PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK/ AND ITS ... - IDX

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK/ AND ITS SUBSIDIARY LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN INFORMASI TAMBAHAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND SUPPLEMENTARY INFORMATION

30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011/ SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 TIDAK DIAUDIT/ UNAUDITED

O$)PT DELTA T}TAKARIA TbK

www

JL InspeksiTarum Baar,D€saSoriaOama B6kdi 17s10. Indon€sia Phono(+622r)a32,2s20iF ( +a6x2 . 2 r ) 3 3 1 . S 4 2 3 i w w . d € r i a j k 1 .

SURATPERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWABATASLAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUKPERIODEYANGBEMKHIR 30 SEPTE|UaER 2012(ftOAKOIAUD|T) DAN2011(D|AUD|T)

DIRECTORS'SfAfEMENf LEffER RELATING TO fHE RESPONSIBILIIYON fHECONSOLIDA,ED FINANCIALSTArEMENTSFORfHE PERIODS SEPTEMEER30, 2012(UNAUUTED)AND2011(AUDITED) Pr DEL|A OJAKARTAIbk ("the Conpany") AND tts SUBSIDIARY

PT DELIA DJAKARTA Tbk ("Perusahaan") DANANAK PERUSAHAAN Kamiyangbsdandataigand bawahinilWe, theundersigned: AlamatKantor/ Ottc6 address AlamatDomisilisesuaiKTP ata'l ldentilas lain / Donicile as stated

Jl. lnspeksi TarumBaral,OesaSetiadamaBekasiTLmur TheP.fi LaneJakada Jl. Casablanca Kav.18,Jaka(aSelalan

NomorTelepon/ Pnore ivumDer Jabatan/ Posfto,

02r{800518 Onekt'r UtamaI Prcside Dnedor

A amal Kanlor/ Otri@addrsss Alahal domisilisesuaiKTP atau identitas lain / Domicile as slaled

Balat,DesaSetiadama,BekasiTimLI J InspeksiTarum Apanemen PuriCasablanca No.1, KuninganJakadaSelalan Jl. PuriCasablanca

NomorTelepon/ Prone /V/mDer / PostttoD Jabatan

0218800518 Oi€klur Keuangan/ Flnarc€ Dilpclor

Menyalakan bahwa/ Oeclaret at 1.

jawab alas penyusunan Kami berlanggung dan penyajian lsporankeuangankonsolidasian Perusahaandan anak

1.

We arc @sponsiblefor lhe prcparationand prcsentalionaf lhe Conpany and its subsidiaryb consalidaled linancial

2.

Lapofank€uangankonsolidasianPerusahaandan anak p€rusahaanlelah disusun dan disajikansesuai dengan SlandarAkuntansi Keuangan di Indonesai

2.

fhe Conpany €nd its subsldiaryb consolidaEd nnancial statanentshave baen Uepared and presenteclin accodance with lndonasianFinancialAccountingStandatds:

3

a

Semua iniomasi dalam lapolan keoangan konsolidasian Perusahaan dan anakperusahaan tslah dimuatse€ra lengkapdanbenar

3.

a.

A information in the Conpany and ils suDs'd,ary's consohdaEd nnanciai slalenenls are .nmplete and

b.

Laporankeuangan konsolidasian Perusahaan dananak perusahaantidak mengand'rnginformasiatau fakta mate al yang tidak benaf,dan tidak menghirangka. inromasialaulaktamale alidan

b.

fhe Conpany and ils subsidiary'sconsolidatedlinanciat statentents do nol contajn nisleading nabnal infomation ot facls, and do nat onit natedal intomatian end facls; and

4.

jswab stas sisl€mp€ng€ndalian Kamiberlanggung int€rnal dalamPerosahaan dananakperusahsan.

pemyataan Demikisn inidlbuatdengsn sebenarnya.

4,

We arc rcsponsiblefot the Conpany's and ils subsldiary's inlenal conlrol systen.

fhis slalenent le et is madatruthfully.

Alas namadan mewakiliDi€ksi I For anclon behaltof lha Boardof Dieclors Bekasi, 31 Oktober2012/Oclabet31, 2012

Di€ktu Utama/ P.es/UerlO,7€clot

nganl FinanceDirector

AnkerBir. Ankerstout. SanMiguelPalePilsen.SanMigLighl. Carlsberg. KudaPulih . Sodaku. Sodalce

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK DAFTAR ISI

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY TABLE OF CONTENTS Halaman/ Pages

SURAT PERNYATAAN DIREKSI

1

DIRECTORS’ STATEMENT LETTER

DAFTAR ISI

2

TABLE OF CONTENTS

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 serta untuk periode yang berakhir pada tanggal tersebut

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2012 and December 31,2011 and for the period then ended

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

3

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

5

Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

6

Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

7

Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

8

Notes to Consolidated Financial Statements

INFORMASI TAMBAHAN

SUPPLEMENTARY INFORMATION

I.

Laporan Posisi Keuangan Tersendiri induk Perusahaan

53

I.

Statements of Financial Position of Parent Company Only

II.

Laporan Laba Rugi Komprehensif Tersendiri induk Perusahaan

55

II.

Statements of Comprehensive Income of Parent Company Only

III.

Laporan Perubahan Ekuitas Tersendiri induk Perusahaan

56

III.

Statements of Changes in Equity of Parent Company Only

IV.

Laporan Arus Kas Tersendiri induk Perusahaan

57

IV.

Statements of Cash Flows of Parent Company Only

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2011 (DIAUDIT) DAN 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010 (DIAUDIT)

Catatan/ Notes

30 September/ September 30/ 2012 Rp '000

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION SEPTEMBER 30, 2012 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2011 (AUDITED), AND JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010 (AUDITED)

1 Januari, 2011/ 31 Desember/ 31 Desember 2010 *)/ December 31/ January 1, 2011/ 2011 *) December 31, 2010 *) Rp '000 Rp ' 000

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 20.300.749 ribu pada September 2012 dan Rp. 19.800.749 ribu tahun 2011 Piutang lain-lain - setelah dikurangi bagian jangka panjang Persediaan Uang muka pembelian Kelebihan pembayaran pajak Biaya dibayar di muka jangka pendek

ASSETS

5 6 28

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Related party Third parties - net of allowance for doubtful accounts of Rp.20,300,749 thousand in September 2012 and Rp 19,800,749 thousand in 2011 Other accounts receivable - net of long-term portion Inventories Advances to suppliers Tax overpayments Short-term prepayments

231,132,057

246,669,486

248,781,847

4,964

-

670,574

140,350,017

175,236,816

181,258,599

52,784,655 100,561,581 4,815,406 25,147,374

35,125,391 84,457,599 2,374,648 14,074,611 19,705,984

24,050,344 83,359,766 1,954,931 14,074,611 11,803,033

554,796,054

577,644,536

565,953,705

10,093,492

10,093,492

19,296,000

96,137,398 2,429,106 7,164,406 1,361,157

98,160,265 2,138,414 6,810,079 1,319,890

113,940,099 2,350,975 6,818,255 224,699

Long-term other accounts receivable Deferred tax assets - net Other assets

Jumlah Aset Tidak Lancar

117,185,558

118,522,140

142,630,028

Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET

671,981,612

696,166,676

708,583,733

TOTAL ASSETS

7 8 9

Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Investasi saham 10 Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 290.103.836 ribu pada September 2012 dan Rp 274.851.801 ribu tahun 2011 11 Piutang lain-lain jangka panjang 7 Aset pajak tangguhan - bersih 24 Aset lain-lain

*) Disajikan kembali (Catatan 2)

Total Current Assets NONCURRENT ASSETS Investment in shares of stock Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 290,103,836 thousand in September 2012 2012 and Rp 274,851,801 thousand in 2011

*) As restated (Note 2)

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

3

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2011 (DIAUDIT), DAN 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010 (DIAUDIT)

Catatan/ Notes


PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION SEPTEMBER 30, 2012 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2011 (AUDITED), AND JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010 (AUDITED)

1 Januari, 2011/ 31 Desember/ 31 Desember 2010 *)/ December 31/ January 1, 2011/ 2011 *) December 31, 2010 *) Rp '000 Rp ' 000

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pajak Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pihak berelasi

LIABILITIES AND EQUITY

12 28 13,24 27 14 15 28,33

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas pajak tangguhan - bersih Liabilitas imbalan pasca kerja

24 25

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 1.000 per saham Modal dasar - 20.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 16.013.181 saham Tambahan modal disetor Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

33,034,290 19,018,730 1,518,671 22,003,439 30,352,229 3,028,728

2,235,273 27,858,131 22,827,893 1,160,832 15,066,670 24,349,209 2,631,295

6,050,772 22,641,469 17,601,276 917,436 17,550,899 16,654,879 7,980,028

CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable Related parties Third parties Taxes payable Dividends payable Accrued expenses Other payables Due to related parties

108,956,085

96,129,303

89,396,759

Total Current Liabilities

1,941,238 26,188,528

3,220,716 23,881,230

5,219,231 20,608,957

NONCURRENT LIABILITIES Deferred tax liability - net Post-employment benefits obligation

28,129,766

27,101,946

25,828,188

Total Noncurrent Liabilities

16,013,181 19,015,656

16,013,181 19,015,656

16,013,181 19,015,656

4,000 490,675,669

4,000 519,581,588

3,000 542,636,077

EQUITY Capital stock - Rp 1,000 par value per share Authorized - 20,000,000 shares Subscribed, issued and paid-up 16,013,181 shares Additional paid-in capital Retained earnings Appropriated Unappropriated

525,708,495 9,187,266

554,614,425 18,321,002

577,667,914 15,690,872

Equity attributable to the owner of the Company Non-controlling interest

Jumlah Ekuitas

534,895,761

572,935,427

593,358,786

Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

671,981,612

696,166,676

708,583,733

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan Kepentingan nonpengendali

16 17 26

18





4

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE 30 SEPTEMBER 2012 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2011 (TIDAK DIAUDIT)

2012 Rp '000 PENJUALAN Cukai bir dan pajak penjualan

1,230,686,254 (720,756,006)

PENJUALAN BERSIH

509,930,248

BEBAN POKOK PENJUALAN

143,601,199

LABA KOTOR

366,329,049

Beban penjualan Beban umum dan administrasi Kerugian penurunan nilai investasi saham Penghasilan bunga Laba rugi lain-lain

(133,517,226) (40,974,042) 7,401,026 2,361,810

LABA SEBELUM PAJAK

201,600,616

BEBAN PAJAK - BERSIH

(51,495,293)

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DAN JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF

150,105,323

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD SEPTEMBER 30,2012 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2011 (UNAUDITED) Catatan/ Notes

19,28

20, 28

21 22 10 11, 23

24

2011 Rp '000 986,968,550 (587,001,735) 399,966,815

NET SALES

118,080,014

COST OF GOODS SOLD

281,886,801

GROSS PROFIT

(112,771,654) (33,712,160) 7,857,636 2,337,906

INCOME BEFORE TAX

(44,545,673)

TAX EXPENSE - NET

101,052,855

NET INCOME FOR THE YEAR END AND TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

147,239,061 2,866,263

98,615,056 2,437,799

Jumlah

150,105,323

101,052,855

9,195

6,158


Selling expenses General and administrative expenses Loss on impairment of investment in shares of stock Interest income Other gains and losses

145,598,528

Laba bersih dan jumlah laba rugi komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Nonpengendali

Laba per saham (dalam Rupiah penuh) Laba dasar per saham

SALES Excise duty and sales tax

Net income and total comprehensive income attributable to: Owners of the Company Non-controlling interests Total Earnings per share (in full Rupiah amount) Basic earnings per share


5

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE 30 SEPTEMBER 2012 (TIDAK DIAUDIT), DAN 30 SEPTEMBER 2011 (TIDAK DIAUDIT)

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE PERIOD SEPTEMBER 30 (UNAUDITED), 2012 AND SEPTEMBER 30,2011 (UNAUDITED)

Saldo laba/ Retained earnings Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Tambahan entitas induk/ Kepemilikan modal disetor/ Ditentukan Tidak ditentukan Equity attributable Nonpengendali/ Catatan/ Modal saham/ Additional Penggunaannya/ Penggunaannya/ to the owner of Non-controlling Notes Capital stock paid-in capital Appropriated Unappropriated the Company interest Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Saldo per 1 Januari 2011

16,013,181

Pencadangan saldo laba untuk cadangan menurut undang - undang

26

Dividen tunai

27

19,015,656

3,000

1,000 -

-

-

Jumlah laba komprehensif periode berjalan September 2011

542,636,077

577,667,914

15,690,872

(1,000)

Jumlah ekuitas/ Total equity Rp '000

593,358,786

-

Balance as of January 1, 2011 Appropriation of retained earnings for statutory reserves

(168,138,400)

(168,138,400)

(4,000,000)

(172,138,400)

98,615,056

98,615,056

2,437,799

101,052,855

Cash dividends Total comprehensive income for period September 2011

Saldo per 30 September 2011

16,013,181

19,015,656

4,000

473,111,733

508,144,570

14,128,671

522,273,241

Balance as of September 30, 2011


16,013,181

19,015,656

4,000

519,581,588

554,614,425

18,321,002

572,935,427

Balance as of January 1, 2012

-

-


26

-

-

Dividen tunai

27

-

-

(176,144,991)

(176,144,991)

(12,000,000)

(188,144,991)

-

-

147,239,061

147,239,061

2,866,263

150,105,325

Total comprehensive income for period September 2012

16,013,181

19,015,656

490,675,658

525,708,495

9,187,266

534,895,761


Jumlah laba komprehensif periode berjalan September 2012 Saldo per 30 September 2012

4,000


-

Appropriation of retained earnings for statutory reserves Cash dividends


6

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE 30 SEPTEMBER 2012 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2011 (TIDAK DIAUDIT)

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE PERIOD SEPTEMBER 30,2012 (UNAUDITED) AND SEPTEMBER 30, 2011 (UNAUDITED)

2012 Rp '000 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan

2011 Rp '000

1,190,808,018 (339,010,903)

997,485,920 (307,782,669)

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers Cash paid to suppliers and employees

Kas dihasilkan dari operasi Penerimaan bunga Pembayaran kas untuk: Pajak pertambahan nilai, pajak penjualan barang mewah dan bea cukai Pajak penghasilan

851,797,115 7,418,277

689,703,251 7,973,175

(627,945,046) (47,397,089)

(515,077,485) (62,091,078)

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

183,873,257

120,507,863

Net Cash Provided by Operating Activities

ARUS KAS DARI KEGIATAN INVESTASI Perolehan aset tetap Hasil penjualan aset tetap

(11,805,508) 181,975

(17,324,113) -

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisitions of property, plant and equipment Proceeds from sale of property and equipment

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(11,623,533)

(17,324,113)

Net Cash Used in Investing Activities

(187,787,153)

(171,891,215)

PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(15,537,429)

(68,707,466)

NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

246,669,486

248,781,847

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

231,132,057

180,074,381

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

ARUS KAS DARI KEGIATAN PENDANAAN Pembayaran dividen tunai


Cash generated from operations Interest received Cash paid for: Value added tax, luxury tax and excise duty Income taxes

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITY Cash dividends paid


7

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 AND FOR THE PERIODS THEN ENDED (UNAUDITED)

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 1.

UMUM a.

1.

Pendirian dan Informasi Umum

GENERAL a.

Establishment and General Information

Pabrik “Anker Bir” didirikan pada tahun 1932 dengan nama Archipel Brouwerij. Dalam perkembangannya, kepemilikan dari pabrik ini telah mengalami beberapa kali perubahan sehingga berbentuk PT Delta Djakarta pada tahun 1970.

The “Anker Bir” factory was established in 1932 with the name Archipel Brouwerij. During its development, the ownership of the factory had been changed several times until PT Delta Djakarta was formed in 1970.

