi onal /Notional amount

Hutang derivatif/ Derivative liabilities

Instrumen:

Instruments:

Tidak dikategorikan sebagai lindung nilai: - Swap tingkat bunga

Not designated as hedge: Rp

30,000,000,000

538,545,959

Rp 30,000,000,000

460,156,710

Rp

30,000,000,000

538,545,959

Rp 30,000,000,000

460,156,710

Interest rate swaps -

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/32 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 16. HUTANG DERIVATIF (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 and 2009 (In Rupiah) 16. DERIVATIVE LIABILITIES (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2010, tingkat bunga tetap sehubungan dengan swap tingkat bunga adalah 10,5%. Pihak yang terlibat dalam kontrak swap ini adalah PT ANZ Panin Bank yang akan jatuh tempo pada tanggal 9 September 2011. Atas swap tingkat bunga ini, perusahaan mengakui kewajiban yang berasal dari selisih nilai wajar tingkat bunga pinjaman (floating rate) dengan tingkat bunga swap (fixed rate). 17. PERPAJAKAN

On 31 December 2010, fixed interest rate swaps related to interest rate is 10.5%. Parties involved in the swap contract is PT ANZ Panin Bank, which will mature on 9 September 2011. Based on interest rate swaps, the company recognizes liabilities arising from the difference between the fair value of interest rate (floating rate) with an interest rate swap (fixed rate).

17. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka

a. Prepaid taxes 2010

2009

Pajak yang dapat diterima kembali: Anak perusahaan - 2010 - 2009 - 2008

Claim for tax refunds:

677,238,013 5,249,359,813 -

5,770,991,832 8,093,001,331

5,926,597,826

13,863,993,163

b. Hutang pajak

The subsidiary 2010 2009 2008 -

b. Taxes payable 2010

2009

Pajak penghasilan:

Income taxes:

Perusahaan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 26

9,625,379,968 181,923,027 1,291,849,063

8,428,744,471 41,454,742 961,410,064

The Company Article 21 Article 23 Article 26

Anak perusahaan Pasal 21 Pasal 23

3,383,868,825 126,244,297

2,050,345,799 168,994,384

The subsidiary Article 21 Article 23

Pajak penghasilan badan: Perusahaan 2010 2009

Corporate income tax: 9,663,299,249 -

1,884,983,970

Pajak Pertambahan Nilai bersih

The Company 2010 2009 Value Added Tax - net

Perusahaan 2010 2009

4,826,320,397 -

8,328,858,638

The Company 2010 2009

Anak perusahaan 2010 2009

9,347,235,602 -

4,345,850,561

The subsidiary 2010 2009

38,446,120,428

26,210,642,629

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/33 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 17. PERPAJAKAN (lanjutan) c.

17. TAXATION (continued)


c. 2010

Perusahaan - Kini - Tangguhan

Anak perusahaan - Kini - Tangguhan

Disesuaikan dengan jurnal eliminasi konsolidasian

(34,932,995,560)

(20,218,654,311)

(5,771,856,098) (58,201,638)

(3,071,839,685) (1,142,174,115)

(5,830,057,736)

(4,214,013,800)

688,085,982

2010

Koreksi pajak: Perbedaan temporer Keuntungan pelepasan aset tetap Penyisihan persediaan usang dan tidak lancar (Penghapusan)/penyisihan piutang ragu-ragu Penyusutan aset tetap Penyisihan imbalan kerja Penyisihan dan beda waktu lain-lain Perbedaan permanen Transaksi sewa pembiayaan Pendapatan bunga Bagian laba anak perusahaan - bersih Lain-lain

Penghasilan kena pajak

2009 (17,313,990,100) (2,904,664,211)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan sesuai dengan laporan laba rugi dengan taksiran laba kena pajak untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:

Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan

Income tax expense

(32,813,535,200) (2,119,460,360)

(40,074,967,314)

Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan Eliminasi konsolidasian Laba anak perusahaan sebelum pajak penghasilan


688,085,980

The Company Current Deferred -

The subsidiary Current Deferred -

Adjusted with consolidation elimination entries

(23,744,582,131)

A reconciliation between profit before income tax, as shown in the statements of income and estimated taxable income for the periods ended 31 December 2010 and 2009 is as follows: 2009

158,489,832,848 11,108,210,266

90,692,141,317 10,254,254,555

(16,938,412,266)

(14,468,401,529)

Consolidated profit before income tax Consolidation eliminations Profit before tax from subsidiary

152,659,630,848

86,477,994,343

The Company’s profit before income tax

1,548,475,376

2,092,247,009

1,045,763,611

884,223,099

(2,018,123,607) (7,079,534,537) (456,445,000)

941,572,522 (5,882,990,096) (2,126,246,000)

(1,517,977,285)

(7,527,463,379)

(8,477,841,442)

(11,618,656,845)

(415,680,776) (1,701,522,476)

(3,474,204,101) (1,305,164,928)

(11,108,210,266) 297,764,925

(10,254,254,555) 2,009,965,015

(12,927,648,593)

(13,023,658,569)

131,254,140,813

61,835,678,929

Fiscal corrections: Temporary differences Gain on disposal of fixed assets Provision for obsolete and slow moving inventory (Write-off)/provision for doubtful receivable Depreciation of fixed assets Provision for employee benefits Other provisions and timing differences Permanent differences Finance lease transaction Interest income Share of subsidiary’s profit - net Others

Taxable income

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/34 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 17. PERPAJAKAN (lanjutan) c.


Beban pajak penghasilan (lanjutan) 2010 Beban pajak penghasilan Perusahaan Pembayaran pajak penghasilan Perusahaan: - Pasal 22 - Pasal 23 - Pasal 25

Hutang pajak

Pajak dihitung pada tarif pajak yang berlaku Transaksi sewa pembiayaan Pendapatan bunga Bagian laba anak perusahaan - bersih Lain-lain Efek tarif pajak baru Beban pajak penghasilan Perusahaan Anak perusahaan Disesuaikan dengan jurnal eliminasi konsolidasian

Income tax expense (continued) 2009 Income tax expense The Company

9,046,692,145 6,744,727,563 7,358,816,243

7,781,914,574 5,653,946,589 1,993,144,967

Prepaid income taxes The Company: Article 22 Article 23 Article 25 -

23,150,235,951

15,429,006,130

(9,663,299,249)

(1,884,983,970)

2010

Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan

c.

17,313,990,100

32,813,535,200

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak penghasilan Perusahaan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan Ditambah: Eliminasi konsolidasian Laba anak perusahaan sebelum pajak penghasilan


Tax payable

The reconciliation between income tax expense and the theoretical tax amount on the Company’s profit before income tax is as follows: 2009

158,489,832,848

90,692,141,317

11,108,210,266

10,254,254,555

(16,938,412,266)

(14,468,401,529)

Consolidated profit before income tax Add: Consolidation eliminations Profit before tax from subsidiary

152,659,630,848

86,477,994,343

The Company’s profit before income tax

38,164,907,712

24,213,838,416

Tax calculated at applicable rates

(103,920,194) (425,380,619)

(972,777,148) (365,446,180)

(2,777,052,567) 74,441,228 -

(2,871,191,275) 562,790,204 (348,559,706)

34,932,995,560 5,830,057,736

20,218,654,311 4,214,013,800

(688,085,982)

(688,085,980)

40,074,967,314

Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah penghasilan kena pajak berdasarkan perhitungan sementara. Oleh karena itu, jumlah tersebut mungkin berbeda dari jumlah penghasilan kena pajak yang dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan (SPT).

Finance lease transaction Interest income Share of subsidiary’s profit - net Others Changes in tax rate Income tax expense of The Company The subsidiary Adjusted for consolidation elimination entries

23,744,582,131

In these consolidated financial statements, the amount of taxable income is based on a preliminary calculation. Therefore, this amount may differ from taxable income to be reported in the tax return.

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/35 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 17. PERPAJAKAN (lanjutan) d.


Kewajiban pajak tangguhan

1 Januari/ January 2010 Penyisihan piutang ragu-ragu Penyisihan persediaan usang dan tidak lancar Perbedaan antara nilai buku bersih aset tetap komersial dan fiskal Penyisihan atas imbalan kerja Penyisihan lain-lain

Anak perusahaan


d. Deferred tax liabilities Dibebankan/(dikreditkan) ke laporan laba rugi/ Charged/(credited) to statement of income

31 Desember/ December 2010

1,454,814,244

(504,530,902)

950,283,342

2,113,588,401

261,440,903

2,375,029,304

(7,384,121,536)

(1,382,764,790)

(8,766,886,326)

3,208,683,000 (1,581,865,845) (2,188,901,736)

(114,111,250) (379,494,327) (2,119,460,366)

3,094,571,750 (1,961,360,172) (4,308,362,102)

4,475,600,322

(58,201,638)

4,417,398,684

Disesuaikan dengan jurnal eliminasi konsolidasian: - Nilai wajar anak perusahaan - Amortisasi nilai wajar anak perusahaan

(3,576,840,934) 1,053,859,006

1 Januari/ January 2009

Anak perusahaan Disesuaikan dengan jurnal eliminasi konsolidasian: - Nilai wajar anak perusahaan - Amortisasi nilai wajar anak perusahaan

The subsidiary Adjusted with consolidation elimination entries:

(236,283,342)

Penyisihan piutang ragu-ragu Penyisihan persediaan usang dan tidak lancar Perbedaan antara nilai buku bersih aset tetap komersial dan fiskal Penyisihan penurunan nilai tanah Penyisihan atas imbalan kerja Penyisihan lain-lain

Provision for doubtful receivable Provision for obsolete and slow moving inventory Difference between commercial and tax net book value of fixed assets Provision for employee benefits obligation Other provisions

688,085,982 (1,489,576,02 2)

Dibebankan ke laporan laba rugi/ Charged to statement of income

(3,576,840,934) 1,741,944,988 (1,725,859,364)

31 Desember/ December 2009

1,219,421,113

235,393,131

1,454,814,244

1,892,532,626

221,055,775

2,113,588,401

(6,436,435,764)

(947,685,772)

(7,384,121,536)

3,740,244,500 300,000,000

(531,561,500) (1,881,865,845 )

3,208,683,000 (1,581,865,845)

715,762,475

(2,904,664,211 )

(2,188,901,736)

5,617,774,437

(1,142,174,115)

4,475,600,322

(3,576,840,934) 365,773,026 3,122,469,004

Fair value of subsidiary Amortisation of subsidiary fair value

688,085,980 (3,358,752,346 )

(3,576,840,934) 1,053,859,006 (236,283,342)

Provision for doubtful receivable Provision for obsolete and slow moving inventory Difference between commercial and tax net book value of fixed assets Provision for land impairment Provision for employee benefits obligation Other provisions

The subsidiary Adjusted with consolidation elimination entries: Fair value of subsidiary Amortisation of subsidiary fair value


17. PERPAJAKAN (lanjutan)

e.

Surat Ketetapan Pajak



e.

