PT INTER DELTA Tbk DAN ENTITAS ANAK - WordPress.com

PT INTER DELTA Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan keuangan konsolidasian beserta laporan auditor independen pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 Consolidated financial statements with independent auditors’ report as of December 31, 2012 dan 2011 and for the years ended December 31, 2012 and 2011

The original financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT INTER DELTA Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT As of December 31, 2012 and 2011 and for the years ended December 31, 2012 and 2011

PT INTER DELTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011

Daftar Isi

Table of Contents

Halaman/ Page

Laporan Auditor Independen Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

Independent Auditors’ Report 1-2

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

3

Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

4

Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

5

Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

6 - 49

Consolidated Notes to the Financial Statements

***************************


PT INTER DELTA Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT INTER DELTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

2012

2011

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha – pihak ketiga setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sejumlah Rp493.043.542 pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 Piutang lain–lain Persediaan Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya

ASSETS

2c,2f,4,22

3.427.083.303

3.574.405.228

2g,5 2h,6,10

11.123.376.635 33.469.339 31.493.995.219

17.229.427.139 24.091.321 28.835.942.853

2i,7

1.263.537.342

1.711.970.347

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivable – third parties net of provision for impairment of Rp493,043,542 as of December 31, 2012 and 2011 Other receivable Inventories Prepaid expenses and other current assets

47.341.461.838

51.375.836.888

TOTAL CURRENT ASSETS

2q,20

2.955.469.685

2.186.958.683

2j,8,14,19

2.520.668.769

2.495.795.409

NON-CURRENT ASSETS Deferred tax assets Fixed assets, net of accumulated depreciation of Rp17,690,511,417 as of December 31, 2012 (2011: Rp18,106,584,069)

9,24b 2l

500.000.000 448.685.826

500.000.000 772.473.915

Restricted time deposits Other non-current assets

6.424.824.280

5.955.228.007

TOTAL NON-CURRENT ASSETS

53.766.286.118

57.331.064.895

TOTAL ASSETS

JUMLAH ASET LANCAR

ASET TIDAK LANCAR Aset pajak tangguhan Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sejumlah Rp17.690.511.417 pada tanggal 31 Desember 2012 (2011: Rp18.106.584.069) Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Aset tidak lancar lainnya JUMLAH ASET TIDAK LANCAR JUMLAH ASET

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying consolidated notes to the financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.

1


PT INTER DELTA Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Continued) December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT INTER DELTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

2012

2011

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek Utang usaha – pihak ketiga Utang pajak Beban masih harus dibayar Utang lain-lain Pendapatan diterima di muka bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang pembiayaan konsumen bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

LIABILITIES AND EQUITY

2m,6,10 2c,2n,11,22 12,20 2c,13,22

8,14

JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK

LIABILITAS JANGKA PANJANG Pendapatan diterima di muka - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang pembiayaan konsumen - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Liabilitas imbalan paska-kerja

8.970.292.002 10.054.377.409 783.766.043 238.408.747 1.379.946.864

12.851.680.654 15.839.736.132 1.034.985.827 193.147.418 78.202.480

SHORT-TERM LIABILITIES Short-term bank loan Trade payables – third parties Taxes payable Accrued expenses Other payables

67.500.000

67.500.000

Unearned revenue current maturity

376.851.046

434.137.205

Consumer financing obligation current maturity

21.871.142.111

30.499.389.716

TOTAL SHORT-TERM LIABILITIES

LONG-TERM LIABILITIES

196.875.000

264.375.000

Unearned revenue net of current maturity

324.376.699 12.095.633.790

701.227.766 10.473.322.750

Consumer financing obligation net of current maturity Liability for post-employment benefits

JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG

12.616.885.489

11.438.925.516

TOTAL LONG-TERM LIABILITIES

JUMLAH LIABILITAS

34.488.027.600

41.938.315.232

TOTAL LIABILITIES

EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal saham - nilai nominal Rp500 per saham Modal dasar – 120.710.400 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 118.365.600 saham Tambahan modal disetor Defisit

8,14 2o,19,21

15 16 (

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Kepentingan nonpengendali

2b

(

JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

59.182.800.000 1.769.666.000 41.670.764.135) (

59.182.800.000 1.769.666.000 45.556.535.007)

19.281.701.865

15.395.930.993

3.443.347) ( 19.278.258.518

53.766.286.118


3.181.330)

EQUITY Equity attribuatable to equity holders of the parent company Capital stock - par value of Rp500 per share Authorized – 120,710,400 shares Issued and fully paid 118,365,600 shares Additional paid-in capital Deficit Equity attributable to owners of the company Non controlling interest

15.392.749.663

TOTAL EQUITY

57.331.064.895

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


2


PT INTER DELTA Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME For the years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT INTER DELTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan / Notes

2012

2011

PENJUALAN BERSIH

2p,17

102.511.227.113

110.055.233.674

NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN

2p,18

79.442.392.029

87.085.534.238

COST OF GOODS SOLD

23.068.835.084

22.969.699.436

GROSS PROFIT

LABA BRUTO

Beban penjualan, umum dan administrasi Pendapatan operasi lainnya Beban operasi lainnya

2p,8,19,21 2c,8 2c,7,12,20

(

17.988.841.115) 1.703.345.979 1.088.578.010)

(

LABA USAHA

96.999.505 654.935.840)

(

LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN

(

70.119.904 606.722.100)

8.713.372.634

2q,20

LABA BERSIH

LABA KOMPREHENSIF

2b

(

Jumlah

Selling, general and administrative expenses Other operating income Other operating expenses INCOME FROM OPERATIONS

Finance income Finance charges INCOME BEFORE INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

(

2.019.827.750) 768.511.002

( (

2.069.197.400) 366.739.870)

INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Current Deferred

(

1.251.316.748)

(

2.435.937.270)

Total income tax expense

3.885.508.855

6.277.435.364

NET INCOME

-

-

Other comprehensive income

3.885.508.855

6.277.435.364

COMPREHENSIVE INCOME

Pendapatan komprehensif lain

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR

16.547.412.369) 3.666.292.715 838.604.952) 9.249.974.830

5.136.825.603

Jumlah beban pajak penghasilan

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan non pengendali

(

5.694.761.938

Pendapatan keuangan Beban keuangan

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan

(

3.885.770.872 262.017)

(

6.280.616.694 3.181.330)

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO: Equity holders of the parent company Non controlling interest

3.885.508.855

6.277.435.364

Total

32,83

53,03

BASIC EARNINGS PER SHARE

2s



3


PT INTER DELTA Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For the years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in of Rupiah, unless otherwise stated)

PT INTER DELTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Modal saham ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully paid share capital

Saldo 1 Januari 2011 Laba komprehensif tahun 2011 Saldo 31 Desember 2011 Laba komprehensif tahun 2012 Saldo 31 Desember 2012

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

59.182.800.000

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik/ Equity attributable to owners of the company

Defisit/ Deficit

1.769.666.000

-

-

59.182.800.000

1.769.666.000

-

-

59.182.800.000

1.769.666.000

Kepentingan non pengendali/ Non controling interest

9.115.314.299

Jumlah ekuitas/ Total equity

(

51.837.151.701) 6.280.616.694

6.280.616.694

(

3.181.330)

6.277.435.364

Comprehensive income in 2011

(

45.556.535.007)

15.395.930.993

(

3.181.330)

15.392.749.663

Balance as of December 31, 2011

3.885.770.872

3.885.770.872

(

262.017)

3.885.508.855

Comprehensive income in 2012

(

41.670.764.135)

19.281.701.865

(

3.443.347)

19.278.258.518

Balance as of December 31, 2012


-

9.115.314.299

Balances as of January 1, 2011

The accompanying consolidated notes to the financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 4

The original dated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT INTER DELTA Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS For the years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT INTER DELTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan / Notes

2012

2011

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok

(

108.617.277.617 87.836.399.722)

(

97.668.933.437 99.359.440.771)

Pembayaran gaji, upah dan tunjangan

(

8.282.012.661)

(

7.950.198.556)

12.498.865.234 96.999.505 18.000.000

(

9.640.705.890) 70.119.904 355.500.000

6.165.763.846) 1.386.034.404) 654.935.840)

( ( (

2.203.240.070) 2.066.446.146) 606.722.100)

Cash provided by (used in) operation Receipts of interest Receipts of rent Payments of operating expense and other Payments of corporate income tax Payments of interest

4.407.130.649

(

14.091.494.302)

Net cash provided by (used in) operating activities

Kas yang diperoleh dari (digunakan untuk) operasi Penerimaan bunga Penerimaan sewa Pembayaran beban usaha dan lainnya Pembayaran pajak penghasilan badan Pembayaran bunga

( ( (

Kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan aset tetap Penambahan aset tetap

8 8

Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi

(

260.809.100 498.463.000)

(

112.727.272 647.551.767)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from sale of fixed assets Acquisitions of fixed assets

(

237.653.900)

(

534.824.495)

Net cash used in investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penambahan (pengurangan) utang bank

(

3.881.388.652)

Pembayaran utang pembiayaan konsumen

(

434.137.226)

Kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan

(

4.315.525.878)

PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(

146.049.129)

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

3.574.405.228

DAMPAK PERUBAHAN SELISIH KURS TERHADAP KAS DAN SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Receipts from customers Payment to suppliers Payment for salaries, wages and allowance

(

4

1.272.796)

3.427.083.303

12.851.680.654 (

186.146.655)

12.665.533.999

(

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Addition (deduction) in bank loan Payment of consumer financing obligation Net cash provided by (used in) financing activities

1.960.784.798)

NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

5.517.412.414

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

17.777.612

EFFECT OF EXCHANGE RATE CHANGES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS

3.574.405.228

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN TERDIRI DARI: Kas dan bank Deposito berjangka

2.427.083.303 1.000.000.000

3.574.405.228 -

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR CONSIST OF: Cash and bank Time deposits

Jumlah

3.427.083.303

3.574.405.228

Total

SUPPLEMENTAL CASH FLOWS INFORMATION

INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas: Penambahan aset tetap melalui utang pembiayaan konsumen

Non-cash activity: 8

-


1.120.000.000

Acquisition of fixed assets through consumer financing obligation


5


PT INTER DELTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

PT INTER DELTA Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2012 and 2011 and for the years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

UMUM a.

b.

1.

Pendirian Perusahaan

GENERAL a.

The Company’s Establishment

PT Inter Delta Tbk (Perusahaan), didirikan berdasarkan akta notaris Kartini Muljadi, SH No. 119 tanggal 15 Nopember 1976 dengan nama PT Inter Delta. Akta pendirian Perusahaan disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. Y.A.5/17/1 tanggal 10 Januari 1977 serta diumumkan dalam Berita Negara No. 40 tanggal 20 Mei 1977, Tambahan No. 301. Pada tanggal 2 Desember 1996, Perusahaan melakukan perubahan nama menjadi PT Inter Delta Tbk. Perubahan nama tersebut memperoleh persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-1213.HT.01.14.Th.97 tanggal 21 Pebruari 1997.

PT Inter Delta Tbk (The Company), was established based on notarial deed No. 119 of Kartini Muljadi, SH, dated November 15, 1976 under the name of PT Inter Delta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. Y.A.5/17/I dated January 10, 1977 and was published in Supplement No. 301 of State Gazette No. 40 dated May 20, 1977. On December 2, 1996, the Company changed its name to PT Inter Delta Tbk. This amendment was approved by the Minister of Justice of the Republic Indonesia in its Decision Letter No. C2-1213.HT.01.14.Th.97 dated February 21, 1997.

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta notaris Buntario Tigris, SH, SE, MH No. 38 tanggal 12 Juli 2010 sehubungan dengan peningkatan modal disetor Perusahaan melalui penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu. Akta perubahan tersebut telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.1020211 tanggal 9 Agustus 2010.

The Articles of Association have been amended several times, most recently by notarial deed Buntario Tigris, SH, SE, MH No. 38 dated July 12, 2010 concerning increasing of the Company’s paid in capital without preemptive right.This deed has been reported to Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-AH.01.10.20211 dated August 9, 2010.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup Perusahaan terutama menjalani industri yang erat hubungannya dengan perfilman termasuk pemrosesan film foto, industri pembuatan alat-alat percetakan dan menjalankan perdagangan umum dalam bidang alat-alat perfilman, micro film, bahan-bahan kimia untuk foto dan film serta alat-alat elektronik. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1976.

According to Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of the Company’s activities mainly comprises of industry related to film including film processing services, manufacturing of printing equipments and general trading of film equipment, micro film, chemicals for photography and electronic equipment. The Company started its commercial operations in 1976.

Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berkantor di Gaya Motor Barat, Sunter II, Jakarta 14330 dengan kantor-kantor perwakilan di Surabaya, Semarang, Makassar, Medan, Bandung, Denpasar, Palembang, Padang dan Pekanbaru.

The Company is domicile in Jakarta and the office is located at Gaya Motor Barat, Sunter II, Jakarta 14330 with several representative offices in Surabaya, Semarang, Makassar, Medan, Bandung, Denpasar, Palembang, Padang and Pekanbaru.

Penawaran Umum Efek Perusahaan

b.

The Company’s Public Offering of Shares On October 20, 1989, the Company obtained an effective notice from the Chairman of the Capital Market Supervisory Board, through its letter No. SI063/SHM/MK.10/1989 for its initial public offering of 1,250,000 shares with par value of Rp1,000 per shares with an offering price of Rp7,200 per share. The shares are registered in Jakarta Stock Exchange (now Indonesia Stock Exchange) started from December 18, 1989.

Pada tanggal 20 Oktober 1989, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dalam suratnya No. SI-063/SHM/MK.10/1989 untuk melakukan penawaran saham perdana sebanyak 1.250.000 saham dengan harga nominal Rp1.000 per saham dengan harga penawaran Rp7.200 per saham. Saham-saham tersebut tercatat di Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia) sejak tanggal 18 Desember 1989.

6


PT INTER DELTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

PT INTER DELTA Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) As of December 31, 2012 and 2011 and for years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

UMUM (Lanjutan)

1.