PT Delta Djakarta Tbk (“Perusahaan”) didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal Asing No. 1 tahun 1967 yang telah diubah dengan Undang-Undang No. 11 tahun 1970 berdasarkan akta No. 35 tanggal 15 Juni 1970 dari Abdul Latief, SH, notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. J.A.5/75/9 tanggal 26 April 1971. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta notaris No. 56 tanggal 15 Agustus 2008 dari Lindasari Bachroem, SH, notaris publik di Jakarta, dalam rangka penyesuaian dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 mengenai Perseroan Terbatas. Akta ini telah mendapat persetujuan Kementerian Hukum dan Hak Azasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. AHU-02021.AH.01.02 Tahun 2009 tanggal 12 Januari 2009.

PT Delta Djakarta Tbk (the “Company”) was established within the framework of the Foreign Capital Investment Law No. 1 year 1967 as amended by Law No. 11 year 1970 based on Notarial Deed No. 35 dated June 15, 1970 of Abdul Latief, SH, public notary in Jakarta. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. J.A.5/75/9 dated April 26, 1971. The Company's Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 56 dated August 15, 2008 of Lindasari Bachroem, SH, public notary in Jakarta, to conform with Law No. 40 year 2007 on Limited Liability Companies. The deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-02021.AH.01.02 Tahun 2009 dated January 12, 2009.

Perusahaan dan pabriknya berlokasi di Jalan Inspeksi Tarum Barat, Bekasi Timur – Jawa Barat.

The Company and its factory are located at Jalan Inspeksi Tarum Barat, East Bekasi – West Java.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan yaitu terutama untuk memproduksi dan menjual bir pilsener dan bir hitam dengan merek “Anker”, “Carlsberg”, “San Miguel”, “San Mig Light” dan “Kuda Putih”.

In accordance with article 3 of the Company's articles of association, the scope of its activities is to engage mainly in the manufacture and distribution of pilsener beer and stout beer under the “Anker”, “Carlsberg”, “San Miguel”, “San Mig Light” and “Kuda Putih” trademarks.

Perusahaan juga memproduksi dan menjual produk minuman non-alkohol dengan merek “Sodaku”.

The Company also manufactures and distributes non-alchoholic beverages under the “Sodaku” trademark.

Beberapa produk Perusahaan dan merek label khusus lainnya diekspor ke beberapa negara lain.

Some of the Company’s products and other private label brands are exported to other countries.

Perusahaan mulai beroperasi sejak tahun 1933. Jumlah karyawan rata-rata Perusahaan dan entitas anak per 30 September 2012 dan tahun 2011 masing-masing 418 orang dan 388 orang.

The Company started its commercial operations in 1933. The Company and its subsidiary had average total number of 418 and 388 employees in September 30,2012 and 2011, respectively.

Perusahaan merupakan salah satu anggota dari San Miguel Group, Filipina.

The Company is a member of San Miguel Group, Philippines.

8




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)

The Company’s management as of September 30, 2012 and 2011, consisted of the following:

Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 30 September 2012 dan tahun 2011 adalah sebagai berikut: Komisaris Utama Komisaris

: :

Ir. Tubagus Muhammad Rais Carlos Antonio Mayo Berba Taro Matsunaga Romulo Luminaris Neri Ir. Ongki Sukasah

: :

President Commissioner Commissioners

Direktur Utama Direktur

: :

Raymundo Yadao Albano Domingo Cabrera Guzman Ernest Tiu Tudtud Alan De Vera Fernandez Ronny Titiheruw

: :

President Director Directors

Kompensasi bagi Komisaris dan Direksi berjumlah Rp.7.112.942 ribu pada September 2012 dan Rp..5.722.110 pada tahun 2011.

Total remuneration of the Company’s commissioners and directors amounted to Rp.7,112,942 thousand as of September 2012 and Rp.5,722,110 thousand in 2011.

Komite Audit

Audit Committee

Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 30 September 2012 adalah sebagai berikut:

As of September 30, 2012, the members of the Company’s audit committee consisted of the following:

Ketua Anggota b.

c.

: :

Ir. Ongki Sukasah Mario M. Aguas Agus A. Mauro

Entitas Anak yang Dikonsolidasi

b.

: :

Chairman Members

Consolidated Subsidiary

Perusahaan memiliki kepemilikan langsung sebesar 90% pada PT Jangkar Delta Indonesia (Entitas anak). Entitas anak bertindak sebagai distributor dari produk Perusahaan.

The Company has 90% direct ownership interest in PT Jangkar Delta Indonesia (the subsidiary). The Subsidiary acts as the sole distributor of the Company’s products.

Entitas anak berlokasi di Jalan Inspeksi Tarum Barat Desa Setia Darma Tambun Selatan Bekasi Jawa Barat.

The subsidiary’s office is located at Jalan Inspeksi Tarum Barat Desa Setia Darma Tambun Selatan Bekasi Jawa Barat.

Entitas anak didirikan pada tahun 1998 dan jumlah aset sebelum eliminasi adalah sebesar Rp.421.417.754 ribu dan Rp 419.256.993 ribu masing-masing pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011.

The subsidiary was established in 1998 and has total assets before eliminations of Rp 421,417,754 thousand and Rp 419,256,993 thousand as of September 30, 2012 and Desember 31,2011, respectively.

Penawaran Umum Efek Perusahaan

c.

Pada tahun 1984, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) untuk melakukan penawaran umum atas saham Perusahaan kepada masyarakat.

Public Offering of Shares In 1984, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) for its public offering of shares.

9





2.

Pada tanggal 27 Pebruari 1984, sejumlah 347.400 saham Perusahaan dengan nilai nominal Rp 1.000 (rupiah penuh) per saham telah dicatat di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya) sebagai hasil dari penawaran kepada masyarakat Indonesia. Sejumlah 192.825 saham telah dicatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 30 Januari 1989 sebagai hasil emisi kedua. Jumlah saham yang tercatat di bursa efek selanjutnya bertambah dengan dilakukannya pembagian saham bonus melalui konversi dari Tambahan Modal Disetor, Selisih Revaluasi Aset Tetap dan sebagian Saldo Laba.

On February 27, 1984, a total of 347,400 shares of the Company with a par value of Rp 1,000 (full Rupiah amount) per share were listed on the Indonesia Stock Exchange (formerly the Jakarta Stock Exchange and the Surabaya Stock Exchange) as a result of an offering to the Indonesian public. An additional 192,825 shares were listed on the Indonesia Stock Exchange on January 30, 1989 as a second public offering. The total number of shares listed on the stock exchange was subsequently increased due to the issuance of bonus shares; the most recent issue being made through the conversion of Additional paid-in capital, Assets revaluation increment and Retained earnings.

Pada tanggal 10 Desember 1999, sebanyak 420.347 saham dari 2.001.648 saham dicatatkan di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya sebagai hasil dari Penawaran Umum Terbatas I yang diadakan Perusahaan.

On December 10, 1999, a total of 420,347 shares out of 2,001,648 shares issued were listed on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges as a result of the Company’s Limited Stock Rights Issue I.

Pada tanggal 30 September 2012, seluruh saham Perusahaan sejumlah 16.013.181 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

As of September 30, 2012, all of the Company’s outstanding shares totalling 16,013,181 shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange.

PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (PSAK) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK) BARU DAN REVISI

2.

a. Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan

ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATIONS OF PSAK (“ISAK”) a.

Standards effective in the current year

Dalam tahun berjalan, Perusahaan dan entitas anak telah menerapkan semua standar baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2011. Penerapan standar baru dan revisi serta interpretasi telah berdampak terhadap perubahan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak yang mempengaruhi penyajian dan pengungkapan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun berjalan atau tahun sebelumnya:

In the current year, the Company and its subsidiary have adopted all of the new and revised standards and interpretations issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to their operations and effective for accounting periods beginning on January 1, 2011. The adoption of these new and revised standards and interpretations has resulted in changes to the Company and its subsidiary’s accounting policies in the following areas, and affected the consolidated financial statement presentation and disclosures for the current or prior years:





PSAK 1 (revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan Standar revisi ini mengatur perubahan dalam format dan isi laporan keuangan konsolidasian, termasuk revisi judul laporan keuangan konsolidasian.

PSAK 1 (revised 2009), Presentation of Financial Statements This revised standard has introduced changes in the format and content of the consolidated financial statements, including revised titles of the consolidated financial statements.

10







Sebagai hasil dari penerapan standar revisi ini, Perusahaan dan entitas anak menyajikan semua perubahan pemilik dalam ekuitas pada laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Semua perubahan non-pemilik dalam ekuitas disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Informasi komparatif disajikan kembali untuk menyesuaikan dengan standar.

As a result of adopting this revised standard, the Company and its subsidiary present all owner changes in equity in the consolidated statements of changes in equity. All non-owner changes in equity are presented in the consolidated statements of comprehensive income. Comparative information has been represented to conform with the standard.

Sebagai tambahan, standar revisi mengharuskan penyajian laporan posisi keuangan ketiga pada tanggal 1 Januari 2010/31 Desember 2009 karena perubahan klasifikasi kepentingan non-pengendali (sebelumnya disebut hak minoritas) menjadi bagian dari ekuitas. Pengungkapan tambahan juga dilakukan sehubungan dengan manajemen modal, penilaian kritis dalam menerapkan kebijakan akuntansi, dan sumber-sumber utama ketidakpastian estimasi.

In addition, the revised standard has required the presentation of a third statement of financial position as of January 1, 2010/December 31, 2009 because of the change in classification of non-controlling interest (previously known as minority interest) to become part of equity. Additional disclosures were also made with respect to capital management, critical judgment in applying accounting policies, and key sources of estimation uncertainty. 

PSAK 4 (revisi 2009) Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri Penerapan PSAK 4 (revisi 2009) merubah perlakuan akuntansi untuk entitas anak dalam laporan keuangan tersendiri induk perusahaan, yang disajikan dalam informasi tambahan pada halaman 53-57, dari metode ekuitas ke metode biaya.



PSAK 4 (revised 2009), Consolidated and Separate Financial Statements The adoption of PSAK 4 (revised 2009) changes the accounting for subsidiary in the parent’s separate financial statements, which are presented as supplementary information on pages 5357, from equity method to cost method.



PSAK 7 (revisi 2010), Pengungkapan Pihakpihak Berelasi.

PSAK 7 (revised 2010), Related Party Disclosures

Standar ini memperluas definisi pihak-pihak berelasi dan pengungkapan hubungan pihakpihak berelasi, transaksi dan saldo termasuk komitmen antara mereka. Standar ini juga mengharuskan pengungkapan hubungan antara entitas induk dan entitas anak terlepas dari apakah telah terjadi transaksi antara mereka. Selanjutnya pengungkapan atas kompensasi secara keseluruhan dan masingmasing kategori kompensasi yang diberikan kepada semua personil manajemen kunci juga diharuskan. Perusahaan dan entitas anak telah mengevaluasi hubungan antara pihak-pihak berelasi dan mengungkapkannya sesuai dengan standar revisi ini.

This standard has expanded the definition of related party and disclosure requirement, transaction and balance including any commitments between them. The standard also requires disclosure of the relationship between a parent and its subsidiary, irrespective of whether there have been transactions between them. Further, disclosure of compensation in total and for each category of compensation given to all key management personnel is also required. The Company and its subsidiary had evaluated the relationships between related parties and disclosed them according to this revised standard.

Berikut ini standar baru dan standar revisi serta interpretasi yang diterapkan dalam laporan keuangan konsolidasian. Penerapan ini tidak memiliki pengaruh yang signifikan atas jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian tetapi mempengaruhi akuntansi untuk transaksi masa depan:

The following new and revised standards and interpretations have also been adopted in these consolidated financial statements. Their adoption has not had any significant impact on the amounts reported in these consolidated financial statements but may impact the accounting for future transactions or arrangements:

11




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 

PSAK 2 (revisi 2009), Laporan Arus Kas;





PSAK 3 (revisi 2010), Laporan Keuangan Interim; PSAK 5 (revisi 2009), Segmen Operasi;



PSAK 8 (revisi 2010), Peristiwa Setelah Periode Pelaporan; PSAK 12 (revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama; PSAK 15 (revisi 2009), Investasi pada Entitas Asosiasi; PSAK 19 (revisi 2010), Aset Tak berwujud; PSAK 22 (revisi 2010), Kombinasi Bisnis;



PSAK 23 (revisi 2010), Pendapatan; PSAK 25 (revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan; PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai Aset; PSAK 57 (revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi;

 

PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan; ISAK 7 (revisi 2009), Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus; ISAK 9, Perubahan atas Liabilitas Aktivitas Purnaoperasi, Restorasi, dan Liabilitas Serupa; ISAK 10, Program Loyalitas Pelanggan; ISAK 11, Distribusi Aset Nonkas Kepada Pemilik; ISAK 12, Pengendalian Bersama Entitas: Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer; ISAK 14, Aset Tak Berwujud – Biaya Situs Web; dan ISAK 17, Laporan Keuangan Interim dan Penurunan Nilai.



                 



   

 

      

b. Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum diterapkan i.

b.

Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2012:

PSAK 2 (revised 2009), Statement of Cash Flows; PSAK 3 (revised 2010), Interim Financial Reporting; PSAK 5 (revised 2009), Operating Segments; PSAK 8 (revised 2010), Events after the Reporting Period; PSAK 12 (revised 2009), Interests in Joint Ventures; PSAK 15 (revised 2009), Investments in Associates; PSAK 19 (revised 2010), Intangible Assets; PSAK 22 (revised 2010), Business Combination; PSAK 23 (revised 2010), Revenue; PSAK 25 (revised 2009), Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors; PSAK 48 (revised 2009), Impairment of Assets; PSAK 57 (revised 2009), Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets; PSAK 58 (revised 2009), Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations; ISAK 7 (revised 2009), Consolidation Special Purpose Entities; ISAK 9, Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities; ISAK 10, Customer Loyalty Programmes; ISAK 11, Distributions of Non-cash Assets to Owners; ISAK 12, Jointly Controlled Entities - Nonmonetary Contributions by Venturers; ISAK 14, Intangible Assets – Web Site Costs; and ISAK 17, Interim Financial Reporting and Impairment.

Standards and Interpretations in issue not yet adopted i.

Effective for Periods Beginning on or after January 1, 2012:



PSAK 10 (revisi 2010), Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing;





PSAK 16 (revisi 2011), Aset Tetap;





PSAK 18 (revisi 2010), Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya;





PSAK 24 (revisi 2010), Imbalan Kerja;





PSAK 26 (revisi 2011), Biaya Pinjaman;





PSAK 28 (revisi 2011), Kontrak Asuransi Kerugian;



Akuntansi 12

PSAK 10 (revised 2010), The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates; PSAK 16 (revised 2011), Property, Plant and Equipment; PSAK 18 (revised 2010), Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans; PSAK 24 (revised 2010), Employee Benefits; PSAK 26 (revised 2011), Borrowing Costs; PSAK 28 (revised 2011), Accounting for Casualty Insurance Contract;




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)  

PSAK 30 (revisi 2011), Sewa; PSAK 34 (revisi 2010), Kontrak Konstruksi; PSAK 46 (revisi 2010), Pajak Penghasilan; PSAK 50 (revisi 2010), Instrumen Keuangan: Penyajian; PSAK 53 (revisi 2010), Pembayaran Berbasis Saham; PSAK 55 (revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran;

 



PSAK 56 (revisi 2010), Laba Per Saham;





PSAK 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan; PSAK 61, Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah; PSAK 62, Kontrak Asuransi; PSAK 63, Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi; ISAK 13, Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri; ISAK 15, PSAK 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya;



ISAK 18, Bantuan Pemerintah – Tidak Berelasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi; ISAK 19, Penerapan Pendekatan Penyajian Kembali dalam PSAK 63: Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi; ISAK 20, Pajak Penghasilan – Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Sahamnya; ISAK 23, Sewa Operasi – Insentif;



ISAK 24, Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa; ISAK 25, Hak Atas Tanah; dan ISAK 26, Penilaian Ulang Derivatif Melekat.