Pada tanggal 26 Mei 2010, anak perusahaan menerima surat ketetapan pajak untuk tahun fiskal 2008 yang menyatakan kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan sebesar Rp 9.061.355.785 disamping Rp 9.818.411.785 yang telah dilaporkan dalam surat pemberitahuan tahunan. Disamping itu, anak perusahaan juga menerima surat ketetapan pajak untuk tahun fiskal 2008 yang menyatakan kekurangan pembayaran pajak penghasilan dan pajak pertambahan nilai dengan jumlah sebesar Rp 608.952.959. Anak perusahaan setuju dengan surat ketetapan pajak dan telah membebankan perbedaan antara jumlah yang dilaporkan dengan surat ketetapan pajak dan kekurangan pajak penghasilan dan pajak pertambahan nilai pada laporan laba rugi. Anak perusahaan menerima restitusi pajak sebesar Rp 8.452.402.826 pada bulan Juni 2010. f.

Administrasi

Tax Assessment Letter On 26 May 2010, the subsidiary received a tax assessment for fiscal year 2008 confirming an overpayment of corporate income tax Rp 9,061,355,785 instead of Rp 9,818,411,785 as previously claimed in the annual corporate income tax return. At the same time, the subsidiary received tax assessment for the 2008 fiscal year confirming underpayment of income taxes and value added tax totalling Rp 608,952,959. The subsidiary agreed with the tax assessment and charged the difference between the claim amount and the tax assessment and underpayment of income tax and value added tax to the current year statement of income. The subsidiary received the refund amounting to Rp 8,452,402,826 in June 2010.

f.

Administration

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perusahaan dan anak perusahaan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terhutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terhutangnya pajak.

Under the taxation laws of Indonesia, the Company and its subsidiary submits tax returns on the basis of self assessment. The Director General of Tax (DGT) may assess or amend taxes within ten years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. There are new rules applicable to fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.

Pada tanggal 2 September 2008, Pemerintah telah mengesahkan amendemen Undang-Undang Pajak Penghasilan yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2009, yang menetapkan tarif pajak penghasilan perusahaan menjadi tarif tunggal sebesar 28% pada tahun 2009 dan diturunkan lagi menjadi 25% pada tahun 2010.

On 2 September 2008, the Government has enacted amendment to the income tax law with effect from 1 January 2009, stipulating that the income tax for corporation will be set to a flat rate of 28% in 2009 and further reduced to 25% starting 2010.



18. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR

18. ACCRUED EXPENSES

2010 Beban pokok proyek Jasa manajemen Beban kompensasi karyawan Iklan dan promosi Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1.000.000.000)

2009

125,817,275,416 11,449,199,673 4,797,010,420 3,375,269,440

92,025,621,803 9,050,484,680 2,215,906,575 1,242,745,297

5,194,588,981

4,358,194,410

150,633,343,930

108,892,952,765

Beban pokok proyek merupakan akrual beban pokok barang dan jasa yang diakui sesuai dengan tahap penyelesaian proyek dan atas jaminan pemeliharaan. Manajemen berpendapat bahwa akrual beban pokok proyek telah mencukupi untuk menutup kemungkinan pengeluaran yang akan dibebankan ke proyek. 19. MODAL SAHAM

Project costs Management service fees Employee compensation costs Advertising and promotion Others (each below Rp 1,000,000,000)

The accrued for project costs represent costs of goods and services accrued in accordance with the completion progress of the projects and maintenance warranty. The management are of the opinion that the accrual for project costs is adequate to cover the expenditures that will be charged to the project. 19. SHARE CAPITAL

Komposisi pemegang saham pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s shareholders as of 31 December 2010 and 2009 is as follows:

2010 dan/and 2009 Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Number of ke pemilikan/ shares issued Percentage and fully paid of ownership PT Astra International Tbk Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan kurang dari 5%)

Jumlah/ Amount

1,036,752,580

76.87%

312,027,920

23.13%

31,202,792,000

1,348,780,500

100.00%

134,878,050,000

20. TAMBAHAN MODAL DISETOR

103,675,258,000 PT Astra International Tbk Public (each holding below 5%)

20. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL 2010 dan/and 2009

,

Selisih antara pembayaran yang diterima dengan nilai nominal, bersih Kompensasi berbasis saham karyawan yang habis masa berlakunya

39,587,323,105 17,725,786,177 57,313,109,282

Excess of proceeds over par value, net Expired employee share-based compensation

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/38 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 21. DIVIDEN Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 19 Mei 2010 yang diaktakan dengan akta PSA Tampubolon, S.H. No. 05 tanggal 19 Mei 2010, para pemegang saham telah menyetujui pembayaran dividen tunai sebesar Rp 20 per saham atau sebesar Rp 26.975.610.000 termasuk dividen interim sebesar Rp 6 per saham atau sebesar Rp 8.092.683.000 (2009: pembayaran dividen tunai sebesar Rp 18 per saham atau sebesar Rp 24.278.049.000 termasuk dividen interim sebesar Rp 10 per saham atau sebesar Rp 13.487.805.000). Berdasarkan Rapat Direksi tertanggal 5 Oktober 2010, Direksi sepakat memutuskan untuk melakukan pembayaran dividen tunai interim 2010 sebesar Rp 10 per saham atau Rp 13.487.805.000. 22. SALDO LABA YANG TELAH DITENTUKAN PENGGUNAANNYA Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 19 Mei 2010, Perusahaan telah membuat penyisihan untuk cadangan wajib sebesar Rp 1.500.000.000 sehingga saldo laba dicadangkan pada tanggal 31 Desember 2010 menjadi sebesar Rp 11.000.000.000 (2009: Rp 9.500.000.000). Cadangan ini dibuat sesuai dengan Undang-Undang No. 40/2007 mengenai Perseroan Terbatas yang mewajibkan perusahaan Indonesia untuk membuat penyisihan cadangan sampai mencapai minimal 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. UndangUndang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk mencapai cadangan wajib minimum tersebut. 23. SELISIH ATAS TRANSAKSI EKUITAS ANAK PERUSAHAAN Akun ini merupakan selisih atas transaksi ekuitas anak perusahaan yang terutama sehubungan dengan penilaian kembali aset atas akuisisi anak perusahaan pada tanggal 31 Agustus 2008.

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 and 2009 (In Rupiah) 21. DIVIDENDS At the Annual Shareholders' General Meeting on 19 May 2010 which was notarised by Deed No. 05 of PSA Tampubolon, S.H. dated 19 May 2010, the shareholders agreed to pay a cash dividend of Rp 20 per share or Rp 26,975,610,000 including an interim dividend of Rp 6 per share or Rp 8,092,683,000 (2009: paid a cash dividend amounting Rp 18 per share or Rp 24,278,049,000 including an interim dividend of Rp 10 per share or Rp 13,487,805,000). At a Directors Meeting on 5 October 2010, the Directors agreed to pay an interim 2010 cash dividend amounting to Rp 10 per share or Rp 13,487,805,000.

22. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS At the Annual Shareholders' General Meeting on 19 May 2009, the Company was approved to appropriate, a statutory reserve amounting to Rp 1,500,000,000 so that the total balance of the appropriated retained earnings at 31 December 2010 is Rp 11,000,000,000 (2009: Rp 9,500,000,000). The reserve has been made in accordance with Indonesian Company Law No. 40/2007 which requires companies to set up a statutory reserve reaching to a minimum 20% of the Company’s issued and paid up capital. There is no set period of time over which this amount should be accumulated.

23. DIFFERENCE IN EQUITY TRANSACTION OF SUBSIDIARY This account represents difference in equity of subsidiary which mainly relate to asset revaluation from subsidiary acquisition as at 31 August 2008.



24. PENDAPATAN BERSIH

24. NET REVENUES 2010

Penjualan dan proyek berdasarkan konstruksi Sewa Bahan pakai dan jasa alih daya Jasa perbaikan dan pemeliharaan Lain-lain

2009

905,987,257,344 385,432,995,947 146,028,805,677 122,588,661,051 5,529,630,642

706,121,154,093 349,430,694,666 155,965,514,675 110,809,897,752 12,909,760,634

1,565,567,350,661

1,335,237,021,820

Jumlah pendapatan bersih dari pihak ketiga dan pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

Total net revenues from third and related parties are as follows:

2010 Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

Sales and project based on construction Rental Supplies and outsourcing Repairs and maintenance services Others

2009

1,365,423,933,066

1,248,391,505,510

Third parties

200,143,417,595

86,845,516,310

Related parties

1,565,567,350,661

1,335,237,021,820

Lihat Catatan 33 untuk informasi mengenai pihak yang mempunyai hubungan istimewa.

Refer to Note 33 for related party information.

Rincian konsumen untuk pendapatan yang melebihi 10% dari pendapatan bersih adalah sebagai berikut:

The detail of customer who exceed 10% of net revenues is as follows:

2010 PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk

2009 -

Tidak ada pendapatan dari pelanggan individu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih tahun 2010. 25. BEBAN POKOK PENDAPATAN

2009

747,398,632,553 177,041,663,107 115,449,316,640

531,516,855,481 254,873,181,110 97,984,796,072

68,728,556,520

66,449,611,032

1,108,618,168,820

950,824,443,695

Rincian pemasok untuk pembelian yang melebihi 10% dari pembelian bersih adalah sebagai berikut: 2010 Fuji Xerox Asia Pacific Pte., Ltd., Singapura

No revenue earned from individual customers exceeded 10% of total net revenue in 2010.

25. COST OF REVENUES 2010

Penjualan dan proyek berdasarkan konstruksi Sewa Bahan pakai dan jasa alih daya Jasa perbaikan dan pemeliharaan

PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk

108,467,443,380

220,828,074,371

Sales and project based on construction Rental Supplies and outsourcing Repairs and maintenance services

The detail of supplier who exceed 10% of net purchases is as follows: 2009 171,305,202,641

Fuji Xerox Asia Pacific Pte., Ltd., Singapore

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/40 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 26. BEBAN USAHA

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 and 2009 (In Rupiah) 26. OPERATING EXPENSES

a. Beban penjualan

a. Selling expenses 2010

Gaji, upah dan tunjangan lainnya Penyusutan Pergudangan dan pengiriman Sewa Perjalanan Biaya tenaga ahli Iklan dan promosi Asuransi Telekomunikasi Minyak dan pelumas Beban kantor dan perlengkapan Listrik dan air Pendidikan dan pelatihan Perbaikan dan pemeliharaan Lain-lain

b.