Kronologis pencatatan saham Perusahaan Bursa Efek Indonesia adalah sebagai berikut:

di

The chronology of the Company’s shares registration on the Indonesia Stock Exchange are as follows:

Keterangan/ Description

Tanggal/ Date 18 Desember 1989/ December 18, 1989 29 Nopember 1990/ November 29, 1990 10 Juni 1992/ June 10, 1992 15 Juli 1993/ July 15, 1993 14 Juli 1994/ July 14, 1994 1 April 1997/ April 1, 1997 28 Juni 2010/ June 28, 2010

GENERAL (Continued)

Saham/ Shares

Penawaran Umum/ Public Offering Partial Listing/ Partial Listing Company Listing/ Company Listing Kapitalisasi Agio Saham/ Paid-in Capital Capitalized Kapitalisasi Dividen Saham/ Stock Dividend Capitalized Pemecahan Nilai Nominal Saham/ Stock Split Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu/ The Addition on Capital without Preemptive Right Jumlah/ Total

c.

Informasi mengenai Entitas Anak

c.

Entitas Induk dan Entitas Induk Terakhir

d.

e.

Board of Commissioners, Board of Directors and Employees As of December 31, 2012, the members of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors based on the Annual Shareholders Meeting as stated in the notarial deed No.31 of Recky Francky Limpele, SH dated June 22, 2012 are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2012, susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diaktakan dengan akta notaris Recky Francky Limpele, SH No. 31 tanggal 22 Juni 2012 adalah sebagai berikut:

Dewan Direksi Presidan Direktur Direktur Direktur

Parent and Ultimate Parent Peak Aim Development Ltd. and Karna Brata Lesmana, are the parent and ultimate parent of the Company.

Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan Karyawan

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen

Subsidiary’s Information In 1979, the Company established PT Fotomatic Jaya Industries (a Subsidiary), domiciled in Jakarta, and its scope of activities comprises selling of cameras and films through counters and film processing services. The total investment in its Subsidiary as of December 31, 2012 and 2011 amounted Rp1,449,000,000 which represents 99.93% ownership. The Subsidiary started its commercial operations in 1980. The Subsidiary’s total assets before elimination as of December 31, 2012 and 2011 amounted Rp324,057,172 and Rp418,357,140, respectively.

Peak Aim Development Ltd. dan Karna Brata Lesmana, masing-masing adalah entitas induk dan entitas induk terakhir dari Perusahaan. e.

88.188.000 118.365.600

Pada tahun 1979, Perusahaan mendirikan PT Fotomatic Jaya Industries (Entitas Anak), yang berkedudukan di Jakarta dan bergerak dalam bidang penjualan kamera dan film melalui geraigerai (counter) serta jasa pemprosesan film. Jumlah investasi dalam Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesar Rp1.449.000.000 dengan persentase kepemilikan sebesar 99,93%. Entitas Anak mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1980. Jumlah aset Entitas Anak sebelum eliminasi per 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp324.057.172 dan Rp418.357.140. d.

1.250.000 1.250.000 3.787.000 6.287.000 2.514.800 15.088.800

Fachrul Abdul Rachman Jessica Lesmana Chris Jauri

Hasan Efendi Liem Kevin Wong Satriani Ligatsyah

7

Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Board of Directors President Director Director Director




UMUM (Lanjutan)

1.

GENERAL (Continued) As of December 31, 2011, the members of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors based on the Annual Shareholders Meeting as stated in the notarial deed No.87 of Johny Dwikora Aron, SH, MH dated June 23, 2011 are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2011, susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diaktakan dengan akta notaris Johny Dwikora Aron, SH No. 87 tanggal 23 Juni 2011 adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen Dewan Direksi Presidan Direktur Direktur Direktur Direktur

2.

Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner

Fachrul Abdul Rachman Rachmat Sumengkar Chris Jauri

Board of Directors President Director Director Director Director

Hasan Efendi Liem Kevin Wong Satriani Ligatsyah Jessica Lesmana

Gaji dan tunjangan lainnya yang dibayarkan kepada dewan komisaris dan direksi Perusahaan dan Entitas Anak adalah Rp1.470.847.600 dan Rp1.185.900.000 masing-masing untuk tahuntahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

The salaries and other compensation benefits paid to the Board of Commisioners and Directors of the Company and its Subsidiary amounted to Rp1,470,847,600 and Rp1,185,900,000 for years ended December 31, 2012 and 2011.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai karyawan tetap masing-masing sekitar orang 218 dan 232 orang (tidak diaudit).

As of December 31, 2012 and 2011, the Company and its Subsidiary have a total of approximately 218 and 232 permanent employees, respectively (unaudited).

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Ikhtisar kebijakan akuntansi penting yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan perusahaan adalah sebagai berikut:

The significant accounting principles which were applied consistently in the preparation of the financial statements are as follows:

a.

a.

Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

Basis of Measurements and Preparations of Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”) yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK), kecuali dinyatakan lain. Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait berikut di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, ditetapkan efektif tanggal 1 Januari 2011 dan 2012.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Financial Accounting Standards in Indonesia (“SAK”) comprising of the Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) and Interpretation Financial Accounting Standards (IFAS) issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and rules established by the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam-LK), except the other stated. As disclosed further in the relevant succeeding notes, several amended and published accounting standards were adopted effective January 1, 2011 and 2012.

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009), mengenai “Penyajian Laporan Keuangan”.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with SFAS No.1 (Revised 2009) regarding “Presentation of Financial Statements”.

8



IKHTISAR (Lanjutan)

b.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued)

ACCOUNTING

PSAK No.1 (Revisi 2009) mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas, agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan dan pernyataan kepatuhan.

SFAS No.1 (Revised 2009) regulates presentation of financial statements as to, among others, the objective, component of financial statements, fair presentation, materiality and aggregate, offsetting, distinction between current and non-current assets and short-term and long-term liabilities, comparative information, consistency and introduces new disclosures such as, among others, key estimations and judgements, capital management, other comprehensive income, departures from accounting standards and statements of compliance.

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dengan dasar biaya historis, kecuali dinyatakan lain, dan menggunakan dasar akrual, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian.

The consolidated financial statements have been prepared under the historical cost, except otherwise state, and using the accruals basis, except in the consolidated statement of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dengan mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statement of cash flows is prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

The reporting currency used in the consolidated financial statements is Rupiah which is the Company’s functional currency.

Prinsip-prinsip Konsolidasian

b.

Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian terdiri dari laporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak yaitu PT Fotomatic Jaya Industries yang dimiliki sebesar 99,93%.

The consolidated financial statements consist of the Company and its Subsidiary, PT Fotomatic Jaya Industries with ownership of 99.93%.

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapakan secara retrospektif PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, kecuali beberapa hal berikut yang diterapkan secara prospektif: (i) rugi entitas anak yang menyebabkan saldo defisit bagi kepentingan non pengendali; (ii) kehilangan pengendalian pada entitas anak; (iii) perubahan kepemilikan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian; (iv) hak suara potensial dalam dalam menentukan keberadaan pengendalian; (v) kondolidasi atas entitas anak yang memiliki pembatasan jangka panjang. PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk dan akuntansi untuk investasi pada entitas-entitas anak, pengendalian bersama entitas dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan. Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan PSAK No. 4 (Revisi 2009) tersebut memberikan pengaruh yang berarti terhadap laporan keuangan berikut pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2011, the Company and its Subsidiary retrospectively adopted SFAS No. 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements”, has been applie retrospectively except for the following items that were applied prospectively: (i) losses of a subsidiary that result in a deficit balance to noncontroling interest; (ii) loss of control over a subsidiary; (iii) change in the ownership interest in a subsidiary that does not result in a loss of control; (iv) potential voting rights in determining the existence of control; (v) consolidation of a subsidiary that is subject to long-term restriction. SFAS No 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements”, provides for the preparation and presentation of the consolidated financial statements for a group of entities under the control of parents and the accounting for investments in subsidiaries, jointly controlled, entities and associated entities when separate financial statements are prepared as additional information. As described (Revised 2009) has a significat impact on the financial reporting including for the related disclosures in the consolidated financial statements.

9



IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.


Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi. Entitas anak yang dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas.

All significant intercompany transactions and account balances (including the related significant unrealized gains or losses) have been eliminated. Subsidiary is fully consolidated from the date on which the Company obtained control and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through Subsidiaries, more than a half of the voting power of an entity.

Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada kepentingan non pengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan non pengendali mempunyai saldo defisit.

Losses of a non wholly owned subsidiary are attributed to the noncontrolling interest even if that results in a deficit balance.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan dan Entitas Anak:

In case of loss of control over a subsidiary, the Company and its subsidiary:



Menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak;



Derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary;



Menghentikan pengakuan jumlah setiap kepentingan non pengendali;

tercatat



Derecognizes the carrying amount of any noncontrolling interest;



Menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;



Derecognizes the cumlative translation differences, recorded in equity, if any;



Mengakui diterima;

yang



Recognizes the fair value of the consideration received;



Mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;



Recognizes the fair value of any investment retained;



Mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan



Recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and



Mereklasifiasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.



Reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.

nilai

wajar

pembayaran

Noncontrolling interest represents the portion of the profit or loss and net assets of the subsidiary attributable to equity interests that are not owned directly or indiretly by the Company, which are presented in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company.

Kepentingan non pengendali mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

c.

ACCOUNTING

Penjabaran Mata Uang Asing

c.

Foreign Currency Translation Transactions denominated in currencies other than Rupiah are converted at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. At the statements of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in currencies other than Rupiah are translated at the exchange rate prevailing at that date.

Transaksi dalam mata uang selain Rupiah dijabarkan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain Rupiah dijabarkan dengan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut.

10



IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

ACCOUNTING

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang selain Rupiah dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain Rupiah diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Exchange gains and losses arising on transactions in currencies other than Rupiah and on the translation of monetary assets and liabilities in currencies other than Rupiah are recognised in the statements of consolidated comprehensive income.

Kurs yang digunakan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

The exchange rates used as of December 31, 2012 and 2011 are as follows:

2012 US$ 1 JPY 1 d.


2011

9.670 111,97

9.068 118,60

Transaksi dengan Pihak Berelasi

d.

US$ 1 JPY 1

Transactions with Related Parties

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No.7 (Revisi 2010) mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen.

The Company and its subsidiary applied SFAS No. 7 (Revised 2010) regarding “Related Party Disclosures”. The revised SFAS requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan jika:

A party is considered to be related to the Company if:

i.

Langsung atau tidak langsung melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (a) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama dengan Perusahaan; (b) memiliki kepentingan dalam Perusahaan yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan; atau (c) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan;

i.

Directly, or indirectly through one or more intermediaries, the party (a) controls, is controlled by, or is under common control with, the Company; (b) has an interest in the Company that gives it significant influence over the Company; (c) has joint control over the Company;

ii.

Suatu pihak Perusahaan;

dengan

ii.

The party is an associate of the Company;

iii.

Suatu pihak adalah ventura bersama dimana Perusahaan sebagai venturer;

iii.

The party is a joint venture in which the Company is a venturer;

iv.

Suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan atau induk;

iv.

The party is a member of the key management personnel of the Company or its parent;

v.

Suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (i) atau (iv);

v.

The party is a close member of the family of any individual referred to in (i) or (iv);

vi.

Suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (iv) atau (v); atau

vi.

The party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (iv) or (v); or

vii.

Suatu pihak adalah suatu program imbalan paska kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan atau entitas yang terkait dengan Perusahaan.

vii. The party is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of the Company, or of any entity that is a related party of the Company.

yang

berelasi

11



IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.


Semua transaksi penting dengan pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian. e.

ACCOUNTING

All major transactions with related parties are disclosed in the consolidated notes to the financial statements.

Instrumen Keuangan

e.

Financial Instruments

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, dan PSAK No. 60,”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

Effective January 1, 2012, the Company and its subsidiary has applied SFAS No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, SFAS No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, and SFAS No. 60, ”Financial Instrument: Disclosures”.

PSAK No. 50 (Revisi 2010) berisi syarat-syarat untuk penyajian instrumen keuangan dan mengidentifikasi informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan penyajian berlaku untuk klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit menjadi aset keuangan, liabilitas keuangan dan instrumen modal; klasifikasi suku bunga terkait, dividen, rugi dan laba; kondisikondisi dimana aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus.

The SFAS No. 50 (Revised 2010) contains the requirements for the presentation of financial instruments and identifies the information that should be disclosed. The presentation requirements apply to the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of related interest, dividends, losses and gains; and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset.

PSAK ini mengharuskan pengungkapan, antara lain informasi mengenai faktor-faktor yang dapat mempengaruhi jumlah, waktu dan kepastian dari arus kas entitas di masa mendatang yang berhubungan dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang berlaku bagi instrumeninstrumen tersebut.

This SFAS requires the disclosure of, among others, information about factors that affect the amount, timing and certainty of an entity’s future cash flows relating to financial instruments and the accounting policies applied to those instruments.

PSAK No. 55 (Revisi 2011) mengatur prinsipprinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan, dan kontrak pembelian dan penjualan item non keuangan. Pernyataan ini, antara lain, memberikan definisi dan karakteristik terhadap derivatif, kategori instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan hubungan lindung nilai.

SFAS No. 55 (Revised 2011) establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. This SFAS provides the definitions and characteristics of derivatives, the categories of financial instruments, recognition and measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships, among others.

PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan signifikan instrument keuangan untuk posisi keuangan dan kinerja; beserta sifat dan tingkat yang timbul dari risiko keuangan Perusahaan yang terekspos selama periode berjalan dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko mereka.

SFAS No. 60 requires disclosures of significance of financial instruments for financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the Company is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the entity manages those risks.

12



IKHTISAR (Lanjutan) i.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Aset Keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued) i.

ACCOUNTING

Financial Assets

Pengakuan awal

Initial recognition

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Perusahaan menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhir tahun keuangan.

Financial assets within the scope of the SFAS No. 55 are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets. The Company determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at each financial year end.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar. Dalam hal investasi tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets are recognized initially at fair value plus, in the case of investments not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal perdagangan, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the marketplace (regular way purchases) are recognized on the trade date, i.e., the date that the companies commit to purchase or sell the assets.

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Pengukuran setelah pengakuan awal dari aset keuangan tergantung pada klasifikasi sebagai berikut:

The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:

• Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi

• Financial assets at fair value through profit or loss

Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi meliputi aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awalnya telah ditetapkan untuk dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi.

Financial assets at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai. Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi dicatat dalam laporan posisi keuangan pada nilai wajar dengan laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets at fair value through profit and loss are carried in the statements of financial position at fair value with gains or losses recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

13



IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.