   

    

 

     ii.

   

    



 

 

Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2013 adalah ISAK 21, Perjanjian Kontrak Real Estat dan PSAK 38 (revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali.

Sampai dengan tanggal keuangan konsolidasian, mengevaluasi dampak interpretasi terhadap konsolidasian.

ii.

penerbitan laporan manajemen sedang dari standar dan laporan keuangan

PSAK 30 (revised 2011), Lease; PSAK 34 (revised 2010), Construction Contracts; PSAK 46 (revised 2010), Income Taxes; PSAK 50 (revised 2010), Financial Instruments: Presentation; PSAK 53 (revised 2010), Share-based Payments; PSAK 55 (revised 2011), Financial Instrument: Recognition and Measurement; PSAK 56 (revised 2010), Earnings per Share; PSAK 60, Financial Instruments: Disclosures; PSAK 61, Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance; PSAK 62, Insurance Contract; PSAK 63, Financial Reporting in Hyperinflationary Economies; ISAK 13, Hedges of Net Investments in Foreign Operations; ISAK 15, PSAK 24 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction; ISAK 18, Government Assistance – No Specific Relation to Operating Activities; ISAK 19, Applying the Restatement Approach under PSAK 63: Financial Reporting in Hyperinflationary Economies; ISAK 20, Income Taxes – Change in Tax Status of an Entity or its Shareholders; ISAK 23, Operating Leases – Incentives; ISAK 24, Evaluating the Substance of Transactions Involving the Legal Form of a Lease; ISAK 25, Land Rights; and ISAK 26, Reassesment of Embedded Derivatives.

Effective for periods beginning on or after January 1, 2013 is ISAK 21, Agreements for the Constructions of Real Estate and PSAK 38 (revised 2012), Business Combination Under Common Control.

As of the issuance date of the consolidated financial statements, management is evaluating the effect of these standards and interpretations on the consolidated financial statements.

13





KEBIJAKAN AKUNTANSI a.

3.

Pernyataan Kepatuhan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a.

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Laporan keuangan konsolidasian tidak ditujukan untuk menyajikan posisi keuangan, hasil usaha dan arus kas sesuai dengan prinsip dan praktek pelaporan yang berlaku di negara-negara lain.

b.

c.

Statement of Compliance The consolidated financial statements have been prepared using Financial Accounting Standards in Indonesia. The consolidated financial statements are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions.

Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian

b.

Consolidated Presentation

Financial

Statement

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (Rp) dan laporan keuangan konsolidasian tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masingmasing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah, while the measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

Prinsip Konsolidasian

c.

Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (entitas anak) Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengaturkebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya.

The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company (its subsidiary). Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities.

Hasil dari entitas anak yang diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sejak tanggal efektif akuisisi dan sampai dengan tanggal efektif penjualan.

The results of subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statements of comprehensive income from the effective date of acquisition and up to the effective date of disposal, as appropriate.

Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Perusahaan.

Where necessary, adjustments are made to the financial statements of the subsidiary to bring the accounting policies used in line with those used by the Company.

Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasian.

All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation.

14





d.

Kepentingan nonpengendali pada entitas anak diidentifikasi secara terpisah dan disajikan dalam ekuitas. Efektif 1 Januari 2011, kepentingan nonpengendali pemegang saham pada awalnya boleh diukur pada nilai wajar atau pada proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali atas aset neto teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pilihan pengukuran dibuat pada saat akuisisi dengan dasar akuisisi. Setelah akuisisi, nilai tercatat kepentingan nonpengendali adalah jumlah kepentingan non pengendali pada pengakuan awal ditambah dengan proporsi kepentingan nonpengendali atas perubahan selanjutnya dalam ekuitas. Jumlah pendapatan komprehensif diatribusikan pada kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit.

Non-controlling interests in subsidiary are identified separately and presented within equity. Effective January 1, 2011, the interest of non-controlling shareholders maybe initially measured either at fair value or at the noncontrolling interests’ proportionate share of the fair value of the acquiree’s identifiable net asset. The choice of measurement is made on acquisition by acquisition basis. Subsequent to acquisition, the carrying amount of noncontrolling interests is the amount of those interests at initial recognition plus noncontrolling interests’ share of subsequent changes in equity. Total comprehensive income is attributed to non-controlling interests even if this results in the non-controlling interests having a deficit balance.

Sebelumnya, kepentingan non-pengendali diukur pada pengakuan awal pada proporsi kepemilikan kepentingan non-pengendali dalam biaya historis dari aset bersih yang dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi (acquiree). Bila kerugian dari kepentingan non-pengendali melebihi kepentingannya dalam ekuitas entitas anak, kelebihan dan setiap kerugian lebih lanjut yang diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali dibebankan kepada pemegang saham mayoritas kecuali kepentingan nonpengendali tersebut mempunyai kewajiban mengikat dan dapat menanggung rugi tersebut.

Previously, the non-controlling interest is measured on initial recognition at the noncontrolling interests’ proportionate share in the historical cost of the identifiable net assets of the acquiree. Where the losses applicable to the non-controlling interests exceed their interest in the equity of the subsidiary, the excess and any further losses attributable to the non-controlling interest are charged against the majority interest except to the extent that the non-controlling interest has a binding obligation to, and is able to, make good the losses.

Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan dan entitas anak pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan entitas anak dan kepentingan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya atas entitas anak. Setiap perbedaan antara jumlah kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk.

Changes in the Company and its subsidiary interests in subsidiary that do not result in a loss of control are accounted for as equity transactions. The carrying amounts of the Company and its subsidiary interests and the non-controlling interests are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the subsidiary. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognised directly in equity and attributed to owners of the Company.

Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing

d.

Foreign Currency Balances

Transactions

and

The Company and its subsidiary’s books of accounts are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to profit or loss.

Pembukuan Perusahaan dan entitas anak diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan ke laba rugi.

15




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) e.

Transaksi pihak-pihak berelasi

e.

Transactions with related parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan dan entitas anak (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that is related to the Company and its subsidiary (the reporting entity):

a)

a)

b)

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entita pelapor jika orang tersebut:

A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person:

i.

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama entitas pelapor;

i. has control or joint control over the reporting entity;

ii.

memiliki pengaruh pelapor; atau

ii. has significant influence reporting entity; or

iii.

personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

signifikan

entitas

over the

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

Suatu entitas berelasi entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b)

An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies:

i.

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain);

i. The entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others);

ii.

Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya);

ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);

iii.

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama;

iii. Both entities are joint ventures of the same third party;

iv.

Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga;

iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;

v.

Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor;

v. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity;

vi.

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); dan

vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); and

vii.

Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii. A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

16




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihakpihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratan dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian. f.

All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements.

Aset keuangan

f.

Financial assets

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVPTL), yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

All financial assets are recognised and derecognised on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the time frame established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss (FVPTL), which are initially measured at fair value.

Aset keuangan Perusahaan dan anak perusahaan diklasifikasikan sebagai berikut:

The Company and its subsidiary’s financial assets are classified as as follows:

 

 

Tersedia untuk dijual Pinjaman yang diberikan dan piutang

Available-for-sale Loans and Receivable

Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)

Available-for-sale financial assets (AFS)

Investasi pada efek ekuitas yang tidak tercatat dalam bursa diklasifikasikan sebagai AFS. Karena instrumen tersebut tidak memiliki harga pasar yang dikutip dari bursa dan nilai wajarnya tidak dapat diukur dengan andal, maka diukur dengan nilai perolehan dikurangi penurunan nilai, jika ada.

Investment in unquoted equity instruments are classified as AFS. Because the fair value of these instruments can not be reliably measured, they are measured at cost less impairment, if any.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang merupakan aset keuangan non-derivative dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Loans and receivables are measured at amortised cost using the effective interest method, less any impairment.

Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali untuk piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak akan material.

Interest is recognised by applying the effective interest rate method, except for short-term receivables when the recognition of interest would be immaterial.

17




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Metode suku bunga efektif

Effective interest method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur aset keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrument keuangan.

The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial assets and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees on points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial assets, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition. Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Aset keuangan Perusahaan dan entitas anak dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap akhir tanggal periode pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti obyektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Company and its subsidiary’s financial assets are assessed for indicators of impairment at the end of each reporting period. Financial assets are impaired where there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been impacted.

Bukti obyektif penurunan nilai aset termasuk sebagai berikut:

Objective evidence of impairment of assets could include:



kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau



significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or



pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau



default or delinquency in interest or principal payments; or



terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.



it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganisation.

The Company and its subsidiary’s loan and receivables not assessed for impairment individually, are in addition, assessed for impairment on a collective basis. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Company and its subsidiary’s past experience of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables.

Pinjaman yang diberikan dan piutang Perusahaan dan entitas anak yang tidak dievaluasi penurunan nilainya secara individual, namun dinilai secara kolektif. Bukti obyektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan dan entitas anak atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkolerasi dengan kegagalan atas piutang.

18




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortised cost, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective interest rate.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui pada laba rugi.

The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognised in profit or loss.

Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke pendapatan komprehensif lain.

In respect of AFS equity investments, impairment losses previously recognised in profit or loss are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognised directly in other comprehensive income.

Penghentian pengakuan aset keuangan

Derecognition of financial assets

Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan dan entitas anak mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan dan entitas anak tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan dan entitas anak mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan dan entitas anak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan dan entitas anak masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Company and its subsidiary derecognise a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when they transfer the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Company and its subsidiary neither transfer nor retain substantially all the risks and rewards of ownership and continue to control the transferred asset, the Company and its subsidiary recognise their retained interest in the asset and an associated liability for amounts they may have to pay. If the Company and its subsidiary retain substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company and its subsidiary continue to recognise the financial asset and also recognise a collateralised borrowing for the proceeds received.

19




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) g.

h.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

g.

Financial Liabilities and Equity Instruments

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas

Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dan entitas anak diklasifikasikan sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Company and it subsidiary are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas

Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Perusahaan dan entitas anak setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Company and its subsidiary after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Utang usaha dan hutang lain-lain, serta pinjaman lainnya pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dengan beban bunga diakui berdasarkan metode suku bunga efektif.

Trade and other payables, and other borrowings are initially measured at fair value, net of transaction costs, and are subsequently measured at amortised cost, using the effective interest rate method, with interest expense recognised on an effective yield basis.

Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biaya transaksi) dan penyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu pinjaman.

Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the settlement or redemption of borrowings is recognized over the term of the borrowings.

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Derecognition of financial liabilities

Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan dan entitas anak telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

The Company and its subsidiary derecognise financial liabilities when, and only when, the Company and its subsidiary’s obligations are discharged, cancelled or expire.

Saling hapus antar Aset Keuangan dan Kewajiban Keuangan

h.

Netting of Financial Assets and Financial Liabilities

Aset dan kewajiban keuangan Perusahaan dan entitas anak saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika dan hanya jika:

The Company and its subsidiary only offset financial assets and liabilities and present the net amount in the statement of financial position where they:



saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan



currently have a legal enforceable right to set off the recognized amount; and



berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajibannya secara simultan.



intend either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

20




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) i.

Kas dan Setara Kas

i.

Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. j.

For cash flow presentation purposes, cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.

Persediaan

j.

Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. k.

Inventories Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using the weighted average method.

Biaya Dibayar Dimuka

k.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. l.

Cash and Cash Equivalents

Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

Aset Tetap – Pemilikan Langsung

l.

Property, Plant and Equipment Equipment Direct Acquisitions

Aset tetap yang dikuasai untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa, atau untuk keperluan administrasi dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan apabila terdapat akumulasi rugi penurunan nilai.

Property, plant and equipment held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes, are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Penyusutan diakui sebagai penghapusan biaya perolehan aset dikurangi nilai residu dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is recognized so as to write-off the cost of assets less residual values using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain

5 - 15 10 - 40 5 - 30 3 - 10 3-5 3-8 3 - 10

Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land is stated at cost and is not depreciated.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property, plant and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably. 21




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok aset tetap. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in profit or loss.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan.

Construction in progress is stated at cost and is transferred to the respective property, plant and equipment account when completed and ready for use.

m. Sewa

n.

m. Leases

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases.

Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Rental kontijen diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya.

Operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred. n.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

Impairment of Non-Financial Assets

Pada tanggal pelaporan, Perusahaan dan entitas anak menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Perusahaan dan entitas anak mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

At reporting dates, the Company and its subsidiary review the carrying amount of nonfinancial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Company and its subsidiary estimate the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.

Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell and value in use. If the recoverable amount of the non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings.

Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 3f.

Accounting policy for impairment of financial assets is discussed in Note 3f.

22




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) o.

p.

o.

Provisi

Provisions

Provisi diakui ketika Perusahaan dan entitas anak memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, kemungkinan besar Perusahaan dan entitas anak diharuskan menyelesaikan kewajiban dan estimasi andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Company and its subsidiary have a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Company and its subsidiary will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasi terbaik dari pertimbangan yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian yang meliputi kewajibannya. Apabila suatu provisi diukur menggunakan arus kas yang diperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas.

The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the present obligation at the end of the reporting period, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows.

Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi untuk penyelesaian provisi yang diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila terdapat kepastian bahwa penggantian akan diterima dan jumlah piutang dapat diukur secara andal.

When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, a receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably. p.

Imbalan Kerja

Employee Benefits

Imbalan Pasca-kerja

Post-employment benefit

Perusahaan dan entitas anak memberikan program pensiun kontribusi pasti untuk semua karyawan tetapnya. Perusahaan dan entitas anak juga membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003.

The Company and its subsidiary established defined benefit pension plan covering all their local permanent employees. In addition, the Company and its subsidiary also provide postemployment benefits as required under Labor Law No. 13/2003.

Perhitungan program imbalan pasti ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari jumlah yang lebih besar diantara nilai kini provisi imbalan pasti dan nilai wajar aktiva program diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para karyawan dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung, apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya diakui sebagai beban dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.

The cost of providing defined post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the greater of the present value of the Company’s defined benefit obligations and the fair value of plan assets are recognized on straight-line basis over the expected average remaining service years of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested.

Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neraca merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, biaya jasa lalu yang belum diakui dan nilai wajar aktiva program.

The benefit obligation recognized in the consolidated statements of financial position represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost, and as reduced by the fair value of scheme assets. 23




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) q.

r.

q.

Pengakuan Pendapatan dan Beban

Revenue and Expense Recognition

Pendapatan diukur sebesar nilai wajar imbalan yang diterima atau yang dapat diterima. Pendapatan yang diterima dikurangi jumlah diskon dagang dan rabat volume dan penyisihan lain sejenis.

Revenue is measured at the fair value of the consideration received or receivable. Revenue is reduced for estimated customer returns, rebates and other similar allowances.

Penjualan barang

Sale of goods

Pendapatan dari penjualan barang harus diakui bila seluruh kondisi berikut dipenuhi:

Revenue from the sale of goods is recognized when all the following conditions are satisfied:



Perusahaan dan entitas anak telah memindahkan risiko secara signifikan dan memindahkan manfaat kepemilikan barang kepada pembeli;



The Company and its subsidiary have transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership of the goods;



Perusahaan dan entitas anak tidak lagi mengelola atau melakukan pengendalian efektif atas barang yang dijual;



The Company and its subsidiary retain neither continuing managerial involvement to the degree usually associated with ownership nor effective control over the goods sold;



Jumlah pendapatan tersebut dapat diukur dengan andal;



The amount of revenue can be measured reliably;



Besar kemungkinan manfaat ekonomi yang dihubungkan dengan transaksi akan mengalir kepada Perusahaan dan entitas anak tersebut; dan



It is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Company and its subsidiary; and



Biaya yang terjadi atau yang akan terjadi sehubungan transaksi penjualan dapat diukur dengan andal.