2009

88,968,949,388 6,982,018,879 6,082,468,633 5,012,980,866 4,915,780,943 3,851,509,052 3,792,920,023 3,275,095,897 2,218,464,744 2,100,118,368 1,707,014,781 1,393,670,116 1,176,517,019 1,127,684,693 2,005,163,201

79,734,720,766 5,187,573,364 5,498,123,077 3,850,526,776 4,355,720,451 4,115,850,394 3,264,069,570 3,391,006,400 2,815,059,073 2,120,523,032 1,119,543,771 1,132,654,633 1,126,056,006 1,176,756,497 2,799,659,551

134,610,356,603

121,687,843,361

Beban umum dan administrasi

b. 2010

Gaji, upah dan tunjangan lainnya 83,797,505,305 Penyusutan 10,648,889,988 Perjalanan 9,975,983,620 Perbaikan dan pemeliharaan 7,906,965,158 Asuransi 7,115,899,120 Biaya tenaga ahli 6,777,019,840 Telekomunikasi 5,709,229,527 Penyisihan persediaan usang dan tidak lancar 5,268,050,841 Sewa 4,584,511,425 Listrik dan air 3,864,654,506 Beban kantor dan perlengkapan 2,986,874,817 Pergudangan dan pengiriman 2,230,574,051 Pendidikan dan pelatihan 2,176,246,507 Biaya keamanan 2,023,898,424 Minyak dan pelumas 1,847,785,569 Pajak dan perijinan 1,688,319,175 Iklan dan promosi 1,185,441,069 Lain-lain 4,217,941,422 164,005,790,364

Employee costs Depreciation Warehouse and shipping Rent Transportation Professional fees Advertising and promotion Insurance Telecommunications Fuel and lubrication Office expenses and supplies Electricity and water Education and training Repair and maintenance Others

General and administrative expenses 2009

66,494,020,978 10,513,245,581 7,398,308,932 7,736,156,183 18,284,359,709 6,337,435,465 5,476,871,245 3,089,874,802 4,593,812,422 2,948,152,065 1,904,260,635 2,196,777,890 1,451,246,197 2,014,794,314 1,797,336,362 1,556,892,888 1,759,010,669 4,311,569,009 149,864,125,346

Employee costs Depreciation Transportation Repairs and maintenance Insurance Professional fees Telecommunications Provision for obsolete and slow moving inventory Rent Electricity and water Office expenses and supplies Warehouse and shipping Education and training Securities Fuel and lubrication Taxes and license Advertising and promotion Others

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/41 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 27. PENDAPATAN/(BEBAN) LAIN-LAIN

27. OTHER INCOME/(EXPENSES) 2010

Keuntungan pelepasan aset tetap (lihat Catatan 9) Kelebihan pengakuan lebih bayar dari surat keputusan pajak dan kurang bayar pajak (lihat Catatan 17e) Lain-lain bersih

694,673,982

(1,366,008,959) 157,206,290 (514,128,687)

28. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA

2010

Dikurangi: Bagian jangka pendek Bagian jangka panjang

Gain on disposal of fixed assets (refer to Note 9) Excess of recognition of over payment from tax assessments and tax underpayment (1,005,862,406) (refer to Note 17 e) 809,138,973 Others - net 161,100,542

(35,622,891)

Employee benefits obligation recognised in the consolidated balance sheets is determined as follows: 2009

11,811,663,000

11,789,446,000

12,156,204,000

10,857,158,000

23,967,867,000

22,646,604,000

(5,253,465,203)

(5,758,946,455)

18,714,401,797

16,887,657,545

Beban bersih yang diakui di laporan laba rugi konsolidasian adalah sebagai berikut: 2010 Imbalan pensiun Imbalan kerja jangka panjang lainnya

2009

28. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION

Kewajiban imbalan kerja yang diakui di neraca konsolidasian adalah sebagai berikut:

Imbalan pensiun Imbalan kerja jangka panjang lainnya


Less: Current portion Non-current portion

Net expenses recognised in the consolidated statements of income are as follows: 2009

5,137,506,841

10,531,766,690

2,940,867,301

6,291,989,000

8,078,374,142

16,823,755,690

Kewajiban imbalan kerja dihitung oleh PT Eldridge Gunaprima Solution, aktuaris independen.

Pension benefits Other long-term employee benefits

Pension benefits Other long-term employee benefits

The employee benefits obligation is calculated by PT Eldridge Gunaprima Solution, an independent actuary.



28. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan)

28. EMPLOYEE (continued)

Asumsi aktuarial pokok yang digunakan adalah sebagai berikut: 2010

BENEFITS

The principal actuarial assumptions used were as follows: 2009

Asumsi ekonomi: Tingkat diskonto Pengembalian yang diharapkan dari aset dana pensiun Kenaikan gaji di masa depan

Economic assumptions: 8% dan 9% *)

10%

10% 8%

10% 9%

Asumsi lainnya: Tingkat mortalita Tingkat cacat

Tingkat mengundurkan diri

Usia pensiun normal Usia pensiun dipercepat

OBLIGATION

Discount rate Expected return on plan assets Future salary increases Other assumptions:

TMI II 1999 5% dari tingkat mortalita/ 5% of mortality rate 2% sampai usia 25 tahun dan menurun linier sampai 0,5% sampai usia 45 tahun/ 2% until aged 25 and decrease linearly until 0.5% in aged 45 55 tahun/years 45 tahun/years

TMI II 1999 5% dari tingkat mortalita/ 5% of mortality rate 2% sampai usia 25 tahun dan menurun linier sampai 0,5% sampai usia 45 tahun/ 2% until aged 25 and decrease linearly until 0.5%in aged 45

Rates of mortality Disability rate

Resignation rate

Normal pension age Early retirement age

*) 8% untuk imbalan pensiun dan imbalan kerja jangka panjang lainnya. 9% untuk imbalan pasca-kerja lainnya.

*) 8% for pension benefits and other long-term employee benefits. 9% for other post-employment benefits.

Berikut ini adalah hal-hal utama yang diungkapkan dalam laporan aktuaria tertanggal 10 Januari 2011 (2009: 8 Januari 2010 ) untuk menghitung imbalan kerja per tanggal 31 Desember 2010 dan 2009.

Following are the key matters disclosed in actuarial report dated 10 January 2011 (2009: 8 January 2010) to calculate the employee benefits as at 31 December 2010 and 2009.

Imbalan pensiun

Pension benefits

Kewajiban imbalan pensiun yang diakui di neraca konsolidasian adalah sebagai berikut:

Pension benefits obligation recognised in the consolidated balance sheets are determined as follows:

2010 Nilai kini dari kewajiban Nilai wajar dari aset program

(Keuntungan)/kerugian aktuaria yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui

2009

106,639,498,000 (104,130,290,000)

106,620,507,436 (90,523,664,341)

2,509,208,000

16,096,843,095

(10,202,300,446) (899,845,446) 11,811,663,000

Present value of obligations Fair value of plan assets

3,354,616,283 Unrecognised actuarial (gain/)loss (952,780,812) Unrecognised past service cost 11,789,446,000





BENEFITS

OBLIGATION

Imbalan pensiun (lanjutan)

Pension benefits (continued)

Beban bersih yang diakui di laporan laba rugi konsolidasian adalah sebagai berikut:

Net expenses recognised in the consolidated statements of income are as follows:

2010 Biaya jasa kini Beban bunga Hasil aset program yang diharapkan (Keuntungan)/kerugian aktuaria bersih yang diakui selama tahun berjalan Biaya jasa lalu Biaya mutasi karyawan

2009

3,946,414,000 10,147,449,000

4,106,646,410 10,591,904,000

Current service cost Interest cost

(8,669,383,000)

(6,290,376,000)

Expected return on plan assets

(339,909,067) 52,935,908 -

3,471,265,441 58,965,000 (1,406,638,161)

Net actuarial (gain)/loss recognised during the year Past service cost Cost of transferred employees

5,137,506,841

10,531,766,690

Hasil aktual aset program per tanggal 31 Desember 2010 adalah laba sebesar Rp 21.266.306.126 (2009: laba sebesar Rp 29.854.692.565).

The actual return on plan assets as at 31 December 2010 was gain amounting to Rp 21,266,306,126 (2009: gain amounting to Rp 29,854,692,565).

Mutasi kewajiban yang diakui di konsolidasian adalah sebagai berikut:

The movement in the liability recognised in the consolidated balance sheets are as follows:

neraca

2010

2009

Awal tahun Penyesuaian aktuaria Jumlah beban yang dibebankan di laporan laba rugi Kontribusi yang dibayarkan Imbalan yang dibayarkan Transfer dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa

11,789,446,000 -

14,838,422,000 (247,467,000)

5,137,506,841 (3,552,344,841) (1,562,945,000)

10,531,766,690 (12,614,731,690) (938,324,000)

-

219,780,000

Beginning of the year Actuarial adjustment Total expense charged in the statements of income Contributions paid Benefit paid Transfer in from related parties

Akhir tahun

11,811,663,000

11,789,446,000

End of year



Kewajiban imbalan kerja jangka panjang lainnya yang diakui di neraca konsolidasian adalah sebagai berikut:

Other long-term employee benefits obligation recognis ed in the consolidated balance sheets are determined as follows:

2010 Nilai kini dari kewajiban

2009

12,156,204,000

10,857,158,000

12,156,204,000

10,857,158,000

Present value of obligations





BENEFITS

OBLIGATION



Beban bersih yang diakui di laporan laba rugi konsolidasian adalah sebagai berikut:

Net expenses recognised in the consolidated statements of income are as follows:

2010 Biaya jasa kini Beban bunga (Keuntungan)/kerugian aktuaria bersih yang diakui selama tahun berjalan Biaya mutasi karyawan

2,693,966,000 967,481,000

2009 2,480,102,582 605,074,000

(720,580,000) -

3,414,097,600 (207,285,182)

2,940,867,000

6,291,989,000

Mutasi kewajiban yang diakui di konsolidasian adalah sebagai berikut:

neraca

2010

2009

10,857,158,000 -

5,284,249,000 247,467,000

2,940,867,000 (1,641,821,000)

6,291,989,000 (966,547,000)

Akhir tahun

12,156,204,000

LABA

Pendapatan kontrak yang diakui sebagai pendapatan selama periode Biaya kontrak yang terjadi dan laba yang diakui (dikurangi kerugian yang diakui) saat ini Uang muka yang diterima Jumlah tagihan bruto kepada pemberi kerja untuk pekerjaan kontrak Jumlah hutang kotor kepada pemberi kerja untuk pekerjaan kontrak Retensi kontrak konstruksi

Net actuarial (gain)/loss recognised during the year Cost of transferred employees

The movement in the liability recognised in the consolidated balance sheets are as follows:

Awal tahun Penyesuaian aktuaria Jumlah beban yang dibebankan di laporan laba rugi Imbalan yang dibayarkan

29. PENGAKUAN KONSTRUKSI

Current service cost Interest cost

10,857,158,000

KONTRAK

29. CONSTRUCTION RECOGNITION

2010

2009

Beginning of the year Actuarial adjustment Total expense charged in the statements of income Benefits paid End of the year

CONTRACT

PROFIT

617,175,428,577

433,657,170,627

576,124,634,223 3,989,368,320

416,395,368,800 8,637,160,866

Construction contract revenue recognised during the year Construction contract costs incurred and recognised profits (less recognised losses) Contract advances received

44,359,576,144

36,744,240,201

Gross amount due from clients for contract work

85,410,370,498 864,144,640

54,006,042,028 775,862,500

Gross amount due to clients for contract work Construction contract retention



30. LABA BERSIH PER SAHAM

30. EARNINGS PER SHARE 2010

Laba bersih

2009

118,414,721,270

66,947,426,012

Net income

Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar - dasar dan dilusian

1,348,780,500

1,348,780,500

Weighted average number of ordinary shares outstanding - basic and diluted

Laba bersih per saham dasar dan dilusian

87.79

49.64

Basic and diluted earnings per share

31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Berbagai aktivitas yang dilakukan membuat Perusahaan dan anak perusahaan terekspos terhadap berbagai macam risiko keuangan: risiko pasar (termasuk risiko nilai tukar mata uang asing dan risiko tingkat bunga), risiko kredit serta risiko likuiditas. Kebijakan keuangan Perusahaan dimaksudkan untuk mengelola dampak keuangan dari fluktuasi nilai tukar mata uang asing dan tingkat bunga serta meminimalisir potensi kerugian yang dapat berdampak pada kinerja keuangan Perusahaan dan anak perusahaan. Kebijakan keuangan Perusahaan adalah tidak mengijinkan adanya transaksi derivatif yang bertujuan untuk spekulasi.