ACCOUNTING

Derivatives embedded in host contracts are accounted for as separate derivatives when their risks and characteristics are not closely related to those of the host contracts and the host contracts are not carried at fair value. These embedded derivatives are measured at fair value with gains or losses arising from changes in fair value recognized in the consolidated statement of comprehensive income. Reassessment only occurs if there is a change in the terms of the contract that significantly modifies the cash flows that would otherwise be required.

Derivatif melekat dalam kontrak utama dihitung sebagai derivatif terpisah ketika risiko dan karakteristiknya tidak berkaitan dengan kontrak utama dan kontrak utama tidak dicatat pada nilai wajar. Derivatif melekat diukur berdasarkan nilai wajar dengan laba atau rugi yang timbul dari perubahan nilai wajar tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Penilaian kembali hanya timbul jika terdapat perubahan kontrak yang secara signifikan mengubah arus kas yang dipersyaratkan oleh kontrak.

• Pinjaman yang diberikan dan piutang

• Loans and receivables Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method. Gains and losses are recognized in the consolidated statement of comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode tingkat bunga efektif. Laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat pinjaman dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi. • Investasi dimiliki hingga jatuh tempo

• Held-to-maturity (HTM) investments

Aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasi sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo jika Perusahaan mempunyai maksud dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Company has the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Metode ini menggunakan suku bunga efektif untuk mendiskonto penerimaan kas di masa yang akan datang selama perkiraan umur aset keuangan menjadi nilai tercatat bersihnya. Laba atau rugi diakui pada laporan laba rugi komprehensif ketika investasi dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

This method uses an effective interest rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset to the net carrying amount of the financial asset. Gains and losses are recognized in the statements of comprehensive income when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

14



IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.


• Aset keuangan tersedia untuk dijual

ii.

ACCOUNTING

• Available-for-sale (AFS) financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam tiga kategori sebelumnya. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar dengan laba atau rugi yang belum direalisasi diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, laba atau rugi kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus direklasifikasi ke dalam laba atau rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the three preceding categories. After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in the shareholders’ equity until the investment is derecognized. At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in the shareholders’ equity shall be reclassified to profit or loss as a reclassification adjustment.

Investasi yang diklasifikasi sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut:

The investments classified as AFS are as follows:

- Investasi pada saham yang tidak tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% dan investasi jangka panjang lainnya dicatat pada biaya perolehannya.

- Investments in shares of stock that do not have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% and other long-term investments are carried at cost.

- Investasi dalam modal saham yang tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% dicatat pada nilai wajar.

- Investments in equity shares that have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% are recorded at fair value.

Liabilitas Keuangan

ii.

Financial Liabilities

Pengakuan awal

Initial recognition

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, utang dan pinjaman atau derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang efektif, jika sesuai. Perusahaan menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of the SFAS No. 55 are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Company determines the classification of their financial liabilities at initial recognition.

Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar dan, dalam hal utang dan pinjaman, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Pengukuran liabilitas keuangan bergantung pada klasifikasi sebagai berikut:

The measurement of financial liabilities depends on their classification as follows:

• Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi

• Financial liabilities at fair value through profit or loss.

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi mencakup liabilitas keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awalnya, telah ditetapkan, diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi.

Financial liabilities at fair value through profit or loss include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.

15



IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.


Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif.

Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Derivative liabilities are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments.

Laba atau rugi atas liabilitas dalam kelompok diperdagangkan harus diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Gains or losses on liabilities held for trading are recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

• Utang dan pinjaman

iii.

• Loans and borrowings

Setelah pengakuan awal, utang dan pinjaman yang dikenakan bunga diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Laba atau rugi harus diakui dalam laporan laba rugi ketika liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasinya.

Gains and losses are recognized in the statement of income when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process.

Saling hapus instrumen keuangan

iii.

Offsetting of financial instruments Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan. iv.

ACCOUNTING

Nilai wajar instrumen keuangan

iv.

Fair value of financial instruments The fair value of financial instruments that are actively traded in organized financial markets is determined by reference to quoted market bid prices at the close of business at the end of the reporting period. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’s-length market transaction, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, or other valuation models.

Nilai wajar instrumen keuangan yang secara aktif diperdagangkan di pasar keuangan ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar yang berlaku pada penutupan pasar pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar (arm’s-length market transactions), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substantial sama, analisis arus kas yang didiskonto, atau model penilaian lainnya.

16


PT INTER DELTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2.

IKHTISAR (Lanjutan)

v.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.


Penyesuaian risiko kredit

Credit risk adjustment

Perusahaan menyesuaikan harga di pasar yang lebih menguntungkan untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit pihak yang bertransaksi antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam penentuan nilai wajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit Perusahaan terkait dengan instrumen keuangan tersebut ikut diperhitungkan.

The Company adjusts the price in the observable market to reflect any differences in counterparty credit risk between instruments traded in that market and the ones being valued for financial asset positions. In determining the fair value of financial liability positions, the Company's own credit risk associated with the instrument is taken into account.

Biaya perolehan yang instrumen keuangan

diamortisasi

v.

dari

Amortized cost of financial instruments Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.

Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan ini mencakup seluruh premi atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi serta komisi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif. vi.

ACCOUNTING

vi.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

The Company assesses at each statements of financial position date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired.

• Aset keuangan dicatat sebesar perolehan yang diamortisasi.

• Financial assets carried at amortized cost.

biaya

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Perusahaan menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Company first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Company determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assessed for impairment.

Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment.

17



IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.


ACCOUNTING

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto dengan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut.

If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original effective interest rate.

Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku.

If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current effective interest rate.

Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan pos cadangan penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perusahaan. Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos cadangan penurunan nilai.

The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance for impairment account and the amount of the loss is recognized in the consolidated statement of comprehensive income. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the financial asset. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Company. If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance for impairment account.

Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada laba atau rugi.

If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss.

• Aset keuangan yang tersedia untuk dijual

• Available-for-sale (AFS) financial assets

Dalam hal investasi ekuitas diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, bukti obyektif akan termasuk penurunan nilai wajar yang signifikan dan berkepanjangan di bawah nilai perolehan investasi tersebut.

In the case of equity investment classified as an AFS financial asset, objective evidence would include a significant or prolonged decline in the fair value of the investment below its cost.

Ketika terdapat bukti penurunan nilai, kerugian kumulatif - yang diukur sebagai selisih antara biaya perolehan dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai investasi yang sebelumnya diakui pada laba atau rugi direklasifikasikan dari ekuitas ke dalam laba atau rugi. Kerugian penurunan nilai atas investasi ekuitas tidak dihapuskan melalui laba atau rugi; sedangkan peningkatan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui dalam ekuitas.

Where there is evidence of impairment, the cumulative loss - measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in profit or loss - is reclassified from shareholders’ equity to profit or loss. Impairment losses on equity investments are not reversed through the profit or loss; increases in their fair value after impairment are recognized in shareholders’ equity. 18



IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.


ACCOUNTING

In the case of a debt instrument classified as an AFS financial asset, impairment is assessed based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost. Future interest income is based on the reduced carrying amount and is accrued based on the rate of interest used to discount future cash flows for the purpose of measuring impairment loss. Such accrual is recorded as part of the “Finance Income” account in the consolidated statement of comprehensive income. If, in a subsequent year, the fair value of a debt instrument increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in profit or loss, the impairment loss is reversed through profit or loss.

Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, indikasi penurunan nilai dievaluasi berdasarkan kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi. Penghasilan bunga di masa mendatang didasarkan pada nilai tercatat yang diturunkan nilainya dan diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai. Penghasilan bunga yang masih harus dibayar tersebut dicatat sebagai bagian dari akun “Pendapatan Keuangan” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Jika pada tahun berikutnya, nilai wajar atas instrumen utang meningkat dan peningkatan tersebut secara obyektif dapat dikaitkan dengan peristiwa yang timbul setelah pengakuan kerugian penurunan nilai melalui laba atau rugi, kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laba atau rugi. vii. Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan

vii.

Derecognition of financial assets and liabilities

Aset Keuangan

Financial Assets

Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (2) Perusahaan memindahkan hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung liabilitas untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan salah satu diantara (a) Perusahaan secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Perusahaan secara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas aset tersebut.

A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Company has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; and either (a) the Company has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Company has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

19



IKHTISAR (Lanjutan)

f.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.


Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired.

Ketika liabilitas keuangan awal digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan ketentuan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laba atau rugi.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.

Kas dan Setara Kas

f.

Cash and Cash Equivalents

Kas merupakan alat pembayaran yang siap dan bebas dipergunakan untuk membiayai kegiatan umum perusahaan.

Cash represents available and eligible payment instrument to finance the Company's business.

Setara kas adalah investasi yang sifatnya sangat likuid, berjangka pendek, dan dengan cepat dapat dijadikan kas dalam jumlah yang telah diketahui tanpa menghadapi risiko perubahan nilai yang signifikan. Instrumen yang dapat diklasifikasikan sebagai setara kas antara lain adalah:

Cash equivalents represent very liquid investments, short term and quickly convertible to cash at a predetermined amount without any risk of significant value change. Instruments which can be classified as cash equivalents are as follows:

-

Deposito berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang dari tanggal penempatannya serta tidak dijaminkan; dan

-

Time deposits due within 3 (three) months or less, starting from the placement date and are not pledged as collateral; and

-

Instrumen pasar uang yang diperoleh dan dapat dicairkan dalam jangka waktu tidak lebih dari 3 (tiga) bulan.

-

Money market instruments purchased and saleable within 3 (three) months.

Kas dan setara kas yang telah ditentukan penggunaannya atau yang tidak dapat digunakan secara bebas tidak tergolong dalam kas dan setara kas. g.

ACCOUNTING

Cash and cash equivalents which have been restricted for certain purpose or which can not be used freely are not defined as cash and cash equivalents.

Piutang Usaha

g.

Piutang usaha adalah jumlah piutang pelanggan sehubungan dengan kegiatan usaha. Bila pembayaran diharapkan akan diterima dalam jangka waktu satu tahun atau kurang, maka diklasifikasikan sebagai aset lancar. Bila tidak, disajikan sebagai aset tidak lancar.

Trade Receivables Trade receivables are amounts due from customers in the ordinary course of business. If collection is expected in one year or less, they are classified as current assets. If not, they are presented as noncurrent assets.

20



IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.


Trade receivables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, less provision for impairment. A provision for impairment of trade receivables is established when there is objective evidence that the Company will not be able to collect the amounts due according to the original terms of the receivables. The carrying amount is reduced through the use of an allowance account, based on management’s review of the status of each account at the end of the financial period. When a trade receivable is uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the consolidated statements of comprehensive income.

Piutang usaha pada awalnya diakui pada nilai wajar dan kemudian diukur dengan menggunakan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penyisihan penurunan nilai. Penyisihan penurunan nilai piutang usaha dibentuk apabila ada bukti nyata bahwa Perusahaan tidak mampu menagih jumlah piutang sesuai dengan jangka waktu asal. Nilai tercatat dikurangi dengan satu akun penyisihan, berdasarkan telaah dari manajemen terhadap status masing-masing saldo piutang pada akhir periode keuangan. Apabila suatu piutang usaha tidak dapat ditagih, piutang tersebut dihapusbukukan terhadap akun penyisihan tersebut. Pemulihan kemudian dari jumlah yang dihapusbukukan sebelumnya dikreditkan terhadap laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. h.

i.

ACCOUNTING

Persediaan

h.

Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Harga perolehan ditentukan dengan metode masuk pertama keluar pertama di Perusahaan dan metode rata-rata di Entitas Anak. Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga jual yang wajar setelah dikurangi dengan taksiran biaya untuk memperoleh atau menjual persediaan tersebut.

Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined by the first in, first out method in the Company and the average method in its Subsidiary. Net realizable value is estimated based on the selling price in the ordinary course of business subtracting the estimated cost to sell the inventory.

Penyisihan untuk persediaan usang dan persediaan yang perputarannya lambat ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir tahun.

Allowance for obsolete and slow moving inventories is determined based on a review of the inventory condition at the end of the year.

Biaya Dibayar di Muka

i.

Biaya dibayar di muka (disajikan sebagai bagian dari “Aset Lancar Lainnya” dan “Aset Tidak Lancar Lainnya”) yang masih mempunyai masa manfaat diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid Expenses Prepaid expenses (presented as a part of “Other Current Assets” and “Other non-current Assets”), which still have useful life, are amortized over the periods benefited using straight-line method.

21



IKHTISAR (Lanjutan) j.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Aset Tetap

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued) j.

ACCOUNTING

Fixed Assets

Pemilikan Langsung

Direct Ownership

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No.16 (Revisi 2011), ”Aset Tetap”. Tidak terdapat dampak signifikan atas penerapan standar akuntansi yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2012, the Company and its subsidiary implemented SFAS No.16 (Revised 2011), “Property, Plant and Equipment”. There is no significant impact on the adoption of the revised accounting standard on the consolidated financial statements.

Sesuai dengan PSAK No. 16 (Revisi 2011), Perusahaan telah memilih metode biaya untuk pengukuran aset tetapnya.

In accordance with SFAS No. 16 (Revised 2011), the Company has chosen the cost model for the measurement of its property and equipment.

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (carrying amount) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya.

Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is perfomed, its cost is recognized in the carrying amount of the fixed assets as a replacement if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in consolidated statements of comprehensive income as incurred.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan sebagai berikut:

Depreciation is computed using the straight-line method based on estimated useful lives of the related fixed assets as follows. Tahun/ Years

Bangunan dan Prasarana Mesin dan Peralatan Kendaraan Peralatan Kantor Perabot

5 – 30 3–5 4–5 3–5 5

Buildings and Infrastructure Machinery and Equipment Motor Vehicles Office Equipment Furniture and Fixtures

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The carrying value of fixed assets is removed from the accounts at the time the fixed assets are released or when no future economic benefits expected from the use or release. Gains or losses arising from the termination of the assets (calculated as the difference between the net result of the release and the carrying value of the assets) included in the statements of consolidated comprehensive income in the year when the assets are stop recognized.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan direviu dan jika tidak sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif.

At the end of each fiscal year, the residual value, useful life and depreciation method is reviewed and if it is not in accordance with the state, will be adjusted prospectively.

22



IKHTISAR (Lanjutan) k.

l.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued) k.

Impairment of Non-Financial Assets

Pada tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan dan Entitas Anak melakukan telaah untuk menentukan ada tidaknya indikasi penurunan nilai aset.

At the statements of financial position date, the Company and its subsidiary undertake a review to determine whether there is any indication of asset impairment.