The costs incurred or to be incurred in respect of the transaction can be measured reliably.

Pendapatan bunga

Interest income

Pendapatan bunga diakru berdasarkan waktu terjadinya dengan acuan jumlah pokok terhutang dan suku bunga yang berlaku.

Interest income is accrued on time basis, by reference to the principal outstanding and at the applicable interest rate.

Beban

Expenses

Beban diakui pada saat terjadinya.

Expenses are recognized when incurred. r.

Pajak Penghasilan Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Income Tax Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

24




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period in which the liability is settled or the asset realized, based on the tax rates (and tax laws) that have been enacted, or substantively enacted, by the end of the reporting period.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Perusahaan dan entitas anak ekspektasikan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tecatat aset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax assets and liabilities reflects the consequences that would follow from the manner in which the Company and its subsidiary expect, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of their assets and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama serta Perusahaan dan entitas anak yang berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kni dengan dasar neto.

Deferred tax assets and liabilities are offset when there is legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority and the Company and its subsidiary intend to settle their current tax assets and current tax liabilities on a net basis.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui, diluar laba atau rugi (baik dalam pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi.

Current and deferred tax are recognized as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized outside of profit or loss (whether in other comprehensive income or directly in equity), in which case the tax is also recognized outside of profit or loss.

25




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) s.

t.

Laba per Saham

s.

Earnings per Share

Laba per saham dasar di hitung dengan membagi laba bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividing net income by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Perusahaan dan anak perusahaan tidak menghitung laba per saham dilusian karena tidak terdapat efek berpotensi saham biasa yang dilutif.

The Company and its subsidiary did not calculate diluted earnings per share since there are no dilutive potential ordinary shares.

Informasi Segmen

t.

Segment Information

Efektif 1 Januari 2011, PSAK 5 (Revisi 2009) mengharuskan segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Perusahaan dan entitas anak yang secara regular direview oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi. Sebaliknya, standar sebelumnya mengharuskan Perusahaan dan entitas anak mengidentifikasi dua segmen (bisnis dan geografis), menggunakan pendekatan risiko dan pengembalian.

Effective January 1, 2011, PSAK 5 (Revised 2009) requires operating segments to be identified on the basis of internal reports about components of the Company and its subsidiary that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performances. In contrast, the predecessor standard required the Company and its subsidiary to identify two sets of segments (business and geographical), using a risks and returns approach.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:

a)

yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

a)

that engages in business activities from which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);

b)

yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b)

whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

c)

dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

c)

for which discrete financial information is available.

Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan penillaian kinerja mereka terfokus pada kategori dari setiap produk, yang menyerupai informasi segmen usaha yang dilaporkan di periode sebelumnya.

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resource allocation and assessment of their performance is more specifically focused on the category of each product, which is similar to the business segment information reported in the prior periods.

26





PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

DAN

4.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could be different from those estimates.

Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Kebijakan Akuntansi

Critical Judgments in Applying Accounting Policies

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi yang dijelaskan dalam Catatan 3, tidak terdapat pertimbangan kritis yang memiliki dampak signifikan pada jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian, selain dari penyajian perkiraan yang diatur di bawah ini.

In the process of applying the accounting policies described in Note 3, management has not made any critical judgment that has significant impact on the amounts recognized in the consolidated financial statements, apart from those involving estimates, which are dealt with below.

Sumber Estimasi Ketidakpastian

Key Sources of Estimation Uncertainty

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasi lainnya pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini:

The key assumptions concerning future and other key sources of estimation at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below:





Rugi Penurunan Nilai Piutang Perusahaan dan entitas anak menilai penurunan nilai piutang pada setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi, manajemen membuat penilaian, apakah terdapat bukti objektif bahwa kerugian telah terjadi. Manajemen juga membuat penilaian atas metodologi dan asumsi untuk memperkirakan jumlah dan waktu arus kas masa depan yang direview secara berkala untuk mengurangi perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktualnya. Nilai tercatat piutang telah diungkapkan dalam Catatan 6 dan 7.



Impairment Loss of Accounts Receivable The Company and its subsidiary assess their accounts receivables for impairment at each reporting date. In determining whether an impairment loss should be recorded in profit or loss, management makes judgment as to whether there is an objective evidence that loss event has occurred. Management also makes judgment as to the methodology and assumptions for estimating the amount and timing of future cash flows which are reviewed regularly to reduce any difference between loss estimate and actual loss. The carrying amounts of accounts receivable are disclosed in Notes 6 and 7.



Penyisihan Penurunan Nilai Persediaan

Allowance for Inventories

Decline

in

Value

of

The Company and its subsidiary provide allowance for decline in value of inventories based on estimated future usage of such inventories. While it is believed that the assumptions used in the estimation of the allowance for decline in value of inventories are appropriate and reasonable, significant changes in these assumptions may materially affect the assessment of the allowance for decline in value of inventories, which ultimately will impact the result of the Company and its subsidiary’s operations. The carrying amount of inventories is disclosed in Note 8.

Perusahaan dan entitas anak membuat penyisihan penurunan nilai persediaan berdasarkan estimasi persediaan yang digunakan pada masa mendatang. Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi penyisihan penurunan nilai persediaan telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penyisihan penurunan nilai persediaan, yang pada akhirnya akan mempengaruhi hasil usaha Perusahaan dan entitas anak. Nilai tercatat persediaan diungkapkan dalam Catatan 8. 27




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 

5.



Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap

Estimated Useful Lives of Property, Plant and Equipment

Masa manfaat setiap aset tetap Perusahaan dan entitas anak ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari penggunaan aset tersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan di atas.

The useful life of each item of the Company and its subsidiary’s property, plant and equipment are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above.

Nilai tercatat aset tetap diungkapkan dalam Catatan 11.

The carrying amounts of property, plant and equipment is disclosed in Notes 11.

KAS DAN SETARA KAS

5. 30 September/ Septemb er 30 2012 Rp '000

Kas Bank - Pihak ketiga Rupiah PT Bank Central Asia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation The Royal Bank of Scotland Deutsche Bank AG Standard Chartered Bank PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Jumlah Dollar Amerika Serikat The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Deutsche Bank AG PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia Jumlah

40.000

CASH AND CASH EQUIVALENTS

31 Desember/ Decemb er 31 2011 Rp '000 40.000

6.093.801 7.449.192

8.138.539 3.881.697

501.927 960.632 720.990 2.001.300 766.339 157.726 60.610

1.383.841 645.767 590.390 379.416 221.934 151.932 59.301

18.712.517

15.452.817

1.647.409

1.062.557

1.241.170 15.899 1.842

662.413 11.625 654

2.906.320

1.737.249

(Dilanjutkan)

Cash on hand Cash in banks - Third parties Rupiah PT Bank Central Asia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation The Royal Bank of Scotland Deutsche Bank AG Standard Chartered Bank PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Subtotal U.S. Dollar The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Deutsche Bank AG PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia Subtotal (Forward)

28




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) (Dilanjutkan) Deposito berjangka - Pihak ketiga Rupiah PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Standard Chartered Bank Deutsche Bank AG The Royal Bank of Scotland The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Dollar Amerika Serikat PT Bank CIMB Niaga Tbk - US$ 65.000 pada tahun 2012 dan 2011 Jumlah Jumlah Kas dan Setara Kas

36.500.000 50.350.000 43.000.000 25.000.000

51.500.000 40.350.000 38.000.000 33.000.000

15.000.000 22.500.000 16.500.000 -

22.500.000 21.500.000 10.000.000 7.000.000 5.000.000

623.220

589.420

209.473.220

229.439.420

231.132.057

246.669.486

(Forward) Time deposits - Third parties Rupiah PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Standard Chartered Bank Deutsche Bank AG The Royal Bank of Scotland The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd U.S. Dollar PT Bank CIMB Niaga Tbk - US$ 65,000 in 2012 and 2011 Sub Total Total Cash and Cash Equivalents

Tingkat suku bunga: Deposito berjangka Rupiah Dollar Amerika Serikat

6.

Annual interest rates: 3.30% - 6.25% 2%

PIUTANG USAHA


a. Berdasarkan pelanggan Pihak berelasi

4.964

Time deposits Rupiah U.S. Dollar

3.15% - 7.25% 2%

TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE

31 Desember/ Decemb er 31 2011 Rp '000 -

a. By debtor Related party

Pihak ketiga Penyisihan piutang ragu-ragu

160.645.802 (20.300.749)

195.037.565 (19.800.749)

Third parties Allowance for doubtful accounts

Bersih

140.345.053

175.236.816

Net

Jumlah

140.350.017

175.236.816

Total

b. Berdasarkan umur (hari)

b. By age category

Sampai dengan 1 bulan 1 bulan - 3 bulan 3 bulan - 6 bulan 6 bulan - 1 tahun Lebih dari 1 tahun

136.012.684 5.018.207 156.979 19.462.895

164.222.167 11.120.189 316.830 355.724 19.022.655

Up to 1 month 1 month - 3 months 3 months - 6 months 6 months - 1 year More than 1 year

Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu

160.650.766 (20.300.749)

195.037.565 (19.800.749)

Total Allowance for doubtful accounts

Bersih

140.350.017

175.236.816

Net

Rupiah Dollar Amerika Serikat

160.645.802 4.964

195.037.565 -

Rupiah U.S. Dollar

Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu

160.650.766 (20.300.749)

195.037.565 (19.800.749)

Total Allowance for doubtful accounts

Bersih

140.350.017

175.236.816

Net

c. Berdasarkan mata uang

c. By currency

29




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu

Changes in the allowance for doubtful accounts 2012 Rp '000

2011 Rp '000

Saldo awal Penambahan (pemulihan)

19.800.749 500.000

20.439.336 (638.587)

Beginning balance Addition (reversal)

Saldo akhir

20.300.749

19.800.749

Ending balance

7.

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut.

Management believes that the allowance for doubtful accounts is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts.

Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat risiko yang terkonsentrasi secara signifikan atas piutang tersebut.

Management also believes that there are no significant concentration of credit risk in the above receivables.

PIUTANG LAIN-LAIN


OTHER ACCOUNTS RECEIVABLE

31 Desember/ Decemb er 31 2011 Rp '000

Pihak ketiga Pihak berelasi

52.783.155 1.500

35.125.392 -

Third parties Related parties

Jumlah

52.784.655

35.125.392

Total

a. Pihak ketiga

a. Third Parties

Piutang embalasi Piutang karyawan Piutang bunga Lain-lain

51.147.166 3.694.949 158.851 211.296

33.392.616 3.617.477 176.103 77.610

Container deposit receivables Personnel receivables Interest receivables Others

Jumlah Bagian jangka panjang

55.212.261 (2.429.106)

37.263.806 (2.138.414)

Total Long-term portion

Bersih

52.783.155

35.125.392

Current portion

San Miguel Brewery Inc. PT San Miguel Indonesia Foods and Beverages

1.500

-

-

-

San Miguel Brewery Inc. PT San Miguel Indonesia Foods and Beverages

Jumlah

1.500

-

Total

b. Pihak berelasi

b. Related parties

Tidak ada penyisihan piutang ragu-ragu terhadap piutang lain-lain karena manajemen berpendapat seluruh piutang tersebut dapat sepenuhnya ditagih.

No allowance for doubtful accounts was provided on the receivables above, as management believes that such receivables are fully collectible.

30





PERSEDIAAN

Barang jadi Barang dalam proses Bahan baku dan bahan pembantu Bahan pembungkus dan kemasan Barang promosi Suku cadang Jumlah Penyisihan penurunan nilai persediaan

9.

8.

INVENTORIES

30 September/ Septemb er 30 2012 Rp '000


19.096.021 9.909.222 5.353.252 60.831.124 5.371.962

11.069.174 8.405.846 3.759.788 58.044.867 3.816.015

Finished goods Goods in-process Raw and auxilliary materials Packaging materials Promotional materials Spareparts

100.561.581

85.095.690

100.561.581

(638.091) 84.457.599

Total Allowance for decline in value of inventories

Penyisihan penurunan nilai persediaan barang merupakan penyisihan keusangan untuk bahan pembungkus dan kemasan. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan adalah cukup.

Allowance for decline in value of inventories was provided for packaging materials. Management believes that the allowance for decline in value of inventories is adequate.

Pada tanggal 30 September 2012 dan 2011, persediaan telah diasuransikan kepada PT Lippo General Insurance Tbk terhadap risiko kebakaran dan resiko lainnya dengan nilai pertanggungan masingmasing US$ 11.727 ribu dan US$ 9.734 ribu. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

As of September 30, 2012 and 2011, inventories were insured with PT Lippo General Insurance Tbk against fire and other possible risks of losses for US$ 11,727 thousand and US$ 9,734 thousand, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on assets insured.

KELEBIHAN PEMBAYARAN PAJAK


TAX OVERPAYMENTS


Pajak penghasilan badan 2007 Pajak penjualan barang mewah Pajak pertambahan nilai (PPN) Pajak penghasilan pasal 23

-

7.193.557 5.189.760 1.675.427 15.867

Jumlah

-

14.074.611

Pada tanggal 30 Juni 2009, Perusahaan menerima surat ketetapan pajak kurang bayar untuk pajak penghasilan badan, pajak penghasilan pasal 23, PPN dan PPNBM untuk tahun pajak 2007 sebesar Rp 12.433.692 ribu. Perusahaan telah membayar pajak tersebut di tahun 2009. Atas ketetapan ini perusahaan mengajukan surat keberatan kepada Direktorat Jendral Pajak pada tanggal 7 September 2009. Pada tanggal 29 Juli 2010, surat keberatan tersebut ditolak. Pada tanggal 26 Oktober 2010, Perusahaan mengajukan banding ke pengadilan pajak. Beberapa dengar pendapat atas pajak tersebut telah dilakukan dengan Pengadilan Pajak di tahun 2011, dan telah dikeluarkan Surat Ketetapan Pajak lebih bayar sebesar Rp.10.462.181 ribu dan telah diterima oleh Perusahaan dibulan Juli dan Agustus 2012.

Corporate income tax 2007 Sales tax on luxury goods Value added tax (VAT) Witholding tax article 23 Total

On June 30, 2009, the Company received tax assessment letter for underpayment of corporate income tax, withholding tax article 23, VAT and Luxury Sales Tax amounting to Rp 12,433,692 thousand for the 2007 fiscal year. The Company already paid such amount in 2009. On this underpayment tax decision letter, the Company sent an objection letter to Directorate General of Taxation on September 7, 2009. On July 29, 2010, such objection was rejected. On October 26, 2010, the Company sent an appeal letter to the Tax Court. Several tax hearing were conducted with the Tax Court in 2011, and a decision was issued approving the tax claim of Rp.10,462,181 thousand. These amount was subsequently received by the company in July and August 2012.

31





10.

11.

INVESTASI SAHAM

10.

INVESTMENT IN SHARES OF STOCK

Pada tahun 2006, Perusahaan melakukan investasi dalam bentuk saham pada PT San Miguel Indonesia Foods and Beverages (SMIFB) dengan kepemilikan 15%. SMIFB memproduksi minuman non-alkohol dan mulai beroperasi pada bulan Maret 2006.

In 2006, the Company acquired a 15% ownership interest in the shares of stock of PT San Miguel Indonesia Foods and Beverages (SMIFB). SMIFB produces non-alcoholic beverages and started its commercial operations in March 2006.