The Company and its subsidiary’s activities expose it to a variety of financial risks: market risk (including foreign currency exchange risk and interest rate risk), credit risk and liquidity risk. The Company and its subsidiary’s treasury policies are designed to manage the financial impact of fluctuations in foreign currency exchange rates, interest rate and to minimise potential losses that could affect the Company and its subsidiary's financial performance. It is the Company’s policy not to enter into derivative transactions for speculative purposes.

(i) Risiko pasar

(i) Market risks

Risiko nilai tukar mata uang asing

Foreign exchange risks

Perusahaan dan anak perusahaan terekspos risiko nilai tukar mata uang asing yang terutama timbul dari aset/kewajiban moneter bersih yang berbeda dengan mata uang fungsional Perusahaan.

The Company and its subsidiary are exposed to foreign exchange risk arising from net monetary assets/liabilities that are not denominated in the Company’s functional currency.

Perusahaan dan anak perusahaan menyadari adanya risiko pasar yang disebabkan oleh fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai kebijakan dalam hal lindung nilai, dimana kewajiban dalam mata uang asing jangka pendek atau akan jatuh tempo dalam tiga bulan, harus sudah terpenuhi dengan saldo kas dan setara kas dalam mata uang tersebut dengan jumlah yang sama.

The Company and its subsidiary are aware about market risks due to foreign exchange fluctuation. The Company and its subsidiary have established a hedging policy. Foreign currency liabilities which will be due in the short term (within three months) should be covered by the currency’s cash and cash equivalents of an equal amount.

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/46 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 31. MANAJEMEN (lanjutan)

RISIKO

KEUANGAN

(i) Risiko pasar (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 and 2009 (In Rupiah) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) (i) Market risks (continued)

Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan)

Foreign exchange risks (continued)

Perusahaan diharuskan melakukan swap atas pinjaman dalam mata uang asing ke dalam mata uang fungsionalnya menggunakan cross currency swap, kecuali jika pinjaman tersebut dibayar dengan arus kas yang berasal dari mata uang asing yang sama. Tujuan dari aktivitas lindung nilai ini untuk mengantisipasi dampak perubahan nilai tukar mata uang asing terhadap aset dan kewajiban, serta perkiraan laba rugi.

The Company is required to swap its foreign currency borrowings into its functional currency using cross currency swap except where the foreign currency borrowings are paid with cash flows generated in the same foreign currency. The objective of this hedging activity is to anticipate the impact of changes in foreign currency exchange rates on assets and liabilities, and estimates of income.

Aset dan kewajiban moneter bersih dalam mata uang asing disajikan pada Catatan 32.

Net monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are disclosed in Note 32.

Risiko tingkat bunga

Interest rate risks

Perusahaan dan anak perusahaan terekspos risiko tingkat bunga yang dapat mempengaruhi arus kas yang timbul dari pinjaman jangka panjang dengan suku bunga mengambang. Risiko ini dapat dikelola dengan menggunakan instrumen keuangan derivatif seperti interest rate swaps untuk mengkonversi pinjaman dengan tingkat bunga mengambang menjadi tingkat bunga tetap. Kebijakan Perusahaan adalah menjaga agar 40% 60% dari total pinjamannya, merupakan pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap. Perusahaan memonitor pergerakan tingkat suku bunga untuk meminimalisir dampak negatif yang timbul.

The Company and its subsidiary are exposed to interest rate risk that could affect the cash flows arising from long-term loans with floating interest rates. This risk can be managed using derivative financial instruments such as interest rate swaps to convert floating interest rate borrowings into fixed interest rate. The company's guideline is to maintain 40% - 60% of its gross borrowings in fixed rate instruments. Interest rate exposure is monitored to minimise any negative impact to the Company.

Perusahaan melakukan transaksi derivatif keuangan untuk tujuan lindung nilai atas perubahan variabel yang mendasarinya. Nilai nosional dan nilai wajar dari instrumen keuangan derivatif disajikan pada Catatan 16.

The Company has transactions of financial derivatives for hedging purposes of the changes in underlying variables. The notional amounts and fair values of derivative financial instruments are disclosed in Note 16.

Profil pinjaman Perusahaan setelah memperhitungkan transaksi lindung nilai adalah sebagai berikut:

The Company’s borrowings profile after taking into account hedging transactions is as follows:



31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) (i) Risiko pasar (lanjutan)

31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) (i) Market risks (continued)

Risiko tingkat bunga (lanjutan)

Interest rate risks (continued) 2010

Pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap Pinjaman dengan tingkat suku bunga mengambang

2009 -

30,000,000,000

-

65,994,416,950

-

95,994,416,950

Fixed interest rates borrowings Floating interest rates borrowings

28

(ii) Risiko kredit

(ii) Credit risks

Perusahaan dan anak perusahaan memiliki risiko pembiayaan yang terutama berasal dari simpanan di bank, kredit yang diberikan kepada pelanggan, serta piutang lain-lain. Perusahaan dan anak perusahaan mengelola risiko kredit yang terkait dengan simpanan di bank dengan memonitor reputasi dan menekan risiko agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak.

The Company and its subsidiary are exposed to credit risk primarily from deposits with banks, credit exposure given to customers, and other receivables. The Company and its subsidiary manage credit risk exposed from deposits with banks by monitoring reputation and limiting the aggregate risk to any individual counterparty.

Terkait dengan kredit yang diberikan kepada pelanggan yang sebagian besar berasal dari aktivitas penjualan, Perusahaan dan anak perusahaan melakukan monitoring portofolio kredit secara berkesinambungan dan melakukan pengelolaan penagihan angsuran atas piutang untuk meminimalisir risiko kredit. Terkait dengan penjualan secara angsuran, untuk pelanggan tertentu, Perusahaan menetapkan kewajiban untuk menerima jaminan selain jaminan mesin itu sendiri.

In respect of credit exposures given to customers which predominantly resulted from sales activities, the Company and its subsidiary perform ongoing credit portfolio monitoring as well as manages the collection of the receivables in order to minimise the credit risk exposure. With regards to the sale in installments, for certain customers, the Company impose the obligation to obtain collaterals other than the collateral machines itself.

Eksposur maksimum atas risiko kredit tercermin dari nilai tercatat setiap aset keuangan setelah dikurangi dengan penyisihan pada neraca konsolidasian.

Maximum exposure for credit risk is reflected in the carrying value of each financial asset after deducting an allowance on the consolidated balance sheet.

Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit karena Perusahaan dan anak perusahaan memiliki banyak pelanggan tanpa adanya pelanggan individu yang signifikan.

There is no concentration of credit risk because the Company and its subsidiary have many customers without any significant individual customer.



31. MANAJEMEN RiSIKO KEUANGAN (lanjutan)

31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

(ii) Risiko kredit (lanjutan)

(ii) Credit risks (continued)

Eksposur maksimum atas risiko kredit adalah sebagai berikut:

Maximum exposure for credit risk are as follows:

2010 Kas dan setara kas Kas yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Piutang lain-lain

2009

209,450,367,627 1 ,232,967,160 319,269,137,307 19,251,874,648

174,449,814,019 1,365,687,650 126,203,090,142 17,701,363,751

549,204,346,742

319,719,955,562

(iii) Risiko likuiditas

Cash and cash equivalents Restricted cash Trade receivables Other receivables

(iii) Liquidity risks

Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan antara lain dengan memonitor profil jatuh tempo pinjaman dan sumber pendanaan, termasuk memastikan tersedianya pendanaan dari sejumlah fasilitas kredit yang mengikat, dan kesiapan untuk menjaga posisi pasar. Perusahaan dan anak perusahaan mempertahankan kemampuannya untuk melakukan pembiayaan atas pinjaman yang dimiliki dengan cara mencari berbagai sumber fasilitas pembiayaan yang mengikat dari pinjaman yang handal. Estimasi jumlah pinjaman yang harus dibayarkan adalah sebagai berikut:

Prudent liquidity risk management includes managing the profile of borrowing maturities and funding sources, maintaining sufficient cash and marketable securities, and ensuring the availability of funding from an adequate amount of committed credit facilities and the ability to close out market positions. The Company and its subsidiary’s ability to fund its borrowing requirements is managed by maintaining diversified funding sources with adequate committed funding lines from high quality lenders. The borrowings are estimated to be repayable as follows:

2010 - 1 tahun - 1 - 2 tahun

2009 -

82,019,416,878 13,975,000,072

-

95,994,416,950

1 year 1 - 2 years -

Nilai wajar instrumen keuangan

Fair values of financial instruments

Nilai tercatat bruto untuk aset keuangan termasuk kas dan setara kas, piutang usaha serta piutang lainnya dan nilai tercatat kewajiban keunagan yang meliputi hutang usaha, hutang lainnya dan pinjaman, mendekati nilai wajarnya karena dampak dari diskonto yang tidak signifikan.

The gross carrying amount for financial assets including cash and cash equivalents and trade and other receivables and the carrying values of financial liabilities which include trade, other payables, and borrowings approximate its fair values as the impact of discounting is not considered significant.



32. ASET DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING

32. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY

Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai aset dan kewajiban dalam mata uang asing sebagai berikut:

As at 31 December 2010 and 2009, the Company and its subsidiary have assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows: 2010

Mata uang asing/ Foreign currency Aset Kas dan setara kas

Piutang usaha

Uang muka pemasok dan lainnya

Hutang lain-lain

Uang muka pelanggan Jumlah kewajiban dalam mata uang asing Aset dalam mata uang asing - bersih

Assets Cash and cash equivalents

USD EUR SGD USD EUR SGD

6,617,967 402,974 690 21,026,486 217,755 299,621

59,502,137,390 4,817,866,542 4,819,549 189,049,136,255 2,603,435,801 2,091,538,535

USD

374,051

3,363,091,372


261,432,025,444

Total monetary assets

Jumlah aset dalam mata uang asing Kewajiban Hutang usaha

Rp

USD SGD JPY EUR GBP USD SGD JPY USD

14,925,381 13,650 402,380,868 11,077 13 113,634 800 1,159,742 433,248

Trade receivables

Liabilities Trade payables

134,194,100,571 95,287,283 44,376,694,742 132,355,497 174,784 1,021,685,002 5,584,484 127,902,494 3,895,330,520

Customer deposit

183,849,115,377

Tot al monetary liabilities

77,582,910,067

Net monetary assets

Other payables



32. ASET DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

32. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY (continued) 2009

Mata uang asing/ Foreign currency Aset Kas dan setara kas

Piutang usaha

Piutang lain-lain Uang muka pemasok dan lainnya

USD EUR SGD JPY AUD USD EUR SGD SGD

11,557,855 232,516 82,746 50,703 93 3,576,214 126,292 191,830 9,855

108,643,825,626 3,141,217,296 554,272,509 5,156,713 784,158 33,616,416,676 1,706,172,436 1,284,979,281 92,635,308

USD EUR

499,117 21,207

4,691,696,322 286,502,051

Jumlah aset dalam mata uang asing Kewajiban Hutang usaha

Rp

154,023,658,376

Other receivables Advance payments to suppliers and others

Total monetary assets Liabilities Trade payables

Customer deposit Bank loans

Jumlah kewajiban dalam mata uang asing

135,455,921,355

Total monetary liabilities

Aset dalam mata uang asing – bersih

18,567,737,021

Net monetary assets

Uang muka pelanggan Hutang bank

6,760,481 411,352,146 30,615 306 15,646 17,742 888,726 2,250,000

Trade receivables

63,548,522,810 41,836,282,062 413,595,628 4,619,525 147,073,528 1,804,438 8,354,023,084 21,150,000,280

Hutang lain-lain

USD JPY EUR GBP USD JPY USD USD

Assets Cash and cash equivalents

Other payables



33. INFORMASI MENGENAI PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

33. RELATED PARTY INFORMATION

Astra

The Company is controlled by PT Astra International Tbk.

Rincian sifat hubungan dan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

Details of the nature of relationships and transactions with related parties are as follows:

Perusahaan dikendalikan International Tbk.

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang signifikan/ Significant related parties PT Astra International Tbk

oleh

PT

Sifat hubungan istimewa/ Nature of related parties Pemegang saham utama/Major shareholder

Transaksi signifikan/Significant transactions Penjualan barang, jasa dan pembelian aset tetap/Sale of goods, services and purchases of fixed asset

PT Astra Agro Lestari Tbk, PT Dibawah kendali yang sama/Under Astra Otoparts Tbk, PT Astra common control Sedaya Finance, PT Asuransi Astra Buana, PT Inti Pantja Press Industri, PT Kalimantan Prima Persada, PT Pamapersada Nusantara, PT Serasi Autoraya, PT United Tractors Tbk, PT Federal International Finance, PT Toyota Motor Manufacturing Indonesia, PT United Tractor Pandu Eng, dan/and PT Toyota Astra Finance.

Penjualan barang dan jasa dan penyedia jasa asuransi/Sale of goods and services and provider of insurance services

PT Astra Graphia Information Anak perusahaan/Subsidiary Technology (dahulu/previously PT (sebelumnya perusahaan SCS Astragraphia Technologies) asosiasi/previously an associate company)

Penyertaan saham, pembelian dan penjualan barang dan jasa/Investment, purchase and sale of goods and services

PT Bank Permata Tbk, PT Pam Dibawah manajemen yang Penjualan barang dan jasa dan Lyonnaise Jaya, PT Astra Honda sama/Under the same management penyedia jasa perbankan/Sale of goods and services and provider of Motor Tbk. banking services

Kebijakan Perusahaan dan anak perusahaan atas transaksi tersebut adalah menggunakan prinsip arm’s length.

It is the policy of the Company and subsidiary that the transactions be entered into on an arm’s length basis.



33. INFORMASI MENGENAI PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

33. RELATED PARTY INFORMATION (continued)

Transaksi signifikan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

Significant transactions with related parties are as follows:

2010 Pendapatan PT Astra International Tbk PT United Tractors Tbk PT Asuransi Astra Buana PT Bank Permata Tbk PT Astra Honda Motor Tbk PT Serasi Autoraya PT Toyota Motor Manufacturing Indonesia PT Pamapersada Nusantara PT Astra Otoparts Tbk PT Pam Lyonnaise Jaya PT Astra Sedaya Finance PT Kalimantan Prima Persada PT Astra Agro Lestari Tbk PT Federal International Finance PT Toyota Astra Finance PT United Tractor Pandu Eng. PT Inti Pantja Press Industri Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1.000.000.000) Persentase terhadap jumlah pendapatan Pembelian aset tetap PT Astra International Tbk

Persentase terhadap jumlah pembelian aset tetap

2009 Revenues PT Astra International Tbk PT United Tractors Tbk PT Asuransi Astra Buana PT Bank Permata Tbk PT Astra Honda Motor Tbk PT Serasi Autoraya PT Toyota Motor Manufacturing Indonesia PT Pamapersada Nusantara PT Astra Otoparts Tbk PT Pam Lyonnaise Jaya PT Astra Sedaya Finance PT Kalimantan Prima Persada PT Astra Agro Lestari Tbk PT Federal International Finance PT Toyota Astra Finance PT United Tractor Pandu Eng. PT Inti Pantja Press Industri Others (each below Rp 1,000,000,000)

47,605,041,351 24,495,423,569 20,202,087,223 18,649,200,462 18,522,821,003 17,048,915,544

30,846,391,990 6,792,244,487 6,888,710,653 6,535,109,745 4,207,043,260

8,797,544,327 7,386,042,430 6,959,171,926 5,402,066,425 5,233,934,589 4,085,073,862 3,385,269,066

1,257,892,655 5,785,259,190 3,048,215,620 6,779,104,227 1,233,737,938 1,430,250,993 4,229,830,580

2,306,301,310 2,186,648,737 1,475,774,077 1,317,619,559

17,859,383 1,349,209,712

5,084,482,135

6,444,655,877

200,143,417,595

86,845,516,310

13%

7%

Percentage of total revenues

1,218,261,301

942,431,500

Purchases of fixed assets PT Astra International Tbk

1,218,261,301

942,431,500

1%

1%

Percentage of total purchases of fixed assets



33. INFORMASI MENGENAI PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)


Ikhtisar saldo transaksi-transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

Summary of balances arising from transactions with related parties are as follows:

2010

2009

ASET

ASSETS

Kas dan setara kas - Bank PT Bank Permata Tbk - Deposito PT Bank Permata Tbk

3,413,400,066

3,624,152,041

23,500,000,000

17,822,000,000

Cash and cash equivalents Bank PT Bank Permata Tbk Deposit PT Bank Permata Tbk

Jumlah kas dan setara kas

26,913,400,066

21,446,152,041

Total cash and cash equivalents

12,658,320,607 10,218,000,196 5,151,541,443 4,493,806,315 3,540,953,781 2,963,351,336 1,208,523,818 1,156,549,835 1,112,701,000 937,118,903

2,835,663,661 138,362,785 2,379,608,860 78,089,397 579,705,230 508,326,613 82,148,664 716,885,775 64,624,431

1,934,936,749

1,174,415,758

Trade receivables PT United Tractors Tbk PT Astra Honda Motor Tbk PT Serasi Auto Raya PT Astra International Tbk PT Astra Otoparts Tbk PT Bank Permata Tbk PT Asuransi Astra Buana PT Astra Sedaya Finance PT Pamapersada Nusantara PT Toyota Motor Manufacturing Others (each below Rp 500,000,000)

Jumlah piutang usaha

45,375,803,983

8,557,831,174

Total trade receivables

Piutang lain–lain Piutang karyawan Lain-lain

18,791,407,597 12,027,600

17,502,777,944 -

Other receivables Employee receivable Others

18,803,435,197

17,502,777,944

91,092,639,246

47,506,761,159

Total assets associated with related parties

9%

6%

Percentage of total assets

Piutang usaha PT United Tractors Tbk PT Astra Honda Motor Tbk PT Serasi Auto Raya PT Astra International Tbk PT Astra Otoparts Tbk PT Bank Permata Tbk PT Asuransi Astra Buana PT Astra Sedaya Finance PT Pamapersada Nusantara PT Toyota Motor Manufacturing Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 500.000.000)

Jumlah aset yang terkait dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa Persentase terhadap jumlah aset



33. INFORMASI MENGENAI PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) 2010


2009

KEWAJIBAN

LIABILITIES

Hutang usaha PT Asuransi Astra Buana PT Astra International Tbk

117,795,048 12,375,950

-

130,170,998

-

Trade payable PT Asuransi Astra Buana PT Astra International Tbk

Hutang lain-lain

Other payables

PT Astra International Tbk PT Asuransi Astra Buana

11,107,563 -

332,345,596 32,952,584

PT Astra International Tbk PT Asuransi Astra Buana

Jumlah hutang lain-lain

11,107,563

365,298,180

Total other payables

Uang muka pelanggan PT Bank Permata Tbk PT Toyota Astra Finance PT Serasi Autoraya Lain-lain

Jumlah kewajiban yang terkait dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa

Customer advances 1,625,285,088 125,604,270 -

116,071,200 1,049,754,400 41,053,254

1,750,889,358

1,206,878,854

1,879,791,969

1,572,177,034

Total liabilities associated with related parties

0%

1%

Percentage of total liabilities

Persentase terhadap jumlah kewajiban

PT Bank Permata Tbk PT Toyota Astra Finance PT Serasi Autoraya Others

Remunerasi Direksi dan Komisaris

Directors’ Remuneration

and

Commissioners’

Pada tahun 2010 jumlah remunerasi Direksi dan Komisaris Perusahaan adalah Rp 17.29 milyar (2009: Rp 12.48 milyar). Jumlah ini merupakan 8,2% (2009: 6,7%) dari jumlah beban imbalan kerja.

In 2010 the total remuneration of the Directors and Commissioners of the Company was Rp 17,29 billion (2009: Rp 12,48 billion). This amount represents 8.2% (2009: 6.7%) of total employee costs.



34. INFORMASI SEGMEN USAHA

34. SEGMENT INFORMATION

Perusahaan dan anak perusahaan memiliki dua segmen bisnis, yaitu solusi dokumen dan teknologi informasi.

Informasi segmen/Segment Information

Hasil operasi/ Operation results Pendapatan-bersih/ Revenue-net Laba usaha/ Operating income Pendapatan bunga/ Interest income Rugi kurs-bersih/ Foreign exchange loss-net Beban bunga/ Interest expense Lain-lain-bersih/ Others-net Bagian laba anak perusahaan/ Portion of subsidiary income Laba sebelum pajak penghasilan/ Profit before income taxes Beban pajak penghasilan/ Income taxes expenses Laba sebelum hak minoritas/ Income before minority interest Hak Minoritas/ Minority Interest Laba bersih/ Net income

The Company and its subsidiary have two main business segment, which is document solution and information technology.

2010 Solusi teknologi informasi/ Information technology solution

Solusi dokumen/ Document solution

Eliminasi/ Elimination

Total/Total

Konsolidasian/ Consolidation

1,004,223,301,830

648,159,966,064

1,652,383,267,894

(86,815,917,233)

1,565,567,350,661

138,418,408,799

22,666,969,996

161,085,378,795

(2,752,343,921)

158,333,034,874

1,839,636,851

1,693,706,033

3,533,342,884

(601,025,332)

2,932,317,552

4,130,759,945

(3,012,527,076)

1,118,232,869

(3,141,303,252) 4,092,263,398

-

(839,345,840)

(3,980,649,092)

(3,570,390,847)

521,872,551

(1,036,001,238)

11,108,210,266

(11,108,210,266)

-

(11,796,296,248)

158,489,832,848

11,108,210,266

-

601,025,332

1,118,232,869 (3,379,623,760) (514,128,687)

153,347,716,830

16,938,412,266

170,286,129,096

(34,932,995,560)

(5,830,057,736)

(40,763,053,296)

118,414,721,270

11,108,354,530

129,523,075,800

(11,108,210,266)

-

-

-

(144,264)

118,414,721,270

11,108,354,530

129,523,075,800

(11,108,354,530)

118,414,721,270

Aset/Assets

757,679,665,699

432,907,867,731

1,190,587,533,430

(208,107,851,321)

982,479,682,109

Kewajiban/Liabilities

290,696,736,653

285,537,958,902

576,234,695,555

(60,739,856,386)

515,494,839,169

Belanja barang modal/ Capital expenditure

77,245,527,451

6,267,855,215

83,513,382,666

-

83,513,382,666

Penyusutan/Depreciation

70,110,978,906

4,147,916,046

74,258,894,952

-

74,258,894,952

135,827,542,622

48,526,961,456

184,354,504,078

-

184,354,504,078

(10,866,537,276)

(7,290,035,940)

(18,156,573,216)

-

(18,156,573,216)

(99,370,732,000)

(28,994,416,939)

(128,365,148,939)

-

(128,365,148,939)

Arus kas segmen/ Segment cash flow Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi/ Net cash flows provided from operating activities Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi/ Net cash flows used in investing activities Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan/ Net cash flows used in financing activities

688,085,982

(40,074,967,314) 118,414,865,534 (144,264)



34. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan)

Informasi segmen/Segment Information

Hasil operasi/ Operation results Pendapatan-bersih/ Revenue-net Laba usaha/ Operating income Pendapatan bunga/ Interest income Rugi kurs-bersih/ Foreign exchange loss-net Beban bunga/ Interest expense Lain-lain-bersih/ Others-net Bagian laba anak perusahaan/ Portion of subsidiary income Laba sebelum pajak penghasilan/ Profit before income taxes Beban pajak penghasilan/ Income taxes expenses Laba bersih/ Net income

Solusi dokumen/ Document solution

34. SEGMENT INFORMATION (continued)

2009 Solusi teknologi informasi/ Information technology solution

Total/Total

Eliminasi/ Elimination

Konsolidasian/ Consolidation

815,242,471,641

552,076,804,188

1,367,319,275,829

(32,082,254,009)

1,335,237,021,820

90,380,584,514

25,232,368,826

115,612,953,340

(2,752,343,922)

112,860,609,418

1,305,164,928

927,961,106

2,233,126,034

(9,916,667)

2,223,209,367

(16,902,017)

(7,470,570,003)

(7,487,472,020)

-

(7,487,472,020)

(12,355,760,367)

(4,522,738,857)

(16,878,499,224)

9,916,667

(16,868,582,557)

698,997,885

301,380,457

1,000,378,342

(1,036,001,233)

10,254,254,555

-

10,254,254,555

(10,254,254,555)

-

87,166,080,323

14,468,401,529

101,634,481,852

(10,942,340,535)

90,692,141,317

(4,214,013,800)

(24,432,668,111)

66,947,426,012

10,254,387,729

77,201,813,741

(10,254,387,729)

66,947,426,012

Aset/Assets

625,695,877,435

310,791,134,855

936,487,012,290

(161,630,182,147)

774,856,830,143

Kewajiban/Liabilities

244,756,937,659

174,529,580,556

419,286,518,215

(25,370,397,478)

393,916,120,737

Belanja barang modal/ Capital expenditure

78,126,422,633

9,189,976,990

87,316,399,623

-

87,316,399,623

Penyusutan/Depreciation

66,219,322,146

8,669,115,276

74,888,437,422

-

74,888,437,422

109,542,525,696

68,100,038,827

177,642,564,523

-

177,642,564,523

(5,573,309,992)

(9,189,976,993)

(14,763,286,985)

-

(14,763,286,985)

(95,909,163,364)

(13,621,102,045)

(109,530,265,409)

-

(109,530,265,409)

Arus kas segmen/ Segment cash flow Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi/ Net cash flows provided from operating activities Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi/ Net cash flows used in investing activities Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan/ Net cash flows used in financing activities

(20,218,654,311)

688,085,980

(35,622,891)

(23,744,582,131)

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/57 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 35. PERJANJIAN SIGNIFIKAN

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 and 2009 (In Rupiah) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS

Perjanjian distributor

Distributorship agreements

Fuji Xerox Co., Ltd., Jepang (“Fuji Xerox”)

Fuji Xerox Co., Ltd., Japan (“Fuji Xerox” )

Perusahaan menandatangani perjanjian distributor (Distributorship Agreement) dengan Fuji Xerox dengan tanggal efektif 1 Oktober 2008, yang menunjuk Perusahaan sebagai distributor tunggal untuk produk-produk Office Products (copier duplicator devices, analog & digital, black & white and full color), Production Service Products (high-speed printing and duplicating devices, black & white and color for production and transaction) dan Engineering Systems (large format). Perjanjian ini menggantikan perjanjian sejenis yang dibuat pada tanggal 21 Oktober 1987.

The Company entered into a Distributorship Agreement with Fuji Xerox with the effective date 1 October 2008, in which the Company is appointed as the exclusive distributor for Office Products (copier duplicator devices, analog & digital, black & white and full color), Production Service Products (high-speed printing and duplicating devices, black & white and color for production and transaction) and Englineering Systems (large format). This agreement is substituting the previous agreement dated 21 October 1987.

Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu dua tahun dan diperpanjang secara otomatis, kecuali salah satu pihak membatalkan perjanjian dengan pemberitahuan tertulis sekurang-kurangnya satu tahun sebelumnya. Perjanjian ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 30 September 2012.

This agreement is remain in force for a period of two years, and shall be automatically renewed unless either party intents to terminate the agreement with a written notice of termination to the other at least one year prior to the expiration date. This agreement has been extended until 30 September 2012.

Perusahaan menandatangani perjanjian Document Process Outsourcing dengan Fuji Xerox. Fuji Xerox akan menyediakan properti intelektual, jasa, material pemasaran dan material pelatihan dan sebagainya. Atas jasa ini akan dikenakan biaya 12% dari nilai kontrak untuk kontrak sebelum 1 Oktober 2010 dan 3% dari nilai kontrak untuk kontrak setelah 30 September 2010. Perjanjian ini efektif dari 1 April 2010 sampai dengan 31 Maret 2011. Perjanjian ini akan otomatis diperpanjang untuk periode lima tahun berikutnya kecuali salah satu pihak memberikan pernyataan tertulis tidak ingin memperpanjang perjanjian ini minimal sekurang-kurangnya 90 hari sebelum masa perjanjian berakhir.

The Company entered into Document Process Outsourcing Agreement with Fuji Xerox, which both parties confirmed their intent to work together to expand their global service business. Fuji Xerox will provide intellectual property, services, marketing materials, training materials, and etc. For this service will be charged fee 12% from contract value for contracts entered after 1 October 2010 and 3% for contracts entered before 30 September 2010. The effective date of this agreement was from 1 April 2010 to 31 March 2011. Thereafter, this agreement shall be automatically renewed for a period of 5 years unless either Fuji Xerox or Company notifies in writing of its intent not to renew, at least 90 days prior the end of term of agreement.

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/58 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 35. PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 and 2009 (In Rupiah) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

Perjanjian distributor (lanjutan)

Distributorship agreements (continued)

Fuji Xerox Asia Pacific Pte. Ltd., Singapura (“FXAP”)

Fuji Xerox Asia Pacific Pte. Ltd., Singapore (“FXAP”)

Perusahaan menandatangani perjanjian distributor (Distributorship Agreement) dengan FXAP dengan tanggal efektif 1 Oktober 2008, yang menunjuk Perusahaan sebagai distributor resmi untuk produk-produk office printer dan printer based multifunction (monochrome & color).

The Company entered into a Distributorship Agreement with FXAP with the effective date on 1 October 2008, in which the Company is appointed as the authorised distributor for office printer and printer based multifunction (monochrome & color).

Perjanjian ini diperpanjang secara otomatis setiap dua tahun, kecuali salah satu pihak memberitahukan pihak lainnya dengan pemberitahuan tertulis sekurang-kurangnya tiga bulan sebelum berakhirnya perjanjian. Perjanjian ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 30 September 2012.

This agreement is automatically renewed for every two years, unless either party gives to the other party at least three months prior written termination notice. This agreement has been extended until 30 September 2012.

Perusahaan membayar jasa manajemen kepada Fuji Xerox dengan persentase tertentu dari jumlah pendapatan sewa dan penjualan produk-produk Xerographic, barang-barang keperluan copy dan suku cadang, pelayanan purna jual, operasi langsung atas mesin-mesin copy, penjualan dan pemeliharaan produk kualifikasi tertentu.

The Company pays Fuji Xerox a management service fee computed at a certain percentage of the total revenues from the rental and sales of Xerographic products, output copy materials and parts, after-sales service, direct operations of copying machines, sales and services on qualified products.

Jasa manajemen yang dibebankan pada beban pokok berjumlah Rp 23.385.562.277 pada tahun 2010 dan Rp 19.432.306.791 pada tahun 2009.

Management service fees charged to the cost of revenues amounted to Rp 23,385,562,277 in 2010 and Rp 19,432,306,791 in 2009.

Hutang jasa manajemen sebesar Rp 11.449.199.673 dan Rp 9.050.484.680 masing masing pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 disajikan pada neraca konsolidasian sebagai "beban yang masih harus dibayar".

Management service fees payables amounting to Rp 11,449,199,673 and Rp 9,050,484,680 as of 31 December 2010 and 2009, respectively, are presented as "accrued expenses" in the consolidated balance sheets.



Perjanjian Channel Partner

Systems Integrator Partner Agreement

Dell Global B.V., cabang Singapura (“Dell”)

Dell Global B.V., Singapore branch (“Dell”)

Pada tanggal 13 Februari 2009, Perusahaan menandatangani Dell Channel Partner Agreement dengan Dell di mana Perusahaan ditunjuk oleh Dell sebagai non exclusive channel partner atas produk-produk Dell. Perjanjian ini efektif berlaku sejak 13 Februari 2009 hingga tanggal 10 Februari 2010. Perjanjian ini diperpanjang secara otomatis untuk periode 1 tahun kecuali diakhiri oleh salah satu pihak dalam waktu paling lambat 30 hari sebelum perjanjian berakhir.

On 13 February 2009 the Company entered into a Dell Channel Partner Agreement with Dell, which appointed the Company as non exclusive channel partner for Dell products. This agreement is effective as of 13 February 2009 until 10 February 2010. This agreement is renewed automatically for consecutive additional 1 year unless either party notifies another party of its intent to terminate this agreement at least 30 days before the end of the agreement.