Aset non keuangan ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi kerugian akibat penurunan nilai apabila terjadi kondisi atau perubahan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset yang melebihi nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai yang lebih tinggi antara harga jual neto atau nilai pakai aset. Dalam rangka menguji penurunan nilai, aset-aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah.

Non financial assets are reviewed for impairment losses whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which an asset’s carrying amount exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an asset’s net selling price or value in use. For the purpose of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows.

Pemulihan penyisihan penurunan nilai diakui sebagai pendapatan dalam periode dimana pemulihan tersebut terjadi.

Reversal of a provision for impairment is recorded as income in the period when the reversal occurs.

Beban Tangguhan

l.

Beban-beban yang memiliki masa manfaat lebih dari satu tahun ditangguhkan. Beban tangguhan tersebut diamortisasi dengan mengunakan metode garis lurus (straight-line method) m.

ACCOUNTING

Deferred Expense Expenses which still have useful life more than one year will be deferred and amortized using straightline method.

Pinjaman

m.

Loans

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biaya transaksi yang terjadi. Pinjaman selanjutnya dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Selisih antara jumlah uang yang diterima (dikurangi biaya transaksi) dan nilai penyelesaian utang diakui di dalam laporan laba rugi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Loans are recognised initially at fair value, net of transaction costs incurred. Loans are subsequently carried at amortised cost. Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the redemption value is recognised in the statements of income over the period of the loans using the effective interest method.

Biaya-biaya yang dibayarkan untuk mendapatkan fasilitas pinjaman diakui sebagai biaya transaksi pinjaman sepanjang besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan digunakan. Dalam hal ini, biaya tersebut ditangguhkan sampai penggunaan terjadi. Sepanjang tidak ada bukti bahwa besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan digunakan, biaya tersebut dikapitalisasi sebagai biaya jasa likuiditas dibayar di muka dan diamortisasi selama periode fasilitas.

Fees paid on the establishment of loan facilities are recognised as transaction costs of the loan to the extent that it is probable that some or all of the facility will be drawn down. In this case, the fee is deferred until the drawdown occurs. To the extent there is no evidence that it is probable that some or all of the facility will be drawn down, the fee is capitalised as prepayment for liquidity services and amortised over the period of the facility to which it relates.

23



IKHTISAR (Lanjutan) n.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Utang Usaha

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued) n.

Utang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan kemudian diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif. o.

p.

ACCOUNTING

Trade Payables Trade payables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method.

Liabilitas Imbalan Paska-Kerja

o.

Liability for Post-Employeement Benefit

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No.24 (Revisi 2010),”Akuntansi Imbalan Kerja”. Perusahaan mengakui liabilitas atas imbalan kerja sesuai dengan PSAK No. 24 (Revisi 2010) dan Undangundang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Tidak terdapat dampak signifikan atas penerapan standar akuntansi yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan.

Effective January 1, 2012, the Company and its subsidiary adopted SFAS No. 24 (Revised 2010),” Accounting for Employee Benefits”. The Company recognized employee benefits liabilities in accordance with SFAS No. 24 (Revised 2010) and Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. There is no significant impact on the adoption of the revised accounting standard on the financial statements.

Biaya untuk penyediaan imbalan kerja berdasarkan UU No.13/2003 ditentukan dengan menggunakan metode penilaian aktuaria “Projected Unit Credit”. Keuntungan dan kerugian actuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi bersih dari keuntungan dan kerugian aktuaria yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini imbalan pasti pada tanggal tersebut.

The cost of providing employee benefits under the Law is determined using the “Projected Unit Credit” actuarial valuation method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses for each individual plan at the end of the previous reporting year exceeded 10% of the defined benefit obligation at that date.

Keuntungan dan kerugian aktuarial ini diakui selama sisa masa kerja masing-masing karyawan.

These gains or losses are recognized on a straightline basis over the remaining working lives of each employee.

Pengakuan Pendapatan dan Beban

p.

Revenue and Expense Recognition

Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan yang diterima atau yang dapat diterima untuk penjualan barang sehubungan dengan kegiatan usaha Perusahaan. Pendapatan disajikan bersih dari pajak pertambahan nilai, retur, rabat dan diskon.

Revenue comprises the fair value of the consideration received or receivable for the sales of goods and services in the ordinary corse of the Company’s activities. Revenue is show net of value added tax, returns, rebates and discounts.

Perusahaan mengakui pendapatan ketika jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal, besar kemungkinan manfaat ekonomis sehubungan dengan transaksi tersebut akan diperoleh, tingkat penyelesaian dari suatu transaksi pada tanggal posisi keuangan dapat diukur dengan andal, dan biaya yang terjadi untuk transaksi dan untuk menyelesaikan transaksi tersebut dapat diukur dengan andal.

The Company recognized revenue when the amount of revenue can be reliably measured, it is probable that future economic benefits will flow to the entity, and the stage of completion of the transaction at the financial position date can be measured reliably, and costs incurred for the transaction and the costs to complete the transaction can be measured reliably.

Beban diakui pada saat terjadinya dengan basis akrual.

Expenses are recognised when incurred on an accrual basis.

24



IKHTISAR (Lanjutan) q.

r.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Perpajakan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued) q.

ACCOUNTING

Taxation

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK No.46 (Revisi 2010), yang mensyaratkan Perusahaan untuk memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan mendatang dari pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) masa depan yang diakui dalam laporan posisi keuangan, dan transaksi dan kejadian lain dari periode kini yang diakui dalam laporan keuangan. Tidak terdapat dampak signifikan atas penerapan standar akuntansi yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2012, the Company applied SFAS No. 46 (Revised 2010), which requires the Company to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the statements of financial position, and transactions and other events of the current period that are recognized in the financial statements. There is no significant impact on the adoption of the revised accounting standard on the consolidated financial statements.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan waktu antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak dimasa mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak tersebut.

Current tax expenses are determined based on the provision taxable income for the current year computed using prevailing tax rates. Deferred tax assets and liabilities are recognized on timing difference between assets and liabilities for commercial and taxation purpose each date of reporting. Tax benefit in the future as unused fiscal loss balance, is recognized at the possible realization of its tax benefit.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aset direalisasi atau ketika liabilitas dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara subtansial telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perbedaan tarif pajak dibukukan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the assets are realized or the liabilities are settled, based on applicable tax rates that have been enacted or substantively enacted at the statements of financial position date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates is charged to current year operations, except to the extent that it relates to items previously charged or credited to equity.

Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (SKP) diterima atau, jika Perusahaan mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Changes in tax obligation are recognized when Tax Assessment Letter is received or, if appealed against by the Company, when the result of the appeal is determined.

Pelaporan Segmen

r.

Segment Reporting The Company and its subsidiary applied SFAS No.5 (Revised 2009) regarding Operating Segments. The revised SFAS requires disclosures that will enable users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the entity engages and the economic environments in which it operates.

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No.5 (Revisi 2009) mengenai Segmen Operasi. PSAK ini mengatur pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomis dimana entitas beroperasi.

25



IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.


A business segment is a group of assets and operations engaged in providing products or services that are subject to risks and returns that are different from those of other business segments. A geographical segment is engaged in providing products or services within a particular economic environment that is subject to risks and returns that are different from those of segments operating in other economic environments.

Suatu segmen usaha adalah sekelompok aset dan operasi yang menyediakan barang atau jasa yang memiliki risiko serta tingkat imbalan yang berbeda dengan segmen usaha lainnya. Sebuah segmen geografis menyediakan barang maupun jasa di dalam lingkungan ekonomi tertentu yang memiliki risiko serta tingkat imbalan yang berbeda dengan segmen operasi lainnya yang berada dalam lingkungan ekonomi lain. s.

Laba Bersih Per Saham

s.

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar selama periode tersebut. Jumlah rata-rata tertimbang saham adalah sebanyak 118.365.600 saham. t.

Penerapan Interpretasi

Standar

Akuntansi

Revisi

ACCOUNTING

Earning Per Share Basic earning per share are computed by dividing net income with the weighted average number of shares outstanding during the period. The weighted average number of shares outstanding were totaling to 118,365,600 shares.

dan

t.

Adoption of Revised Accounting Standards and Interpretation

Selain standar akuntansi revisi yang telah disebutkan sebelumnya, Perusahaan juga telah menerapkan standar akuntansi revisi yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2012 namun tidak menimbulkan dampak yang signifikan.

Other than the revised accounting standards previously mentioned, the Company also adopted the revised accounting standards effective on January 1, 2012 but did not have significant impact.



PSAK No.13 Investasi”

“Properti



SFAS No.13 (Revised 2011), “Investment Property”



PSAK No.18 (Revisi 2010), “Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya”



SFAS No.18 (Revised 2010), “Accounting dan Reporting by Retirement Benefit Plans”



PSAK No.26 (Revisi 2011), “Biaya Pinjaman”



SFAS No.26 (Revised 2011), “Borrowing Cost”



PSAK No.28 (Revisi 2010), “Akuntansi untuk Asuransi Kerugian”



SFAS No.28 (Revised 2010), “Accounting for Loss Insurance”



PSAK No.30 (Revisi 2011), “Sewa”



SFAS No.30 (Revised 2011), “Leases”



PSAK No.33 (Revisi 2011), “Aktivitas Pengupasan lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum”



SFAS No.33 (Revised 2011), “Stripping Activities and Environmental Management in General Mining”



PSAK No.34 Konstruksi”

“Kontrak



SFAS No.34 (Revised 2010), “Construction Contract”



PSAK No.36 (Revisi 2010), “Akuntansi untuk Asuransi Jiwa”



SFAS No.36 (Revised 2010), “Accounting for Life Insurance”



PSAK No.45 (Revisi 2011), Keuangan Entitas Nirlaba ”

“Pelaporan



SFAS No.45 (Revised 2011), “Financial Reporting for Non-Profit Organizations”



PSAK No.53 (Revisi 2010), “Pembayaran Berbasis Saham”



SFAS No.53 (Revised 2010), “Share-based Payment”



PSAK No.56 (Revisi 2011), “Laba per Saham”



SFAS No.56 (Revised 2011), “Earnings per Share”

(Revisi

(Revisi

2011),

2010),

26



IKHTISAR (Lanjutan)

u.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.


ACCOUNTING



PSAK No.61, “Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah”



SFAS No.61, “Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance”



PSAK No.62, “Kontrak Asuransi”



SFAS No.62, “Insurance Contracts”



PSAK No.63, “Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi”



SFAS No.63, “Financial Reporting Hyperinflationary Economies”



PSAK No.64, “Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya Mineral”



SFAS No.64, “Exploration and Evaluation of Mineral Resources”



ISAK No.13, “Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri ”



IFAS No.13, “Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation”



ISAK No.15, “PSAK No.24 – Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minumum dan Interaksinya”



IFAS No.15, “SFAS No.24 – The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and Their Interaction”



ISAK No.16, “Perjanjian Konsesi Jasa”



IFAS No.16, Arrangements”



ISAK No.18, “Bantuan Pemerintah – Tidak Ada Relasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi”



IFAS No.18, “Government Assistance – No Specific Relation to Operating Activities”



ISAK No.19, “Aplikasi Pendekatan Penyajian Kembali pada PSAK No.63: Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi”



IFAS No.19, “Applying the Restatement Approach under SFAS No.63: Financial Reporting in Hyperinflationary Economics”



ISAK No.20, “Pajak Penghasilan – Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau Pemegang Saham”



IFAS No.20, “Income Taxes – Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders”



ISAK No.22, “Perjanjian Pengungkapan”



IFAS No.22, “Service Arrangements: Disclosure”



ISAK No.23, “Sewa Operasi - Insentif”



IFAS No.23, “Operating Leases - Incentives”



ISAK No.24, “Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentus Legal Sewa”



IFAS No.24, “Evaluating the Substance of Transactions Involving the Legal Form of a Lease”



ISAK No.26, Melekat”



IFAS No.26, “Reassessment of Embedded Derivatives”

“Penilaian

Konsesi

Ulang

Jasa:

Derivatif

Standar Akuntansi Baru

u.

“Service

in

Concession

Concession

New Accounting Standards

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interprestasi SAK yang telah dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) dan efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2013 adalah sebagai berikut:

The Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) and Interpretation of SFAS issued by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (FASB) and effective on or after January 1, 2013 are as follows:

- ISAK No.21 : Perjanjian Konstruksi Real Estat

- IFAS No.21 : Construction Agreement for Real Estate

Perusahaan sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari standar yang direvisi dan yang baru tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The Company is presently evaluating and has not yet determined the effects of these revised and new standards on the consolidated financial statements.

27




SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN

3.

SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY

Pertimbangan

Judgements

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mewajibkan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian. Sehubungan dengan adanya ketidakpastian yang melekat dalam membuat estimasi, hasil sebenarnya yang dilaporkan di masa mendatang berbeda dengan jumlah estimasi yang dibuat.

The preparation of consolidated financial statements, in comformity with Indonesian Financial Accounting Standards, requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported in the consolidated financial statements therein. Due to inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may differ from those estimates.

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian.

The following judgements are made by management in the process of applying the Company’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements.

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Classification of Financial Assets and Liabilities

Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) di penuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak.

The Company and its subsidiary determines the classification of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company and its subsidiary’s accounting policies.

Estimasi dan Asumsi

Estimates and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya, diungkapkan di bawah ini. Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan, mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Perusahaan dan Entitas Anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year/period are disclosed below. The Company based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments, may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company and its subsidiary. Such changes are reflected in the assumptions as they occur.

Liabilitas Imbalan Paska-Kerja

Liability for Post-Employment Benefit

Penentuan liabilitas imbalan paska kerja Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan dan umur pensiun. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh lebih dari 10% liabilitas imbalan pasti, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Sementara Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi imbalan paska-kerja dan beban imbalan paska-kerja bersih. Nilai tercatat atas estimasi liabilitas imbalan paska-kerja Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar Rp12.095.633.790 (2011: Rp10.473.322.750). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 21.

The determination of the Company and its subsidiary’s obligations and cost for employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used in calculating such amounts, Those assumptions include among others, discount rates, annual salary increase rate retirement age. Actual results that differ from the assumtions which effects are more than 10% of the defined benefit obligations are deferred and being amortized on a straight-line basis over the expected average remaining service years of the qualified employees. While the Company and its subsidiary believe that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company and its subsidiary actual results or significant changes in the Company and its subsidiary’s assumptions may materially affect its estimated liabilities for employee benefits and net employee benefits expense. The carrying amount of the Company’s estimated liabilities for employee benefits as of December 31, 2012 is Rp12,095,633,790 (2011: Rp10,473,322,750). Further details are discussed in Note 21. 28



4.


SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (Lanjutan)

3.

SOURCE OF (Continued)

ESTIMATION

UNCERTAINTY

Instrumen Keuangan

Financial Instruments

Perusahaan dan Entitas Anak mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perusahaan menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Perusahaan dan Entitas Anak.

The Company and its subsidiary carry certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Company utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets and liabilities would affect directly the Company and its subsidiary’s profit or loss.

Nilai tercatat dari aset keuangan pada nilai wajar dalam laporan perubahan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp14.583.929.277 (31 Desember 2011: Rp20.827.923.688), sedangkan nilai tercatat liabilitas keuangan dalam laporan perubahan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp21.344.252.767 (31 Desember 2011: Rp30.098.131.655) (lihat Catatan 25).

The carrying amount of financial assets carried at fair values in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2012 is Rp14,583,929,277 (December 31, 2011: Rp20,827,923,688), while the carrying amount of financial liabilities carried in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2012 is Rp21,344,252,767 (December 31, 2011: Rp30,098,131,655) (see Note25).

Penyusutan Aset Tetap

Depreciation of Fixed Assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap selama 3 – 30 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Perusahaan menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat bersih atas aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar Rp2.520.668.769 (2011: Rp2.495.795.409). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 8.

The costs of fixed assets are depreciated on a straightline over their estimated useful lives. Management property estimates the useful lives of these fixed assets to be within 3 - 30 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Company conducts its businesses. Change in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net carrying amount of the Company and its subsidiary fixed asets as of December 31 2012 amounting to Rp2,520,668,769 (2011: Rp2,495,795,409). Further details are disclosed in Note 8.

Pajak Penghasilan

Income Tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgement is invoiced in determining provision for coporate Income Tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.

KAS DAN SETARA KAS

4.

Akun ini terdiri dari:

CASH AND CASH EQUIVALENTS This account consist of:

2012

2011

Kas: Rupiah Dolar Amerika Serikat

29.396.558 2.200.927

446.367.354 16.023.900

Cash: Rupiah United States Dollar

Sub-jumlah

31.597.485

462.391.254

Sub-total

29




KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan)

4. 2012

Bank Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Indonesia Tbk PT Bank International Indonesia Tbk PT Bank Panin Indonesia Tbk

5.

CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued) 2011 Cash in banks Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Indonesia Tbk PT Bank International Indonesia Tbk PT Bank Panin Indonesia Tbk

975.635.401

1.194.450.716

537.296.701 70.712.992

565.364.939 60.147.415

57.745.912

125.369.983

21.384.851 5.063.490

7.120.587 3.567.682

Dolar Amerika Serikat PT Bank CIMB Niaga Tbk

215.000.999

940.208.139

US Dollar PT Bank CIMB Niaga Tbk

Yen Jepang PT Bank CIMB Niaga Tbk

512.645.472

215.784.513

Japanese Yen PT Bank CIMB Niaga Tbk

Sub-jumlah

2.395.485.818

3.112.013.974

Sub-total

Deposito berjangka - Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk

1.000.000.000

-

Time deposits – Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk

Jumlah kas dan setara kas

3.427.083.303

3.574.405.228

Total cash and cash equivalents

Tingkat suku bunga deposito berjangka per tahun adalah sebesar 6,5%

The time deposit interest rate per annum is 6.5%.

Tidak ada kas dan setara kas yang disimpan pada pihak berelasi.

There were no cash and cash equivalents held with the related parties.

PIUTANG USAHA

5.

Akun ini merupakan piutang usaha dari penjualan barang dagangan, mesin minilab, jasa pemrosesan film dan jasa perbaikan mesin minilab dari pihak ketiga dengan rincian sebagai berikut:

This account represents trade receivables arising from the sale of merchandise, minilab machines, film processing services and minilab machines repairs services from third parties with details as follows:

2012 Fotomax CV Grafikatama Jaya Sukses Myra galery Kex Kex Foto Butik Kex Fotoku Digital Jhon Kex Perdana Foto Studio PT Eltragria Boximaji PT Sinema Bentang Oetama PT Hensindo Tama PT Sinar Pelangi Nusantara Inter Pratama Studio Lab Kex Capa Store Jambore Photo Sinar Cemerlang PT Sanca International Binaria Photo Pako Photo Ko Hoeng Lam PT Harapan Kota Terang

TRADE RECEIVABLES

2011

513.955.361 455.509.413 384.270.313 374.012.464 352.764.885 316.098.380 272.773.066 263.400.500 219.486.905 216.534.450 207.614.807 201.238.389 190.251.556 186.266.560 179.660.655 166.465.750 164.046.286 162.706.060 159.538.280 154.052.800

680.578.942 49.529.545 478.441.885 208.215.932 265.697.908 131.653.795 286.021.890 219.486.905 98.118.127 456.144.810 135.641.372 271.981.594 129.323.141 66.553.520 164.046.286 119.755.020 113.716.062 30

Fotomax CV Grafikatama Jaya Sukses Myra galery Kex Kex Foto Butik Kex Fotoku Digital Jhon Kex Perdana Foto Studio PT Eltragria Boximaji PT Sinema Bentang Oetama PT Hensindo Tama PT Sinar Pelangi Nusantara Inter Pratama Studio Lab Kex Capa Store Jambore Photo Sinar Cemerlang PT Sanca International Binaria Photo Pako Photo Ko Hoeng Lam PT Harapan Kota Terang




PIUTANG USAHA (Lanjutan)

5.

2012 Kex Kharismatik Foto PT Sinar Mulia Kreasi Primadona photo Fotoku Digital Kex Sr Kex Galaxi Studio Photo Kex Universal Photo Arisah Kex New Ratulangi Photo Kex New Asia Jaya Kex F-Studio Digital PT Istana Sekawan Sejati Kex Nat's Studio Rahmad Iman Kex Mutiara Photo Kex Royal Foto Seni Abadi Photo 111 Kex Fotokina Alex Cokrojoyo Duta Photo PT Mitra Multi Media Film PT Syzygy Productions Chandra Foto Kex Aneka Warna Foto Prima Foto PT Lantip Binathoro Cendrawasih Photo Studio Erwanto Metal Photo Lain-lain (Saldo masing-masing di bawah Rp100.000.000) Jumlah Penyisihan penurunan nilai piutang

(

Piutang usaha, bersih

TRADE RECEIVABLES (Continued)

2011

152.307.020 148.206.529 139.869.510 129.218.892 118.977.225 118.803.727 118.542.244 116.727.340 113.155.443 106.878.319 103.081.676 102.733.900 102.108.369 68.313.890 68.250.345 64.450.614 48.182.530 34.697.662 19.869.166 17.174.012 -

226.840.161 73.134.338 89.745.370 47.906.007 25.063.156 47.574.327 113.446.890 66.219.534 125.282.406 108.126.177 119.834.773 208.490.111 119.553.751 177.575.395 130.883.240 148.508.271 334.979.112 113.490.705 3.132.119.772 405.402.005 343.645.691 195.894.014 152.592.843 126.928.180 107.459.404 101.034.344 100.263.988

4.584.224.884

6.905.569.982

11.616.420.177

17.722.470.681

493.043.542 ) ( 11.123.376.635

493.043.542 ) 17.229.427.139

Rincian piutang usaha berdasarkan umur piutang yang dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:

Kex Kharismatik Foto PT Sinar Mulia Kreasi Primadona photo Fotoku Digital Kex Sr Kex Galaxi Studio Photo Kex Universal Photo Arisah Kex New Ratulangi Photo Kex New Asia Jaya Kex F-Studio Digital PT Istana Sekawan Sejati Kex Nat's Studio Rahmad Iman Kex Mutiara Photo Kex Royal Foto Seni Abadi Photo 111 Kex Fotokina Alex Cokrojoyo Duta Photo PT Mitra Multi Media Film PT Syzygy Productions Chandra Foto Kex Aneka Warna Foto Prima Foto PT Lantip Binathoro Cendrawasih Photo Studio Erwanto Metal Photo Others (Balances below Rp100,000,000 each) Total Provision for impairment value Trade receivables, net

The aging schedule analysis based on invoice date are as follows:

2012

2011

1 s.d 90 hari 91 s.d 180 hari >180 hari

10.197.389.294 879.066.499 539.964.384

16.454.087.057 735.444.131 532.939.493

1 to 90 days 91 to 180 days >180 days

Jumlah

11.616.420.177

17.722.470.681

Total

Penyisihan penurunan nilai piutang Piutang usaha, bersih

(

493.043.542 ) ( 11.123.376.635

493.043.542 ) 17.229.427.139

31

Provision for impairment value Trade receivables, net




PIUTANG USAHA (Lanjutan)

5.

Seluruh saldo piutang usaha dalam mata uang Rupiah.

All of trade receivable balance in Rupiah currency.

Mutasi penyisihan penurunan nilai adalah sebagai berikut:

Movement of the provision for impairment was as follows:

2012

2011

Saldo awal Pemulihan penyisihan

493.043.542 - (

545.134.295 52.090.753 )

Saldo akhir

493.043.542

493.043.542

Beginning balance Recovery of allowance Ending balance

Management believes that the provision for impairment value is adequate to cover possible losses from the noncollection of these accounts. Management also believes that there are no significant concentrations of credit in trade receivables.

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut. Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat risiko yang terkonsentrasi secara signifikan atas piutang usaha.

6.

TRADE RECEIVABLES (Continued)

PERSEDIAAN

6.

Rincian akun ini adalah sebagai berikut:

INVENTORIES The details of account are as follows:

2012

2011

Barang dagang Suku cadang dan peralatan

25.753.822.995 5.740.172.224

22.972.784.196 5.863.158.657

Merchandise inventories Spare parts and supplies

Jumlah

31.493.995.219

28.835.942.853

Total

Persediaan telah diasuransikan terhadap risiko akibat kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp40.700.000.000 pada tahun 2012 dan 2011, yang menurut pendapat manajemen jumlah pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul.

Inventories are covered by insurance against losses from fire and other risks with total coverage amounting to Rp40,700,000,000 in 2012 and 2011, which in management’s opinions, is adequate to cover possible losses arising from such risk.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, seluruh persediaan dijadikan jaminan atas utang bank jangka pendek yang diterima (lihat Catatan 10).

As of December 31, 2012 dan 2011, all inventories are pledged as collateral for short term bank loan received (see Note 10).

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir tahun, manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada penyisihan persediaan usang yang perlu dibentuk.

Based on the review of the condition of the inventories at the end of the year, management’s believes that there is no need for provision of inventory obsolescence.

32




BIAYA DIBAYAR DI MUKA DAN ASET LANCAR LAINNYA

7.

PREPAID ASSETS

Rincian akun ini adalah sebagai berikut:

676.280.122 146.824.313

CURRENT

-

888.865.912

Prepaid expenses Advances Claims for tax refund: Year 2010

1.263.537.342

1.711.970.347

Total

In 2012, the Company received Tax Assessment Letter related to corporate income tax audit for year 2010 whereas the tax authorities approved the refund of the Company’s overpayment of corporate income tax amounted to Rp409,502,850 from the amount asked by the Company of Rp888,865,912. In addition, the Company also received several Tax Assessment Letter resulting underpayment of corporate income tax amounting to Rp96,308,325. The Company recorded the difference from corporate income tax restitution and underpayment of tax as other operating expense in the consolidated statements of comprehensive income.

Pada tahun 2012, Perusahaan menerima beberapa Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar sehubungan dengan pemeriksaan pajak penghasilan badan tahun 2010 di mana otoritas pajak menyetujui pengembalian pajak penghasilan Perusahaan sejumlah Rp409.502.850 dari jumlah yang diminta oleh Perusahaan sebesar Rp888.865.912. Selain itu, Perusahaan menerima beberapa Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar yang mengakibatkan kekurangan pembayaran pajak penghasilan sebesar Rp96.308.325. Perusahaan mencatat selisih pengembalian pajak penghasilan badan dan kekurangan pembayaran pajak tersebut sebagai beban operasi lainnya pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

8.

OTHER

2011

650.259.367 613.277.975

Jumlah

AND

The details of account are as follows: 2012

Biaya dibayar di muka Uang muka Tagihan pajak: Tahun 2010

EXPENSES

ASET TETAP

8.


FIXED ASSETS This account consists of the following:

2012 Saldo Awal/ Beginning Balance Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor Perabot Jumlah Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor Perabot Jumlah Nilai Buku

Penambahan/ Pengurangan/ Additions Deductions

Reklasifikasi/ Reclassifications

Saldo Akhir/ Ending Balance

4.389.907.327 4.632.683.581 6.814.702.449 4.233.690.245 531.395.876

14.773.000 420.000.000 63.690.000 -

678.000.000 211.662.292 -

-

4.404.680.327 4.632.683.581 6.556.702.449 4.085.717.953 531.395.876

Cost Direct Ownership Buildings and improvements Machinery and equipment Vehicles Office equipment Furnitures and fixtures

20.602.379.478

498.463.000

889.662.292

- 20.211.180.186

Total

4.057.844.513 4.581.183.589 4.833.913.961 4.102.942.143 530.699.863

32.760.258 51.499.992 324.480.250 54.252.474 696.666

678.000.000 201.762.292 -

-

4.090.604.771 4.632.683.581 4.480.394.211 3.955.432.325 531.396.529

Accumulated Depreciation Direct Ownership Buildings and improvements Machinery and equipment Vehicles Office equipment Furnitures and fixtures

18.106.584.069

463.689.640

879.762.292

- 17.690.511.417

Total

2.520.668.769

Net Book Value

2.495.795.409

33




ASET TETAP (Lanjutan)

8.

FIXED ASSETS (Continued)

2011 Saldo Awal/ Beginning Balance Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor Perabot Jumlah

Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor Perabot Jumlah Nilai Buku

Penambahan/ Pengurangan/ Additions Deductions

Reklasifikasi/ Reclassifications

Saldo Akhir/ Ending Balance

4.370.427.327 4.632.683.581 5.629.282.449 4.143.638.478 531.395.876

19.480.000 1.658.020.000 90.051.767 -

472.600.000 -

-

4.389.907.327 4.632.683.581 6.814.702.449 4.233.690.245 531.395.876

Cost Direct Ownership Buildings and improvements Machinery and equipment Vehicles Office equipment Furnitures and fixtures

19.307.427.711

1.767.551.767

472.600.000

- 20.602.379.478

Total

4.028.658.769 4.439.183.606 5.185.140.793 4.061.932.764 529.782.362

29.185.744 141.999.983 121.373.168 41.009.379 917.501

472.600.000 -

-

4.057.844.513 4.581.183.589 4.833.913.961 4.102.942.143 530.699.863

Accumulated Depreciation Direct Ownership Buildings and improvements Machinery and equipment Vehicles Office equipment Furnitures and fixtures

18.244.698.294

334.485.775

472.600.000

- 18.106.584.069

Total

2.495.795.409

Net Book Value

1.062.729.417

Rincian laba penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

The details of gain on sale of fixed asset are as follows:

2012

2011

Harga jual Nilai buku aset yang dijual

260.809.100 9.900.000

112.727.272 -

Selling price Net book value on sale of fixed assets

Laba penjualan aset tetap

250.909.100

112.727.272

Gain on sale of fixed assets

Penyusutan yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Depreciation charged to consolidated statements of comprehensive income were as follows:

2012

2011

Beban pokok penjualan Penjualan, umum dan administrasi (lihat Catatan 19)

49.403.396

129.508.136

414.286.244

204.977.639

Cost of goods sold Selling, general and administrative (see Note 19)

Jumlah

463.689.640

334.485.775

Total

34



9.


ASET TETAP (Lanjutan)

8.

FIXED ASSETS (Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, kendaraan dengan jumlah nilai buku masing-masing sebesar Rp1.204.551.667 dan Rp1.625.795.063 dijadikan jaminan atas utang pembiayaan konsumen yang diterima (lihat Catatan 14).

As of December 31, 2012 and 2011, vehicles with total book value of Rp1,204,551,667 and Rp1,625,795,063 are pledged as collateral to obligations under consumer financing (see Note 14).

Aset tetap telah diasuransikan terhadap kerugian akibat kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan keseluruhan sebesar Rp22.120.200.000 dan Rp16.596.700.000 masing-masing pada tahun 2012 dan 2011, yang menurut pendapat manajemen jumlah pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul.

Fixed assets were insured against losses from fire and other risks with total coverage amounting to Rp22,120,200,000 and Rp16,596,700,000 in 2012 and 2011, respectively, which in management’s opinion, are adequate to cover possible losses arising from such risks.

Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

Based on the Management’s review, there are no circumstances or changes, which may indicate the impairment in value of fixed asset as of December 31, 2012 and 2011.

DEPOSITO BERJANGKA PENGGUNAANNYA

YANG

DIBATASI

9.

Akun ini merupakan deposito berjangka rupiah yang ditempatkan pada bank sebagai berikut:

This account consists of Rupiah time deposits in the bank as follows:

2012 PT Bank Danamon Indonesia Tbk

2011

500.000.000

500.000.000

PT Bank Danamon Indonesi Tbk

Time deposit in PT Bank Danamon Indonesia Tbk is pledge as collateral for acquiring distribution rights of printing and graphic art products from PT Heidelberg Indonesia. The time deposit is one month period, earning annual interest of 5.5%-5.75% for year 2012 and 5.75%-6.75% for year 2011.

Deposito ini dijadikan jaminan sehubungan dengan perolehan hak distribusi produk-produk cetak dan seni grafik dari PT Heidelberg Indonesia. Deposito tersebut berjangka waktu 1 bulan dengan tingkat suku bunga deposito per tahun sebesar 5,5%-5,75% untuk tahun 2012 dan 5,75%-6,75% untuk tahun 2011.

10. UTANG BANK JANGKA PENDEK

10. SHORT-TERM BANK LOAN


This account consists of the following: 2012

PT Bank CIMB Niaga Tbk

RESTRICTED TIME DEPOSITS

2011

8.970.292.002

12.851.680.654

PT Bank CIMB Niaga Tbk

The Company obtained short-term credit facility from PT Bank CIMB Niaga Tbk for working capital with maximum amount of Rp10,000,000,000 and Rp13,000,000,000 in 2012 and 2011, respectively. The loan bears interest of 8% per annum and will be due on March 17, 2013. This loan secured by the Company’s inventories (see Note 6).

Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit jangka pendek dari PT Bank CIMB Niaga Tbk berupa kredit rekening koran dengan jumlah maksimum masing-masing sebesar Rp10.000.000.000 dan Rp13.000.000.000 pada tahun 2012 dan 2011. Pinjaman tersebut dikenakan bunga per tahun sebesar 8% dan akan jatuh tempo pada tanggal 17 Maret 2013. Pinjaman tersebut dijamin dengan persediaan milik Perusahaan (lihat Catatan 6).

35




11. UTANG USAHA – PIHAK KETIGA

11. TRADE PAYABLES – THIRD PARTIES


This account consists of the following: 2012

Kodak Pte. Ltd Hock Tong Ent, Pte. Ltd Noritsu Koki Co. Ltd PT Heidelberg Indonesia Lain - lain Jumlah

2011

8.426.870.249 1.233.999.627 60.355.080 333.152.453

3.358.631.846 12.118.210.234 29.093.945 77.104.660 256.695.447

Kodak Pte. Ltd Hock Tong Ent, Pte. Ltd Noritsu Koki Co. Ltd PT Heidelberg Indonesia Others

10.054.377.409

15.839.736.132

Total

Rincian utang usaha berdasarkan umur utang sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:

The aging schedule analysis of trade payable based on the invoice date are as follows:

2012 1 s.d 90 hari 91 s.d 180 hari >180 hari Jumlah

2011

9.660.869.876 331.613.596 61.893.937

7.412.251.048 4.151.364.677 4.276.120.407

1 to 90 days 91 to 180 days >180 days

10.054.377.409

15.839.736.132

Total

Rincian utang usaha menurut jenis mata uang adalah sebagai berikut:

The details of trade payables based on the currencies are as follows:

2012 Dolar Amerika Serikat Rupiah Yen Jepang Jumlah

2011

9.926.792.484 67.226.618 60.358.307

15.564.848.342 245.793.845 29.093.945

United States Dollar Rupiah Japanese Yen

10.054.377.409

15.839.736.132

Total

Tidak ada jaminan yang diberikan Perusahaan atas utang usaha tersebut.

There was no collateral pledged by the Company for trade payables.

12. UTANG PAJAK

12. TAXES PAYABLES


This account consists of: 2012

2011

Pajak Penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 29 (lihat Catatan 20) Tahun 2012 Tahun 2011 Pasal 4 (2) Pajak Pertambahan Nilai

87.609.235 1.534.000 3.300.000

45.705.707 4.064.745 -

115.945.250 517.299.350 58.078.208

2.751.254 26.666.667 955.797.454

Income Taxes Article 21 Article 23 Article 25 Article 29 (see Note 20) Year 2012 Year 2011 Article 4 (2) Value Added Tax

Jumlah

783.766.043

1.034.985.827

Total

36




13. UTANG LAIN - LAIN

13. OTHER PAYABLES


This account consists of: 2012

2011

Kodak Pte. Ltd Dividen Lain – lain

1.319.955.000 19.908.790 40.083.074

19.908.790 58.293.690

Kodak Pte. Ltd Dividend Others

Jumlah

1.379.946.864

78.202.480

Total

14. UTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN

14. CONSUMER FINANCING OBLIGATION

Akun ini merupakan utang atas pembiayaan kendaraan kepada lembaga pembiayaan konsumen sebagai berikut:

This account represents obligation for financing of vehicle to consumer financing institution as follows:

2012

2011

PT U Finance Indonesia PT Kencana Internusa Artha Finance

701.227.745 -

1.042.853.979 92.510.992

PT U Finance Indonesia PT Kencana Internusa Artha Finance

Jumlah Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

701.227.745

1.135.364.971

Total

376.851.046

434.137.205

Less current maturity

324.376.699

701.227.766

Non current maturity

Bagian yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun

The obligation under consumer financing secured by vehicles obtained (see Note 8). The obligation under consumer financing agreement restrict the Company to, such as, sell and transfer the assets ownership.

Utang pembiayaan konsumen ini dijamin dengan kendaraan yang diperoleh (lihat Catatan 8). Perjanjian utang lembaga pembiayaan ini membatasi Perusahaan untuk, antara lain, menjual dan mengalihkan kepemilikan aset.

15. MODAL SAHAM

15. CAPITAL STOCK

Rincian pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Adimitra Transferindo, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:

Pemegang saham Peak Aim Development Ltd Karna Brata Lesmana Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) Jumlah

Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership 74,50 8,52

The Company’s stockholders as of December 31, 2012 and 2011 based on the report prepared by PT Adimitra Transferindo, a Securities Administration Agency, are as follows:

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Number of Shares Issued and Fully Paid

Jumlah/ Amount

Stockholders

88.188.000 10.079.344

44.094.000.000 5.039.672.000

Peak Aim Development Ltd Karna Brata Lesmana

16,98

20.098.256

10.049.128.000

Public (each below 5%)

100,00

118.365.600

59.182.800.000

Total

37




15. MODAL SAHAM

15. CAPITAL STOCK

Manajemen modal

Capital management

Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memastikan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

The primary objective of the Company’s capital management is to ensure that they maintain healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.

Perusahaan mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses dalam manajemen modal untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

The Company manage their capital structure and make adjustments to it in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the dividend payment to shareholders or issue new share. No changes were made in the objectives, policies or processes for managing capital for the year ended December 31, 2012 and 2011.

16. TAMBAHAN MODAL DISETOR

16. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL This account represents the difference between the par value and stock selling price amounting to Rp8,056,666,000. In 1993, part of additional paid-in capital amounting to Rp6,287,000,000 was capitalized to capital stock, which was distributed as bonus shares to stockholders. Therefore, the balance of additional paidin capital became Rp1,769,666,000.

Akun ini merupakan selisih antara nilai nominal dan harga jual saham sejumlah Rp8.056.666.000. Pada tahun 1993, agio saham sebesar Rp6.287.000.000 dikapitalisasi menjadi modal saham, yang dibagikan dalam bentuk saham bonus kepada pemegang saham, sehingga saldo agio saham menjadi sebesar Rp1.769.666.000.

17. PENJUALAN BERSIH

17. NET SALES

Rincian penjualan bersih berdasarkan kelompok kegiatan utama Perusahaan adalah sebagai berikut:

The details of net sales are classified based on the Company’s main activities, which are as follows:

2012 Kertas cetak foto Bahan kimia pemrosesan foto dan kertas Film dan kamera Peralatan cetak foto Jasa cetak foto dan studio Lain – lain Jumlah

2011

71.809.160.543 9.590.021.133 6.810.856.045 4.664.722.729 2.513.784.772 7.122.681.891

64.340.884.120 10.155.913.693 23.404.605.765 3.467.298.181 2.772.668.392 5.913.863.523

Photo printing paper Photo and paper processing chemicals Films and cameras Photo processing equipments Photo printing service and studios Others

102.511.227.113

110.055.233.674

Total

Seluruh penjualan yang dilakukan merupakan kepada pihak ketiga dengan jumlah masing – masing dibawah 10% dari jumlah penjualan bersih.

All of these sales were made to third parties with sales value below 10% from the total net sales each.

38




18. BEBAN POKOK PENJUALAN

18. COST OF GOODS SOLD

Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut:

The details of cost of goods sold are as follows:

2012 Persediaan awal Pembelian bersih

2011

28.835.942.853 78.883.010.141

Persediaan akhir

(

23.387.496.462 90.188.421.917

Inventory – beginning Net purchases

107.718.952.994 113.575.918.379 31.493.995.219 ) ( 28.835.942.853 )

Inventory - ending

Beban pokok dan pemakaian persediaan Beban pokok tidak langsung

76.224.957.775 3.217.434.254

84.739.975.526 2.345.558.712

Cost of goods sold and usage of inventory Indirect cost of goods sold

Beban pokok penjualan

79.442.392.029

87.085.534.238

Cost of goods sold

Rincian pemasok dengan transaksi melebihi 10% dari pembelian bersih selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

The detail of supplier with transaction exceeded 10% of the Company’s total net purchases while current year, which are as follows:

2012

2011

Kodak Pte. Ltd Hong Tong Ent. Pte. Ltd

60.882.295.567 9.075.551.078

69.345.204.696 12.365.827.672

Kodak Pte Ltd Hong Tong Ent. Pte. Ltd

Jumlah

69.957.846.645

81.711.032.368

Total

Seluruh pembelian yang pembelian dari pihak ketiga.

dilakukan

merupakan

All of the purchases were made from third parties.