Pada tanggal 10 Pebruari 2010, SMIFB meningkatkan modal dasar dan disetor perseroan dengan cara mengkonversi hutang perseroan kepada pemegang saham mayoritas menjadi ekuitas, yang menyebabkan dilusi kepemilikan Perusahaan menjadi 4%.

On February 10, 2010, SMIFB increased its authorized and paid-up capital by converting its loan from the majority shareholder into equity, thereby diluting the Company’s interest to 4%.

Pada tahun 2011, Perusahaan melakukan penilaian kembali pada investasi saham berkaitan dengan kondisi bisnis terkini pada SMIFB. Rugi penurunan nilai sebesar Rp 9.202.508 telah diakui di laba rugi tahun berjalan.

In 2011, the Company performed on impairment testing of investment in shares of stock due to the current business condition in SMIFB. The impairment loss of Rp 9,202,508 thousand is recognized against earnings.

ASET TETAP

11. 1 Januari/ January 1, 2012 Rp '000

Biaya perolehan: Tanah Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain Aset dalam penyelesaian Jumlah Akumulasi penyusutan: Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain Jumlah Jumlah Tercatat

PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

30 September Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Septemb er 30, Additions Deductions Reclassifications 2012 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

6.249.640 16.889.841 35.484.407 202.462.322

417.700 5.089.207

15.364.255 18.548.475 54.550.853 22.382.608 1.079.665

11.805.508

373.012.066

11.805.508

16.448.645 15.935.328 160.190.854

71.593 1.141.556 6.209.696

11.961.581 15.956.622 39.453.961 14.904.810

799.177 1.069.107 2.900.409 1.535.596

274.851.801

13.727.134

416.276

465.171 381.500 3.307.374 (9.660.952)

416.276

315.035

315.035

98.160.265

6.249.640 17.307.541 35.484.407 207.551.529 15.829.426 18.513.699 54.550.853 25.689.982 3.224.221

Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets Construction in progress

-

384.401.298

Total

-

16.520.238 17.076.884 166.400.550

Accumulated depreciation: Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment

-

12.760.758 16.710.694 42.354.370 16.440.406

-

288.263.900 96.137.398

32

At cost: Land Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment

Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets Total Net Carrying Value




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 1 Januari/ January 1, 2011 Rp '000 Biaya perolehan: Tanah Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain Aset dalam penyelesaian

Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Additions Deductions Reclassifications Rp '000 Rp '000 Rp '000

31 Desember Decemb er 31, 2011 Rp '000 At cost: Land Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment

6.249.640 16.557.549 35.158.778 198.998.972

-

-

332.292 325.629 3.463.350

6.249.640 16.889.841 35.484.407 202.462.322

14.528.935 18.533.350 51.527.718 22.033.825 1.878.378

19.350 3.023.135 262.437 4.239.999

-

815.970 15.125 86.346 (5.038.712)

15.364.255 18.548.475 54.550.853 22.382.608 1.079.665

365.467.145

7.544.921

-

-

373.012.066

Total

16.402.498 14.451.259 146.761.426

46.147 1.484.069 13.429.428

-

-

16.448.645 15.935.328 160.190.854

Accumulated depreciation: Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment

11.057.050 14.091.593 35.621.848 13.141.372

904.531 1.865.029 3.832.113 1.763.438

-

-

11.961.581 15.956.622 39.453.961 14.904.810

Jumlah

251.527.046

23.324.755

-

-

274.851.801

Jumlah Tercatat

113.940.099

Jumlah Akumulasi penyusutan: Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain

98.160.265

Beban penyusutan dialokasi sebagai berikut:

Jumlah

Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets Total Net Carrying Value

Depreciation expenses was allocated to the following: 2012 Rp '000

Biaya pabrikasi Beban penjualan Beban umum dan administrasi

Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets Construction in progress

2011 Rp '000

7.366.885 5.176.308 1.440.188

14.723.447 6.970.679 1.630.629

Manufacturing expenses Selling expenses General and administrative expenses

13.983.381

23.324.755

Total

Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut:

Details of construction in progress are as follows:



Mesin dan peralatan Prasarana Perlengkapan kantor Aset tetap lain-lain Gedung pabrik dan kantor

2.312.569 384.629 527.025

763.555 177.700 99.710 38.700 -

Jumlah

3.224.223

1.079.665

Aset dalam penyelesaian per 31 Desember 2011 telah selesai pada September 2012.

Machinery and equipment Infrastructure Office equipment Other fixed assets Factory and office building Total

Construction in progress as of December 31, 2011 was completed as of September 2012.

33




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Pada tahun 2012, Perusahaan dan entitas anak menjual asset tetap terentu sebagai berikut :

In 2012, the Company and its subsidiary sold certain property and equipment as follows :

2012 Rp '000 Has il Penjualan Nilai buku as s et tetap yang dijual

181.975 (101.241)

Jum lah

12.

80.734

Proceeds Net book value of property and equipm ent s old Total

Perusahaan dan entitas anak memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Bekasi - Jawa Barat, dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 30 (tiga puluh) tahun yang akan jatuh tempo tahun 2027. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Company and its subsidiary own several pieces of land located in Bekasi - West Java, with Building Use Right (Hak Guna Bangunan) for a period of 30 years until 2027. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since all the land were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

Perusahaan dan entitas anak mengasuransikan aset tetapnya, kecuali tanah, kepada PT Lippo General Insurance Tbk dan PT Zurich Insurance Indonesia terhadap risiko kerugian atau kerusakan fisik aset tersebut dengan nilai tanggungan masing-masing sebesar US$ 33.648 ribu dan Rp 31.992.635 ribu pada September 2012 dan kepada PT Lippo General Insurance Tbk dan PT Zurich Insurance Indonesia sebesar US$ 29.536 ribu dan Rp 31.890.887 pada tahun 2011. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

The Company and its subsidiary insured their property, plant and equipment, except for land, with PT Lippo General Insurance Tbk and PT Zurich Insurance against physical loss or damage to property under blanket policies for US$ 33,648 thousand and Rp 31,992,635 thousand in September 2012 and for US$ 29,536 thousand and Rp 31,890,887 thousand in 2011. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

UTANG USAHA


TRADE ACCOUNTS PAYABLE


a. Berdasarkan pemasok Pihak hubungan istimewa: San Miguel Yamamura Packaging Corp. Zhaoqing Sanmiguel Glass Co., Ltd San Miguel Brewery Inc.

a. By supplier Related parties: San Miguel Yamamura Packaging Corp. Zhaoqing Sanmiguel Glass Co., Ltd San Miguel Brewery Inc.

-

2.235.273 -

Jumlah Pihak ketiga

33.034.290

2.235.273 27.858.131

Subtotal Third parties

Jumlah

33.034.290

30.093.404

Total

b. Berdasarkan umur (hari)

b. By age category

Sampai dengan 1 bulan > 1 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 6 bulan > 6 bulan - 1 tahun > 1 tahun

21.134.338 4.679.634 787.999 3.414.520 3.017.798

23.721.132 2.689.722 360.688 3.234.931 86.931

Up to 1 month > 1 month - 3 months > 3 months - 6 months > 6 months - 1 year More than 1 year

Jumlah

33.034.290

30.093.404

Total

(Dilanjutkan)

(Forward)

34





(Dilanjutkan) c. Berdasarkan mata uang

13.

(Forward) c. By currency

Rupiah Dollar Amerika Serikat Euro Swiss Franc British Pound Dollar Singapura

25.352.294 6.352.029 1.284.377 17.788 27.802

17.305.809 12.117.643 413.156 236.421 10.346 10.029

Rupiah U.S. Dollar Euro Swiss Franc British Pound Singapore Dollar

Jumlah

33.034.290

30.093.404

Total

UTANG PAJAK

13. 30 Septemberi/ Septemb er 30 2012 Rp '000

Pajak penghasilan badan (Catatan 24) Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 23 dan 26 Pasal 25 Pajak pertambahan nilai Jumlah

14.


8.445.780

5.797.617

578.582 687.660 9.306.708

517.167 1.179.488 4.897.655 10.435.966

Article 21 Articles 23 and 26 Article 25 Value added tax

19.018.730

22.827.893

Total

BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR

14.

30 Septemberi/ Septemb er 30 2012 Rp '000

15.

TAXES PAYABLE

Corporate income tax (Note 24)

ACCRUED EXPENSES


Promosi Pensiun Listrik Jasa profesional Lain-lain

15.634.699 1.742.647 631.761 811.025 3.183.307

10.896.037 1.517.644 667.345 419.889 1.565.755

Promotion Pension Electricity Professional fee Others

Jumlah

22.003.439

15.066.670

Total

UTANG LAIN-LAIN


OTHER PAYABLES


Toko Sumber Jaya CV. Djasa Sumatera PT. Kaipoa Ermasa Jaya PT. Jar Abil PT. Sarana Wadah Unggul Nusantara Kamadjaya Logistics CV. Sama Senang PT. Internusa Bahari Persada CV. Teguh Timika CV. F.A. Transco PD. Niaga Jaya Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 500.000 ribu)

1.474.305 1.136.173 630.267 560.838

1.758.899 1.735.605 1.705.857 1.377.068 1.354.998 1.156.208 1.136.173 881.577 750.000 630.267 560.839

26.550.646

11.301.718

Others (each below Rp 500,000 thousand)

Jumlah

30.352.229

24.349.209

Total

35

Toko Sumber Jaya CV. Djasa Sumatera PT. Kaipoa Ermasa Jaya PT. Jar Abil PT. Sarana Wadah Unggul Nusantara Kamadjaya Logistics CV. Sama Senang PT. Internusa Bahari Persada CV. Teguh Timika CV. F.A. Transco PD. Niaga Jaya




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Utang lain-lain merupakan utang kepada pihak ketiga bukan Bank. 16.

Other payables is owed to a third party other than the Bank.

MODAL SAHAM 16.

The composition of the Company’s stockholders as of September 30, 2012 and December 31, 2011 based on PT Sirca Datapro, Securities Administration Bureau, are as follows :

Komposisi pemegang saham per 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Sirca Datapro, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut :

Nama Pemegang Saham

San Miguel Malaysia (L) Private Limited, Malaysia Pemerintah D.K.I Jakarta Masyarakat Jumlah

Jumlah Saham/ Numb er of Shares

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership %

Jumlah Modal Saham/ Total Paid-up Capital Rp '000

9,341,223 4,204,014 2,467,944

58.30 26.30 15.40

9,341,223 4,204,014 2,467,944

16,013,181

100.00

16,013,181

Per 30 September 2012 dan 31 Desember 2011, tidak terdapat anggota Dewan Komisaris dan Direktur yang terdaftar sebagai pemegang saham. 17.

TAMBAHAN MODAL DISETOR

17.

Saldo akhir tahun

19.

San Miguel Malaysia (L) Private Limited, Malaysia Municipal Government of Jakarta Public Total

ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL This account represents the excess of the amount received over the par value of the shares issued in connection with the Limited Stock Rights Issue I with Pre-emptive Rights in December 1999.

KEPENTINGAN NONPENGENDALI

Saldo awal tahun Bagian dalam laba bersih Dividen

Name of Stockholders

As of September 30, 2012 and December 31,2011, no member of Board of Commissioners and Directors was registered as shareholder.

Akun ini merupakan selisih antara nilai nominal saham dengan jumlah yang diterima dari para pemegang saham sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas I dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada bulan Desember 1999.

18.

CAPITAL STOCK

18.

NON-CONTROLLING INTEREST

30 September/ September 30 2012 Rp ' 000

31 Desember/ December 31 2011 Rp ' 000

18.321.002 2.866.263 (12.000.000)

15.690.872 6.630.130 (4.000.000)

Balance beginning of year Share in net income Dividends

9.187.266

18.321.002

Balance ending of year

PENJUALAN

19. 2012 Rp '000

SALES

2011 Rp '000

Domestik Ekspor

1.230.065.698 620.556

985.948.811 1.019.739

Local Export

Jumlah

1.230.686.254

986.968.550

Total

36





20.

Sebagian dari penjualan dilakukan dengan pihak berelasi (Catatan 28).

Part of the sales was made to related parties (Note 28).

Penjualan kepada PT. Kim Dua Serasi merupakan 10,6% dari total penjualan sampai dengan bulan September 2012.

Sales to PT. Kim Dua Serasi represent 10.6% of the total sales in September 2012.


COST OF GOODS SOLD

2012 Rp '000

2011 Rp '000

99.578.837 14.598.215 39.566.420

77.927.016 13.297.620 32.970.317

Jumlah biaya produksi Persediaan barang dalam proses Awal tahun Akhir tahun

153.743.472

124.194.953

Beban pokok produksi Persediaan barang jadi Awal tahun Akhir tahun

152.240.096

124.779.565

11.069.174 (19.708.071)

8.272.791 (14.972.342)

Cost of Goods Manufactured Finished goods At beginning of year At end of year

Jumlah Beban Pokok Penjualan

143.601.199

118.080.014

Total Cost of Goods Sold

Bahan baku yang digunakan Tenaga kerja langsung Biaya pabrikasi (Catatan 11 dan 25)

21.

20.

8.405.846 (9.909.222)

9.190.220 (8.605.608)

Raw materials used Direct labor Manufacturing expenses (Notes 11 and 25) Total Manufacturing Costs Goods in-process At beginning of year At end of year

Sebagian pembelian bahan baku dilakukan dengan pihak berelasi (Catatan 28).

Part of the total purchases of raw materials was from related parties (Note 28).

Pembelian bahan pembungkus dan kemasan dari PT Conpac merupakan 19,45% dari total pembelian per 30 September 2012 dan pembelian bahan baku dari Cofco Malting Co. merupakan 26,83% dari total pembelian pada 30 September 2012.

Purchases of packaging materials from PT Conpac represent 19.45% of total purchases in September 30, 2012 and purchases of raw materials from Cofco Malting Co. represent 26.83% of total purchases in September 30, 2011.

BEBAN PENJUALAN

Beban promosi dan distribusi Gaji dan tunjangan (Catatan 25) Perjalanan dan transportasi Jasa teknis dan royalti (Catatan 28 dan 29) Penyusutan Lain-lain Jumlah

21.

SELLING EXPENSES

2012 Rp '000

2011 Rp '000

90.133.373 16.282.701 5.945.722 7.141.336 5.176.308 8.837.786

67.032.918 15.440.898 6.859.284 5.654.727 8.747.702 9.036.125

133.517.226

112.771.654

37

Promotion and distribution Salaries and benefits (Note 25) Travel and transportation Technical and royalty fees (Notes 28 and 29) Depreciation Others Total





BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

22. 2012 Rp '000

23.

2011 Rp '000

Gaji dan tunjangan (Catatan 25) Biaya jasa profesional Perbaikan dan pemeliharaan Penyusutan Penyisihan (pemulihan) untuk piutang ragu ragu Lain-lain

18.922.908 1.440.188

Bersih

1.791.729 18.819.217

18.390.597 1.120.733 14.200.830

Salaries and benefits (Note 25) Professional fees Repairs and maintenance Depreciation Provision for (reversal of) doubtful accounts Others

40.974.042

33.712.160

Net

LABA RUGI LAIN-LAIN

23. 2012 Rp '000

24.

Kerugian kurs mata uang asing Keuntungan penjualan aset tetap Lain-lain - bersih Jumlah

GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

OTHER GAINS AND LOSSES

2011 Rp '000

172.037 (80.734) (2.453.113)

232.669 (2.570.575)

Loss on foreign exchange Gain on sale of property and equipment Others - net

(2.361.810)

(2.337.906)

Total

PAJAK PENGHASILAN

24.