Perjanjian yang dimiliki anak perusahaan

Agreement of subsidiary

Cisco System, Inc., USA (“Cisco”)

Cisco Systems, Inc., USA (“Cisco”)

Pada tanggal 10 Mei 2000, Perusahaan ditunjuk oleh Cisco sebagai authorised system integrator atas produk-produk Cisco. Perjanjian ini dimulai sejak 13 Mei 2000 dan kemudian dirubah pada 5 September 2002 dengan system integrator agreement yang telah direvisi beberapa kali. Pada 1 November 2004, anak perusahaan telah mengambil alih hak-hak keuntungan dan kewajiban Perusahaan terhadap Cisco. Perjanjian ini berlaku selama 1 tahun dan diperbarui secara otomatis untuk periode 1 tahun kecuali diakhiri oleh salah satu pihak. Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 30 Juni 2011.

On 10 May 2000, the Company was appointed by Cisco as an authorised system integrator for Cisco products. This agreement started on 13 May 2000 and then was amended on 5 September 2002 with system integrator agreement which has been amended several times. On 1 November 2004, the subsidiary had taken over all rights and duties of the Company towards Cisco. This agreement is effective for 1 year period and shall be automatically be renewed for another period, unless terminated by either party. The agreement is valid until 30 June 2011.

SAP Aktiengesellschaft, Jerman (”SAP”) Pada tanggal 1 Januari 2005, anak perusahaan ditunjuk oleh SAP untuk memberikan jasa seperti konsultasi dan/atau jasa implementasi perangkat lunak untuk teknologi berbagai industri. Perjanjian ini diperbarui pada tanggal 1 Januari 2007 dan berlaku sampai dengan 31 Desember 2010. Perjanjian tersebut saat ini sedang dalam proses diperpanjang.

SAP Aktiengesellschaft, Germany (”SAP”) On 1 January 2005, the subsidiary was appointed by SAP to provide services such as consultation and/or implementing software related to technology of various industries. This agreement was renewed on 1 January 2007 and valid up to 31 December 2010.The agreement is currently being processed for extension.

Hewlett-Packard South East Asia (“HP”)

Hewlett-Packard South East Asia (“HP”)

Tanggal 20 Januari 2005, anak perusahaan ditunjuk oleh HP sebagai penjual non exclusive yang sah atas pembelian dan penjualan kembali produk dan/atau jasa HP. Perjanjian ini efektif sejak 14 Februari 2005 yang kemudian diperbarui pada tanggal 18 April 2007. Perjanjian ini masih berlaku sampai diakhiri di kemudian hari.

On 20 January 2005, the subsidiary was appointed by HP as a non exclusive authorised reseller for selling and repurchasing of the HP products and/or services. This agreement is effective on 14 February 2005 and subsequently was renewed on 18 April 2007. This agreement is still valid until being terminated in the future.



Perjanjian yang dimiliki anak perusahaan (lanjutan)

Agreement of subsidiary (continued)

Microsoft Regional Sales Singapura (“Microsoft”)

Microsoft Regional Sales Singapore (“Microsoft”)

Corporation,

Pada tanggal 1 Oktober 2005, anak perusahaan ditunjuk oleh Microsoft sebagai penjual non ekslusif atas lisensi perangkat lunak dan jasa kepada pelanggan. Perjanjian ini berlaku sampai 30 Juni 2007 dan diperbarui secara otomatis kecuali diakhiri oleh salah satu pihak. Perjanjian ini telah diperpanjang, dengan masa berlaku dari tanggal 1 September 2007 sampai dengan 31 Agustus 2010 dan sedang dalam proses perpanjangan.

36. IKATAN DAN KEWAJIBAN KONTINJENSI

Corporation,

On 1 October 2005, the subsidiary was appointed by Microsoft as a non exclusive reseller of the software license and services to the customers. This agreement was valid up to 30 June 2007 and was renewed automatically unless terminated by either party. This agreement was extended for the period from 1 September 2007 up to 31 August 2010 and is being renewed

36. COMMITMENTS LIABILITIES

AND

CONTINGENT

Pada tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan mempunyai ikatan untuk membeli produk Xerox dengan FXAP sejumlah Rp 41.034.049.927 (2009: Rp 32.716.040.670).

As at 31 December 2010, the Company had commitments to purchase various Xerox products from FXAP amounting to Rp 41,034,049,927 (2009: Rp 32,716,040,670).

Pada tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan dan anak perusahaan memiliki ikatan bank garansi sebesar USD 419.975 dan Rp 92.663.525.217 di PT ANZ Panin Bank, USD 1.677.307 dan Rp 1.078.348.426 di Standard Chartered Bank dan USD 237.695 dan Rp 19.382.833.541 di The Hongkong & Shanghai Banking Corp., Ltd., Jakarta, dan USD 1.012.000 dan Rp 896.807.932 PT Bank Mandiri Tbk.

As at 31 December 2010, the Company and its subsidiary have bank guarantee commitment amounting to USD 419,975 and Rp 92,663,525,217 in PT ANZ Panin Bank, USD 1,677,307 and Rp 1,078,348,426 in Standard Chartered Bank and USD 237,695 and Rp 19,382,833,541 in the Hongkong & Shanghai Banking Corp., Ltd., Jakarta and USD 1,012,000 Rp 896,807,932 in the PT Bank Mandiri Tbk.

Komitmen sewa-menyewa biasa - dengan Perusahaan sebagai penyewa

Operating lease commitments Company is the lessee

Jumlah pembayaran minimum sewa di masa datang yang berasal dari sewa-menyewa biasa yang tidak dapat dibatalkan adalah sebagai berikut:

The future aggregate minimum lease payments under non-cancellable operating leases are as follows:

2010 - 1 tahun - 1 - 5 tahun

-

the

2009

7,376,473,625 14,020,733,550

1,047,602,250 620,131,875

21,397,207,175

1,667,734,125




36. IKATAN DAN KEWAJIBAN KONTINJENSI (lanjutan)

36. COMMITMENTS AND LIABILITIES (continued)

CONTINGENT

Komitmen sewa-menyewa biasa - dengan Perusahaan sebagai pihak yang menyewakan

Operating lease commitments Company is the lessor

Jumlah pembayaran minimum sewa yang akan diterima di masa datang yang berasal dari sewa-menyewa biasa yang tidak dapat dibatalkan adalah sebagai berikut:

The future minimum lease payments receivable under non-cancellable operating leases are as follows:

- 1 tahun - 1 - 5 tahun

2010

2009

127,878,168,113 39,196,630,545

115,530,701,478 30,624,567,775

167,074,798,658

146,155,269,253

-

the


Kewajiban kontinjensi

Contingent liabilities

Pada tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan dan anak perusahaan tidak mempunyai kewajiban kontinjensi yang signifikan.

The Company and its subsidiary did not have any significant contingent liabilities as at 31 December 2010.

37. STANDAR AKUNTANSI DITERAPKAN

YANG

AKAN

Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) telah menerbitkan beberapa standar akuntansi keuangan revisi, yang akan berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2011. Diantaranya, terdapat beberapa standar yang mungkin berdampak terhadap laporan keuangan Perusahaan dan anak perusahaan, sebagai berikut:

37. PROSPECTIVE PRONOUNCEMENTS

ACCOUNTING

The Financial Accounting Standards Council (“DSAK”) has issued several revised financial accounting standards which will be effective from 1 January 2011. Among them, there are some standards which may have impact to the Company and subsidiary’s financial statements as follows:

- PSAK No. 1 : Penyajian Laporan Keuangan/Presentation of Financial Statement - PSAK No. 2 : Laporan Arus Kas/Statement of Cash Flows PSAK No. 4 : Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri/Consolidated and Separate Financial Statements - PSAK No. 5 : Segmen Operasi/Operating Segments - PSAK No. 7 : Pengungkapan Pihak -pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa/Related Party Disclosures - PSAK No. 10 : Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing/Effects of Changes in Foreign Exchange - PSAK No. 19 : Aset Tak Berwujud/Intangible Assets - PSAK No. 25 : Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan/Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors - PSAK No. 48 : Penurunan Nilai Aset/Impairment of Assets - PSAK No. 57 : Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi/Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets

PT ASTRA GRAPHIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran 5/62 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah) 37. STANDAR AKUNTANSI DITERAPKAN (lanjutan)

YANG

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 and 2009 (In Rupiah) AKAN

37. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENTS (continued)

Perusahaan dan anak perusahaan masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar-standar ini terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The Company and its subsidiary are still evaluating the possible impact of the implementation of these standards to the consolidated financial statements.

38. REKLASIFIKASI AKUN

38. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Laporan keuangan 2009 telah direklasifikasi agar konsisten dengan laporan keuangan tahun 2010. Rincian akun yang direklasifikasi secara signifikan adalah sebagai berikut: Sebelum reklasifikasi/ Before reclassification Piutang lain-lain Aset lain-lain

19,385,622,631

The 2009 financial statements have been reclassified to be consistent with the presentation in the 2010 financial statements. The details of the significant accounts reclassified are as follows:

Reklasifikasi/ Reclassification 17,502,777,944 (17,502,777,944)

Laporan arus kas: Pembayaran untuk: Pemasok

17,502,777,944 1,882,844,687

Other Receivable Other assets

Statements of cash flows:

(902,412,436,977)

(52,420,963,412)

Arus kas dari aktivitas investasi Pembelian aset tetap

Setelah reklasifikasi /After reclassification

Payments: Suppliers

(954,833,400,389)

Cash flows from investing activities (82,680,861,994)

52,420,963,412

39. INFORMASI TAMBAHAN Berikut pada lampiran 6/1 sampai lampiran 9/2, adalah informasi keuangan PT Astra Graphia Tbk (induk perusahaan saja) yang menyajikan penyertaan Perseroan pada anak perusahaan berdasarkan metode ekuitas dan bukan metode konsolidasi

(30,259,898,582)Acquisitions of fixed assets

39. SUPPLEMENTARY INFORMATION The following financial information of PT Astra Graphia Tbk (parent company only) on schedule 6/1 to 9/2, presents the company’s investments in subsidiary under the equity method, as opposed to the consolidation method.