19. BEBAN PENJUALAN, UMUM DAN ADMINISTRASI

19. SELLING, GENERAL EXPENSES

Rincian beban penjualan, umum dan administasi adalah sebagai berikut:

Jumlah

ADMINISTRATIVE

The details of selling, general and administrative expenses are as follows:

2012 Gaji dan tunjangan Imbalan paska-kerja (lihat Catatan 21) Gudang dan distribusi Iklan dan promosi Transportasi dan perjalanan dinas Listrik dan air Pos dan telekomunikasi Asuransi dan pajak kendaraan Penyusutan (lihat Catatan 8) Pemeliharaan dan perbaikan Perlengkapan kantor Sewa Jasa profesional Administrasi saham Lain – lain

AND

2011

9.676.814.419 1.688.103.440 967.012.711 923.349.631 797.936.935 569.913.689 561.161.107 417.046.320 414.286.244 317.485.729 284.661.740 263.453.704 143.103.469 103.056.400 861.455.577

8.616.824.547 1.482.052.339 965.850.235 1.173.523.181 686.671.544 644.088.898 730.959.427 313.963.730 204.977.639 371.237.498 210.210.162 195.482.099 128.713.062 121.181.517 701.676.491

Salaries and allowances Post employment benefits (see Note 21) Warehouse and distribution Advertising and promotion Transportation and travelling Electricity and water Postage and telecommunications Vehicle insurance and tax Depreciation (see Note 8) Repairs and maintenance Office supplies Rentals Professional fees Shares administration Others

17.988.841.115

16.547.412.369

Total

39




20. TAKSIRAN PAJAK PENGHASILAN

20. PROVISION FOR INCOME TAX

Taksiran beban (manfaat) pajak penghasilan terdiri dari:

Provision for income tax expenses (benefit) are as follows:

2012 Kini Tangguhan

(

Jumlah

2011

2.019.827.750 768.511.002 )

2.069.197.400 366.739.870

Current Deferred

1.251.316.748

2.435.937.270

Total

Kini

Current

Rekonsiliasi antara laba sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan, seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, dengan laba kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before income tax benefit (expense), as shown in the consolidated statements of comprehensive income and taxable income for the years ended December 31, 2012 and 2011 are as follows:

2012 Laba sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Rugi Entitas Anak sebelum taksiran Pajak Penghasilan

2011 Income before income tax benefit (expense) as per consolidated statements 8.713.372.634 of comprehensive income

5.136.825.603

398.257.360

829.686.914

Loss of Subsidiary before provision for Income Tax

Laba Perusahaan sebelum taksiran Pajak Penghasilan

5.535.082.963

9.543.059.548

Income of the Company before provision for income tax

Beda waktu: Imbalan paska-kerja Penyusutan aset tetap

1.452.544.458 106.991.029 ) (

678.474.283 204.139.985 )

1.092.970.737 287.721.419

136.825.429

Beda tetap: Beban pajak Representasi Penghasilan bunga yang telah dikenakan pajak final Pendapatan sewa Lain – lain Penghasilan kena pajak

(

( (

96.516.748 ) ( 85.500.000 ) 8.079.311.800

69.548.402 ) 261.316.305 10.345.987.178

Perhitungan taksiran Pajak Penghasilan dan utang Pajak Penghasilan adalah sebagai berikut:

Temporary differences: Post employment benefits Depreciation Permanent differences: Tax expense Representation Interest income already subjected to final tax Rent income Others Taxable income

The computation of the provision for Income Tax and the tax payable are as follows:

2012

2011

Penghasilan kena pajak (dibulatkan)

8.079.311.000

10.345.987.000

Taxable income (rounded)

Taksiran Pajak Penghasilan

2.019.827.750

2.069.197.400

Provision for Income Tax

Pajak Penghasilan dibayar di muka Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25

1.883.394.000 20.488.500

2.064.389.000 2.057.146 -

Prepayments of Income Tax Article 22 Article 23 Article 25

115.945.250

2.751.254

Tax payable (see Notes 12)

Utang Pajak Penghasilan (lihat Catatan 12)

40




20. TAKSIRAN PAJAK PENGHASILAN (Lanjutan)

20. PROVISION FOR INCOME TAX (Continued)

Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini diterbitkan, Perusahaan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan untuk tahun pajak 2012. Namun demikian, taksiran laba kena pajak tersebut di atas akan dilaporkan dalam SPT tahun 2012.

Until the date of this report, the Company has not submitted its annual tax return for 2012 fiscal year. However, the estimated taxable Income presented above will be reported in the 2012 annual tax return.

Perusahaan telah melakukan pembetulan Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan untuk tahun 2011 pada bulan Maret 2013 atas Pajak Penghasilan Badan yang menyebabkan kurang bayar sebesar Rp517.299.350 (lihat Catatan 12). Perusahaan mencatat kekurangan pembayaran pajak tersebut sebagai beban operasi lainnya pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The Company has revised the annual tax return for year 2011 in March 2013 for the corporate income tax resulted underpayment of Rp517,299,350 (see Note 12). The Company recorded the underpayment of tax as other operating expense in the consolidated statements of comprehensive income.

Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Perusahaan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri jumlah pajak yang terhutang. Direktorat Jendral Pajak (DJP) dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu maksimal 10 tahun sejak tanggal terhutangnya pajak atau sampai dengan tahun 2013, mana yang lebih dahulu (berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku sejak 2008, DJP dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu 5 tahun sejak tanggal terhutangnya pajak).

Under the taxation laws of Indonesia, the Company calculate, assess and submits tax return on the basis of self-assessment. The Directorate General of Taxation (DGT) may assess or amend taxes within ten years from the date the tax becomes due or up to 2013, whichever is earlier (based on the taxation laws of Indonesia which will be effective since 2008, DGT may assess or amend taxes within five years from the date the tax becomes due).

Tangguhan

Deferred

Perhitungan pajak tangguhan pada tahun 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

The computation of deferred tax for the years 2012 and 2011 are as follows:

2012 Perusahaan Imbalan paska-kerja Aset tetap Penyesuaian pajak tangguhan yang disebabkan perubahan tarif pajak dan lainnya

2011

363.136.115 26.747.757 ) (

135.694.857 40.827.997 )

413.790.511 (

497.504.549 )

Entitas Anak

750.178.869 ( 18.332.133

402.637.689 ) 35.897.819

Jumlah Manfaat (Beban) Pajak Tangguhan

768.511.002 (

366.739.870 )

(

Company Post-employment benefits Fixed assets Adjustment to deferred tax as a result of changes in tax rates and other

Subsidiary Total Deferred Tax Benefit (Expense)

The reconciliation between provision for Income Tax, calculated by applying the applicable income tax rates to the income before provision for tax benefit and the estimated tax benefit as shown in the consolidated statements of comprehensive income for the years ended December 31, 2012 and 2011 are as follows:

Rekonsiliasi antara taksiran Pajak Penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba akuntansi sebelum taksiran penghasilan pajak dengan taksiran pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

41




20. TAKSIRAN PAJAK PENGHASILAN (Lanjutan)

20. PROVISION FOR INCOME TAX (Continued) 2012

Laba sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

2011

5.136.825.603

8.713.372.634

Income before provision for income tax benefit (expense) as per consolidated statements of comprehensive income

398.257.360

829.686.914

Loss of Subsidiary before provision for Income Tax

Laba sebelum taksiran pajak penghasilan

5.535.082.963

9.543.059.548

Income before provision for income tax

Taksiran Pajak Penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku

1.383.770.741

1.908.611.910

Provision for Income Tax calculated by applying the applicable tax rates

299.668.852

65.718.666

Rugi Entitas Anak sebelum taksiran Pajak Penghasilan

Pengaruh pajak atas: Beda tetap Penyesuaian tarif pajak dan lainnya

(

413.790.712 )

497.504.512

Beban pajak - Perusahaan Manfaat pajak - Entitas Anak

(

1.269.648.881 18.332.133 ) (

2.471.835.088 35.897.818 )

1.251.316.748

2.435.937.270

Jumlah beban pajak

Rincian aset pajak tangguhan adalah sebagai berikut:

Tax expense – the Company Tax benefit - Subsidiary Total tax expenses

The details of deferred tax assets are as follows:

2012 Perusahaan Imbalan paska-kerja Piutang usaha Aset tetap

Tax effects of: Permanent Differences Adjustment tax rate and other

2011

2.680.814.752 123.260.886 25.925.393 )

1.854.142.910 98.608.708 75.219.758

Company Post employment benefits Trade receivables Fixed assets

Entitas Anak

2.778.150.245 177.319.440

2.027.971.376 158.987.307

Subsidiary

Jumlah

2.955.469.685

2.186.958.683

Total

(

Jumlah beda waktu yang signifikan, untuk imbalan paska kerja atas mana aset pajak tangguhan dihitung, tidak dapat dikurangkan untuk tujuan pajak penghasilan sampai imbalan paska kerja tersebut dibayarkan kepada karyawan pada saat terjadi pemutusan hubungan kerja.

The amounts of significant temporary differences, for post employee benefits of which the deferred tax assets were calculated, can not be deducted for income tax purpose unless these benefits are paid to the employees in the event of dismissal from work.

Liabilitas pajak tangguhan atas penyusutan berasal dari perbedaan dasar pencatatan aset tetap menurut pembukuan dan pelaporan pajak karena perbedaan periode yang digunakan untuk tujuan pelaporan komersial dan pelaporan pajak.

Deferred tax liabilities of depreciation arose from the differences in recording fixed assets between commercial reporting and fiscal reporting due to different useful life used in commercial and fiscal reporting.

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan yang terjadi dapat terpulihkan seluruhnya.

Management believes that the deferred tax assets will be fully recovered in the future.

42




21. LIABILITAS IMBALAN PASKA-KERJA

21. LIABILITIES FOR POST EMPLOYMENT BENEFITS The Company provided a provision for post employment benefits as of December 31, 2012 and 2011 based on the actuary calculations, by PT Bumi Dharma Aktuaria and PT Jasa Aktuaria Japa, independent actuary, using the “Projected Unit Credit” under the following assumptions:

Perusahaan mencatat liabilitas imbalan pasti atas imbalan pasca kerja (post employment benefit) pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 berdasarkan perhitungan aktuaria yang dilakukan oleh PT Bumi Dharma Aktuaria dan PT Jasa Aktuaria Japa, aktuaris independen, dengan metode “Projected Unit Credit” dan asumsi-asumsi sebagai berikut :

Usia pensiun normal Tingkat diskonto tahunan Tingkat kenaikan gaji tahunan Tingkat mortalita

Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri Metode perhitungan

2012

2011

55 tahun/years 6% 8% Tabel mortalita Indonesia II Tahun 2000/Indonesian mortality table II year 2000 10% dari angka kematian/ 10% of mortality rate 0%-1% Proyeksi kredit unit/ Projected unit credit

55 tahun/years 7% 8% Tabel mortalita Indonesia II Tahun 2000/Indonesian mortality table II year 2000 10% dari angka kematian/ 10% of mortality rate 0%-1% Proyeksi kredit unit/ Projected unit credit

Beban yang diakui di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Beban yang diakui di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

937.051.315 688.089.000

98.746.502 ) (

1.688.103.440

Liabilitas yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian

12.359.209.438 263.575.648 ) (

10.846.128.327 372.805.577 )

12.095.633.790

10.473.322.750

Saldo akhir tahun

Present value obligation Unrealized actuarial loss Liabilities in the consolidated statements of financial position

The change of liabilites for post employment benefits are as follows:

2012

(

Expenses disclosed in the consolidated statements of comprehensive income

2011

Mutasi saldo liabilitas imbalan paska-kerja adalah sebagai berikut:

Saldo awal tahun Penambahan tahun berjalan Pembayaran tahun berjalan

Current service costs Interest costs Amortization of actuary gains

Liabilities for post employment benefits are as follows:

2012 (

143.087.976 )

1.482.052.339

Liabilitas imbalan paska kerja adalah sebagai berikut:

Nilai kini liabilitas imbalan pasti Kerugian aktuaria yang belum diakui

Resignation rate Valuation method

2011

1.038.392.072 748.457.870 (

Disability rate

Expenses that are disclosed in the consolidated statements of comprehensive income are as follows:

2012 Biaya jasa kini Biaya bunga Amortisasi atas keuntungan aktuarial

Normal pension age Annual discount rate Annual salary increment rate Mortality rate

2011

10.473.322.750 1.688.103.440 65.792.400 ) ( 12.095.633.790

9.569.221.878 1.482.052.339 577.951.467 ) 10.473.322.750

Biaya yang dibebankan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 disajikan sebagai bagian dari akun “Beban Penjualan, Umum dan Administrasi – Imbalan paska-kerja” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (lihat Catatan 19).

Beginning balance of the year Addition in current year Payment in current year Ending balance of the year

Expenses are recognized as part of “Selling, General and Administrative Expenses – Post employment benefits” in consolidated statements of comprehensive income (see Note 19).

43




22. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

22. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan memiliki saldo aset dan liabilitas dalam mata uang asing sebagai berikut:

As of December 31, 2012 and 2011, the Company’s asset and liabilities denominated in foreign currency are as follows:

2012 Mata uang asing Foreign currency Aset Kas dan setara Liabilitas: Utang usaha Utang lain-lain

2011

Ekuivalen Rupiah Rupiah equivalent

Mata uang asing Foreign currency

Ekuivalen Rupiah Rupiah equivalent

US$ JPY

22.461 4.578.418

217.201.926 512.645.472

US$ JPY

105.451 1.847.470

956.232.039 215.784.513

US$ JPY US$

1.026.556 539.058 136.500

9.926.792.484 60.358.307 1.319.955.000

US$ JPY

1.716.459 249.092 -

15.564.848.342 29.093.945 -

Liabilitas - Bersih

(

10.577.258.393 )

(

23. INFORMASI SEGMEN USAHA

Asset Cash and cash equivalents Liabilities: Trade payable Other payable

14.421.925.735 )

Liabilities - Net

23. BUSINESS SEGMENT INFORMATION

Informasi mengenai segmen usaha Perusahaan adalah sebagai berikut:

The Company’s business segment information are as follows: 2012

Kertas cetak foto/ Photo printing paper

Film dan kamera/ Films and cameras

Bahan kimia pemrosesan foto dan kertas/ Photo and paper processing chemicals

Lain-lain/ Others

Jumlah/ Total

Penjualan bersih Beban pokok penjualan

71.809.160.543 56.993.889.490

6.810.856.045 5.262.312.571

9.590.021.133 6.255.128.685

14.301.189.392 10.931.061.283

102.511.227.113 79.442.392.029

Net sales Cost of goods sold

Laba bruto

14.815.271.053

1.548.543.474

3.334.892.448

3.370.128.109

23.068.835.084

Gross profit

934.194.331)( 294.352.560 75.015.642)(

1.849.310.756)( 133.459.923 185.483.578)(

2.990.557.105)( 120.182.910 218.406.518)(

17.988.841.115) 1.703.345.979 1.088.578.010)

833.686.061

1.433.558.037

281.347.396

5.694.761.938


( (

Laba usaha Pendapatan keuangan Beban keuangan Laba sebelum beban pajak penghasilan

12.214.778.923)( 1.155.350.586 609.672.272)( 3.146.170.444

(

57.308.168 339.613.392)(

2.863.865.220

26.970.368 185.213.491)(

675.442.938

8.529.166 86.465.776)(

1.355.621.427

4.191.803 43.643.181)(

241.896.018

Beban pajak penghasilan: Kini Tangguhan

5.136.825.603

(

Laba bersih

96.999.505 654.935.840)

2.019.827.750) 768.511.002

Selling, general and administrative expenses Other operating income Other operating expenses Income from operations Finance income Finance charges Income before income tax expenses Income tax expense: Current Deferred

3.885.508.855

Net income

Aset segmen

27.934.981.403

10.628.227.581

7.983.479.182

7.219.597.952

53.766.286.118

Segment assets

Liabilitas segmen

21.212.484.529

5.941.233.071

3.494.373.860

3.839.936.140

34.488.027.600

Segment liabilities

44




23. INFORMASI SEGMEN USAHA ( Lanjutan)

23. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (Continued)

2011

Kertas cetak foto/ Photo printing paper

Film dan kamera/ Films and cameras

Bahan kimia pemrosesan foto dan kertas/ Photo and paper processing chemicals

Lain-lain/ Others

Jumlah/ Total

Penjualan bersih Beban pokok penjualan

64.340.884.120 51.388.131.204

23.404.605.765 17.849.194.922

10.155.913.693 6.573.454.746

12.153.830.096 11.274.753.366

110.055.233.674 87.085.534.238

Laba bruto

12.952.752.916

5.555.410.843

3.582.458.947

879.076.730

22.969.699.436


(

(

Laba (rugi) usaha Pendapatan keuangan Beban keuangan

9.646.194.399)( 1.926.487.450 421.539.125)( 4.811.506.842

(

Laba (rugi) sebelum beban pajak penghasilan

41.427.461 314.612.421)(

4.538.321.882

(3.323.651.824)( 975.982.324 241.342.100)(

2.201.441.806)( 519.349.680 (91.829.471)(

1.376.124.340)( 244.473.261 83.894.256)(

2.966.399.243

1.808.537.350 (

336.468.605 )

6.516.242 83.134.124)(

2.329.011 34.363.125)(

1.731.919.468 (

368.502.719 )

19.847.190 174.612.430)(

2.811.634.003

Beban pajak penghasilan: Kini Tangguhan

( (

Laba bersih

16.547.412.369) 3.666.292.715 838.604.952) 9.249.974.830 70.119.904 606.722.100)

8.713.372.634

2.069.197.400) 366.739.870)

Net sales Cost of goods sold Gross profit Selling, general and administrative expenses Other operating income Other operating expenses Income (loss) from operations Finance income Finance charges Income (loss) before income tax expenses Income tax expense: Current Deferred

6.277.435.364

Net income

Aset segmen

14.545.693.799

29.074.646.927

5.932.137.014

7.778.587.155

57.331.064.895

Segment assets

Liabilitas segmen

11.374.980.825

20.647.121.681

4.249.247.135

5.666.965.591

41.938.315.232

Segment liabilities

24. PERJANJIAN-PERJANJIAN a.

24. AGREEMENTS a.

Perusahaan mengadakan perjanjian distribusi dengan Kodak (Singapore) Pte. Ltd. yang mewakili Eastman Kodak Company, New York, Amerika Serikat (Kodak) sejak tahun 1976, dimana Perusahaan sebagai distributor tunggal dan perwakilan resmi produk Kodak di Indonesia, memperoleh hak untuk menjual, memproses dan melakukan jasa perbaikan atas peralatan fotografi, film dan kamera yang diproduksi oleh Kodak. Perusahaan mendapat bantuan dari Kodak untuk program promosi dan pengembangan produk Kodak, meliputi juga jasa manajemen, program pendidikan dan latihan.

The Company has a distributorship agreement with Kodak (Singapore) Pte. Ltd., representative of Eastman Kodak Company, New York, USA (Kodak) since 1976, whereas the Company appointed as the sole distributor has the exclusive rights to sell, process and services any photographic, film and camera equipment produced by Kodak. Kodak shall also assist the Company in relation to promotional program and development of Kodak products, including management services, education and training program.

Atas jasa yang diberikan tersebut, Perusahaan tidak dibebani tagihan apapun dari Kodak. Perjanjian distribusi ini akan diperpanjang setiap tahun secara otomatis sampai batas waktu yang tidak dapat ditentukan.

For such assistance, Kodak does not charge any fee to the Company. This agreement is extended annually for unlimited period.

Dalam perkembangannya, sejak pertengahan tahun 2005, prinsipal telah mengambil kebijakan multi distributor.

During its development, since midyear of 2005 the principal has taken the multi distributor policy.

45




24. PERJANJIAN-PERJANJIAN (Lanjutan) b.

24. AGREEMENTS (Continued) b.

Pada tanggal 10 Oktober 2008, Perusahaan mengadakan perjanjian distribusi dengan PT Heidelberg Indonesia, dimana Perusahaan sebagai distributor untuk produk-produk cetak dan graphic art printing consumable untuk percetakan dan industri grafika di Indonesia untuk batas waktu yang tidak ditentukan. Untuk itu, Perusahaan diwajibkan memberikan jaminan berupa deposito atas nama Perusahaan sebesar Rp500.000.000.

25. INSTRUMEN KEUANGAN

On October 10, 2008, the Company entered into a distributorship agreement with PT Heidelberg Indonesia, whereas the Company appointed as the distributor for printing products and graphic art printing consumable for printing and graphic industries in Indonesia for unlimited period. Therefore the Company was required to provide collateral in the form of time deposit of Rp500,000,000 under the Company’s name.

25. FINANCIAL INSTRUMENT

Tabel berikut menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan yang tercatat pada laporan keuangan:

The following table is a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Company’s financial instrument that are carried in the financial statements:

31 Desember 2012 / December 31, 2012 Nilai tercatat / Carrying value

Nilai wajar / Fair value

Aset Keuangan Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas Piutang usaha - bersih Piutang lain-lain

3.427.083.303 11.123.376.635 33.469.339

3.427.083.303 11.123.376.635 33.469.339

Financial Assets Loans and receivable Cash and cash equivalents Trade receivable - net Other receivables

Jumlah aset keuangan

14.583.929.277

14.583.929.277

Total financial assets

Liabilitas Keuangan Biaya perolehan diamortisasi Utang bank jangka pendek Utang usaha Beban masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pembiayaan konsumen

8.970.292.002 10.054.377.409 238.408.747 1.379.946.864 701.227.745

8.970.292.002 10.054.377.409 238.408.747 1.379.946.864 701.227.745

Financial Liabilities Amortized cost Short-term bank loan Trade payables Accrued expenses Other payables Consumer financing obligation

Jumlah liabilitas keuangan

21.344.252.767

21.344.252.767

Total financial liabilities

31 Desember 2011 / December 31, 2011 Nilai tercatat / Carrying value

Nilai wajar / Fair value

Aset Keuangan Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas Piutang usaha - bersih Piutang lain-lain

3.574.405.228 17.229.427.139 24.091.321

3.574.405.228 17.229.427.139 24.091.321

Financial Assets Loans and receivable Cash and cash equivalents Trade receivable - net Other receivables

Jumlah aset keuangan

20.827.923.688

20.827.923.688

Total financial assets

Liabilitas Keuangan Biaya perolehan diamortisasi Utang bank jangka pendek Utang usaha Beban masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pembiayaan konsumen

12.851.680.654 15.839.736.132 193.147.418 78.202.480 1.135.364.971

12.851.680.654 15.839.736.132 193.147.418 78.202.480 1.135.364.971

Financial Liabilities Amortized cost Short-term bank loan Trade payables Accrued expenses Other payables Consumer financing obligation


30.098.131.655

30.098.131.655


46




25. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan)

25. FINANCIAL INSTRUMENT (Continued)

Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat kas dan setara kas, piutang usaha – bersih, piutang lain-lain, utang bank jangka pendek, utang usaha, beban masih harus dibayar dan utang lain-lain kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena instrumen keuangan tersebut berjangka pendek.

Management has determined that the carrying amounts of cash and cash equivalents, trade receivable – net, other receivables, short-term bank loan, trade payables, accrued expenses and other payables reasonably approximate their fair values because they are mostly short-term maturities.

Nilai tercatat utang pembiayaan konsumen mendekati nilai wajarnya karena suku bunga efektifnya mendekati suku bunga pasar.

The fair value of consumer financing obligation approximates its carrying amounts because the effective interest rate is approximately at market rate.

26. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

26. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Perusahaan dihadapkan pada risiko tingkat bunga, risiko perubahan kurs mata uang asing, risiko kredit dan risiko likuiditas.

The Company is exposed to interest rate risk, foreign exchange rate risk, credit risk and liquidity risk.

Risiko tingkat bunga

Interest rate risk

Risiko tingkat bunga adalah risiko bahwa nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Risiko ini terutama terkait dengan pinjaman jangka pendek. Kebijakan Perusahaan terkait dengan risiko tingkat bunga yang berasal dari pinjaman jangka pendek adalah membebankan perubahan tingkat bunga yang terjadi ke pelanggan melalui harga jual.

Interest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rate. This risk primarily related to short-term loan. The Company policies related to interest rate risk from short-term loan is to charge the change in the floating rate to customers through selling price.

Risiko perubahan kurs mata uang asing

Foreign exchange rate risk

Risiko perubahan kurs mata uang asing adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Risiko ini terutama terkait dengan pembelian impor yang dilakukan dalam mata uang asing. Perusahaan mengatasi risiko ini adalah dengan membebankan perubahan kurs mata uang asing ke pelanggan melalui harga jual.

Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. This risk primarily related to import purchases in foreign currency. The Company mitigated this risk by charge the foreign exchange rate fluctuation to customers through selling price.

Risiko kredit

Credit risk

Risiko kredit adalah risiko dimana salah satu pihak atas instrumen keuangan akan gagal memenuhi kewajibannya dan menyebabkan pihak lain mengalami kerugian keuangan. Risiko kredit yang dihadapi Perusahaan berasal dari piutang yang diberikan kepada pelanggan. Risiko kredit dikendalikan melalui pemeriksaan yang mencukupi terhadap pelanggan. Pelanggan hanya diberikan kredit setelah melalui pemeriksaan yang teliti atas rekam jejak mereka, potensi bisnis, kekuatan keuangan mereka, reputasi di bidang industri dan evaluasi atas manajemen.

Credit risk is the risk that one party of financial instruments will fail to discharge its obligation and will incur a financial loss to other party. The Company is exposed to credit risk arising from the credit granted to customers. Credit risk is managed by proper due diligence about customer. Customer are given credit only after satisfactory scrutiny of their track record, business potential, their financial strength, perceived reputation in the industry and evaluation of customer’s board of management.

Batas kredit dimonitor berdasarkan parameter di atas. Meskipun demikian, tidak semua pelanggan diberikan kredit, dalam hal ini, penjualan dilakukan secara tunai. Pada penjualan tunai, pembayaran diterima didepan, misalnya: sebelum barang dikirim dan juga segera setelah barang dikirim seluruhnya.

The credit limits are monitored based on above parameters. However, not all customers require credit, in which case, sales are on cash basis. Under cash sales term, payment is received either in advance i.e before delivery and also immediately after completing delivery.

47




26. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

26. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

Risiko likuiditas

Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko saat posisi arus kas Perusahaan menunjukkan bahwa pendapatan jangka pendek tidak cukup menutupi pengeluaran jangka pendek. Dalam mengelola risiko likuiditas, Perusahaan memantau dan menjaga tingkat kas dan bank yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Perusahaan dan untuk mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. Perusahaan juga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo kewajiban lancar, dan terus menelaah kondisi pasar keuangan untuk memelihara fleksibilitas pendanaan dengan cara menjaga ketersediaan fasilitas kredit.

The liquidity risk is the risk when the cash flow position of the Company indicates that the short-term revenue is not enough to cover the short-term expenditure. In managing liquidity risk, the Company monitor and maintain level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the Company’s operation and to mitigate the effect of fluctuation in cash flow. The Company also regularly evaluates cash flow projections and actual cash flows, including the maturity schedule of current liabilities, and continues to examine financial market conditions to maintain flexibility in funding by maintaining availability of credit facilities.

Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Perusahaan berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan.

The table below summarizes the maturity profile of the Company’s financial liabilities based on contractual undiscounted payments.

31 Desember 2012 / December 31, 2012 1 tahun / 1 year

2-3 tahun / 2-3 years

Liabilitas Jangka Pendek Utang bank jangka pendek Utang usaha Beban masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pembiayaan konsumen

8.970.292.002 10.054.377.409 238.408.747 1.379.946.864 376.851.046

-

Short-term Liabilities Short-term bank loan Trade payables Accrued expenses Other payables Consumer financing obligation


21.019.876.068

-


-

324.376.699

Long-term Liabilities Consumer financing obligation

Liabilitas Jangka Panjang Utang pembiayaan konsumen

31 Desember 2011 / December 31, 2011 1 tahun / 1 year

2-3 tahun / 2-3 years

Liabilitas Jangka Pendek Utang bank jangka pendek Utang usaha Beban masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pembiayaan konsumen

12.851.680.654 15.839.736.132 193.147.418 78.202.480 434.137.205

-

Short-term Liabilities Short-term bank loan Trade payables Accrued expenses Other payables Consumer financing obligation


29.396.903.889

-


-

701.227.766

Long-term Liabilities Consumer financing obligation

Liabilitas Jangka Panjang Utang pembiayaan konsumen

48




27. KELANGSUNGAN USAHA

27. GOING CONCERN

Saldo defisit Perusahaan dan Entitas Anak sampai dengan 31 Desember 2012 sebesar Rp41.670.764.135 atau 68% dari modal disetor dan agio saham. Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan asumsi bahwa Perusahaan dan Entitas Anak akan melanjutkan usahanya secara berkelanjutan dan tidak mencakup penyesuaian yang berasal dari ketidakpastian tentang kelangsungan hidup Perusahaan dan Entitas Anak.

The deficit balance of the Company and its Subsidiary until December 31, 2012 amounted to Rp41,670,764,135 or 68% from paid-in capital and additional paid-in capital. The consolidated financial statements are prepared based on assumption that the Company and its Subsidiary will continue to operate as a going concern and did not include any adjustments from the uncertainties regarding the going concern of the Company and its Subsidiary.

Rencana dan mempertahankan berikut:

The Company’s plans and strategies to maintain its going concern are as follows:

   

strategi Perusahaan kelangsungan hidupnya

dalam sebagai

Perusahaan akan terus mempertahankan pinjaman dari pihak ketiga (perbankan) dalam rangka meningkatkan modal kerja Perusahaan. Perusahaan akan terus melakukan evaluasi kinerja setiap bagian untuk tercapainya efektivitas dan efisiensi kerja yang paling tepat. Perusahaan akan mengembangkan sistem pelaporan keuangan yang lebih mutakhir sehingga kebiajakan akan dapat lebih cepat diambil. Produk-produk baru akan terus diupayakan dalam rangka pengembangan usaha serta mengurangi ketergantungan terhadap industri tertentu.



The Company will maintain the loan from third party (banks) to increase its working capital.



The Company keeps evaluating each department’s performance to achieve the best work effectively and efficiency. The Company will develp a more advanced financial reporting system to facilitate faster decision making. New products will be created to develop the Company’s business and to reduce dependency on certain industries.

 

28. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

28. APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang telah diselesaikan pada tanggal 20 Maret 2013.

The consolidated financial statements has been approved by the Company’s board of Directors and authorized for issued on March 20, 2013.

49