Beban (penghasilan) pajak terdiri dari:

INCOME TAX Tax expense (benefit) consists of the following:

2012 Rp '000

2011 Rp '000

Pajak kini Perusahaan Entitas anak

44.899.514 8.229.586

38.952.674 7.489.231

Current tax The Company Subsidiary

Jumlah pajak kini

53.129.100

46.441.905

Total current tax

Pajak tangguhan Perusahaan Entitas anak

(1.279.482) (354.326)

(1.694.712) (201.520)

Deferred tax The Company Subsidiary

Jumlah pajak tangguhan

(1.633.808)

(1.896.232)

Total deferred tax

Bersih

51.495.293

44.545.673

Net

38




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Pajak Kini

Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before tax per consolidated statements of comprehensive income and taxable income of the Company is as follows:

2012 Rp '000 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba entitas anak sebelum pajak Eliminasi konsolidasi atas bagian dividen entitas anak Lain-lain bersih Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan Perbedaan temporer: Perbedaan penyusutan antara komersial dan fiskal Beban imbalan pasca kerja Beban pensiun Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Kerugian atas penurunan nilai investasi saham Kesejahteraan karyawan Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final Pendapatan dividen yang dikenakan pajak final Lain-lain Laba kena pajak Perusahaan

2011 Rp '000

201.600.616 (36.537.887)

145.598.529 (31.665.705)

111.612.551

35.454.563

276.675.280

149.387.387

3.326.317 1.566.610 225.000

5.091.784 1.462.066 225.000

1.354.351

1.029.110

(1.417.602)

(2.325.824)

(102.131.899)

941.174

Income before tax per consolidated statements of comprehensive income Subsidiary's income before tax Elimination at consolidated level for the subsidiary's dividend Others - net

The Company's income before tax Temporary differences : Difference between commercial and fiscal depreciation Provision for post-employment benefits Pension expense Nondeductible expenses (nontaxable income): Loss on impairment in investment in shares of stock Employee entitlements Interest income already subjected to final tax Dividend income already subjected to final tax Others

179.598.056

155.810.697

Beban pajak kini Perusahaan Entitas anak

44.899.514 8.229.586

38.952.674 -

Current tax expense The Company Subsidiary

Jumlah

53.129.100

38.952.674

Total

39

Taxable income of the Company




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Rincian dari beban pajak kini dan hutang pajak adalah sebagai berikut:

The details of current tax expense and tax payable are as follows:

2012 Rp '000 Beban pajak kini: Perusahaan Entitas anak Jumlah Dikurangi pembayaran pajak di muka: Pajak penghasilan Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Jumlah Hutang pajak kini Rincian: Perusahaan Entitas anak Jumlah

2011 Rp '000

44.899.514 8.229.586

38.952.674 7.489.232

Current tax expense: The Company Subsidiary

53.129.100

46.441.906

Total

1.402.926 319.147 42.499.434

1.223.078 761.768 28.697.049

Less prepaid taxes: Income tax Article 22 Article 23 Article 25

44.221.508

30.681.895

Total

8.907.593

15.760.011

Current tax payable

(14.545.033) 5.637.441

(21.611.722) 5.851.711

Details: The Company Subsidiary

(8.907.593)

(15.760.011)

Total

Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Rincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhan Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut:

The details of the Company and its subsidiary’s deferred tax assets and liability are as follows:

1 Januari/ January 1, 2011 Rp '000

Dikreditkan (Dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) to income for the year Rp '000

31 Desember/ December 31, 2011 Rp '000

Dikreditkan (Dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) to income for the year Rp '000

30 Juni/ June 30, 2012 Rp '000

Aset (liabilitas) pajak tangguhan Perusahaan Penyusutan Pensiun Kew ajiban imbalan pasca kerja Bersih

(9.342.716) 304.411 3.819.074 (5.219.231)

1.280.256 75.000

(8.062.460) 379.411

831.579 56.250

(7.230.881) 435.661

4.462.333

391.652

4.853.985

643.259 1.998.515

(3.220.716)

1.279.482

(1.941.234)

Entitas anak Penyusutan Penyisihan piutang ragu-ragu Kew ajiban imbalan pasca kerja Kontrak promosi Jumlah

Deferred tax assets (liability) The Company Depreciation Pension Post-employment benefits obligation Net

352.940

(3.186)

349.754

46.776

396.530

5.109.835

(159.648)

4.950.187

125.000

5.075.187

1.333.166 22.314

174.807 (20.149)

1.507.973 2.165

184.715 (2.165)

1.692.688 0

Subsidiary Depreciation Allow ance for doubtful accounts Post-employment benefits obligation Promotion contract

6.818.255

(8.176)

6.810.079

354.325

7.164.404

Total

Berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan No.36 tahun 2008, tarif pajak badan adalah sebesar 25% yang berlaku efektif 1 Januari 2010. Aset dan kewajiban pajak tangguhan disesuaikan dengan tarif pajak yang berlaku pada periode ketika aset direalisasikan dan kewajiban diselesaikan berdasarkan tarif pajak yang akan ditetapkan.

Based on the Tax Law No. 36/2008, the corporate tax rate is set at flat rate of 25% effective from January 1, 2010. Accordingly, deferred tax assets and liabilities have been adjusted to the enacted tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or liability is settled.

40




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Rekonsiliasi antara beban pajak Perusahaan dan entitas anak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: 2012 Rp '000

2011 Rp '000

Laba sebelum beban pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba entitas anak sebelum pajak Eliminasi konsolidasi atas bagian dividen entitas anak Lain-lain - bersih

201.600.616 (36.537.887) 111.612.551 -

145.598.529 (31.665.705)

Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan

276.675.280

149.387.387

69.168.820

37.346.847

Pajak penghasilan dengan tarif pajak efektif Pengaruh pajak atas (beban) manfaat yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Kerugian atas penurunan nilai investasi saham Kesejahteraan karyawan Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final Pendapatan dividen yang dikenakan pajak final Lain-lain Jumlah

25.

A reconciliation between tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before tax of the Company and its subsidiary is as follows:

35.454.563

338.588

257.278

(354.401)

(581.456)

(25.532.975)

235.294

(25.548.788)

(88.885)

Income before tax per consolidated statements of comprehensive income Subsidiary's income before tax Elimination at consolidated level for subsidiary's dividend Others - net

The Company's income before tax Income tax at effective tax rate Tax effect of nontaxable income (nondeductible expenses) : Loss on impairment in investment in shares of stock Employee entitlements Interest income already subjected to final tax Dividend income already subjected to final tax Others Total

Beban pajak Perusahaan Beban pajak Entitas anak

43.620.032 7.875.260

37.257.962 7.287.711

Tax expense of the Company Tax expense of the Subsidiary

Jumlah

51.495.293

44.545.673

Total

LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA

25.

Beban imbalan pasca kerja Perusahaan dan entitas anak dibebankan ke beban pokok penjualan dan beban penjualan, umum dan administrasi adalah sebagai berikut:

POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION The Company and its subsidiary’s postemployment benefit expenses which were charged to cost of goods sold and selling and general and administrative expenses are as follows:

2012 Rp '000

2011 Rp '000

Program pensiun imbalan pasti Imbalan pasca-kerja sesuai dengan Undangundang Ketenagakerjaan No. 13/2003

237.471

635.733

1.379.885

3.442.561

Defined benefit pension plan Post-employment benefits under Labor Law No. 13/2003

Jumlah

1.617.356

4.078.294

Total

41




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Liabilitas yang tercatat di laporan posisi keuangan konsolidasian yang timbul dari program pensiun imbalan pasti, imbalan pasca-kerja sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 adalah sebagai berikut:

The amounts of obligations included in the consolidated statements of financial position arising from defined benefit pension plan and post-employment benefits under Labor Law No. 13/2003 are as follows:



Program pensiun imbalan pasti Imbalan pasca-kerja sesuai dengan Undangundang Ketenagakerjaan No. 13/2003

3.995.983

3.837.669

21.423.446

20.043.561

Defined benefit pension plan Post-employment benefits under Labor Law No. 13/2003

Jumlah liabilitas

25.419.429

23.881.230

Total liability

Program Pensiun Imbalan Pasti

Defined Benefit Pension Plan

Perusahaan dan entitas anak menyelenggarakan program pensiun imbalan pasti untuk semua karyawan tetapnya. Program ini memberikan imbalan pasca kerja berdasarkan penghasilan dasar pensiun dan masa kerja karyawan.

The Company and its subsidiary established a defined benefit pension plan covering all their local permanent employees. This plan provides pension benefits based on years of service and salaries of the employees.

Dana pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Delta Djakarta (DPDD) yang akta pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. Kep059/KM.17/2000 tanggal 14 Pebruari 2000. Pendiri DPDD adalah Perusahaan dan entitas anak sebagai mitra pendiri.

The pension plan is managed by Dana Pensiun Delta Djakarta (DPDD), the deed of establishment of which was approved by the Minister of Finance of the Republic of Indonesia in his decision letter No. Kep-059/KM.17/2000 dated February 14, 2000. DPDD was established by the Company, as founder, and the Subsidiary as cofounder.

Pendanaan DPDD berasal dari kontribusi pemberi kerja. Kontribusi pemberi kerja adalah nihil per 30 September 2012 dan 31 Desember 2011.

The pension plan is funded by the contribution from employer. The employer’s contribution was nil in September 30,2012 and December 31,2011.

Beban imbalan program pensiun yang diakui di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah:

Amounts recognized in the consolidated statements of comprehensive income with respect to this pension plan are as follows:

Biaya jasa kini Biaya bunga Hasil dari aset program Amortisasi keuntungan aktuaria Lain-lain - bersih Jumlah

2012 Rp '000

2011 Rp '000

2.246.784 2.041.498 (3.466.596) (584.216) -

2.603.100 3.501.692 (4.390.327) (1.010.209) (68.523)

237.470

42

635.733

Current service cost Interest costs Actual return on plan assets Amortization of actuarial gain Others - net Net




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Jumlah liabilitas Perusahaan dan entitas anak timbul dari program pensiun adalah sebagai berikut:

Nilai kini liabilitas Keuntungan aktuarial yang belum diakui Nilai wajar aset program Nilai liabilitas program bersih

The amounts arising from the Company and its subsidiary’s obligation in respect of the pension plan is as follows:



48.036.010 11.283.873 (55.244.743)

43.787.015 12.141.984 (52.091.330)

4.075.140

3.837.669

Present value of obligations Unrecognized actuarial gain Fair value of plan assets Net plan liabilities

Aset program termasuk deposito berjangka dan saham dengan nilai wajar sebesar Rp 55.244.743 ribu per 30 September 2012 dan Rp 52.091.330 ribu per 31 Desember 2011.

The pension plan assets include time deposits and shares with a fair value of Rp 55,244,743 thousand in September 30,2012 and Rp 52,091,330 thousand in December 31,2011.

Mutasi liabilitas program bersih adalah sebagai berikut:

Movements in the net plan liabilities are as follows:



Saldo awal Beban tahun berjalan

3.837.669 237.471

2.572.357 1.265.312

Beginning of the year Provision during the year

Nilai liabilitas program bersih

4.075.140

3.837.669

Net plan liabilities

Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuaris berdasarkan laporan aktuaria masing-masing tanggal 7 Februari 2012 dan 22 Februari 2011 adalah sebagai berikut:

Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri Usia pensiun dini Usia pensiun normal

The cost of providing post-employment benefits is calculated annually by an independent actuary. The actuarial valuation was carried out based on actuarial report dated February 7, 2012 and February 22, 2011, respectively, using the following key assumptions:

2012

2011

6.25% per tahun/per annum 7.0% per tahun/per annum 100%TMI II 5% of Table Mortality 2.0% per tahun/per annum 45 tahun/years 55 tahun/years


Discount rate Future salary increment rate Mortality rate Disability rate Resignation rate Early retirement age Normal retirement age

Imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003

Post-Employment Benefits under Labor Law No. 13/2003

Perusahaan dan entitas anak juga membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan undang undang yang berlaku. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut adalah 418 karyawan per 30 September 2012 dan 388 karyawan per 31 Desember 2011.

The Company and its subsidiary also calculate and record estimated post-employment benefits for their qualifying employees in accordance with Labor Law. The number of employees entitled to the benefits under the Labor Law is 418 in September 30,2012 and 388 in December 31, 2011.

43





Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah:

Amounts recognized in consolidated statements of comprehensive income with respect to these postemployment benefits are as follows:

2012 Rp '000

2011 Rp '000

Biaya jasa kini Biaya bunga Dampak pengurangan karyawan Kerugian aktuarial bersih Biaya pengurangan Karyawan

1.156.405 909.524 (689.942) 3.899 0

1.004.678 1.102.836 (399.560) 249.348 1.485.260

Current service cost Interest costs Effect of curtailment Net actuarial losses Cost of termination benefit

Bersih

1.379.886

3.442.562

Net

Liabilitas imbalan pasca kerja di laporan posisi keuangan konsolidasian yang merupakan liabilitas Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut:

The amounts included in the consolidated statements of financial position arising from the Company and its subsidiary’s obligation with respect to these post-employment benefits are as follows:



Nilai kini liabilitas yang tidak didanai Kerugian aktuarial yang belum diakui

21.606.072 (182.626)

20.292.261 (248.700)

Present value of unfunded obligations Unrecognized actuarial loss

Jumlah liabilitas

21.423.446

20.043.561

Total liability

Mutasi kewajiban imbalan pasca kerja di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Movements in the post-employment benefits obligation recognized in the consolidated statements of financial position are as follows:



Saldo awal Beban tahun berjalan Pembayaran manfaat

20.043.561 1.379.885 0

18.036.600 4.215.387 (2.208.426)

Beginning of the year Provision during the year Benefits payment

Saldo akhir

21.423.446

20.043.561

End of the year

Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuaris berdasarkan laporan aktuaria masing-masing tanggal 7 Pebruari 2012 dan 22 Pebruari 2011 adalah sebagai berikut:

Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri Usia pensiun dini Usia pensiun normal

The cost of providing post-employment benefits is calculated annually by an independent actuary. The actuarial valuation was carried out based on actuarial report dated February 7, 2012 and February 22, 2011, respectively using the following key assumptions:

2012

2011



44

Discount rate Future salary increment rate Mortality rate Disability rate Resignation rate Early retirement age Normal retirement age




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Aktuaris yang dipakai perusahaan dalam melakukan penilaian adalah PT. Padma Radya Aktuaria. 26.

27.

Actuaries who used the company in doing valuation is PT. Padma Radya Actuary.

CADANGAN MODAL

26.

STATUTORY RESERVE

Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia Nomor. 40 tahun 2007, Perseroan diwajibkan mengalokasikan sejumlah tertentu dari laba bersih setiap tahunnya ke dana cadangan hingga cadangan tersebut mencapai 20% dari modal yang ditempatkan. Jumlah minimum yang wajib dicadangkan belum ditetapkan oleh pemerintah Indonesia. Cadangan ini harus digunakan untuk menutup kerugian pada masa yang akan datang yang tidak dapat ditutup dengan saldo laba.

Based on the Corporation Law No. 40 year 2007, the Company is obliged to annually allocate certain amount of net income to a statutory reserve fund, until such statutory reserve fund reaches 20% of subscribed capital. The minimum required amount to be annually allocated to the statutory reserve fund has not been determined by the Indonesian Government. The statutory reserve fund shall be used to cover future losses not otherwise absorbed by retained earnings.

Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan pada tanggal 3 Mei 2012 dan 28 April 2011 (risalah dituangkan dalam akta notaris Lindasari Bachroem S.H, masing-masing tanggal 3 Mei 2012 Nomor. 22 dan tanggal 28 April 2011 Nomor. 31), para pemegang saham menyetujui untuk mengalokasikan sejumlah Rp 1 juta dari laba bersih perseroan untuk tahun 2011 and 2010.