PT ASTRA GRAPHIA Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA/PARENT COMPANY ONLY Lampiran 6/1 Schedule

NERACA 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Dalam Rupiah)

BALANCE SHEETS AS AT 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (In Rupiah) 2010

2009

ASET LANCAR Kas dan setara kas

CURRENT ASSETS 105,232,974,794

81,394,295,787

Cash and cash equivalents

1,365,687,847

Restricted cash

135,151,385,049

85,866,680,508

Trade receivables (net of provision for doubtful receivable of Rp 3,801,133,369 in 2010 and Rp 5,819,256,976 in 2009) Third parties -

50,929,449,763

4,422,735,021

Related parties -

9,843,384,996

7,962,829,784

Current portion of long-term finance lease receivables

-

170,644,451

Other receivables Third parties -

4,726,515,595

5,082,885,844

Related parties -

Kas yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha (setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 3.801.133.369 pada tahun 2010 dan Rp 5.819.256,976 pada tahun 2009) - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Bagian jangka pendek dari piutang sewa pembiayaan jangka panjang Piutang lain-lain - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Persediaan (setelah dikurangi penyisihan persediaan usang dan tidak lancar sebesar Rp 9.500.117.215 pada tahun 2010 dan Rp 8.454.353.604 pada tahun 2009)

225,975,160

94,860,051,294

Inventories (net of provision for obsolete and slow moving inventory of Rp 9,500,117,215 in 2010 and Rp 8,454,353,604 94,760,911,114 in 2009)

Uang muka pemasok dan lainnya

2,693,155,121

6,437,813,125


Beban dibayar di muka

1,750,467,983

2,010,243,264

Prepaid expenses

405,413,359,755

289,474,726,745




2009

ASET TIDAK LANCAR Piutang sewa pembiayaan jangka panjang, setelah dikurangi bagian jangka pendek Piutang lain-lain Aset tetap (setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 500.626.745.274 pada tahun 2010 dan Rp 487.776.572,074 pada tahun 2009) Properti investasi Investasi pada anak Perusahaan Aset lain-lain

JUMLAH ASET

NON-CURRENT ASSETS

10,549,927,363

6,124,716,525

Long-term finance lease receivables, net of current portion

9,916,047,393

8,676,463,266

Other receivables

157,805,873,013

155,316,142,813

Fixed assets (net of accumulated depreciation of Rp 500,626,745,274 in 2010 and Rp 487,776,572,074 in 2009)

1,373,000,000

1,619,000,000

Investment property

171,175,371,288

163,167,420,199

Investment in subsidiary

1,446,086,887

1,317,407,887

Other assets

352,266,305,944

336,221,150,690

757,679,665,699

625,695,877,435

TOTAL ASSETS




2009

KEWAJIBAN LANCAR Pinjaman bank jangka pendek

CURRENT LIABILITIES -

67,000,000,000

Short-term bank loans

173,325,574,246 13,736,485,033

75,276,520,027 22,395,010,140

Trade payables Third parties Related parties -

Hutang lain-lain

22,167,862,544

16,111,319,600

Other payables

Hutang pajak

25,588,771,704

19,645,451,885

Taxes payable

Beban yang masih harus dibayar

37,786,078,677

27,353,811,392

Accrued expenses

Uang muka pelanggan - Pihak ketiga

866,769,388

1,491,033,714

Customer advances Third parties -

Hutang derivatif

538,545,959

460,156,710

Derivative liabilites

3,040,246,203

4,285,679,455

Current portion of employee benefits obligation

277,050,333,754

234,018,982,923

Hutang usaha - Pihak ketiga - Hubungan istimewa

Bagian jangka pendek dari kewajiban imbalan kerja

KEWAJIBAN TIDAK LANCAR

NON-CURRENT LIABILITIES

Kewajiban pajak tangguhan

4,308,362,102

2,188,901,736

Kewajiban imbalan kerja

9,338,040,797

8,549,053,000

13,646,402,899

10,737,954,736

290,696,736,653

244,756,937,659

JUMLAH KEWAJIBAN

Deferred tax liabilities Employee benefits obligation

TOTAL LIABILITIES




2009

EKUITAS Modal saham nilai nominal Rp 100 (dalam satuan Rupiah) per saham, modal dasar 2.500.000.000 saham biasa, modal ditempatkan dan disetor penuh 1.348.780.500 saham biasa

EQUITY

134,878,050,000

134,878,050,000

Share capital with par value per share of (full Rupiah) Rp 100, authorised capital 2,500,000,000 ordinary shares, issued and fully paid up capital 1,348,780,500 ordinary shares

57,313,109,282

57,313,109,282

Additional paid-in capital

Selisih atas transaksi ekuitas anak perusahaan

5,258,024,462

5,258,024,462

Difference in equity transaction of subsidiary


11,000,000,000

9,500,000,000


Saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya

258,533,745,302

173,989,756,032

Unappropriated retained earnings

466,982,929,046

380,938,939,776

757,679,665,699

625,695,877,435

Tambahan modal disetor

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

PT ASTRA GRAPHIA Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA/PARENT COMPANY ONLY Lampiran 7 Schedule

LAPORAN LABA RUGI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Dalam Rupiah)

STATEMENTS OF INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (In Rupiah) 2010

Pendapatan bersih

2009

1,004,223,301,830

815,242,471,641

Net revenues


647,719,597,497

513,120,920,119

Cost of revenues

Laba kotor

356,503,704,333

302,121,551,522

Gross profit

Beban usaha Penjualan Umum dan administrasi

84,416,817,517 136,768,737,194

Operating expenses 87,773,711,633 Selling 127,067,514,550 General and administrative

221,185,554,711

214,841,226,183

135,318,149,622

87,280,325,339

1,839,636,851

1,305,164,928

4,130,759,945 (3,141,303,252) 4,092,263,398

(16,902,017) (12,355,760,367) 698,997,885

6,921,356,942

(10,368,499,571)

Laba usaha Penghasilan/(beban) lain-lain Pendapatan bunga Keuntungan/(kerugian) kurs - bersih Beban bunga Lain-lain - bersih

Bagian laba anak perusahaan - bersih

11,108,210,266

10,254,254,555

Operating income

Other income/(expenses) Interest income Foreign exchange gain/(loss)-net Interest expense Others - net

Share of subsidiary’s profit - net

Laba sebelum pajak penghasilan

153,347,716,830


(34,932,995,560)

(20,218,654,311)

Laba bersih

118,414,721,270

66,947,426,012

Net income

49,64

Net earnings per share Basic and diluted (full Rupiah)

Laba bersih per saham dasar dan dilusian (dalam satuan Rupiah)

87,79

87,166,080,323

Profit before income tax Income tax expense

PT ASTRA GRAPHIA Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA/PARENT COMPANY ONLY Lampiran 8 Schedule

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Dalam Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (In Rupiah)

Modal ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully paid up capital

Tambahan modal disetor selisih antara pembayaran yang diterima dengan nilai nominal, bersih/ Additional paid-in capital excess of proceeds over par value, net

134,878,050,000

57,313,109,282

5,258,024, 462

8,000,000, 000

Saldo laba yang telah Ditentukan penggunaannya

-

-

-

1,500,000,000

(1,500,000,000)


-

-

-

-

(10,790,244,000) (8,092,683,000)

(10,790,244,000) (8,092,683,000)

Laba bersih

-

-

-

-

66,947,426,012

66,947,426,012

Net income

134,878,050,000

57,313,109,282

5,258,024,462

9,500,000,000

173,989,756,032

380,938,939,776



-

-

-

1,500,000,000

(1,500,000,000)

-



-

-

-

-

(18,882,927,000) (13,487,805,000)

(18,882,927,000) (13,487,805,000)

Laba bersih

-

-

-

-

118,414,721,270

118,414,721,270

Net income

134,878,050,000

57,313,109,282

5,258,024,462

11,000,000,000

258,533,745,302

466,982,929,046


Saldo 1 Januari 2009



Selisih atas transaksi ekuitas anak perusahaan/ Difference in equity transaction of subsidiary

Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya/ Appropriated retained earnings

Saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya/ Unappropriated retained earnings 127,425,257,020

Jumlah/ Total 332,874, 440,764

Balance at 1 January 2009

-

Appropriated retained earnings Dividend - final 2008 Dividend - interim 2009

Dividend - final 2009 Dividend - interim 2010


LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Dalam Rupiah)

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (In Rupiah) 2010

Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan dari pelanggan Pembayaran untuk: Pemasok Gaji, upah dan tunjangan lainnya Perjalanan Perbaikan dan pemeliharaan Asuransi dan pensiun Pergudangan dan pengiriman Telekomunikasi Biaya tenaga ahli Iklan dan promosi Sewa Beban kantor dan perlengkapan Pelatihan dan pendidikan Beban usaha lainnya Kas yang dihasilkan dari operasi Penerimaan dari pendapatan bunga Pembayaran untuk pajak penghasilan dan pajak lainnya Penempatan jaminan yang dapat diterima kembali Pembayaran beban bunga Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi

2009

(573,573,872,659) (163,373,939,894) (13,406,269,386) (8,547,388,245) (8,231,844,689) (8,031,425,545) (6,513,870,708) (5,722,617,767) (4,978,361,092) (3,936,098,291) (2,419,053,240) (2,313,880,068) (7,219,846,030)

(512,605,050,881 ) (149,115,125,701) (10,449,771,602) (8,101,304,682) (16,115,103,813) (7,507,047,529) (6,810,666,729) (6,074,229,484) (4,717,031,300) (3,994,887,730) (2,317,292,266) (1,664,649,424) (3,929,534,794)

Cash flows from operating activities Received from customers Payments: Suppliers Employee costs Transportation Repairs and maintenance Insurance and pension Warehouse and shipping Telecommunications Professional fees Advertising and promotion Rent Office expenses and supplies Training and education Other operating expenses

199,778,473,837

182,223,077,492

Cash generated from operations

1,839,636,851

1,295,248,261

(62,520,585,814)

(59,858,094,923)

Received from interest income Payments for income and other taxes

(128,679,000) (3,141,303,252)

(3,900,000) (14,113,805,134)

Placement of refundable deposits Payments of interest expenses

1,008,046,941,451

135,827,542,622

915,624,773,427

109,542,525,696

Net cash flows provided from operating activities Cash flows from investing activities

Arus kas dari aktivitas investasi Pencairan deposito berjangka Penjualan aset tetap Penjualan properti investasi - bersih Pembelian aset tetap

1,139,712,687 -

1,001,411,151 495,200,449

(12, 006,249,963)

14,000,000,000 (21,069,921,592)

Withdrawal of time deposits Sale of fixed assets Sale of investment property - net Acquisitions of fixed assets

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi

(10, 866,537,276)

(5,573,309,992)

Net cash flows used in investing activities


LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Dalam Rupiah)

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (In Rupiah) 2010

2009

Arus kas dari aktivitas pendanaan

Cash flows from financing activities

Pembayaran pinjaman jangka pendek Pembayaran dividen

(67,000,000,000) (32, 370,732,000)

(58,000,000,000) (37,909,163,364)

Short term loans payments Dividend payments

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan

(99,370,732,000)

(95,909,163,364)

Net cash flows used in financing activities

Kenaikan bersih kas dan setara kas

25,590,273,346

8,060,052,340

Net increase in cash and cash equivalents

Kas dan setara kas pada awal tahun

81,394,295,787

81,150,779,434

Cash and cash equivalents at the beginning of the year

Dampak perubahan kurs terhadap kas dan setara kas

(1,751,594,339)

(7,816,535,987)

Kas dan setara kas pada akhir tahun

105,232,974,794

81,394,295,787

Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas: Pembelian aset tetap dengan hutang usaha

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents

Cash and cash equivalents at the end of the year

Activities not affecting cash flows: (4,482,796,587)

(4,635,537,629)

Acquisitions of fixed assets through trade payables