At the Annual General Shareholders’ Meeting of the Company on May 3, 2012 and April 28, 2011 (notarial deed No. 2 and No. 31 of Lindasari Bachroem, dated May 3, 2012 and April 28, 2011, respectively) the shareholders agreed to allocate Rp 1 milion of the Company’s 2011 and 2010 net income as statutory reserve.

DIVIDEN TUNAI

27.

CASH DIVIDENDS

Pada Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan tanggal 3 Mei 2012 dan tanggal 28 April 2011, telah disetujui untuk membayarkan dividen tunai sebesar Rp 176.144.991 ribu (Rp 11.000 per saham) dan Rp 168.138.401 ribu (Rp 10.500 per saham dari saldo laba masing-masing tahun 2011 dan 2010.

At the Annual General Meeting of the Company’s stockholders dated May 3, 2012 and April 28, 2011, it was unanimously agreed to declare cash dividends of Rp 176,144,991 thousand (Rp 11,000 per share) and Rp 168,138,401 thousand (Rp 10,500 per share) out of the 2011 and 2010 retained earnings, respectively.

Pada tahun 2012 dan 2011, jumlah dividen tunai yang dibayarkan masing-masing sebesar Rp 187.787.153 ribu dan Rp 171.891.215, sedangkan sisa yang belum dibayar dicatat sebagai hutang dividen, dengan rincian sebagai berikut:

In 2011 and 2010, the total cash dividends paid amounted to Rp 187,787,153 thousand and Rp 171,891,215 thousand, and the remaining balance is recorded as dividends payable with details as follows:

2012 Rp '000 Dividen yang belum di cairkan kurang dari 1 tahun Dividen yang belum di cairkan lebih dari 1 tahun Jumlah

2011 Rp '000

661.856 856.815

304.017 856.815

1.518.671

1.160.832

Pada Rapat Umum Pemegang Saham entitas anak tanggal 11 Mei 2012 dan tanggal 9 Agustus 2011, telah disetujui untuk membayarkan dividen tunai sebesar Rp 120.000.000 ribu (Rp 60.000 ribu per saham) dan Rp 40.000.000 ribu (Rp 20.000 ribu per saham) dari saldo laba masingmasing tahun 2011 and 2010.

Unclaimed dividends less than 1 year Unclaimed dividends more than 1 year Total

At the Annual General Meetings of the subsidiary’s stockholders dated May 11, 2012 and August 9, 2011 it was unanimously agreed to declare cash dividends of Rp 120,000,000 thousand (Rp 60,000 thousand per share) and Rp 40,000,000 thousand (Rp 20,000 thousand per share) out of the 2011 and 2010 retained earnings, respectively.

45





SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI

28.

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat Pihak Berelasi

Nature of Relationship

a.

San Miguel Brewing International Ltd (“SMBIL”) adalah entitas anak yang dimiliki sepenuhnya oleh San Miguel Brewery Inc. (“SMBI”), perusahaan yang tercatat di bursa efek Filipina. Perusahaan Induk utama Perusahaan adalah San Miguel Corporation (SMC), Filipina, perusahaan yang didirikan dan tercatat di Filipina.

a.

San Miguel Brewing International Ltd (“SMBIL”) is a wholly–owned subsidiary of San Miguel Brewery Inc. (“SMBI”), a company listed in the Philippines. Its ultimate Parent Company is San Miguel Corporation (“SMC”), a company organized and listed in the Philippines.

b.

San Miguel Malaysia (L) Private Limited, Malaysia (pemegang saham perusahaan) adalah entitas anak SMC.

b.

San Miguel Malaysia (L) Private Limited, Malaysia (the Company’s stockholder) is a subsidiary of SMC.

c.

Perusahaan yang pemegang sahamnya sama dengan pemegang saham utama Perusahaan adalah perusahaan-perusahaan yang memakai nama “San Miguel” sebagaimana disebutkan dalam laporan ini.

c.

Related parties which have partly the same stockholders or ultimate stockholders as the Company are companies using the name “San Miguel” mentioned elsewhere in this report.

Transaksi-transaksi Pihak Berelasi

Transactions with Related Parties

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan entitas anak melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi, yang meliputi antara lain:

In the normal course of business, the Company and its subsidiary entered into certain transactions with related parties, which include the following, among others:

a. Perusahaan dan entitas anak menyediakan imbalan kerja jangka pendek pada Komisaris dan Direktur Perusahaan dan entitas anak sebagai berikut:

a. The Company and its subsidiary provide shortterm employee benefits to the Commissioners and Directors of the Company and its subsidiary as follows:

Imbalan jangka pendek Imbalan jangka panjang lainnya Jumlah

2012 Rp ' 000

2011 Rp ' 000

7.090.101 22.841 7.112.942

5.701.070 21.040 5.722.110

Short-term benefits Other long-term benefits Total

b. Penjualan kepada SMBIL sebesar 0,42% dan 0,50% dari jumlah penjualan pada 30 September 2012 dan 2011. Pada tanggal pelaporan, piutang atas penjualan tersebut dicatat sebagai bagian dari piutang usaha.

b. Sales to SMBIL constituted 0.42% and 0.50% of the net sales in September 30,2012 and 2011, respectively. At reporting date, the receivables from these sales were presented as trade accounts receivable from related party.

c. Pada tanggal 23 Pebruari 1994, Perusahaan mengadakan perjanjian kerja-sama teknik dengan SMBIL, dimana SMBIL memberikan keahlian tekniknya untuk memproduksi bir. Atas jasa tersebut, Perusahaan membayar fee sebesar US$ 1 per hektoliter atas penjualan bir merk lokal. Perjanjian tersebut telah habis berlakunya pada tahun 1999 dan telah diperpanjang, terakhir sampai dengan tanggal 23 Pebruari 2015.

c. On February 23, 1994, the Company entered into a technical assistance agreement with SMBIL, whereby SMBIL provides the Company with technical expertise on the production of beer. For the services rendered, the Company pays a fee of US$1 per hectoliter of domestic beer brand sold. The agreement expired in 1999 and was extended, the latest, until February 23, 2015.

46




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) d. Perusahaan juga mengadakan perjanjian lisensi merek dagang dengan SMBIL pada tanggal 14 Maret 1996. Atas penggunaan merek “San Miguel”. Perusahaan diwajibkan membayar royalti sebesar 3% dari penjualan. Perjanjian tersebut berlaku sampai dengan Maret 2016.

d. The Company also entered into a trademark license agreement with SMBIL on March 14, 1996. For the use of the brand name “San Miguel”, the Company pays royalties at 3% of net sales revenue. The agreement is valid until March 2016.

e. Rincian transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

e. The details of transactions with related parties are as follows:

2012 Rp '000

2011 Rp '000

Pembelian material San Miguel Yamamura Packaging Corp. Zhaoqing San Miguel Glass Co., Ltd. San Miguel Phu Tho Packaging Co., Ltd. San Miguel Brewery Inc.

865.137 2.139.743

1.254.662 -

Purchases of materials San Miguel Yamamura Packaging Corp. Zhaoqing San Miguel Glass Co., Ltd. San Miguel Phu Tho Packaging Co., Ltd. San Miguel Brewery Inc.

Jumlah pembelian

3.004.880

1.254.662

Total purchases

San Miguel Brewing International Ltd Jasa teknik Lisensi merek dagang

4.401.144 229.783

-

Jumlah

7.635.807

1.254.662

Pembelian dari pihak-pihak berelasi adalah sebesar 2,81% dan 10% dari total pembelian masing-masing untuk tahun 2012 dan 2011.

San Miguel Brewing International Ltd Technical fee Trademark license Total

Purchases from related parties constitute 2.81% in 2012 and 10% in 2011 of the total purchases.

f. Rincian utang kepada pihak berelasi adalah sebagai berikut:

f.


The details of due to related parties are as follows:


San Miguel Corporation Manila San Miguel Brewing International Ltd. San Miguel Brewery Inc.

3.271 3.025.457 -

1.383.234 1.248.061 -

San Miguel Corporation Manila San Miguel Brewing International Ltd San Miguel Brewery Inc.

Jumlah

3.028.728

2.631.295

Total

Utang kepada pihak berelasi merupakan pembayaran biaya dimuka (bersih) oleh pihak berelasi untuk Perusahaan dan entitas anak dan sebaliknya. Akun ini tidak dikenakan bunga dan akan dibayar dibulan berikutnya setelah akhir periode triwulan.

Due to related parties represents advance payment of expenses (net) made by the related parties on behalf of the Company and its subsidiary and vice-versa. These accounts are not subject to interest and are settled the following month after the end of each quarter.

47




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Transaksi pihak berelasi dilakukan sama apabila dilakukan dengan pihak ketiga dan perusahaan memperoleh manfaat dengan mendapatkan sumber terbaik dan paling ekonomis.

Transactions with related parties was done the same with third parties and companies getting benefit by the best and most economical source. 29.

29.

30.

PERJANJIAN-PERJANJIAN TEKNIK, MEREK DAGANG DAN LAINNYA

LICENSING AND OTHER AGREEMENTS

LISENSI

Perusahaan mempunyai perjanjian lisensi dengan Carlsberg International AS Copenhagen, Denmark, yang berlaku sejak tanggal 22 Nopember 1983. Atas penggunaan merek “Carlsberg”, Perusahaan diwajibkan membayar royalti sebesar 3% dari penjualan bersih setelah pajak pertambahan nilai dan cukai bir. Perjanjian tersebut telah berakhir pada bulan Desember 2011 dan diperpanjang kembali pada tanggal 29 September 2011 sampai dengan tanggal 31 Desember 2016. Berdasarkan perpanjangan perjanjian Perusahaan diwajibkan membayar royalty 4,5% dari penjualan bersih setelah pajak pertambahan nilai pajak penjualan barang mewah dan cukai bir.

The Company has a license agreement with Carlsberg International AS Copenhagen, Denmark, since November 22, 1983. For the use of the brand name “Carlsberg”, the Company pays royalties at 3% of net sales after value-added tax and excise duty. The agreement expired on December 2011 and was extended on September 29, 2011 until December 31, 2016. Based on the renewed agreement, the Company pays royalties at 4.5% of net sales after value-added tax, luxury sales tax and excise duty.

Jumlah beban lisensi merek dagang kepada Carlsberg adalah Rp 2.738.023 ribu dan Rp 2.995.789 ribu masing-masing pada tahun 2012 dan 2011.

Total trademark license expense to Carlsberg amounted to Rp 2,738,023 thousand and Rp 2,995,789 thousand in 2012 and 2011, respectively.

INFORMASI SEGMEN

30.

SEGMENT INFORMATION

Perusahaan dan entitas anak bergerak dalam industri minuman. Perusahaan dan entitas anak memiliki dua segmen usaha, yaitu minuman yang mengandung alkohol dan non-alkohol.

The Company and its subsidiary operate in the beverage industry. The Company and its subsidiary have two main business segments, which consist of alcoholic and non-alcoholic beverage products.

Manajemen berpendapat bahwa informasi segmen usaha adalah tidak material.

Management believes that business segment information is immaterial.

Penjualan minuman non-alkohol adalah 0,42% dan 0,50% dari penjualan bersih masing-masing untuk tahun 2012 dan 2011.

Sales of non-alcoholic beverage product represent 0.42% and 0.50% of net sales in 2012 and 2011, respectively.

Penjualan ekspor meliputi 0,05% dan 0,10% dari penjualan masing-masing pada tahun 2012 dan 2011.

Sales to areas outside Indonesia represent 0.05% and 0.10% of sales in 2012 and 2011, respectively.

48





ASET DAN KEWAJIBAN MATA UANG ASING

MONETER DALAM

31.

Pada tanggal 30 Juni 2012, Perusahaan dan entitas anak mempunyai aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:

MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES At June 30, 2012, the Company and its subsidiary had monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows:

2012 Mata uang asing / Foreign Currencies Aset Kas dan setara kas Kewajiban Hutang usaha

Hutang kepada pihak berelasi Biaya yang masih harus dibayar

Jumlah/ Amounts

USD

65.000

623.220

USD EUR SGD GBP CHF USD USD

662.498 103.520 3.553 1.735 315.887 -

6.352.029 1.284.377 27.802 17.788 3.028.728 -

Jumlah kewajiban

10.710.724

Kewajiban Bersih

(10.087.504)

Kurs konversi yang digunakan Perusahaan dan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2011 dan kurs yang berlaku pada tanggal 30 Juni 2012 adalah sebagai berikut:

Mata uang asing GBP 1 EUR 1 CHF 1 USD 1 SGD 1

Assets Cash and cash equivalents Liabilities Trade accounts payable

Due to related parties Accrued expenses Total Liabilities Net Liabilities

The conversion rates used by the Company and its subsidiary on December 31, 2011 and the prevailing rates on June 30, 2012 are as follows:

30 September 2012/ Septemb er 30, 2012 Rp

12.407 10.251 9.588 7.825

Saat ini manajemen belum melakukan lindung nilai terhadap resiko transaksi dalam mata uang asing, karena antara asset dan kewajiban transaksi perusahaan dalam mata uang asing masih dalam batas normal.

32.

Ekuivalen dalam Rp '000/ Equivalent in Rp '000

31 Desember 2011/ Decemb er 31, 2011 Rp

13.969 11.739 9.636 9.068 6.974

Foreign currencies GBP 1 EUR 1 CHF 1 USD 1 SGD 1

The management currently does not apply hedging activities against risk on foreign currency transactions as the assets and liabilities denominated in foreign currencies are still within the normal limit.

REKLASIFIKASI AKUN

32.

Sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009), saldo kepentingan non-pengendali (sebelumnya disebut hak minoritas) direklasifikasi menjadi bagian dari ekuitas.

RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS In accordance with PSAK No. 1 (Revised 2009), the balance of non-controlling interest (previously recognised as minority interest) is reclassified to equity.

49





INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL a.

b.

33.

Manajemen risiko modal

FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENTS a. Capital risk management

Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan keberlangsungan hidup, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur modal Perusahaan dan entitas anak terdiri dari kas dan setara kas (Catatan 5) dan ekuitas pemegang saham induk, yang terdiri dari modal yang ditempatkan (Catatan 16), tambahan modal disetor (Catatan 17), saldo laba dan kepentingan nonpengendali (Catatan 18).

The Company and its subsidiary manage capital risk to ensure that they will be able to continue as going concern, in addition to maximizing the profits of the shareholders through the optimization of the balance of debt and equity. The Company and its subsidiary's capital structure consists of cash and cash equivalents (Note 5) and equity shareholders of the holding, consisting of capital stock (Note 16), additional paid-in capital (Note 17), retained earnings and non-controlling interest (Note 18).

Dewan Direksi Perusahaan dan entitas anak secara berkala melakukan review struktur permodalan Perusahaan dan entitas anak. Sebagai bagian dari review ini, Dewan Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan.

The Board of Directors of the Company and its subsidiary periodically reviews the Company and its subsidiary's capital structure. As part of this review, the Board of Directors considers the cost of capital and related risk.

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan

b. Financial risk management objectives and procedures

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Perusahaan dan entitas anak adalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko mata uang asing, tingkat bunga, kredit dan risiko likuiditas. Perusahaan dan entitas anak beroperasi dengan pedoman yang telah ditentukan oleh Dewan Direksi.

The Company and its subsidiary’s overall financial risk management and policies seek to ensure that adequate financial resources are available for operation and development of their business, while managing their exposure to foreign exchange risk, interest rate risk, credit and liquidity risks. The Company and its subsidiary operate within defined guidelines that are approved by the Board.

i.

i.

Manajemen risiko mata uang asing

Foreign exchange risk management

Perusahaan dan entitas anak terekspos terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing terutama dikarenakan transaksi yang didenominasi dalam mata uang asing seperti pembelian barang produksi yang didenominasi dalam mata uang asing.

The Company and its subsidiary are exposed to the effect of foreign currency exchange rate fluctuation mainly because of foreign currency denominated transactions such as purchases production materials and supplies.

Perusahaan dan entitas anak mengelola pengaruh risiko mata uang asing dengan menyesuaikan, selama memungkinkan, penerimaan dan pembayaran dalam masing-masing individu mata uang. Perusahaan dan entitas anak senantiasa mengevaluasi kemungkinan untuk mengurangi dan membatasi ketergantungan akan bahan impor, yang akan mengurangi risiko mata uang asing. Pergerakan kurs mata uang asing juga dipantau secara berkala untuk memungkinkan manajemen menerapkan langkah yang tepat untuk mengurangi pengaruh atas risiko mata uang asing.

The Company and its subsidiary manage foreign exchange risk exposure by matching, as far as possible receipts and payments in each individual currency. The Company and its subsidiary likewise continuously evaluate options to reduce and limit its dependence on imported materials, thus reducing its foreign exchange risk. Movements in foreign exchange rates are also monitored periodically to enable management to adopt appropriate measures to mitigate the exposure.

50




30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 SERTA UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) ii.

Manajemen risiko tingkat suku bunga

ii.

Perusahaan dan entitas anak berkeyakinan bahwa tidak ada pengaruh atas risiko tingkat suku bunga karena Perusahaan dan entitas anak tidak mempunyai pinjaman. Pengaruh risiko tingkat suku bunga pada deposito berjangka dianggap dapat dikelola.

The Company and its subsidiary believe that it does not have any interest rate risk exposure since the Company and its subsidiary do not have any borrowings. Interest rate risk exposure on bank deposits is considered manageable.

iii. Manajemen risiko kredit

iii. Credit risk management

Risiko kredit mengacu pada risiko rekanan gagal dalam memenuhi kewajiban kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian bagi Perusahaan dan entitas anak.

Credit risk refers to the risk that a counterparty will default on its contractual obligation resulting in a loss to the Company and its subsidiary.

Risiko kredit Perusahaan dan entitas anak terutama melekat pada rekening bank, pinjaman piutang kepada pihak berelasi dan piutang usaha. Perusahaan dan entitas anak menempatkan saldo bank pada institusi keuangan yang layak serta terpercaya. Piutang usaha dilakukan dengan pihak ketiga terpercaya dan pihak berelasi.

The Company and its subsidiary’s credit risk are primarily attributed to its cash in banks and trade accounts receivable. The Company and its subsidiary places their bank balances with credit worthy financial institutions. Trade accounts receivable are entered with respected and credit worthy third parties.

Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangan setelah dikurangi dengan penyisihan untuk kerugian mencerminkan eksposur Perusahaan dan entitas anak terhadap risiko kredit.

The carrying amount of financial assets recorded in the consolidated financial statements, net of any allowance for losses represents the Company and its subsidiary’s exposure to credit risk.

iv. Manajemen risiko likuiditas

c.

Interest rate risk management

iv. Liquidity risk management

Tanggung jawab manajemen risiko likuiditas berada pada Direktur Keuangan, yang secara berkala dan tepat waktu atau sesuai dengan kebutuhan dasar informasi, yang diperlukan oleh Dewan Direksi untuk membuat evaluasi yang tepat pada status risiko likuiditas dan urgensi dana yang diperlukan.

The responsibility for the management of liquidity risks rest with the Finance Director, who provides on a regular and timely manner or on as a need basis information necessary for the Board of Directors to make an appropriate evaluation on the status of the liquidity risk and urgency of funds required.

Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan cadangan yang memadai dan melakukan review dana berkala untuk menilai likuiditas aset dan liabilitasnya. Proyeksi arus kas juga direview secara berkala untuk memantau jumlah dana yang akan diinvestasikan.

The Company and its subsidiary manage liquidity risk by maintaining adequate reserves and by conducting regular funds review to assess the liquidity assessment of both its assets and liabilities. Cash flows projections are likewise reviewed regularly keeping track of major amounts of funds to be invested.

Nilai wajar instrumen keuangan

c. Fair value of financial instruments

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset dan kewajiban keuangan yang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dalam laporan keuangan konsolidasi mendekati nilai wajarnya baik yang jatuh tempo dalam jangka pendek atau yang dibawa berdasarkan tingkat suku bunga pasar.

Management considers that the carrying amounts of financial assets and financial liabilities recorded at amortized cost in the consolidated financial statements approximate their fair values either because of their shortterm maturities or they carry market rates of interest. 51





35.

INFORMASI PERUSAHAAN

KEUANGAN

TERSENDIRI

34.

FINANCIAL INFORMATION OF THE PARENT COMPANY ONLY

Informasi keuangan tersendiri Perusahaan menyajikan informasi laporan posisi keuangan, laporan laba rugi komprehensif, perubahan ekuitas dan arus kas, dimana penyertaan saham pada entitas anak dipertanggungjawabkan dengan metode biaya.

The financial information of the parent company only presents statements of financial position, statements of comprehensive income, statements of changes in equity and statements of cash flows information in which investment in its subsidiary was accounted for using the cost method.

Sebelum periode 1 Januari 2011, investasi pada entitas anak dipertanggungjawabkan dengan metode biaya. Sehubungan dengan penerapan PSAK 4 (revisi 2009), investasi tersebut dipertanggungjawabkan dengan menggunakan metode biaya. Karena itu, informasi keuangan Perusahaan telah disajikan kembali. Laporan keuangan tersendiri Perusahaan disajikan dari halaman 53 - 57.

Prior to January 1, 2011, the investment in subsidiary was accounted using the equity method. In relation with implementation of PSAK 4 (revised 2009), such investment were accounted for using the cost method. Therefore, the financial information of the parent company has been restated. Financial information of the parent company only was presented on pages 53 - 57.

TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

35.

Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian dari halaman 3 sampai 52 merupakan tanggung jawab manejemen, dan telah disetujui oleh Direktur untuk diterbitkan pada tanggal 30 Oktober 2012.

MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS The preparation and fair presentation of the consolidated financial statements on pages 3 to 52 were the responsibilities of the management, and were approved by the Directors and authorized for issue on October 30, 2012.

********

52

INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION PT DELTA DJAKARTA Tbk (Induk Perusahaan Saja) PT DELTA DJAKARTA Tbk (Parent Company Only) LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 30 SEPTEMBER 2012 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2011 (DIAUDIT), SEPTEMBER 30, 2012 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2011 (AUDITED), DAN 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010 (DIAUDIT) AND JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010 (AUDITED)


31 Desember/ December 31/ 2011 *) Rp '000

1 Januari, 2011/ 31 Desember 2010 *)/ January 1, 2011/ December 31, 2010 *) Rp ' 000

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang kepada pihak berelasi Piutang lain-lain - setelah dikurangi bagian jangka panjang Persediaan Uang muka pembelian Kelebihan pembayaran pajak Biaya dibayar di muka jangka pendek

ASSETS CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables Related party Third parties Due from a related party Other accounts receivable - net of long-term portion Inventories Advances to suppliers Tax overpayments Short-term prepayments

72,153,667

27,716,401

93,698,675

112,314,558 24,942,728

105,069,091 14,720,345 2,352,694

56,736,621 16,804,182 18,631,861

106,997,311 87,864,703 3,781,882 12,435,123

95,583,151 79,758,059 2,126,000 14,074,611 17,846,651

86,728,549 82,804,395 1,954,931 14,074,611 7,871,497

420,489,972

359,247,003

379,305,322

11,893,492

11,893,492

21,096,000

91,596,625 1,571,713 1,297,657

94,072,110 1,371,114 1,256,400

107,947,808 1,252,101 164,070

NON CURRENT ASSETS Investment in shares of stock Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 266,720,005 thousand in 2012 and Rp 254,769,202 thousand in 2011 Long-term other accounts receivables Other assets

Jumlah Aset Tidak Lancar

106,359,486

108,593,116

130,459,979

Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET

526,849,459

467,840,119

509,765,301

TOTAL ASSETS

Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Investasi saham Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 266.720.005 ribu tahun 2012 dan Rp 254.769.202 ribu tahun 2011 dan Piutang lain-lain jangka panjang Aset lain-lain


Total Current Assets


53

INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION PT DELTA DJAKARTA Tbk (Induk Perusahaan Saja) PT DELTA DJAKARTA Tbk (Parent Company Only) LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 30 SEPTEMBER 2012 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2011 (DIAUDIT), SEPTEMBER 30, 2012 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2011 (AUDITED), DAN 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010 (DIAUDIT) AND JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010 (AUDITED)

30 Juni/ June 30/ 2012 Rp '000

31 Desember/ December 31/ 2011 *) Rp '000

1 Januari, 2011/ 31 Desember 2010 *)/ January 1, 2011/ December 31, 2010 *) Rp ' 000

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pajak Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Utang kepada pihak berelasi

23,065,455 22,513,159 1,518,671 3,560,997 1,134,490 3,028,728

2,235,273 22,346,245 18,295,069 1,160,832 5,052,239 1,288,356 2,631,295

6,050,772 19,454,545 11,843,354 917,436 3,250,006 975,280 7,980,028

CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable Related parties Third parties Taxes payable Dividends payable Accrued expenses Other payables Due to related parties

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

54,821,499

53,009,309

50,471,421

Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas pajak tangguhan - bersih Liabilitas imbalan pasca kerja

1,941,238 19,415,707

3,220,716 17,849,336

5,219,231 15,276,294

NONCURRENT LIABILITIES Deferred tax liability - net Post- employment benefit obligation

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

21,356,945

21,070,052

20,495,525

Total Noncurrent Liabilities

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 1.000 per saham Modal dasar - 20.000.000 lembar saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 16.013.181 lembar saham 16,013,181 Tambahan modal disetor 19,015,656 Saldo laba setelah dikurangi saldo laba Ditentukan penggunaannya 4,000 Tidak ditentukan penggunaannya 415,638,178

16,013,181 19,015,656

16,013,181 19,015,656

4,000 358,727,921

3,000 403,766,518

EQUITY Capital stock - Rp 1,000 par value per share Authorized - 20,000,000 shares Subscribed and paid-up 16,013,181 shares Additional paid-in capital Retained earnings Appropriated Unappropriated

Jumlah Ekuitas

450,671,015

393,760,758

438,798,355

Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

526,849,459

467,840,119

509,765,301

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



54

INFORMASI TAMBAHAN PT DELTA DJAKARTA Tbk (Induk Perusahaan Saja) LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF UNTUK PERIODE 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (TIDAK DIAUDIT)

SUPPLEMENTARY INFORMATION PT DELTA DJAKARTA Tbk (Parent Company Only) STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (UNAUDITED) 2012 Rp '000

Penjualan Cukai bir dan pajak penjualan

2011 *) Rp '000

960,499,854 (630,201,709)

748,645,184 (506,127,275)

PENJUALAN BERSIH

330,298,145

242,517,909

NET SALES


146,361,016

119,051,430

COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR

183,937,129

123,466,479

GROSS PROFIT

Beban Umum dan administrasi Beban Penjualan Kerugian penurunan nilai investasi saham Penghasilan dividen Penghasilan dari jasa manajemen Penghasilan bunga Laba rugi lain-lain - bersih

(37,781,989) (19,982,280)

(21,198,207) (31,690,042) -

108,000,000 23,090,629 1,417,602 17,994,189

21,940,194 38,088,412 2,209,779 3,056,404

General and administrative expenses Selling expenses Loss on impairment in investment in shares of stock Dividend income Income from management fee Interest income Other gains and losses - net

LABA SEBELUM PAJAK

276,675,280

135,873,019

BEBAN PAJAK - BERSIH

43,620,032

37,257,962

TAX EXPENSE - NET

233,055,248

98,615,057

NET INCOME FOR THE YEAR AND TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

14,554

6,158

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DAN JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF Laba per saham (dalam Rupiah penuh) Laba dasar per saham


Sales Excise duty and sales tax

INCOME BEFORE TAX

Earnings per share (in full Rupiah) Basic earnings per share


55

INFORMASI TAMBAHAN

SUPPLEMENTARY INFORMATION

PT DELTA DJAKARTA Tbk (Induk Perusahaan Saja)

PT DELTA DJAKARTA Tbk (Parent Company Only)

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK PERIODE 30 SEPTEMBER 2012 DAN 30 SEPTEMBER 2011

Modal disetor/ Paid-up capital stock Rp '000 Saldo per 1 Januari 2011

16,013,181

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE PERIOD SEPTEMBER 30, 2012 AND SEPTEMBER 30, 2011

Tambahan modal disetor Agio saham/ Paid in capital in excess of par value Rp '000

Ditentukan penggunaanya/ Appropriated Rp '000

19,015,656

3,000


1,000

Jumlah laba komprehensif periode berjalan September 2011

-

Dividen tunai

Tidak ditentukan penggunaanya/ Unappropriated Rp '000 542,636,077

Jumlah/ Total Rp '000

Jumlah ekuitas/ Total equity Rp '000

542,639,077

577,667,914

Balance as of January 1, 2011

Appropriation of retained earning for statutory reserves

(1,000) 98,615,056

98,615,056

98,615,056

(168,138,410)

(168,138,410)

(168,138,410)

Total comprehensive income for period September 2011 Cash dividends

Saldo per 30 September 2011

16,013,181

19,015,656

4,000

473,111,723

473,115,723

508,144,560



16,013,181

19,015,656

4,000

358,727,921

358,731,921

393,760,758

Balance as of January 2012

-

-

233,055,247

233,055,247

233,055,247

(176,144,991)

(176,144,991)

(176,144,991)

415,637,178

415,642,178

450,671,015


1,000

Jumlah laba komprehensif periode berjalan September 2012 Dividen tunai Saldo per 30 September 2012

16,013,181

19,015,656

5,000

(1,000)

Appropriation of retained earning for statutory reserves Total comprehensive income for period September 2012 Cash dividends Balance as of September 30, 2012

INFORMASI TAMBAHAN PT DELTA DJAKARTA Tbk (Induk Perusahaan Saja) LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE 30 SEPTEMBER 2012 (TIDAK DIAUDIT) DAN 30 SEPTEMBER 2011 (TIDAK DIAUDIT)

SUPPLEMENTARY INFORMATION PT DELTA DJAKARTA Tbk (Parent Company Only STATEMENTS OF CASH FLOW FOR THE PERIOD SEPTEMBER 30, 2012 (UNADITED) AND SEPTEMBER 30, 2011 (UNAUDITED)

2012 Rp '000 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan

2011 Rp '000 CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers Cash paid to supplier and employees

970,367,506 (205,470,186)

724,652,617 (111,645,800)

764,897,320 1,382,700

613,006,817 2,344,910

(612,547,526) (31,796,814)

(502,538,692) (40,702,046)

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

121,935,680

72,110,990

ARUS KAS DARI KEGIATAN INVESTASI Perolehan aset tetap Penerimaan dividen dari entitas anak Hasil penjualan aset tetap

(9,743,436) 108,000,000 32,175

(132,683,847) -

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition of property, plant, and equipment Dividend received from a subsidiary Proceeds from sale of property and equipment

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi

98,288,739

(132,683,847)

Net Cash Provided by (Used in) Investing Activities

ARUS KAS DARI KEGIATAN PENDANAAN Pembayaran deviden tunai

(175,787,153)

Kas yang dihasilkan dari operasi Penerimaan bunga Pengeluaran : Pajak pertambahan nilai dan pajak penjualan barang mewah dan bea cukai Pajak penghasilan

247,196

Cash generated from operations Interest received Cash paid for : Value added tax, luxury tax and excise duty Incomes taxes Net Cash Provided by Operating Activities

CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITY Cash dividends paid

PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

44,437,266

(60,325,662)

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

27,716,401

93,698,675

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

72,153,667

33,373,013

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

57

NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS