TrUbi: A System for Dynamically Constraining Mobile Devices within

5S6CJ " 4ZTUFN GPS %ZOBNJDBMMZ $POTUSBJOJOH .PCJMF %FWJDFT XJUIJO 3FTUSJDUJWF 6TBHF 4DFOBSJPT .JHVFM # $PTUB /VOP 0 %VBSUF /VOP 4BOUPT 1BVMP 'FSSFJSB */&4$*%  *OTUJUVUP 4VQFSJPS 5©DOJDP 6OJWFSTJUZ PG -JTCPO NJHVFM.DPTUB!JOFTDJE.QU,OVOP.EVBSUF!JOFTDJE.QU,OVOP.TBOUPT!JOFTDJE.QU,QBVMP.GFSSFJSB!JOFTDJE.QU

"#453"$5 *O DFSUBJO SFTUSJDUJWF VTBHF TDFOBSJPT QFSTPOBM NPCJMF EFWJDFT BSF SFRVJSFE UP PQFSBUF JO TPNF DPOTUSBJOFE NBOOFS 4FDVSJUZ DPODFSOT UFOE UP CF UIF NPTU UZQJDBM NPUJWBUJPO GPS FYBNQMF BT JO ۠#SJOH :PVS 0XO%FWJDFۡVTFDBTFT )PXFWFS CFDBVTFNPTUEFWJDFDPO੗HVSBUJPOT BSF TUSJDUMZ DPOUSPMMFE CZ UIFJS SFTQFDUJWF VTFST UPEBZ JU JT QSBDUJDBMMZ JOGFBTJCMF UP TBUJTGZ TVDI SFRVJSFNFOUT *O UIJT QBQFS XF QSFTFOU 5S6CJ B TZTUFN UIBU BMMPXT GPS EZOBNJD BOE UFNQPSBSZ SFTUSJDUJPO PG "OESPJE EFWJDFT CZ EJTBCMJOH PS MPDLJOH TQFDJ੗D GVODUJPOT GPS MJNJUFE BNPVOUT PG UJNF FH OFUXPSL CMPDLFE 5S6CJ FOGPSDFT HMPCBM TFDVSJUZ QPMJDJFT CZ JNQMFNFOUJOH BO 04 QSJNJUJWF OBNFE USVTU MFBTF 0VS 5S6CJ QSPUPUZQF DBO Fਖ਼DJFOUMZ FOGPSDF TFDVSJUZ QPMJDJFT JO VONPEJ੗FE SFBMXPSME BQQT BOE QBWFT UIF XBZ GPS OFX BQQT UIBU BSF DVSSFOUMZ VOTVQQPSUFE CZ FYJTUJOH NPCJMF QMBUGPSNT

$$4 $0/$&154 ‫ۦ‬4FDVSJUZ BOE QSJWBDZ → .PCJMF QMBUGPSN TFDVSJUZ

,&:803%4 5SVTU MFBTF "OESPJE 4FDVSJUZ 3VOUJNF SFTUSJDUJPOT



*/530%6$5*0/

"T NPCJMF EFWJDFT NBLF UIFJS XBZ UP CFDPNJOH USVMZ VCJRVJUPVT QFS TPOBM BTTJTUBOUT BOE QFSNFBUF FWFSZ BTQFDU PG IVNBO MJWFT VTBHF TDFOBSJPT CFHJO UP FNFSHF UIBU SFRVJSF UIFN UP PQFSBUF VOEFS TQFDJ੗D SFTUSJDUJPOT 0OF FYBNQMF JODMVEFT UIF TP DBMMFE ۠#SJOH :PVS 0XO %FWJDFۡ #:0% TDFOBSJPT JO XIJDI QFSTPOBMMZ PXOFE EFWJDFT BSF BM MPXFE UP FYFDVUF QSJWJMFHFE QSPDFTTFT PS BDDFTT TFOTJUJWF EBUB XJUIJO B HJWFO PSHBOJ[BUJPO 3FHBSEMFTT PG IPX DPOWFOJFOU UIJT QBSBEJHN NBZ CF GPS QSPGFTTJPOBMT BMMPXJOH UIFN UP DBSSZ BMPOH B TJOHMF EF WJDF GPS CPUI QFSTPOBM BOE QSPGFTTJPOBM VTFT

BT PG UPEBZ #:0% JT GBS GSPN HBJOJOH XJEFTQSFBE BDDFQUBODF MBSHFMZ EVF UP UIF MBDL PG PSHBOJ[BUJPOT‫ ۝‬USVTU JO QFSTPOBM NPCJMF EFWJDFT BOE GFBS PG TFDVSJUZ CSFBDIFT *O GBDU CFDBVTF QFSTPOBM EFWJDFT BSF FOUJSFMZ DPOUSPMMFE CZ UIFJS PXOFST OP BTTVSBODFT DBO CF HJWFO XJUI SFTQFDU UP DPNQMJBODF XJUI DPNQBOJFT‫ ۝‬TFDVSJUZ QPMJDJFT य़F USBEJUJPOBM XBZ UP FOTVSF QPMJDZ DPNQMJBODF JT UP VTF .BOEB UPSZ "DDFTT $POUSPM ."$  *O UIJT BQQSPBDI FBDI QFSTPOBM 1FSNJTTJPO UP NBLF EJHJUBM PS IBSE DPQJFT PG BMM PS QBSU PG UIJT XPSL GPS QFSTPOBM PS DMBTTSPPN VTF JT HSBOUFE XJUIPVU GFF QSPWJEFE UIBU DPQJFT BSF OPU NBEF PS EJTUSJCVUFE GPS QSP੗U PS DPNNFSDJBM BEWBOUBHF BOE UIBU DPQJFT CFBS UIJT OPUJDF BOE UIF GVMM DJUBUJPO PO UIF ੗STU QBHF $PQZSJHIUT GPS DPNQPOFOUT PG UIJT XPSL PXOFE CZ PUIFST UIBO UIF BVUIPS T NVTU CF IPOPSFE "CTUSBDUJOH XJUI DSFEJU JT QFSNJ॒FE 5P DPQZ PUIFSXJTF PS SFQVCMJTI UP QPTU PO TFSWFST PS UP SFEJTUSJCVUF UP MJTUT SFRVJSFT QSJPS TQFDJ੗D QFSNJTTJPO BOEPS B GFF 3FRVFTU QFSNJTTJPOT GSPN QFSNJTTJPOT!BDNPSH .PCJIPD ‫ ڣ‬$IFOOBJ *OEJB i  $PQZSJHIU IFME CZ UIF PXOFSBVUIPS T  1VCMJDBUJPO SJHIUT MJDFOTFE UP "$. ۪ %0* IUUQEY . EPJ . PSH .  . 

EFWJDF SVOT VOEFS B QSFEF੗OFE ."$ QPMJDZ DFOUSBMMZ DPOUSPMMFE CZ UIF *5 EFQBSUNFOU PG UIF DPNQBOZ य़F ."$ QPMJDZ QSFWFOUT UIF VTFS GSPN BDDFTTJOH QPUFOUJBMMZ EBOHFSPVT TJUFT SVOOJOH VOBVUIPSJ[FE BQQT TIBSJOH DMBTTJ੗FE EPDVNFOUT FUD "MUIPVHI UIJT BQQSPBDI TFSWFT UIF DPNQBOZ‫۝‬T JOUFSFTUT XFMM GPS EFWJDF PXOFST JU FOUBJMT DPN QMFUF MPTT PG DPOUSPM PG UIF EFWJDF *O QBSUJDVMBS UIF EFWJDF PXOFS NVTU TVSSFOEFS IJT BENJOJTUSBUJPO QSJWJMFHFT UP UIF DPNQBOZ XIJDI JODMVEFT HSBOUJOH JU BDDFTT UP BMM QFSTPOBM EBUB BOE DPOTFRVFOU MPTT PG QSJWBDZ य़F RVFTUJPO XF BEESFTT JO UIJT QBQFS JT IPX UP FOBCMF QFS TPOBM EFWJDFT UP CF BMMPXFE UP  SFTUSJDU UIFJS GVODUJPOBMJUZ BDDPSEJOH UP TQFDJ੗D VTBHF TDFOBSJPT XJUIPVU UIF OFFE UP  ZJFME DPOUSPM PG UIF EFWJDF UP B UIJSE QBSUZ 5P BEESFTT UIJT RVFTUJPO XF QSFTFOU B TZTUFN DBMMFE 5S6CJ 5S6CJ JT BO FYUFOTJPO UP "OESPJE 04 UIBU BMMPXT GPS EZOBNJDBMMZ DPOTUSBJOJOH UIF GVODUJPOBMJUZ PG B NPCJMF EFWJDF BDDPSEJOH UP UIF TFDVSJUZ SFRVJSF NFOUT PG B HJWFO VTF DBTF य़F LFZ GFBUVSF PG 5S6CJ UIBU FOBCMFT UIJT CFIBWJPS JT B QSJNJUJWF DBMMFE USVTU MFBTF " USVTU MFBTF JT B ."$ TFDVSJUZ QPMJDZ XIJDI BMMPXT GPS CMPDLJOH BDDFTT UP DFSUBJO SFTPVSDFT FH BDDFTT UP UIF *OUFSOFU DIBOHJOH UIF NJDSPQIPOF TF॒JOHT GPS B DFSUBJO BNPVOU PG UJNF 8IBU JT TQFDJ੗D UP USVTU MFBTFT JT UIBU UIF SFTUSJDUJPO DPOEJUJPOT UP CF BQQMJFE BSF OPU VOJMBUFSBMMZ EFDJEFE CZ B UIJSE QBSUZ CVU NVTU CF BHSFFE VQPO CFUXFFO UIF VTFS JF UIF EFWJDF PXOFS BOE UIF UIJSE QBSUZ 'VSUIFSNPSF UIF UIJSE QBSUZ OFWFS HBJOT BENJOJTUSBUJPO DPOUSPM PWFS UIF EFWJDF *OTUFBE UIF UIJSE QBSUZ JT SFQSFTFOUFE CZ B NPCJMF BQQMJDBUJPOۘOBNFE TUSBQQۘXIJDI NVTU CF GSFFMZ JOTUBMMFE CZ UIF VTFS PO UIF EFWJDF BOE IBT UIF TBNF QSJWJMFHFT BT BOZ PUIFS TUBOEBSE NPCJMF BQQ य़FO XIFO UIJT BQQMJDBUJPO JT FYFDVUFE JU JTTVFT B USVTU MFBTF SFRVFTU UP UIF 04 JO PSEFS UP JOTUBMM B UJNFMJNJUFE TFDVSJUZ QPMJDZ TQFDJ੗FE CZ UIF UIJSE QBSUZ "U UIJT QPJOU UIF VTFS JT QSPNQUFE XIFUIFS IF BHSFFT XJUI UIF QPMJDZ PS OPU BOE JT GSFF UP BDDFQU PS EFDMJOF JU SFTQFDUJWFMZ य़VT JO UIF #:0% TDFOBSJP GPS FYBNQMF UIF DPNQBOZ POMZ OFFET UP JNQMFNFOU B TUSBQQ BQQMJDBUJPO DPOUBJOJOH UIF TQFDJ੗DBUJPO PG UIF USVTU MFBTF QPMJDZ UIBU OFFET UP CF FOGPSDFE PO UIF QFSTPOBM EFWJDFT BU XPSLJOH IPVST UIF PXOFS PG FBDI EFWJDF NVTU JOTUBMM UIJT BQQMJDBUJPO BOE BDDFQU UIF UFSNT PG UIF MFBTF य़F DPODFQU PG USVTU MFBTF ੗STU BQQFBSFE JO PVS SFDFOUMZ QVCMJTIFE TIPSU XPSLTIPQ QBQFS  य़FSF XF OPU POMZ JOUSPEVDF UIF CBTJD JEFB CFIJOE UIJT QSJNJUJWF CVU BMTP NBLF UIF DBTF PG IPX JU DBO CF VTFE UP FOBCMF B CSPBE SBOHF PG OFX SFTUSJDUFE NPCJMF TDFOBSJPT FH BQQMZJOH SFTUSJDUJPOT UP UIF DBNFSB BOE NJDSPQIPOF GPS QSJWBDZ QVSQPTFT QMBDF EFWJDFT JO TJMFOU NPEF JO UIFBUFST  य़F DVSSFOU QBQFS HPFT CFZPOE UIJT PSJHJOBM QSPQPTBM CZ QSFTFOUJOH 5S6CJ *O QBSUJDVMBS JO UIJT QBQFS XF NBLF UIF GPMMPXJOH DPOUSJCVUJPOT 'JSTU XF QSFTFOU BO 04JOEFQFOEFOU EFTJHO PG 5S6CJ XIJDI TQFDJ ੗FT UIF CBTJD NFDIBOJTNT UIBU NVTU CF EFWFMPQFE JO PSEFS UP QSPWJEF USVTU MFBTF TVQQPSU PO B NPCJMF QMBUGPSN 4FDUJPO  

4FDPOE XF JNQMFNFOUFE B GVMMZ XPSLJOH WFSTJPO PG 5S6CJ PO "OESPJE 04 5S6CJ BMMPXT GPS UIF TQFDJ੗DBUJPO PG SJDI SFTUSJDUJPO QPMJDJFT FH NVUF UIF TPVOE CMPDL OFUXPSL BDDFTT CZ BQQMJDBUJPOT PS GPSDF BMM BQQMJDBUJPOT UP UFSNJOBUF FYDFQU B GFX USVTUFE POFT *O PVS DVSSFOU WFSTJPO 5S6CJ DBO SFTUSJDU VQ UP  EJ੖FSFOU GVODUJPOT PO B EFWJDF *U JT QPTTJCMF UP TQFDJGZ ੘FYJCMF USVTU MFBTF UFSNJOBUJPO DPOEJUJPOT CBTFE PO UJNF PS MPDBUJPO FH UIF WJDJOJUZ UP TQFDJ੗D (14 DPPSEJOBUFT  8F MFWFSBHFE "OESPJE 4FDVSJUZ .PEVMFT "4. UP CVJME B GVMMZ XPSLBCMF 5S6CJ QSPUPUZQF 4FDUJPO   -BTUMZ XF EFNPOTUSBUF UIF BQQMJDBCJMJUZ BOE F੖FDUJWFOFTT PG 5S6CJ‫۝‬T TFDVSJUZ QPMJDJFT *O QBSUJDVMBS XF CVJMU B #:0% VTF DBTF BQQ UIBU FOBCMFT FYBNT UP CF BOTXFSFE PO TUVEFOUT‫ ۝‬PXO EFWJDFT XJUIPVU DIFBUJOH 4FDUJPO   8F FWBMVBUFE 5S6CJ VTJOH B UFTUCFE PG  VONPEJ੗FE UIJSEQBSUZ BQQT PO SFBM EFWJDFT BOE GPVOE JUT QFSGPSNBODF PWFSIFBE UP CF TNBMM 4FDUJPO  



%&4*(/

*O UIJT XPSL XF QVSTVF UIF GPMMPXJOH HPBMT  EFWJTF B HFOFSBM TZTUFN BSDIJUFDUVSF UIBU TVQQPSUT UIF TQFDJ੗DBUJPO BOE FOGPSDFNFOU PG SFTUSJDUJPO QPMJDJFT BDDPSEJOH UP UIF USVTU MFBTF TFDVSJUZ NPEFM  JNQMFNFOU UIF TZTUFN PO DPNNPEJUZ NPCJMF EFWJDFT BOE 

EFNPOTUSBUF UIF QPUFOUJBM PG PVS TZTUFN VTJOH SFBM BQQMJDBUJPOT



ࢊSFBU NPEFM BOE BTTVNQUJPOT

0VS TZTUFN NVTU CF SPCVTU BHBJOTU BO BEWFSTBSJBM VTFS BJNJOH UP TVCWFSU UIF TFDVSJUZ QSPQFSUJFT FOGPSDFE CZ USVTU MFBTFT *O QBSUJDVMBS IF NBZ B॒FNQU UP PWFSSJEF UIF SFTUSJDUJWF DPOEJUJPOT PG B USVTU MFBTF CZ USZJOH UP FYFDVUF BQQMJDBUJPOT NPEJGZ TZTUFN TF॒JOHT PS SFCPPUJOH UIF EFWJDF 8F BTTVNF UIBU UIF PQFSBUJOH TZTUFN JT DPSSFDU BOE UIBU JU JT QBSU PG UIF 5SVTUFE $PNQVUJOH #BTF 5$# PG 5S6CJ 8F BSF OPU HPJOH UP BEESFTT UIF QSPCMFN PG GBVMUZ 04FT PS IBOEMF QIZTJDBM B॒BDLT UP UIF IBSEXBSF 'VSUIFSNPSF XF BTTVNF UIBU UIF EFWJDF IBT OPU CFFO SPPUFE BOE UIBU UIF JOUFHSJUZ PG UIF 04 DBO CF WFSJ੗FE VQPO CPPU VTJOH JOUFHSJUZ DIFDLJOH NFDIBOJTNT QSPWJEFE CZ UIF ੗SNXBSF BOE IBSEXBSF य़F EFWJDF DBO CF FRVJQQFE XJUI USVTUFE DPNQVUJOH IBSEXBSF UFDIOPMPHZ TVDI BT 51. PS "3. 5SVTU;POF BOE GBDUPSZ ੗SNXBSF UP JNQMFNFOU 04 JOUFHSJUZ NFBTVSFNFOU GFBUVSFT BU CPPU BLB USVTUFE CPPU BOE B QMBUGPSN *% DPOTJTUJOH PG B DFSUJ੗FE QVCMJD LFZ QBJS UIBU DBO CF VTFE UP JNQMFNFOU SFNPUF B॒FTUBUJPO QSPUPDPMT य़F QVCMJD LFZ JT DFSUJ੗FE CZ UIF EFWJDF NBOVGBDUVSFS 8F BEPQU "OESPJE BT PVS UBSHFU QMBUGPSN



0WFSWJFX

8F QSFTFOU 5S6CJ 5SVTUFE 6CJRVJUZ

B TZTUFN UIBU QSPWJEFT B OFX 04 QSJNJUJWF OBNFE USVTU MFBTF UP FOGPSDF BQQMJDBUJPOTQFDJ੗D SFTUSJDUJPO QPMJDJFT 5P FOGPSDF USVTU MFBTF SFTUSJDUJPO QPMJDJFT 5S6CJ BEPQUT B SFGFSFODF NPOJUPS BSDIJUFDUVSF BT TIPXO JO 'JHVSF  )FSF UIF MJHIU TIBEFE CPYFT TIPX B TUSBQQ 9 UIBU PXOT B UJNFMJNJUFE USVTU MFBTF GPS SFTUSJDUJOH OFUXPSL BDDFTT " USVTU MFBTF SFGFSFODF NPOJUPS NBJOUBJOT USVTU MFBTF TUBUF JOGPSNBUJPO BOE DPPSEJOBUFT UIFJS FOGPSDFNFOU JO UIF TZTUFN CZ JOUFSBDUJOH XJUI SFTUSJDUPS BOE UFSNJOBUPS DPNQPOFOUT 3FTUSJDUPST JNQMFNFOU TQFDJ੗D SFTUSJDUJPO SVMFT CZ TF॒JOH UIF JOJUJBM TUBUF PG UBSHFUFE PCKFDUT BOE QSFWFOUJOH VOBVUIPSJ[FE NPEJ੗DBUJPOT UP UIBU TUBUF VOUJM UIF USVTU MFBTF TUPQT 5FSNJOBUPST BSF SFTQPOTJCMF GPS JNQMFNFOUJOH QPMJDJFT‫ ۝‬UFSNJOBUJPO SVMFT 4FDUJPO   &BDI USVTU MFBTF NBJOUBJOT B SFGFSFODF UP UIF TUSBQQ UIBU SFRVFTUFE JUT

Strapp 1

Strapp X

App 1

Applications

App Y

Operating System Trust Lease Reference Monitor Terminators

Trust Lease

Restrictors

t1 (tout)

ID Owner Restriction Rules Termination Rules

r2 …

t2 … tn

Sound

Settings

Airplane

Telephony

r1

rn

Resources

Network

'JHVSF  5S6CJ BSDIJUFDUVSF DSFBUJPO PXOFS  "T FYQMBJOFE JO UIF GPMMPXJOH TFDUJPOT POMZ UIF PXOFS DBO JOWPLF DFSUBJO USVTU MFBTF PQFSBUJPOT OBNFMZ TUPQMFBTF BOE RVPUFMFBTF 5P JMMVTUSBUF IPX USVTU MFBTFT XPSL JO 5S6CJ XF VTF B TJNQMF FYBNQMF



" NPUJWBUJOH VTBHF TDFOBSJP

5P JMMVTUSBUF UIF DPODFQU PG USVTU MFBTF UBLF UIF GPMMPXJOH FYBNQMF $POTJEFS UIBU XF XBOUFE UP EFWFMPQ B NPCJMF BQQMJDBUJPO GPS B ۠#SJOH ZPVS PXO EFWJDFۡ #:0% VTBHF TDFOBSJP XJUIJO UIF DPOUFYU PG VOJ WFSTJUJFT PS PUIFS FEVDBUJPOBM JOTUJUVUJPOT &TTFOUJBMMZ UIF JEFB JT UP QSPWJEF B EJHJUBM BMUFSOBUJWF UP QSJOUFE FYBN DPQJFT BMMPXJOH TUVEFOUT UP EP UIF FYBNT CZ JOUFSBDUJOH XJUI B NPCJMF BQQMJDBUJPO SVOOJOH PO UIFJS EFWJDFT य़JT BQQMJDBUJPO XPVME EJTQMBZ UIF FYBN RVFTUJPOT UP UIF TUVEFOU SFBE IJT SFTQPOTFT UZQFE PO UIF TDSFFO BOE TVCNJU UIFN UP B DFOUSBMJ[FE TFSWFS XIFOFWFS UIF FYBN EVSBUJPO IBE FYQJSFE PS UIF TUVEFOU IBE WPMVOUBSJMZ TVCNJ॒FE IJT BOTXFST  *O UIJT TDFOBSJP UIF TUVEFOU XPVME TUJMM CF EFNBOEFE UP CF QSFTFOU JO BO FYBNJOBUJPO SPPN UP BOTXFS UIF FYBN JO UIF QSFTFODF PG B QSPGFTTPS UP QSFWFOU TUVEFOUT GSPN DIFBUJOH य़F USPVCMF IPXFWFS JT UIBU JG TUVEFOUT BSF BMMPXFE UP DBSSZ UP EBZ‫۝‬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੘FYJCJMJUZ JO UFSNT PG FYUFOTJCJMJUZ BOE DVTUPNJ[BUJPO य़F EPXOTJEF IPXFWFS JT UIBU TVDI EFWJDFT DBOOPU CF DPOTUSBJOFE UP PQFSBUF VOEFS SFTUSJDUJWF TDFOBSJPT TVDI BT UIF FYBN VTF DBTF KVTU EFTDSJCFE " WBSJFUZ PG PUIFS VTBHF TDFOBSJPT GBDF TJNJMBS DIBMMFOHFT 'PS B CSPBEFS EJTDVTTJPO BCPVU UIJT UPQJD XF SFGFS UIF SFBEFS UP 4BOUPT FU BM 



ࢊF DPODFQU PG USVTU MFBTF

य़F USVTU MFBTF BCTUSBDUJPO BJNT UP ੗MM UIJT HBQ य़F LFZ JEFB PG UIJT QSJNJUJWF JT UP BMMPX BQQMJDBUJPOT UP JTTVF SFRVFTUT UP UIF 04 JO PSEFS UP SFTUSJDU TQFDJ੗D EFWJDF GVODUJPOT GPS B MJNJUFE BNPVOU PG UJNF 4VDI GVODUJPOT JODMVEF GPS FYBNQMF BDDFTT UP UIF OFUXPSL JOUFSGBDFT FYFDVUJPO PG DFSUBJO BQQMJDBUJPOT FUD य़F TDPQF PG UIFTF SFTUSJDUJPOT JT TVDI UIBU XIJMF B USVTU MFBTF JT BDUJWF UIF VTFS XJMM OPU CF BMMPXFE UP

PWFSSJEF UIFN VOUJM UIF USVTU MFBTF FYQJSFT य़VT CFDBVTF USVTU MFBTF SFRVFTUT BSF JTTVFE CZ BQQMJDBUJPOT UIJT TJNQMF QSJNJUJWF DPOTUJUVUFT B CVJMEJOH CMPDL UIBU BMMPXT BQQMJDBUJPOT UP SFTUSJDU NPCJMF EFWJDFT BDDPSEJOH UP UIF TFDVSJUZ SFRVJSFNFOUT JNQPTFE CZ UIF TQFDJ੗D VTBHF TDFOBSJP 5P EFNPOTUSBUF UIJT QPUFOUJBM JO 4FDUJPO  XF TIPX IPX UP MFWFSBHF USVTU MFBTFT XJUIJO UIF #:0% FYBN VTF DBTF UP QSFWFOU TUVEFOUT GSPN DIFBUJOH "O JNQPSUBOU BTQFDU UP IJHIMJHIU JT UIBU B USVTU MFBTF DBOOPU CF JTTVFE XJUIPVU FYQMJDJU BQQSPWBM CZ UIF VTFS य़JT JT CFDBVTF USVTU MFBTFT GPSDF UIF VTFS UP UFNQPSBSJMZ SFEVDF TPNF PG IJT QSJWJMFHFT PO IJT QFSTPOBM EFWJDF 'PS UIJT SFBTPO JG B HJWFO BQQMJDBUJPO JTTVFT B USVTU MFBTF SFRVFTU UP CMPDL BDDFTT UP DFSUBJO SFTPVSDFT UIF VTFS JT ੗STU OPUJ੗FE BCPVU UIF SFTPVSDFT UP CF DPOTUSBJOFE BOE EVSBUJPO PG UIF USVTU MFBTF BOE NVTU ੗STU BQQSPWF UIFTF DPOEJUJPOT CFGPSF UIF USVTU MFBTF DBO CF BDUJWBUFE CZ UIF PQFSBUJOH TZTUFN य़VT B USVTU MFBTF DBO CF TFFO BT B DPOUSBDU CFUXFFO BO BQQMJDBUJPO BOE UIF VTFS JO XIJDI UIF VTFS BHSFFT UP SFTUSJDU DFSUBJO GVODUJPOT PG UIF EFWJDF GPS B DFSUBJO BNPVOU PG UJNF BT SFRVFTUFE CZ UIF BQQMJDBUJPO 8F DBMM TVDI BQQMJDBUJPOT TUSBQQT /PUF IPXFWFS UIBU BT JO BOZ PUIFS DPOUSBDU UIF VTFS JT SFTQPOTJCMF GPS IJT BDUJPOT BOE VTFS NJTUBLFT NBZ CSJOH OFHBUJWF F੖FDUT *O QBS UJDVMBS JU DBO IBQQFO UIBU B VTFS PWFSMPPLT UIF SFTUSJDUJPO DPOEJUJPOT PG B USVTU MFBTF BOE JOBEWFSUFOUMZ BDDFQUT JU XJUIPVU GVMM BXBSFOFTT PG JUT F੖FDUT *O TVDI DBTFT UIF DPOTFRVFODF JT UIBU TPNF GVODUJPOT PG UIF EFWJDF XJMM CF CMPDLFE UFNQPSBSJMZ BOE UIF VTFS XJMM IBWF UP XBJU VOUJM UIF USVTU MFBTF FYQJSFT JO PSEFS UP SFHBJO DPNQMFUF DPOUSPM PG IJT EFWJDF *O UIF XPSTU DBTF UIJT GFBUVSF DBO CF FYQMPJUFE CZ NBMJDJPVT TUSBQQT BJNJOH UP DBVTF IBSN CZ CMPDLJOH TPNF PG UIF EFWJDF‫۝‬T GVOD UJPOT GPS B MBSHF BNPVOU PG UJNF UIFSFCZ DBVTJOH B EFOJBM PG TFSWJDF 5P BDIJFWF UIJT UIF NBMXBSF NBZ USZ UP JOEVDF UIF VTFS UP BDDFQU B USVTU MFBTF XJUI B MBSHF FYQJSBUJPO EBUF 5P SFEVDF UIF OFHBUJWF F੖FDUT PG TVDI B॒BDLT CFGPSF HSBOUJOH B USVTU MFBTF UIF 04 DIFDLT UIF SFRVFTUFE USVTU MFBTF EVSBUJPO BHBJOTU B NBYJNVN WBMVF EF੗OFE BT BO 04 DPO੗HVSBUJPO QBSBNFUFS



5SVTU MFBTF MJGFDZDMF

य़F 04 NFDIBOJTNT QSPWJEFE CZ 5S6CJ TFF 'JHVSF  BJN UP HPWFSO UIF MJGFDZDMF PG USVTU MFBTFT " USVTU MFBTF DPNFT JOUP FYJTUFODF CZ FYQMJDJU SFRVFTU PG B HJWFO TUSBQQ BQQMJDBUJPO &TTFOUJBMMZ UIF TUSBQQ JOWPLFT B TZTUFN DBMM TUBSUMFBTF XIJDI SFTVMUT JO UIF BDUJWBUJPO PG UIF USVTU MFBTF BOE TVCTFRVFOU DIBOHF JO UIF EFWJDF TUBUF य़F EFWJDF FOUFST UIF SFTUSJDUFE NPEF JO XIJDI TPNF GVODUJPOT BSF UFNQPSBSJMZ EJTBCMFE &WFOUVBMMZ UIF USVTU MFBTF FYQJSFT BOE UIFTF SFTUSJDUJPOT BSF SFNPWFE DBVTJOH UIF EFWJDF UP TXJUDI CBDL UP VOSFTUSJDUFE NPEF य़F TJHOBUVSF PG TUBSUMFBTF JT TIPXO CFMPX TUBSUMFBTF p f → l JE | '"*य़JT TZTUFN DBMM UBLFT B SFTUSJDUJPO QPMJDZ p BOE B DBMMCBDL GVODUJPO f  य़F SFTUSJDUJPO QPMJDZ TQFDJ੗FT B TFU PG SFTUSJDUJPO SVMFT BJNFE UP EF੗OF XIJDI GVODUJPOT NVTU CF EJTBCMFE BOE B TFU PG UFSNJOBUJPO SVMFT GPS TQFDJGZJOH UIF UFSNJOBUJPO DPOEJUJPOT PG UIF USVTU MFBTF य़F TZTUFN DBMM JOWPDBUJPO DBO FJUIFS TVDDFFE SFUVSOJOH B USVTU MFBTF JE l JE PS GBJM *O GBDU CFGPSF UIF USVTU MFBTF DBO CF JTTVFE UIF 04 SFRVJSFT UIF VTFS UP BQQSPWF UIJT SFRVFTU *G UIF SFRVFTU JT EFOJFE UIF USVTU MFBTF SFRVFTU JT BCPSUFE 0UIFSXJTF UIF 04 JOTUBOUJBUFT B USVTU MFBTF BOE BQQMJFT UIF OFDFTTBSZ SFTUSJDUJPOT 8IFO UIF USVTU MFBTF FYQJSFT CFGPSF TXJUDIJOH CBDL TUBUFT UIF TZTUFN JOWPLFT UIF DBMMCBDL GVODUJPO

2 3

1 strapp logic t

OS unrestricted trust lease activation n

4 strapp logic

5

strapp callbackk

strapp logic

OS restricted estricte trust lease active

OS unrestricted ricted trust lease termination

'JHVSF  5JNFMJOF PG B UZQJDBM USVTU MFBTF f XIJDI FOBCMFT UIF TUSBQQ UP QFSGPSN BOZ DMFBOJOH PQFSBUJPOT FH FODSZQU EBUB  'JHVSF  JMMVTUSBUFT UIFTF PQFSBUJPOT TUSBQQ TUBSUT 

TUSBQQ JOWPLFT TUBSUMFBTF 

04 FOUFST SFTUSJDUFE NPEF VQPO VTFS BVUIPSJ[BUJPO 

DBMMCBDL FYFDVUFE VQPO UFSNJOBUJPO FWFOU 

BOE 04 MFBWFT SFTUSJDUFE NPEF  



3FTUSJDUJPO SVMFT BOE UFSNJOBUJPO FWFOUT

3FTUSJDUJPO SVMFT TQFDJGZ UIF TZTUFN TUBUF UIBU NVTU SFNBJO VONPE J੗FE XIJMF B USVTU MFBTF JT BDUJWF 'PS FYBNQMF B SFTUSJDUJPO SVMF ۠/FUXPSLۡ NBZ TUBUF UIBU UIF OFUXPSL BDDFTT NVTU CF EJTBCMFE TJODF UIF USVTU MFBTF TUBSUT VOUJM JU FYQJSFT *O HFOFSBM SFTUSJDUJPO SVMFT NBZ CF EFTJHOFE UP DPOUSPM BDDFTT UP QFSJQIFSBMT FH OFUXPSL PS DBN FSB

TZTUFN TFSWJDFT FH TDSFFOTIPU TFSWJDF FUD

TZTUFN TF॒JOHT FH NVUJOH UIF EFWJDF FOBCMJOH CMVFUPPUI

PS FYFDVUJPO PG BQQMJ DBUJPOT )PXFWFS UIF TQFDJ੗D SFTUSJDUJPOT TVQQPSUFE JO UIF TZTUFN BSF JNQMFNFOUBUJPOEFQFOEFOU *O 4FDUJPO  XF QSFTFOU UIF SVMFT DVSSFOUMZ TVQQPSUFE CZ PVS 5S6CJ JNQMFNFOUBUJPO 5FSNJOBUJPO FWFOUT USJHHFS UIF UFSNJOBUJPO PG BO BDUJWF MFBTF BOE DBO CF EFMJWFSFE JO POF PG UXP XBZT 0OF XBZ JT CZ EF੗OJOH UFS NJOBUJPO SVMFT JO UIF SFTUSJDUJPO QPMJDZ 5ZQJDBM UFSNJOBUJPO SVMFT EF੗OF UJNF DPOEJUJPOT FH B UJNFPVU TPVU  "EEJUJPOBMMZ UIFZ DBO CF CBTFE PO MPDBUJPO DPOEJUJPOT XIJDI DPO੗OF USVTU MFBTFT UP HFP HSBQIJDBM BSFBT EF੗OFE FH CZ (14 DPPSEJOBUFT PS WJDJOJUZ UP 8J'J BDDFTT QPJOUT "O BMUFSOBUJWF NFUIPE GPS UFSNJOBUJOH B MFBTF JT CZ FYQMJDJU JOWPDBUJPO PG UIF TZTUFN DBMM TUPQMFBTF य़JT TZTUFN DBMM BJNT UP BMMPX UIF TUSBQQ UIBU PXOT UIF USVTU MFBTF UP UFSNJOBUF JU CFGPSF UIF UFSNJOBUJPO SVMFT PDDVS 5P JOWPLF TUPQMFBTF UIF TUSBQQ POMZ OFFET UP QSPWJEF UIF USVTU MFBTF JE lid BT QBSBNFUFS TUPQMFBTF l JE → 0, | '"*य़F SFBTPO GPS EJTBCMJOH B USVTU MFBTF BIFBE PG UJNF JT BQQMJDBUJPO TQFDJ੗D #Z KVEJDJPVTMZ EF੗OJOH UFSNJOBUJPO SVMFT BOE JOWPLJOH TUPQMFBTF B TUSBQQ DBO HFOFSBUF B SJDI TFU PG UFSNJOBUJPO FWFOUT " TUSBQQ DBO BMTP FYQSFTT FYDFQUJPOBM UFSNJOBUJPO DPOEJUJPOT "OBMP HPVTMZ TUSBQQT DBO JOWPLF TUBSUMFBTF UP TUBSU MFBTFT XIFO POMZ DFSUBJO MPDBUJPO UFNQPSBM PS FYDFQUJPOBM DPOEJUJPOT IPME



5SVTU MFBTF BUUFTUBUJPO

'PS TPNF VTBHF TDFOBSJPT TUSBQQT NBZ OFFE UP DPOWJODF BO FYUFS OBM QBSUZ UIBU UIF EFWJDF PQFSBUFT JO SFTUSJDUFE NPEF BOE QPTTJCMZ DPNNVOJDBUF TFDVSFMZ XJUI UIBU QBSUZ *O QBSUJDVMBS JG B USVTU MFBTF FYQJSFT XIJMF EBUB JT JO USBOTJU UIF FYUFSOBM QBSUZ NBZ OFFE UP CF JNNFEJBUFMZ OPUJ੗FE BOE TUPQ GVSUIFS EBUB USBOTNJTTJPO JO PSEFS UP QSFWFOU TFDVSJUZ CSFBDIFT 5BLJOH TPNF JEFBT GSPN UIF USVTUFE DPNQVUJOH XPSME XF BEESFTT UIJT OFFE CZ QSPWJEJOH B USVTU MFBTF SFNPUF BࡇFTUBUJPO NFDIBOJTN XIJDI SFMJFT PO UXP QSJNJUJWFT RVPUFMFBTF n → R | '"*WFSJGZMFBTF R n → JOGP | '"*-

Challenger

Target Device TrUbi Apps

Secure Channel Handshake Strapp1

n q

Strapp2

Access hooks Access control callback Lease management

Regular Android Apps …

App1

App2

…

Client Applications

quotelease(n)  q

Android Framework

verifylease(n,q) ok Lease Conrmer App

Trusted Session …

'JHVSF  5SVTU MFBTF BUUFTUBUJPO QSPUPDPM #BTFE PO UIFTF UXP QSJNJUJWFT UIF TUSBQQ EFWFMPQFS DBO JNQMFNFOU B TJNQMF QSPUPDPM CFUXFFO TUSBQQ BOE FYUFSOBM QBSUZ JO PSEFS UP DPNNVOJDBUF TFDVSFMZ BOE XJUI HVBSBOUFFT UIBU UIF USVTU MFBTF JT BDUJWF TFF 'JHVSF   'JSTU UIF TUSBQQ PQFOT B TFDVSF DIBOOFM XJUI UIF TFSWFS FH VTJOH 44-  0WFS UIF TFDVSF DIBOOFM UIF TFSWFS DIBMMFOHFT UIF TUSBQQ CZ TFOEJOH JU B OPODF SFDFJWJOH B RVPUF BOE DIFDLJOH UIF RVPUF *G UIF RVPUF JT WBMJE UIF TUSBQQ FOEQPJOU JT USVTUXPSUIZ BOE UIF DPNNVOJDBUJPO JT TBGF 5P SFNPUFMZ EFUFDU UIBU UIF USVTU MFBTF FOEFE UIF TUSBQQ EFWFMPQFS DBO TFU B USVTU MFBTF DBMMCBDL UIBU DMPTFT UIF 44DPOOFDUJPO UIVT TJHOBMJOH UIF FYUFSOBM QBSUZ UIBU UIF USVTU MFBTF IBT FYQJSFE BOE OP NPSF EBUB TIPVME CF TFOU #Z DPNCJOJOH USVTU MFBTF B॒FTUBUJPO XJUI 44- JU JT UIFSFGPSF QPTTJCMF UP DSFBUF B USVTUFE TFTTJPO CFUXFFO CPUI QBSUJFT %FUBJMFE USVTU MFBTF BUUFTUBUJPO QSPUPDPM 8F OPX FYQMBJO JO NPSF EFUBJM UIF DSZQUPHSBQIJD PQFSBUJPOT UIBU FOBCMF BO FYUFSOBM QBSUZ DIBMMFOHFS UP EFUFSNJOF UIF USVTU MFBTF TUBUF PG B UBSHFU EFWJDF 8F BTTVNF UIBU FBDI 04 JT QSPWJTJPOFE XJUI B VOJRVF LFZQBJS BOE UIBU UIF QSJWBUF LFZ JT TFDVSFMZ TUPSFE CZ UIF 04 य़F QVCMJD LFZ JT DFSUJ੗FE CZ UIF EFWJDF NBOVGBDUVSFS य़F LFZ DFSUJ੗DBUF JOEJDBUFT UIF WFSTJPO PG UIF 04 BOE XIFUIFS UIF 04 TVQQPSUT USVTU MFBTFT 8F SFGFS UIF SFBEFS UP 'JHVSF  6OEFS UIFTF BTTVNQUJPOT UIF CBTJD QSPUPDPM JT BT GPMMPXT य़F DIBMMFOHFS TFOET B OPODF n UP UIF UBSHFU TUSBQQ XIJDI JOWPLFT RVPUF MFBTF QBTTJOH n BT JOQVU य़F 04 TJNQMZ SFUVSOT UIF SFQPSU NFTTBHF + RVPUF= m||n− K C(K ) य़F RVPUF DPOUBJOT B TJHOBUVSF PG JUT DVS SFOU SFTUSJDUJPO NPEF m SFTUSJDUFE PS VOSFTUSJDUFE DPODBUFOBUFE XJUI n य़F TJHOBUVSF JT QSPEVDFE XJUI UIF UBSHFU EFWJDF‫۝‬T QSJWBUF LFZ K −  य़F DFSUJ੗DBUF PG UIJT LFZ JT JODMVEFE JO UIF RVPUF य़F RVPUF JT UIFO SFUVSOFE UP UIF DIBMMFOHFS XIJDI JOWPLFT WFSJGZMFBTF UP DIFDL UIF RVPUF य़F RVPUF JT WBMJE JG J UIF OPODF JO UIF RVPUF NBUDIFT n UIFSFCZ EFUFDUJOH SFQMBZ B॒BDLT BOE JJ UIF TJHOBUVSF DIFDLT BHBJOTU K + FODMPTFE JO UIF DFSUJ੗DBUF BOE UIF DFSUJ੗DBUF JOEJDBUFT UIBU UIF 04 TVQQPSUT USVTU MFBTFT XIJDI WFSJ੗FT UIBU m SFUVSOFE JO UIF RVPUF JT NFBOJOHGVM य़JT CBTJD QSPUPDPM DBO CF BEWBODFE JO UISFF XBZT 'JSTU UIF DIBMMFOHFS NBZ OFFE UP WBMJEBUF UIF JEFOUJUZ PG UIF TUSBQQ BOE UIF DPOEJUJPOT PG UIF USVTU MFBTF 5P FOBCMF UIJT UIF RVPUF DBO JO DMVEF UIF TUSBQQ JEFOUJUZ OBNF WFSTJPO BOE TJHOBUVSF BOE EFUBJMT BCPVU UIF USVTU MFBTF SFTUSJDUJPO QPMJDZ BOE UFSNJOBUJPO DPOEJUJPOT  + RVPUF= m||id " ||pUM ||n− K C(K ) य़JT FYUSB JOGPSNBUJPO JT SFUVSOFE CZ RVPUFMFBTF BOE DBO CF WBMJEBUFE CZ UIF DIBMMFOHFS 4FDPOE UIF DIBMMFOHFS NBZ OFFE UP EFUFSNJOF JG UIF FOEQPJOU TUSBQQ JT JOEFFE UIF PXOFS PG UIF MFBTF 5P FOTVSF UIJT RVPUFMFBTF POMZ SFUVSOT B RVPUF UP UIF TUSBQQ UIBU DVSSFOUMZ PXOT UIF USVTU MFBTF PUIFSXJTF JU TFOET BO FSSPS NFTTBHF य़JSE JG UIFSF BSF DPODFSOT BCPVU UIF 04 JEFOUJUZ UIF QSPUPDPM DBO MFWFSBHF USVTUFE DPNQVUJOH IBSEXBSF *O UIJT DBTF UIF RVPUF NVTU CF FYUFOEFE XJUI BO BEEJUJPOBM TJHOBUVSF JTTVFE XJUI UIF

TrUbi Manager

App Lifecycle Hooks

Content Provider Hooks

Activity Manager

Settings Provider

Service Hooks Wi, Manager

Location Manager

AppOpps Service

Lease Store

Power Manager

Audio Manager

Alarm Manager

Global Screenshot

Camera Service

Bluetooth Manager

TrUbi Bus Android Framework Linux Kernel TrUbi Kernel Module

'JHVSF  5S6CJ JNQMFNFOUBUJPO PO "OESPJE

QMBUGPSN‫۝‬T JEFOUJUZ LFZ य़JT OFX TJHOBUVSF DPWFST UIF PSJHJOBM OPODF n DPODBUFOBUFE XJUI B IBTI PG UIF 04 DBMDVMBUFE VQPO CPPU य़JT IBTI FOBCMFT UIF DIBMMFOHFS UP WBMJEBUF UIF 04 JEFOUJUZ 5P QSPWJEF UIJT GVODUJPOBMJUZ B VOJRVF JEFOUJUZ LFZ NVTU CF FNCFEEFE JOUP UIF EFWJDF CZ UIF EFWJDF NBOVGBDUVSFS



-FBTF QFSTJTUFODF BOE DPO॒JDU SFTPMVUJPO

.BJOUBJOJOH QFSTJTUFOU USVTU MFBTF TUBUF JT B DSJUJDBM GVODUJPO PG 5S6CJ *O GBDU LFFQJOH USBDL PG BDUJWF USVTU MFBTFT JO WPMBUJMF NFNPSZ BMPOF XPVME DPOTUJUVUF BO JNQPSUBOU WVMOFSBCJMJUZ *O TVDI DPOEJUJPOT JG UIF EFWJDF XFSF SFCPPUFE JOGPSNBUJPO PG BDUJWF USVTU MFBTFT XPVME CF MPTU SFTVMUJOH JO B QPUFOUJBM WJPMBUJPO PG UFSNJOBUPS DPOEJUJPOT 8F BEESFTT UIJT QSPCMFN CZ CBDLJOH VQ BMM SFMFWBOU USVTU MFBTF TUBUF EBUB QFSTJTUFOUMZ 8IFO UIF QIPOF CPPUTUSBQT 5S6CJ ੗STU DIFDLT GPS QFSTJTUFOU USVTU MFBTF EBUB BOE JG OFDFTTBSZ SFTVNFT BOZ QSFWJPVTMZ JOUFSSVQUFE USVTU MFBTFT "OPUIFS JNQPSUBOU JTTVF UIBU 5S6CJ NVTU IBOEMF JT UIF DBTF XIFSF EJ੖FSFOU TUSBQQT TVCNJU PWFSMBQQJOH USVTU MFBTF SFRVFTUT XJUI DPO ੘JDUJOH SFTUSJDUJPO SVMFT *O HFOFSBM SFTUSJDUJPO SVMFT BSF DPO੘JDUJOH XIFOFWFS UIFZ BDU VQPO UIF TBNF SFTPVSDF JO PSEFS UP JNQPTF JS SFDPODJMBCMF TUBUFT 'PS FYBNQMF UXP USVTU MFBTFT p1 BOE p2 XIJDI SFRVJSF FYDMVTJWF FYFDVUJPO SJHIUT GPS TUSBQQ S 1 BOE S 2 SFTQFDUJWFMZ *O UIJT DBTF B DPO੘JDU DMFBSMZ FYJTUT CFDBVTF POMZ POF PG UIF TUSBQQT DBO CF HJWFO FYDMVTJWF SJHIU UP FYFDVUF PO UIF EFWJDF 5P BEESFTT UIJT QSPCMFN XF PQUFE UP SFDPODJMF DPO੘JDUJOH SFRVFTUT CZ JNQMFNFOUJOH B TJNQMF टSTU DPNF टSTU TFSWFE DPO੘JDU SFTPMVUJPO QPMJDZ *O PUIFS XPSET JG B USVTU MFBTF JT BDUJWF BOE B DPO੘JDUJOH USVTU MFBTF JT JTTVFE UIF MB॒FS XJMM POMZ CF FOGPSDFE BॏFS UIF GPSNFS FYQJSFT PS JT FYQMJDJUMZ UFSNJOBUFE



*.1-&.&/5"5*0/

5P WBMJEBUF PVS TZTUFN EFTJHO XF JNQMFNFOUFE 5S6CJ PO "OESPJE CBTFE NPCJMF EFWJDFT 5P GBDJMJUBUF UIF JNQMFNFOUBUJPO PG TZTUFN XJEF IPPLT FYQMBJOFE JO 4FDUJPO 

XF VTF BO "4. JNQMFNFOUBUJPO GSPN /PWFNCFS  XIJDI SFRVJSFT "OESPJE ,JU,BU 5S6CJ TPVSDF DPEF XBT XSJ॒FO JO +BWB ,-0$ BOE $ ,-0$ 

ff ;2i `272`2M+2 iQ i?2 h`l#B JM;2` AaJSS i`m#B 4 AaJSSX aim# X bAMi2`7+2 U a2`pB+2JM;2` X ;2ia2`pB+2 UǴh_l"AǴV V c ff T`b2 H2b2 7`QK sJG 7 B H 2 QM ǴTi?Ǵ G2b2>M/H2` ?M/H2` 4 M2r G2b2>M/H2`UTi?V c G2b2 H2b2 4 ?M/H2` X T`b2G2b2 UV c i`v & ff BMbiMiBi2 i?2 i`mbi H2b2 BM i?2 bvbi2K BMi H2b2A/ 4 i`m#B X bi`iG2b2 U H2b2 - M2r h`mbiG2b2GBbi2M2` UV & BMi +HH#+F Uh2`KBMiBQM1p2Mi 2V & ff BMpQF2/ #27Q`2 i?2 H2b2 2M/b ' 'V c ' +i+? Uh`l#B_2KQi21t+2TiBQM 2V & ff H2b2 +`2iBQM 7BH2/ '

5

3FTUSJDUPST

%FTDSJQUJPO

8

"

&YFD"QQT

1SFWFOUT UIF FYFDVUJPO PG BQQMJDBUJPOT

×

3

/FUXPSL

1SFWFOUT BDDFTT UP UIF *OUFSOFU

×

$BNFSB

%FOJFT BDDFTT UP UIF DBNFSB

×

1IPOF $BMM

1SFWFOUT NBLJOH PS SFDFJWJOH QIPOF DBMMT

×

4.4

1SFWFOUT TFOEJOH PS SFDFJWJOH 4.4  ..4 NFTTBHFT

×

4DSFFOTIPU

#MPDLT TDSFFOTIPUT

.JDSPQIPOF

.VUFT UIF NJDSPQIPOF

4PVOE

'PSDF UIF TPVOE UP CF NVUFE

×

#SJHIUOFTT

%JNT EFWJDF TDSFFO CSJHIUOFTT BOE QSFWFOUT DIBOHFT

×

"JSQMBOF .PEF

%JTBCMFT BMM XJSFMFTT USBOTNJTTJPO GVODUJPOT PG UIF EFWJDF

-&%

'PSDFT UIF DBNFSB CVJMUJO -&% UP CF EJTBCMFE

#MVFUPPUI

%JTBCMFT #MVFUPPUI DPNNVOJDBUJPO

5JNF

1SFWFOUT DIBOHFT UP TZTUFN UJNF

4

-JTUJOH  +BWB DPEF GSBHNFOU UP TUBSU B MFBTF

×

-FHFOE 5 UZQF PG SFTUSJDUPS " BQQMJDBUJPO 3 SFTPVSDF 4 TF॒JOHT 8 BQQ XIJUFMJTU



'JHVSF  QSFTFOUT UIF CMVFQSJOU PG PVS JNQMFNFOUBUJPO 5S6CJ SFTUT VQPO B TUBOEBSE "OESPJE TUBDL XIJDI DPNQSJTFT B NPEJ੗FE -JOVY LFSOFM CP॒PN MBZFS

UIF "OESPJE GSBNFXPSL XIJDI JODMVEFT UIF "OESPJE SVOUJNF MJCSBSJFT TZTUFN TFSWJDFT BOE TZTUFN BQQT NJEEMF MBZFS

BOE DMJFOU BQQMJDBUJPOT UPQ MBZFS  5S6CJ BEET B TFU PG TQFDJ੗D DPNQPOFOUT TIPXO BT EBSL TIBEFE CPYFT XIJDI JNQMFNFOU UIF USVTU MFBTF SFGFSFODF NPOJUPS य़F DPSF PG UIF TZTUFN JT UIF 5S6CJ .BOBHFS B TZTUFN TFSWJDF UIBU FOGPSDFT USVTU MFBTF SFTUSJDUJPOT DPPSEJOBUFT UIF USVTU MFBTF MJGFDZDMF BOE NBOBHFT USBOTJUJPOT CFUXFFO 04 SFTUSJDUJPO NPEFT य़F 5S6CJ .BOBHFS TFSWFT USVTU MFBTF DBMMT JTTVFE CZ TUSBQQT XIJDI SVO PO UIF DMJFOU BQQMJDBUJPO MBZFS BMPOHTJEF SFHVMBS "OESPJE BQQMJDBUJPOT 5P JOUFSGBDFXJUIUIFVTFSBOEPCUBJOUSVTUMFBTF BVUIPSJ[BUJPOT UIF 5S6CJ .BOBHFS MBVODIFT UIF -FBTF $POटSNFS TZTUFN BQQ XIJDI EJTQMBZT MFBTF DPOEJUJPOT UP UIF VTFS BOE QSPWJEFT CV॒POT GPS BDDFQUJOH PS EFDMJOJOH UIFN य़F 5S6CJ .BOBHFS LFFQT QFSTJTUFOU TUBUF PG POHPJOH USVTU MFBTFT PO UIF -FBTF 4UPSF 5P FOGPSDF BDDFTT DPOUSPM SFTUSJDUJPOT UIF 5S6CJ .BOBHFS SFMJFT PO B TFU PG IPPLT TQSFBE BDSPTT UIF TZTUFN )PPLT NPOJUPS FWFSZ BDDFTT UP SFTUSJDUFE PCKFDUT BOE USJHHFS DBMMCBDLT UP UIF 5S6CJ .BOBHFS JO PSEFS UP QFSGPSN BDDFTT DPOUSPM EFDJTJPOT 4PNF PG UIFTF IPPLT BSF QMBDFE JO UIF "OESPJE GSBNFXPSL SFQSFTFOUFE JO 'JHVSF  BT TNBMM TIBEFE CPYFT JOTJEF QSFFYJTUJOH "OESPJE TZTUFN DPNQPOFOUT  य़FJS HPBM JT UP DPOUSPM SFMFWBOU FWFOUT JOWPMWJOH UIF MJGFDZDMF PG BQQMJDBUJPOT FH MBVODIJOH BO BQQ

BDDFTT UP DPOUFOU QSPWJEFST FH TZTUFN TF॒JOHT

PS BDDFTT UP TZTUFN TFSWJDFT UIBU DPOUSPM DFSUBJO SFTPVSDFT FH TPVOE DBNFSB  4PNF PUIFS IPPLT BSF MPDBUFE JO UIF -JOVY LFSOFM FH GPS SFTUSJDUJOH OFUXPSL BDDFTT

NPSF TQFDJ੗DBMMZ JO UIF 5S6CJ LFSOFM NPEVMF 5P TUSFBNMJOF UIF DPNNVOJDBUJPO CFUXFFO IPPLT BOE 5S6CJ NBOBHFS BDDFTT FWFOUT BSF SPVUFE GSPN UIF IPPLT UP UIF 5S6CJ .BOBHFS WJB B EFEJDBUFE TZTUFN TFSWJDF OBNFE 5S6CJ #VT



5BCMF  3FTUSJDUPST TVQQPSUFE CZ 5S6CJ

5S6CJ JOUFSOBMT

5S6CJ "1*

5P FYQPTF JUT TFSWJDFT UP TUSBQQT 5S6CJ QSPWJEFT B TJNQMF "1* XIJDI JNQMFNFOUT UIF USVTU MFBTF QSJNJUJWF JOUSPEVDFE JO 4FDUJPO  -JTUJOH  TIPXT B TBNQMF +BWB DPEF PG UIF TUFQT UIBU B TUSBQQ EFWFMPQFS XPVME OFFE UP GPMMPX UP TUBSU B USVTU MFBTF OBNFMZ PCUBJO B SFGFSFODF UP UIF 5S6CJ.BOBHFS SFBEUIFSFTUSJDUJPOQPMJDZGSPNBO9.-੗MFJOUPBMPDBM PCKFDU JOTUBODF BOE JOWPLF NFUIPE bi`iG2b2 XJUI UXP QBSBNFUFST UIF SFTUSJDUJPO QPMJDZ PCKFDU BOE UIF USVTU MFBTF UFSNJOBUJPO DBMMCBDL

"MUFSOBUJWFMZ UP 9.- ੗MFT UIF SFTUSJDUJPO QPMJDZ DBO CF JOJUJBMJ[FE QSPHSBNNBUJDBMMZ 5P UFSNJOBUF UIF USVTU MFBTF FYQMJDJUMZ OPU TIPXO JO -JTUJOH 

UIF EFWFMPQFS NVTU JOWPLF biQTG2b2 5P BDDPNNPEBUF B MBSHF SBOHF PG SFTUSJDUJPO QPMJDJFT XF JNQMF NFOUFE  EJ੖FSFOU SFTUSJDUPST BT MJTUFE JO 5BCMF  'PS FBDI SFTUSJDUPS XF JOEJDBUF UIF UZQF OBNF B CSJFG EFTDSJQUJPO BOE XIJUFMJTU TVQQPSU य़F UZQF JOEJDBUFT UIF SFTUSJDUPS DBUFHPSJFT BQQMJDBUJPO SFTPVSDF PS TF॒JOHT 5S6CJ QSPWJEFT POF BQQMJDBUJPO SFTUSJDUPS ੗WF SFTPVSDF SF TUSJDUPST OFUXPSL DBNFSB QIPOF DBMM 4.4 BOE TDSFFOTIPU TFSWJDF

BOE TFWFO TF॒JOH SFTUSJDUPST NJDSPQIPOF TPVOE WPMVNF TDSFFO CSJHIUOFTT BJSQMBOF NPEF -&% #MVFUPPUI BOE TZTUFN UJNF  #Z EFGBVMU UIF SFTUSJDUJPOT EFTDSJCFE JO UIF UBCMF XJMM CF BQQMJFE UP BMM BQQMJDBUJPOT JOTUBMMFE JO UIF TZTUFN DPNQSJTJOH UIF TUSBQQ UIBU PXOT UIF MFBTF 4PNF SFTUSJDUPST IPXFWFS DBO SFDFJWF B XIJUFMJTU EFTJH OBUJOH BQQMJDBUJPOT UIBU XJMM OPU CF B੖FDUFE CZ UIF SFTUSJDUPS य़F GPVSUI DPMVNO PG 5BCMF  QMBDFT NBSL ۠×ۡ JG B XIJUFMJTU JT TVQQPSUFE य़F USVTU MFBTF SFNPUF B॒FTUBUJPO QSJNJUJWFT GPMMPX UIF DSZQUP HSBQIJD QSPUPDPMT TQFDJ੗FE JO 4FDUJPO  'PS TZNNFUSJD DSZQUPHSBQIZ XF VTF "&4 BOE GPS EJHJUBM TJHOBUVSFT 34" BOE 4)" 5P TFDVSF UIF DSZQUPHSBQIJD LFZT XF VTF "OESPJE‫۝‬T ,FZ 4UPSF *O PVS DVSSFOU JNQMFNFOUBUJPO XF EP OPU WFSJGZ UIF JOUFHSJUZ PG UIF LFSOFM VTJOH USVTUFE DPNQVUJOH IBSEXBSF य़F SFBTPO JT UIBU JO PSEFS UP FOTVSF DPNQBUJCJMJUZ XJUI "4. TFF UIF OFYU TFDUJPO

XF VTFE UIF TBNF IBSEXBSF UFTUCFE BT "4.‫۝‬T BVUIPST EJE /FYVT  QIPOFT  )PX FWFS UIJT IBSEXBSF P੖FST OP BDDFTT UP USVTUFE DPNQVUJOH QSJNJUJWFT /FWFSUIFMFTT UIJT MJNJUBUJPO JT OPU GVOEBNFOUBM



4ZTUFN IPPLT

5P JNQMFNFOU UIF SFTUSJDUPST JOEJDBUFE BCPWF JU XBT OFDFTTBSZ UP NPEJGZ UIF "OESPJE 04ۘCPUI BU GSBNFXPSL BOE LFSOFM MFWFMTۘJO PSEFS UP PWFSSJEF UIF BDDFTT DPOUSPM EFDJTJPOT UBLFO CZ "OESPJE JUTFMG )PXFWFS NPEJGZJOH UIF 04 JO TVDI B SBOHF JT OPU POMZ DPNQMFY BOE FSSPSQSPOF CVU QPTFT TFSJPVT PCTUBDMFT UP UIF EFWFMPQNFOU BOE JO DPSQPSBUJPO PG OFX SFTUSJDUPST JO UIF GVUVSF 5P UBDLMF UIJT DIBMMFOHF UIF ੗STU BQQSPBDI XF DPOTJEFSFE XBT TJNQMZ UP SFWPLF "OESPJE QFS NJTTJPOT PG UIF SFTUSJDUFE SFTPVSDFT )PXFWFS UIF TQFDUSVN PG USVTU MFBTF SFTUSJDUJPOT JT XJEFS UIBO UIBU DPWFSFE CZ "OESPJE QFSNJTTJPOT FH DPOUSPMMJOH BQQ FYFDVUJPO TZTUFN DMPDL

"T B SFTVMU UP SFEVDF UIF DPNQMFYJUZ PG UIJT UBTL BOE GBDJMJUBUF UIF FYUFOTJCJMJUZ PG PVS TZTUFN XF JNQMFNFOUFE B IPPLJOH NFDIBOJTN CBTFE PO "OESPJE 4FDVSJUZ .PEVMFT "4.  "4. JT B TFDVSJUZ GSBNFXPSL UIBU QMBDFT IPPLT JO UIF "OESPJE TZTUFN BOE BMMPXT BQ QMJDBUJPO EFWFMPQFST UP PWFSSJEF UIF TZTUFN‫۝‬T EFGBVMU BDDFTT DPOUSPM NFDIBOJTNT CZ JNQMFNFOUJOH DVTUPN BDDFTT EFDJTJPOT JO UIFJS BQ QMJDBUJPO DPEF "4. QSPWJEFT B CBDLCPOF GPS QMBDJOH BOE IBOEMJOH IPPLT JO CPUI UIF GSBNFXPSL BOE LFSOFM UIF 5S6CJ #VT JT JNQMF NFOUFE CZ UIF "4. 4FSWJDF UIF 5S6CJ LFSOFM NPEVMF JT CBTFE PO UIF "4. -4. GPS JOUFSDFQUJOH LFSOFM IPPLT BOE TPNF GSBNFXPSL IPPLT BSF QSPWJEFE CZ "4. JO "DUJWJUZ .BOBHFS BOE $BNFSB 4FSWJDF  /PUF IPXFWFS UIBU "4. BMPOF JT JOTVਖ਼DJFOU UP JNQMFNFOU 5S6CJ 'JHVSF  JMMVTUSBUFT UIF FYUFOU UP XIJDI XF VTFE "4. UIF HSFZ CBDL HSPVOE JOEJDBUFT UIBU B 5S6CJ DPNQPOFOU XBT OBUJWFMZ JNQMFNFOUFE CZ VT EJBHPOBM TUSJQFT VOEFS XIJUF CBDLHSPVOE NFBOT UIBU JU XBT CBTFE PO BO VONPEJ੗FE "4. DPNQPOFOU BOE EJBHPOBM TUSJQFT VOEFS HSFZ CBDLHSPVOE EFOPUFT UIBU JU XBT NPEJ੗FE GSPN B QSFFYJTUJOH "4. DPNQPOFOU *O QBSUJDVMBS XF IBE UP JNQMFNFOU WBSJPVT GSBNF XPSL IPPLT VOTVQQPSUFE CZ "4. NPEJ੗FE UIF "4. LFSOFM NPEVMF UP DPOUSPM TVTQFOTJPO BOE UFSNJOBUJPO PG BQQMJDBUJPO QSPDFTTFT

BOE CVJMU UIF SFNBJOJOH 5S6CJ DPNQPOFOUT GSPN TDSBUDI /FYU XF QSPWJEF NPSF EFUBJMT PG UIF NPTU UFDIOJDBMMZ SFMFWBOU GFBUVSFT UIBU IBE UP CF BEESFTTFE TQFDJ੗DBMMZ GPS 5S6CJ



#MPDLJOH BOE SFTVNJOH BQQMJDBUJPOT

5S6CJ QSPWJEFT B SFTUSJDUPS OBNFE &YFD"QQT XIJDI QSFWFOUT BMM CVU UIF VTFSMFWFM BQQT TQFDJ੗FE JO B XIJUFMJTU GSPN FYFDVUJOH 8IFO B USVTU MFBTF TUBSUT 5S6CJ DIFDLT BMM SVOOJOH BQQ QSPDFTTFT UIBU BSF OPU JEFOUJ੗FE JO UIF SFTUSJDUPS‫۝‬T XIJUFMJTU BOE TVTQFOET UIFN VOUJM UIF MFBTF UFSNJOBUFT 8IJMF UIF MFBTF JT BDUJWF 5S6CJ GPSCJET UIF FYFDVUJPO PG OFX QSPDFTTFT GPS UIF BQQT OPU JO UIF MJTU 8IFO UIF MFBTF UFSNJOBUFT 5S6CJ SFNPWFT UIF QSPDFTT FYFDVUJPO SFTUSJDUJPO BOE SFTVNFT BMM TVTQFOEFE QSPDFTTFT 3FTVNJOH BQQMJDBUJPO QSPDFTTFT BJNT UP SFEVDF UIF JNQBDU PO VTFS FYQFSJFODF TJODF UIF BQQ‫۝‬T QSFWJPVT TUBUF XJMM CF SFDPWFSFE BॏFS UIF MFBTF UFSNJOBUFT 5P FOTVSF UIBU UIF FOUJSFUZ PG BO BQQMJDBUJPO‫۝‬T TUBUF JT QSPQFSMZ TVTQFOEFE BOE SFTVNFE 5S6CJ NVTU LFFQ USBDL PG BMM UIF QSPDFTTFT UIBU CFMPOH UP B HJWFO BQQMJDBUJPO *O GBDU "OESPJE BTTJHOT B NBJO QSPDFTT UP FBDI BQQMJDBUJPO UIBU JT MBVODIFE BOE GSPN UIJT QSPDFTT UIF BQQMJDBUJPO DPEF DBO TQBXO BEEJUJPOBM CBDLHSPVOE QSPDFTTFT VTJOH UIF TZTUFN DBMM JOUFSGBDF )PXFWFS LFFQJOH USBDL PG BMM QSPDFTTFT JT SFMBUJWFMZ DIBMMFOHJOH "MUIPVHI UIF "DUJWJUZ.BOBHFS DPOUSPMT UIF MJGFDZDMF PG BQQMJDBUJPOT‫ ۝‬NBJO QSPDFTTFT JU EPFT OPU TVQFSWJTF UIFJS CBDLHSPVOE QSPDFTTFT 'PS UIJT SFBTPO XF NVTU TVTQFOE  SFTVNF BQQMJDBUJPOT‫ ۝‬QSPDFTTFT GSPN UIF -JOVY LFSOFM 8IFO B USVTU MFBTF TUBSUT UIF 5S6CJ .BOBHFS TFOET B MJTU PG QSPDFTT 6*%T UIBU BSF BMMPXFE UP FYFDVUF UP UIF 5S6CJ LFSOFM NPEVMF 'SPN UIF LFSOFM 5S6CJ MPPQT UISPVHI UIF TZTUFN‫۝‬T QSPDFTT MJTU BOE TFOET B aA:ahPS TJHOBM UP FWFSZ QSPDFTT XIPTF 6*% CFMPOHT UP UIF VTFSTQBDF BOE JT OPU QSFTFOU JO UIF MJTU 8IFO UIF MFBTF ੗OJTIFT 5S6CJ TXFFQT UIF QSPDFTT MJTU MJLF CFGPSF CVU UIJT UJNF TFOET B aA:*PLh TJHOBM UP UIF QSFWJPVTMZ TVTQFOEFE QSPDFTTFT F੖FDUJWFMZ VOGSFF[JOH UIFN 5P JNQMFNFOU UIFTF PQFSBUJPOT XF FYUFOEFE "4.‫۝‬T NJEEMFXBSFUP LFSOFM DPNNVOJDBUJPO NFDIBOJTN 5P QSFWFOU BQQT GSPN SVOOJOH XIJMF B MFBTF JT BDUJWF XF TJNQMZ VTFE QSFFYJTUJOH "4. IPPLT QMBDFE JO UIF "DUJWJUZ.BOBHFS 4PNF

PG UIFTF IPPLT TVQFSWJTF UIF MJGFDZDMF PG BQQMJDBUJPOT‫ ۝‬NBJO QSPDFTTFT BOE DPNQPOFOUT 5S6CJ MFWFSBHFT UIFTF IPPLT UP EFOZ PQFSBUJPOT UIBU SFTVMU JO UIF FYFDVUJPO PG OFX BQQMJDBUJPO QSPDFTTFT TUBSU "DUJWJUJFT BOE 4FSWJDFT CJOE UP 4FSWJDFT BOE JOUFOU CSPBEDBTUT UP BQQT XIJDI DBVTF UIF FYFDVUJPO PG #SPBEDBTU 3FDFJWFST  4JODF CBDLHSPVOE QSP DFTTFT DBO POMZ CF TQBXOFE GSPN NBJO QSPDFTTFT CZ CMPDLJOH UIF MB॒FS 5S6CJ BMTP CMPDLT UIF GPSNFS



,FFQJOH USBDL PG UJNF BOE MPDBUJPO

*O PSEFS UP TBUJTGZ UIF USVTU MFBTF DPOEJUJPOT JNQPTFE CZ TUSBQQT 5S6CJ OFFET UP TFDVSFMZ LFFQ USBDL PG UJNF BOE MPDBUJPO 5P UIJT FOE HJWFO UIBU UIF 04 JT QBSU PG 5S6CJ‫۝‬T USVTUFE DPNQVUJOH CBTF XF SFMZ PO NFDIBOJTNT QSPWJEFE CZ PS EFQMPZFE JOUP UIF 04 *O QBSUJDVMBS XJUI SFTQFDU UP UJNF LFFQJOH 5S6CJ VTFT B TZTUFN CBDLHSPVOE UJNFS UISFBE UIBU UFSNJOBUFT USVTU MFBTFT BU UIF TQFDJ੗FE UJNF 8IFO B MFBTF JT BCPVU UP CF FOGPSDFE 5S6CJ DBMDVMBUFT UIF BCTPMVUF FYQJSBUJPO UJNF PG UIF MFBTF BOE TBWFT UIJT JOGPSNBUJPO QFSTJTUFOUMZ 5S6CJ LFFQT MPHHJOH UIF UJNF MFॏ GPS UIF USVTU MFBTF FYQJSBUJPO TP BT UP QSFWFOU EFWJDF SFCPPUT GSPN JOUFSGFSJOH XJUI UIF EVSBUJPO PG UIF MFBTF य़VT FWFO JG B NBMJDJPVT VTFS SFCPPUT IJT EFWJDF 5S6CJ FOTVSFT UIBU UIF MFBTF JT SFTVNFE BU TZTUFN TUBSUVQ UIFSFGPSF FOTVSJOH GVMM MFBTF FOGPSDFNFOU "EEJUJPOBMMZ UP QSFWFOU UIF VTFS PS BQQMJDBUJPOT GSPN NPEJGZJOH UIF TZTUFN UJNF UISPVHI UIF 4F॒JOHT BQQ 5S6CJ MFWFSBHFT IPPLT QMBDFE JO UIF 4ZTUFN $MPDL BOE "MBSN .BOBHFS TZTUFN TFSWJDFT 8JUI SFTQFDU UP UIF MPDBUJPO 5S6CJ JNQMFNFOUT UXP MPDBUJPOCBTFE USVTU MFBTF UFSNJOBUPST HQT BOE XJGJ 'PS MPDBUJPO USBDLJOH 5S6CJ JOUSPEVDFT DIBOHFT UP "OESPJE‫۝‬T 8J'J BOE -PDBUJPO NBOBHFST 'PS (14 5S6CJ XBJUT GPS  MPDBUJPO NPEJ੗DBUJPO OPUJ੗DBUJPOT JOEJDBUJOH UIF VTFS JT PVUTJEF UIF MFBTF‫۝‬T QFSJNFUFS CFGPSF BDUVBMMZ UFSNJOBUJOH UIF MFBTF 'PS 8J'J B CBDLHSPVOE UISFBE TDBOT TVSSPVOEJOH OFUXPSLT FWFSZ  TFDPOET XIJDI BSF JEFOUJ੗FE CZ UIFJS ."$ BOE UFSNJOBUFT UIF MFBTF JG UIF SFRVJSFE 8J'J OFUXPSLT BSF OPU XJUIJO SFBDI BॏFS  TFDPOET 'PS (14 BOE 8J'J 5S6CJ BHBJO MFWFSBHFT JUT USVTU MFBTF QFSTJTUFODF NFDIBOJTN JO DBTF PG EFWJDF SFCPPUJOH 6QPO TZTUFN TUBSUVQ 5S6CJ XBJUT  TFDPOET UP BTTFTT UIF TVSSPVOEJOH 8J'J OFU XPSLT BOE  TFDPOET GPS (14 TJHOBMT CFGPSF EFDJEJOH XIFUIFS UIF MFBTF TIPVME CF SFWPLFE PS OPU 5JNF BOE TQBDF WBMVFT BSF QSPWJEFE UP UIF UFSNJOBUPST BT QBSBNFUFST #Z EFGBVMU 5S6CJ EF੗OFT B NBYJNVN UJNFPVU



64& $"4&

5P EFNPOTUSBUF 5S6CJ JO B DPODSFUF VTBHF TDFOBSJP XF QSPUPUZQFE B VTF DBTF TUSBQQ OBNFE N&YBN XIJDI XBT XSJ॒FO JO +BWB JO BCPVU ,-0$ य़JT BQQMJDBUJPO QSPWJEFT TVQQPSU GPS B #:0% NPCJMF TDF OBSJP XIPTF HPBM JT UP SFQMBDF QSJOUFE FYBN DPQJFT XJUI EJHJUBM FYBN TVCNJTTJPOT XIJDI DBO CF QFSGPSNFE GSPN TUVEFOUT‫ ۝‬PXO NPCJMF EFWJDFT *O UIJT DPOUFYU FYBNT NVTU TUJMM CF BOTXFSFE JO FYBNJOBUJPO SPPNT JO UIF QSFTFODF PG B QSPGFTTPS 5P UIJT FOE XF XBOU UP FOTVSF UIBU GSPN UIF NPNFOU UIF TUVEFOU FOUFST UIF FYBNJOBUJPO SPPN BॏFS CFJOH QSPQFSMZ BVUIFOUJDBUFE CZ UIF QSPGFTTPS CFGPSF UIF FYBN TUBSUT

VOUJM UIF NPNFOU UIF TUVEFOU FYJUT UIF SPPN VQPO DPNQMFUJOH UIF FYBN

TUVEFOUT‫ ۝‬NPCJMF EFWJDFT NVTU CF DPOTUSBJOFE UP UIF FYFDVUJPO PG B TJOHMF USVTUFE BQQMJDBUJPOۘ UIF N&YBN TUSBQQۘSFTQPOTJCMF GPS MPBEJOH UIF FYBN RVFTUJPOT GSPN B USVTUFETFSWFS EJTQMBZJOHUIFNPOTUVEFOUT‫۝‬EFWJDFT SFBEJOHTUVEFOUT‫۝‬ MPDBM JOQVU BOE TVCNJ॒JOH UIFJS SFTQPOTFT CBDL UP UIF USVTUFE TFSWFS

([DP 6HUYHU

ϰ

ϭ ϰ

Ϯ 6WXGHQW¶V 'HYLFH

3URIHVVRU¶V 'HYLFH

7UXVW/HDVH $XWKRUL]DWLRQ 66/6HVVLRQ 66/ 7UXVWHG6HVVLRQ

ϯ

'JHVSF  N&YBN XPSL॒PX 5P QSFWFOU DIFBUJOH FH CZ BDDFTTJOH UIF *OUFSOFU PO B CSPXTFS

5S6CJ XJMM CF DSVDJBM CZ FOTVSJOH UIBU UIFTF SFTUSJDUJPOT DBOOPU CF PWFSSJEEFO CZ TUVEFOUT 'JHVSF  JMMVTUSBUFT UIF TUFQT JNQMFNFOUFE CZ N&YBN JO PSEFS UP BEESFTT UIFTF SFRVJSFNFOUT य़F ੗STU TUFQ SFQSFTFOUT B QSFQBSB UPSZ PQFSBUJPO JO XIJDI UIF QSPGFTTPS SFUSJFWFT UIF JEFOUJUJFT BOE DSFEFOUJBMT PG FOMJTUFE TUVEFOUT BTTJHOFE UP IJT FYBNJOBUJPO SPPN "T TUVEFOUT FOUFS BO FYBNJOBUJPO SPPN UIF QSPGFTTPS BVUIFOUJDBUFT FBDI TUVEFOU BOE CPUI UIFJS EFWJDFT FOHBHF B QSPUPDPM JO PSEFS UP FOGPSDF UIF OFDFTTBSZ SFTUSJDUJPOT PO UIF TUVEFOU‫۝‬T EFWJDF $PNNVOJDBUJOH PWFS /'$ UIF QSPGFTTPS‫۝‬T EFWJDF TFOET UIF SFRVJSFE SFTUSJDUJPO QPMJDZ UP UIF TUVEFOU‫۝‬T EFWJDF TUFQ 

BOE XBJUT VOUJM UIF TUVEFOU BDDFQUT UIF USVTU MFBTF TUFQ   य़F SFTUSJDUJPO QPMJDZ TQFDJ੗FT BO &YFD"QQT SFTUSJDUPS HSBOUJOH FYDMVTJWF FYFDVUJPO SJHIUT UP UIF N&YBN TUSBQQ QBDLBHF "ॏFS BQQSPWJOH UIF QPMJDZ UIF EFWJDF FOUFST UIF SFTUSJDUFE NPEF BOE UIF TUVEFOU NBZ UBLF IJT QMBDF JO UIF SPPN 5P TUBSU UIF FYBN UIF QSPGFTTPS TJHOBMT UIF FYBN TFSWFS UP BMMPX UIF EFWJDFT PG TUVEFOUT JO UIF SPPN UP SFUSJFWF UIF FYBN RVFTUJPOT GSPN UIF TFSWFS TUFQ   य़F USVTU MFBTF FYQJSFT XIFO POF PG ੗WF UFSNJOBUJPO DPO EJUJPOT PDDVS UIF FYBN UJNF MJNJU JT SFBDIFE UIF TUVEFOU TVCNJUT UIF FYBN UIF TUVEFOU BCPSUT UIF FYBN UIF QSPGFTTPS UFSNJOBUFT UIF TUVEFOU‫۝‬T FYBN GPS TPNF SFBTPO PS UIF TUVEFOU FYJUT UIF SPPN BOE TUFQT BXBZ GSPN UIF MPDBM 8J'J SBOHF /FYU XF CSJF੘Z EJTDVTT SFMFWBOU B॒BDLT UIBU TUVEFOUT DBO USZ UP MBVODI BOE SFTQFDUJWF EFGFOTF NFBTVSFT JNQMFNFOUFE CZ N&YBN %FWJDF TXBQQJOH 4UVEFOUT NBZ MFWFSBHF B TFDPOE EFWJDF UP DIFBU "MUIPVHI 5S6CJ EPFT OPU P੖FS B TPVOE TPMVUJPO UP UIJT JTTVF BQQMJ DBUJPOBM NFDIBOJTNT DPVQMFE XJUI IVNBO JOWJHJMBUJPO DBO BMMPX GPS B QSPGFTTPS UP EFUFDU TVDI GSBVET *O N&YBN XF JNQMFNFOUFE B CSJHIUOFTT EFUFDUJPO TPMVUJPO UIBU BMMPXT UIF QSPGFTTPS UP CF OPUJ ੗FE XIFO UIJT MFWFM ESPQT QPTTJCMZ NFBOJOH UIF EFWJDF JO RVFTUJPO JT DPODFBMFE #Z EPJOH TP XF P੖FS QSPGFTTPST B KVTUJ੗BCMF SFBTPO UP FORVJSF B TUVEFOU BCPVU IJT EFWJDF‫۝‬T TUBUF "U UIF TBNF UJNF XF BMTP BWPJE TJUVBUJPOT XIFSF B TUVEFOU TXBQT UIF EFWJDF BOE MPPLT GPS BOTXFST JOBEWFSUFOUMZ JO QMBJO TJHIU PG UIF QSPGFTTPS *O UIJT DBTF UIF QSPGFTTPS XPVME CF OPUJ੗FE UIF MFHJUJNBUF EFWJDF XBT IJEEFO BOE UIF EFWJDF UIF TUVEFOU XBT VTJOH XBT OPU UIF POF BVUIPSJ[FE .BMJDJPVT TUSBQQ 4UVEFOUT DPVME CF JOEVDFE UP JOTUBMM B NBMJDJPVT N&YBN BQQMJDBUJPO XIJDI DPVME DPNQSPNJTF UIF OPSNBM DPVSTF PG UIF FYBN FH CZ UFSNJOBUJOH UIF USVTU MFBTF BIFBE PG UJNF XJUIPVU TUVEFOUT‫ ۝‬BXBSFOFTT XIJDI XPVME QSFWFOU UIFN GSPN TVCNJ॒JOH UIFJS SFTQPOTFT 5P QSFWFOU UIJT QSPCMFN N&YBN SFMJFT PO UIF BQQ‫۝‬T TJHOBUVSF WFSJ੗DBUJPO GFBUVSF JNQMFNFOUFE CZ 5S6CJ‫۝‬T USVTU MFBTF OFHPUJBUJPO NFDIBOJTN य़JT NFBOT UIBU EVSJOH MFBTF OFHPUJBUJPO UIF N&YBN BQQ JOTUBMMFE PO FBDI TUVEFOU‫۝‬T EFWJDF IBT JUT TJHOBUVSF

DIFDLFE BHBJOTU UIF TJHOBUVSF PG B N&YBN BQQMJDBUJPO FOEPSTFE CZ UIF TDIPPM य़JT QSPDFTT BMMPXT UIF QSPGFTTPS UP EFUFDU UIF JOTUBMMBUJPO PG JMMFHJUJNBUF N&YBN TUSBQQT 8J'J TQPP॑OH #Z TQPP੗OH B 8J'J TJHOBM B TUVEFOU DPVME MFBE N&YBN UP BTTVNF IF XBT TUJMM UBLJOH UIF FYBN JO DBTF IF MFॏ UIF FYBNJOBUJPO SPPN XJUIPVU UFSNJOBUJOH JU FYQMJDJUMZ 3FHBSEJOH UIJT JTTVF XF BTTVNF JU JT UIF SFTQPOTJCJMJUZ PG UIF QSPGFTTPS UP FOTVSF TUVEFOUT TVCNJU  BCPSU UIF FYBN UISPVHI N&YBN CFGPSF MFBWJOH UIF SPPN UIVT QSFWFOUJOH GVSUIFS TVCNJTTJPO PG FYBN BOTXFST *O UIJT DBTF QSPGFTTPST CFOF੗U GSPN N&YBN‫۝‬T UFSNJOBUJPO OPUJ੗DBUJPO JF B DBMMCBDL GVODUJPO TJNJMBS UP UIF POF JO 4FDUJPO  UIBU OPUJ੗FT UIF QSPGFTTPS FWFSZ UJNF B TUVEFOU ੗OJTIFT IJT FYBN 6TFS JNQFSTPOBUJPO "OPUIFS QPUFOUJBM B॒BDL DPOTJTUT PG BMMPXJOH B TUVEFOU QIZTJDBMMZ MPDBUFE PVUTJEF UIF QSFNJTFT PG UIF FYBNJOBUJPO SPPN ZFU DPWFSFE CZ UIF MPDBM 8J'J OFUXPSL UP FOSPM BOE TVCNJU BO FYBNPOCFIBMGPGBOPUIFSTUVEFOU )PXFWFS HJWFOUIBUTUVEFOUTNVTU CF BVUIFOUJDBUFE UISPVHI /'$ JF B DMPTF QSPYJNJUZ UFDIOPMPHZ XF GPSDFUIFQSFTFODFPGUIFTUVEFOUCFGPSFUIFQSPGFTTPS UIVTFMJNJOBUJOH UIF QPTTJCJMJUZ UP QFSGPSN UIJT B॒BDL



&7"-6"5*0/

0VS FWBMVBUJPO PG 5S6CJ BJNT UP EFUFSNJOF JUT JNQBDU UP UIF GVOD UJPOBMJUZ PG FYJTUJOH BQQMJDBUJPOT 4FDUJPO 

UP UIF QFSGPSNBODF PG BQQMJDBUJPOT 4FDUJPO 

BOE UP UIF VTFS FYQFSJFODF 4FDUJPO  



*NQBDU UP UIF GVODUJPOBMJUZ PG BQQMJDBUJPOT

5P BTTFTT UIF JNQBDU PG 5S6CJ UP UIF GVODUJPOBMJUZ PG BQQMJDBUJPOT XF OFFE  UP EFUFSNJOF XIFUIFS 5S6CJ‫۝‬T USVTU MFBTFT BSF F੖FDUJWF XIFO BQQMJFE UP SFBM BQQMJDBUJPOT BOE  UP TUVEZ QPUFOUJBM TJEFF੖FDUT UP BQQMJDBUJPOT XIFO TVCKFDUFE UP USVTU MFBTF SFTUSJDUJPOT .FUIPEPMPHZ 5P BDIJFWF PVS HPBMT XF DPMMFDUFE B UFTU TVJUF PG VONPEJ੗FE SFBMXPSME BQQMJDBUJPOT BOE BQQMJFE USVTU MFBTFT UP UIFN VOEFS EJ੖FSFOU QB॒FSOT 'PS UIFTF QB॒FSOT XF DIBOHFE CPUI UIF UZQF PG SFTUSJDUPS BQQMJFE CZ UIF USVTU MFBTF BOE BMTP UIF SFMBUJWF QPJOU JO UJNF XIFSF UIF USVTU MFBTF XBT BQQMJFE CFGPSF EVSJOH PS BॏFS UIF BQQMJDBUJPO IBT BDDFTTFE B SFTUSJDUFE SFTPVSDF 8FTFMFDUFEBQQMJDBUJPOTUIBUSFRVJSFBDDFTTUPSFTPVSDFTUIBU5S6CJ DBO SFTUSJDU QSPDFTT OFUXPSL DBNFSB QIPOF DBMM 4.4 NJDSPQIPOF TPVOE CSJHIUOFTT -&% BOE #MVFUPPUI 5P UFTU FBDI SFTUSJDUPS XF VTF B NJY PG TZTUFN BQQT GSPN UIF WBOJMMB "OESPJE EJTUSJCVUJPO FH 4ZTUFN $BNFSB

BOE BQQT GSPN UIF (PPHMF 1MBZ BQQ NBSLFU  8F DIPTF BQQT UIBU XFSF QPQVMBS BOE IJHIMZ SBUFE CZ .BSDI  &BDI SFTUSJDUPS XBT UFTUFE XJUI  BQQT FYDFQU GPS UIF SFTUSJDUPST BJSQMBOF NPEF UJNF BOE TDSFFOTIPU य़F SFBTPO GPS OPU UFTUJOH UIFTF SFTUSJDUPST XJUI NVMUJQMF BQQT JT UIBU UIFZ DBO CF USJHHFSFE POMZ UISPVHI B MJNJUFE TFU PG FOUSZQPJOUT TVDI BT UIF TZTUFN TF॒JOHT UIF QPXFS CV॒PO PS UIF "OESPJE %FCVH #SJEHF *O UPUBM XF DPMMFDUFE  EJ੖FSFOU BQQT .PTU PG UIFTF BQQT XFSF VTFE UP UFTU B TJOHMF SFTUSJDUPS 5P UFTU UIF QSPDFTT SFTUSJDUPS XF SFVTFE  PG UIFTF BQQT य़F UFTUT XFSF QFSGPSNFE PO UXP /FYVT  EFWJDFT GFBUVSJOH B RVBEDPSF  ()[ $16  (# PG 3".  (# PG NFNPSZ  8J'J JOUFSGBDF  Y  EJTQMBZ .1 DBNFSB  Y  QJY BOE B -&% ੘BTI #PUI EFWJDFT XFSF ੘BTIFE XJUI "OESPJE  "041 QBUDIFE XJUI 5S6CJ DPEF 'PS DPNNVOJDBUJPOT XF VTFE 8J'J

"#-

"%-

""-

180

#,'

$*%

-'3

160

$16

    

ۗ  ۗ  

ۗ    ۗ

  ۗ  ۗ

/FUXPSL

ۗ    

ۗ    ۗ

ۗ

ۗ

$BNFSB

    

ۗ    ۗ

  ۗ  ۗ

ۗ  ۗ  

1IPOF $BMM

    

  ۗ  ۗ

  ۗ  ۗ

  ۗ  ۗ

4.4  ..4

    

  ۗ  ۗ

  ۗ  ۗ

ۗ

.JDSPQIPOF

ۗ    

  ۗ  ۗ

  ۗ  ۗ

ۗ

4PVOE

ۗ    

  ۗ  ۗ



  ۗ  ۗ

#SJHIUOFTT

ۗ    

  ۗ  ۗ

ۗ

ۗ

-&%

ۗ    

  ۗ  ۗ

ۗ    ۗ

ۗ    ۗ

#MVFUPPUI

ۗ    

  ۗ  ۗ

ۗ

ۗ

    

    

    

    

80 60 40 20 0

y

r if

te

uo

tF

tK

tK

tK

tS

op

Ve

Q

St

ar

St

ar

St

ar

St

ar

10

5

1

5SVTU MFBTF FॐFDUJWFOFTT BOE TJEF FॐFDUT 'PS BMM UFTUFE BQQMJDB UJPOT 5S6CJ XBT F੖FDUJWF BU FOGPSDJOH USVTU MFBTF SFTUSJDUJPOT JF XIFOFWFS B USVTU MFBTF JT BDUJWF BQQMJDBUJPOT IBWF OP BDDFTT UP UIF SFTPVSDFT UIBU BSF DPOTUSBJOFE CZ UIF USVTU MFBTF 5BCMF  TVNNBSJ[FT PVS ੗OEJOHT GPS UISFF DPNQMFNFOUBSZ DBTFT 6OEFS ۠"DDFTT #FGPSF -FBTFۡ "#-

UIF USVTU MFBTF JT BDUJWBUFE BॏFS UIF UFTUFE BQQ IBT TUBSUFE UP BDDFTT B SFTPVSDF "T FYQFDUFE XF PCTFSWFE UIBU UIF BDDFTT UP UIF SFTPVSDF CZ UIF BQQMJDBUJPO XBT CMPDLFE JNNFEJBUFMZ TJODF UIF BDUJWBUJPO PG UIF USVTU MFBTF य़F XBZ IPX UIJT BDDFTT XBT CMPDLFE CZ 5S6CJ XBT NBOJGFTUFE JO UISFF EJG GFSFOU GPSNT TPNF BQQMJDBUJPOT TUPQ IBWJOH BDDFTT UP UIF SFTPVSDF 

PUIFST BSF LJMMFE 

BOE PUIFST BSF GSP[FO   'PSN  BQQMJFT XIFO 5S6CJ DBO JOUFSDFQU BMM PQFSBUJPOT JTTVFE CZ UIF BQQMJDBUJPO UP B HJWFO SFTPVSDF &YBNQMFT JODMVEF UIF NJDSPQIPOF PS UIF -&% ੘BTI *O TVDI DBTFT FWFSZ BDDFTT JT QSFDFEFE CZ BO BDDFTT DPOUSPM EFDJTJPO UIBU 5S6CJ DBO DPOUSPM *O DPOUSBTU GPS SFTPVSDFT XIFSF BO BDDFTT EFDJTJPO JT NBEF POMZ XIFO UIF BQQMJDBUJPO VTFT UIF SFTPVSDF GPS UIF ੗STU UJNF 5S6CJ NVTU LJMM UIF BQQ JO PSEFS UP FOTVSF UIBU OP GVSUIFS BDDFTTFT DBO CF DBSSJFE PVU CZ TBJE BQQMJDBUJPO GPSN   य़JT QPMJDZ JT JNQMFNFOUFE GPS  DBNFSB BQQT BOE  OFUXPSLJOH BQQT 'PS USVTU MFBTFT UIBU SFTUSJDU BQQ FYFDVUJPO GSFF[JOH VOBVUIPSJ[FE BQQT JT FYQFDUFE GPSN   'PS UIF DBTF ۠"DDFTT %VSJOH -FBTFۡ "%-

XF BDUJWBUFE UIF USVTU MFBTF ੗STU BOE POMZ UIFO MBVODIFE UIF BQQMJDBUJPO XIJDI XPVME UIFO B॒FNQU UP BDDFTT UIF SFTUSJDUFE SFTPVSDF *O UIJT DBTF EFTQJUF UIF GBDU UIBU BQQMJDBUJPOT IBE CFFO HJWFO MFHJUJNBUF BDDFTT UP UIF SFTPVSDF FYQMJDJUMZ EFDMBSFE JO UIF NBOJGFTU BOE BVUIPSJ[FE CZ UIF VTFS

5S6CJ XBT F੖FDUJWF BU TVTQFOEJOH BQQMJDBUJPOT‫ ۝‬BDDFTT SJHIUT UP UIBU SFTPVSDF XIJMF UIF USVTU MFBTF XBT BDUJWF )PXFWFS EJ੖FSFOU BQQMJDBUJPOT SFBDUFE EJ੖FSFOUMZ UP UIJT PQFSBUJPO 'PS FYBNQMF GPS UIF DBNFSB  PVU PG  BQQT UFSNJOBUF B TJOHMF BQQ SFNBJOT FYFDVUJOH CVU TIPXT B CMBDL TDSFFO UP UIF VTFS BOE UBLFT OP QIPUPT *O PUIFS DBTFT BQQMJDBUJPOT QSPWJEF EJ੖FSFOU PVUQVUT UP UIF VTFS 'PS FYBNQMF SFHBSEJOH UIF NJDSPQIPOF  BQQT UBQF TJMFODF XIJMF B TJOHMF BQQ OPUJ੗FTUIFVTFSBCPVUUIFMBDLPGJOQVU "TBSFTVMUPGMFBTFSFTUSJDUJPOT XF EFUFDUFE JO TPNF DBTFT TJEF F੖FDUT UP UIF DPOTJTUFODZ CFUXFFO UIF

100

ar

5BCMF  5SVTU MFBTFT PO SFBM NPCJMF BQQMJDBUJPOT

120

St

-FHFOE 4J[F  UFTU TVJUF TJ[F 4  OVNCFS PG TZTUFN BQQT   OVNCFS PG BQQT 5  UPUBM OVNCFS PG BQQT  "#-  BDDFTT CFGPSF MFBTF #  BDDFTT UP SFTPVSDF CMPDLFE ,  BQQ LJMMFE '  BQQ GSP[FO  "%-  BDDFTT EVSJOH MFBTF $  BQQ TUBUF BOE (6* DPOTJTUFOU *  BQQ TUBUF BOE (6* JODPOTJTUFOU %  BQQ EJFT  ""-  BDDFTT BॏFS MFBTF -  TFBNMFTT BDDFTT '  SFRVJSFT SFGSFTI PQFSBUJPO 3  SFRVJSFT BQQ SFTUBSU 

140

St

5PUBM

Execution time (ms)

4J[F 45

3FTUSJDUPST

'JHVSF  &YFDVUJPO UJNF PG "1* DBMMT JOUFSOBM TUBUF PG UIF BQQ BOE JUT (6* *O QBSUJDVMBS XF FYQFSJFODFE JODPOTJTUFODJFT JO  BQQT 'PS FYBNQMF JG UIF VTFS UVSOT PO UIF #MVFUPPUI BOE B MFBTF JT BDUJWF BO BQQMJDBUJPO XJMM NJTMFBEJOHMZ TIPX UIF #MVFUPPUI TUBUVT BT FOBCMFE *O DPOUSBTU  BQQT VQEBUF UIFJS WJTVBM JOUFSGBDFT DPOTJTUFOUMZ 'PS JOTUBODF BMM QIPOF EJBMFS BQQT SFGSFTI UIFJS (6* QSPQFSMZ CZ EJTBCMJOH DBMMT 6OEFS "%- POF BQQ DSBTIFE EVF UP B OVMM QPJOUFS FYDFQUJPO -BTUMZ ۠"DDFTT "ॏFS -FBTFۡ ""- DPWFST UIF DBTF XIFSF BO BQQ B॒FNQUT UP SFHBJO BDDFTT UP B SFTPVSDF UIBU IBE CFFO CMPDLFE CZ B USVTU MFBTF *G UIF USVTU MFBTF IBT FYQJSFE UIF BQQ NVTU CF BCMF UP SFHBJO BDDFTT 6OEFS ""- XF EFUFDUFE UIBU JO NPTU DBTFT BQQMJDBUJPOT NBOBHFE UP SFHBJO BDDFTT UP UIF SFTPVSDF TFBNMFTTMZ JO  PVU PG  UFTUT *O PUIFS DBTFT IPXFWFS UIF VTFS NVTU QFSGPSN TPNF NBOVBM PQFSBUJPO UP ۠SFGSFTIۡ UIF (6* FH CZ QSFTTJOH UIF CBDL CV॒PO BOE SFTUBSUJOH BO BQQMJDBUJPO BDUJWJUZ " SFGSFTI PQFSBUJPO JT SFRVJSFE CZ  BQQT *O NPSF FYUSFNF DBTFT BQQT NVTU CF FOUJSFMZ SFTUBSUFE य़JT PDDVST JO  DBTFT  DBNFSB BQQT BOE UISFF BQQT IBOEMJOH NJDSPQIPOF CSJHIUOFTT BOE 4.4 /PUF UIBU UIF SFBTPO GPS CPUI UIJT BCOPSNBM CFIBWJPS BOE UIF JODPOTJTUFODJFT EFUFDUFE JO "%DBTFT JT UIBU USVTU MFBTFT NPEJGZ UIF GVODUJPOBMJUZ UIBU BQQMJDBUJPOT BSF FYQFDUJOH GSPN UIF "OESPJE "1* "T B SFTVMU JO PSEFS UP XPSL QSPQFSMZ XJUI 5S6CJ BQQMJDBUJPOT NVTU CF BEBQUFE UP IBOEMF FWFOUT PG SFWPDBUJPO BOE SFBDRVJTJUJPO PG SFTPVSDF BDDFTT



*NQBDU UP UIF QFSGPSNBODF PG BQQMJDBUJPOT

5P TUVEZ UIF QFSGPSNBODF PWFSIFBET PG 5S6CJ XF NFBTVSF UIF FYF DVUJPO UJNF PG UIF "1* DBMMT BOE UIF UJNF UP TFUVQ USVTU TFTTJPOT "MM NFBTVSFNFOUT XFSF UBLFO GSPN /FYVT  EFWJDFT VTJOH NJDSPCFODI NBSLT 6OMFTT TUBUFE PUIFSXJTF GPS FBDI FYQFSJNFOU XF SFQPSU NFBO BOE TUBOEBSE EFWJBUJPO PG  SVOT 5P BWPJE QFSGPSNBODF SFBEJOH OPJTF GSPN CB॒FSZ DPOTVNQUJPO EFWJDFT SFNBJO DPOOFDUFE UP UIF QPXFS QMVH EVSJOH PVS FYQFSJNFOUT 1FSGPSNBODF PG 5S6CJ "1* 0WFSBMM XF ੗OE UIBU UIF QFSGPSNBODF PWFSIFBE JT TNBMM 'JHVSF  QSFTFOUT PVS FWBMVBUJPO SFTVMUT PG UIF 5S6CJ "1* QSJNJUJWFT य़F SFMBUJWFMZ MBSHF TUBOEBSE EFWJBUJPO WBMVFT BSF NBJOMZ DBVTFE CZ UIF FYFDVUJPO PG "OESPJE‫۝‬T HBSCBHF DPMMFDUPS "T GPS UIF TUBSU MFBTF QSJNJUJWF JU XBT UFTUFE VOEFS EJ੖FSFOU DPOEJUJPOT 'JHVSF  TIPXT UIBU UIF NJOJNVN FYFDVUJPO UJNF PG TUBSU MFBTF JT  NT BOE UBLFT QMBDF XIFO XF SFTUSJDU POF SFTPVSDF XJUIPVU OFFEJOH UP LJMM PS UP TVTQFOE BQQMJDBUJPOT 4UBSU 4  *G XF HSPX UIF OVNCFS PG BQQMJDBUJPOT UIBU OFFE UP CF LJMMFE XIFO TUBSUJOH UIF USVTU MFBTF 4UBSU ,n

UIF FYFDVUJPO UJNFT JODSFBTF QSPQPSUJPOBMMZ UP UIF OVNCFS n PG LJMMFE BQQMJDBUJPOT CFUXFFO  BOE  NT GPS  BOE 

5SVTU -FBTF *OTUBMMFS 5JNFT 44- QIBTF

53# QIBTF

5PUBM

8J'J

5JNF 1FSDFOUBHF 3PVOE 5SJQT

T ±   

T ±   

T ±   

/'$

5JNF 1FSDFOUBHF 3PVOE 5SJQT

T ±   

T ±   

T ±   

5BCMF  1FSGPSNBODF PG BUUFTUBUJPO BOE MFBTF EFQMPZNFOU BQQT SFTQFDUJWFMZ *G UIF USVTU MFBTF GSFF[FT BMM TFSWJDFT BOE BQQT JF BQQMJFT UIF QSPDFTT SFTUSJDUPS UIF TUBSU MFBTF UBLFT  NT 4UBSU '  "T PQQPTFE UP TUBSU MFBTF BMM PUIFS 5S6CJ "1* QSJNJUJWFT FYFDVUF JO DPOTUBOU UJNF TJODF UIFZ BSF JOEFQFOEFOU PG UIF SFTUSJDUPST CFJOH FOGPSDFE "T TIPXO JO 'JHVSF  UIF QSJNJUJWFT UP TUPQ RVPUF BOE WFSJGZ B USVTU MFBTF UBLF   BOE  NT SFTQFDUJWFMZ $PNQBS JOH UIF SFNPUF B॒FTUBUJPO QSJNJUJWFT XF TFF UIBU RVPUFMFBTF JT NPSF Fਖ਼DJFOU UIBO WFSJGZMFBTF य़F SFBTPO JT UIBU UIF GPSNFS QFSGPSNT B TJOHMF EJHJUBM TJHOBUVSF XIJMF UIF MB॒FS WFSJ੗FT UXP TJHOBUVSFT GSPN B RVPUF BOE GSPN B DFSUJ੗DBUF TFF 4FDUJPO   1FSGPSNBODF PG BUUFTUBUJPO BOE MFBTF EFQMPZNFOU "DDPSEJOH UP PVS FYQFSJFODF B DPNNPO PQFSBUJPO QFSGPSNFE CZ TUSBQQT JT UIF OFHPUJBUJPO PG USVTU MFBTFT य़JT PQFSBUJPO MFBET POF QBSUZ UP ੗STU BU UFTU B TFDPOE QBSUZ BOE UIFO VQPO TVDDFTTGVM B॒FTUBUJPO JOTUSVDU UIBU TFDPOE QBSUZ UP EFQMPZ B TQFDJ੗D USVTU MFBTF 8F DBMM UIJT PQFSBUJPO USVTU MFBTF JOTUBMMFS 5BCMF  TIPXT UIF UPUBM FYFDVUJPO UJNF PG UIJT DPNCJOFE PQFSBUJPO XIFO UIF DPNNVOJDBUJPO UBLFT QMBDF PWFS 8J'J  TFDPOET PS /'$  TFDPOET  5P CF॒FS VOEFSTUBOE UIFTF OVNCFST XF CSFBL UIFN EPXO JOUP JUT UXP DPOTUJUVFOU QBSDFMT 44- IBOETIBLF 44- BOE 5S6CJ IBOETIBLF 53#  य़F 44- IBOETIBLF JT UIF ੗STU BDUJPO UP CF QFSGPSNFE CZ B USVTU MFBTF JOTUBMMFS BOE UBLFT UXP SPVOE USJQT UP FYFDVUF य़F 5S6CJ IBOETIBLF FOTVFT UIF 44- IBOETIBLF BOE DPNQSJTFT UXP SPVOE USJQT GPS  TFOEJOH UIF SFTUSJDUJPO QPMJDZ BOE TUBSUJOH UIF USVTU MFBTF BOE  JTTVJOH BOE WFSJGZJOH RVPUF TJHOBUVSFT 8JUI 8J'J UIF 44IBOETIBLF UBLFT BCPVU  PG UIF UPUBM UJNF XIFSFBT XJUI /'$ UIJT DPOUSJCVUJPO JODSFBTFT UP  य़JT JT FYQMBJOFE CZ /'$‫۝‬T TMPXFS DPOOFDUJPO TFUVQ UJNF CVU BMTP CFDBVTF PG UIF EJ੖FSFODF JO UIF OVNCFS PG SPVOE USJQT #FDBVTF /'$ NFTTBHFT IBWF B TNBMMFS QBZMPBE XF IBE UP CSFBL EPXO NFTTBHFT SFTVMUJOH JO B QFSGPSNBODF QFOBMUZ XIFSF /'$ UBLFT PWFS UXP UJNFT MPOHFS UP DPNQMFUF UIF 44- QIBTF XIFO DPNQBSFE XJUI 8J'J य़F EJ੖FSFODF CFUXFFO UIF OVNCFS PG SPVOEUSJQT BOE QFSGPSNBODF JT OPU MJOFBS CFDBVTF /'$‫۝‬T MBUFODZ JT MPXFS UIBO 8J'J‫۝‬T 0O UIF PUIFS IBOE CFDBVTF 53# JOWPMWFT TNBMMFS NFTTBHFT UIF EJ੖FSFODF CFUXFFO /'$ BOE 8J'J JT TNBMMFS



*NQBDU UP UIF VTFS FYQFSJFODF

8F DPODFOUSBUF PO BEESFTTJOH UXP NBJO RVFTUJPOT JO QBSUJDVMBS 2

XIFUIFS UIF BCJMJUZ PG 5S6CJ UP SFTUSJDU UIF GVODUJPOBMJUZ PG EFWJDFT VOEFSNJOFT VTFST‫ ۝‬DPO੗EFODF JO UIF TFDVSJUZ PG UIF TZTUFN XIJDI DPVME EFUFS UIF BEPQUJPO PG 5S6CJ JO UIF GVUVSF

BOE 2 XIFUIFS QPUFOUJBM VTFST ੗OE UIF USVTU MFBTF QBSBEJHN UP CF JOUVJUJWF BOE 5S6CJ CBTFE BQQMJDBUJPOT FBTZ UP VTF .FUIPEPMPHZ 5P BEESFTT UIFTF RVFTUJPOT XF DBSSJFE PVU UXP TUVE JFT CPUI PG XIJDI JO UIF DPOUFYU PG UIF N&YBN TDFOBSJP *O POF DBTF

XF DPOEVDUFE B GFBTJCJMJUZ TUVEZ DPOTJTUJOH PG UXP POMJOF TVSWFZT POF GPS TUVEFOUT BOE BOPUIFS GPS QSPGFTTPST 5PHFUIFS UIFTF TVSWFZT DPN QSJTFE B QPPM PG  RVFTUJPOT DPWFSJOH B CSPBE SBOHF PG UPQJDT TVDI BT TFDVSJUZ DPODFSOT BOE VTFS JODFOUJWFT 8F DPMMFDUFE  BOTXFST GSPN TUVEFOUT CFUXFFO  BOE  ZFBST PME  NBMF BOE  GFNBMF "EEJUJPOBMMZ XF DPMMFDUFE  QSPGFTTPS BOTXFST  NBMF BOE  GFNBMF *O B TFDPOE DBTF XF DPOEVDUFE B IBOETPO VTBCJMJUZ TUVEZ XIFSF B HSPVQ PG VTFST JOUFSBDUFE XJUI B 5S6CJFOBCMFE EFWJDF SVOOJOH N&YBN 'PS  NJOVUFT VTFST XFSF JOTUSVDUFE UP BOTXFS B TNBMM FYBN BT XFMM BT USZJOH UP DIFBU CZ DJSDVNWFOUJOH UIF USVTU MFBTF NFDIBOJTN 8F DPOEVDUFE  UFTUT XJUI FOHJOFFSJOH TUVEFOUT CF UXFFO UIF BHFT PG  BOE   NBMF BOE  GFNBMF BOE XJUI EJ੖FSFOU MFWFMT PG QSP੗DJFODZ JO NPCJMF EFWJDFT TPNF TUVEFOUT DBO TFOE  SFDFJWF UFYUT BOE QIPOF DBMMT PUIFST NBOBHF BQQT BOE EJTL TQBDF BOE TPNF FWFO LOPX IPX UP EFWFMPQ NPCJMF BQQT 'PS UIFTF UFTUT XF VTFE EFWJDFT ੘BTIFE XJUI 5S6CJ %VSJOH UIF UFTUT XF BJNFE UP ੗OE PVU XIFUIFS VTFST VOEFSTUPPE UIF USVTU MFBTF NPEFM BOE IPX UIFZ GFMU BCPVU JUT JOUVJUJWFOFTT BOE FBTF PG VTF 8F XFSF BMTP JOUFSFTUFE JO TFFJOH XIFUIFS VTFST‫ ۝‬QFSDFQUJPOT PO UIF USVTU MFBTF NPEFM XPVME DIBOHF BॏFS B IBOETPO FYQFSJFODF XJUI B 5S6CJFOBCMFE EFWJDF 2 $PO॑EFODF 'SPN UIF GFBTJCJMJUZ TUVEZ XF MFBSOFE UIBU  PG UIF TVCKFDUT XFSF GBWPSBCMF UP BDDFQUJOH UIF SFTUSJDUJPOT JNQPTFE CZ USVTU MFBTFT JO UIF DPOUFYU PG BO FYBN BT UIFZ CFMJFWFE TVDI SFTUSJD UJPOT XFSF DMFBSMZ SFRVJSFE GPS UIBU QBSUJDVMBS BQQMJDBUJPO TDFOBSJP 4UVEFOUT GFMU DPNGPSUBCMF XJUI 5S6CJ‫۝‬T QSJWBDZ HVBSBOUFFT CFDBVTF XF FYQMBJOFE UIBU QSPGFTTPST DBOOPU DPWFSUMZ SFTUSJDU TF॒JOHT XJUI PVU TUVEFOUT‫ ۝‬DPOTFOU "EEJUJPOBMMZ XF FYQMBJOFE QSPGFTTPST DBOOPU BDDFTT TUVEFOUT‫ ۝‬QSJWBUF EBUB MFWFSBHJOH USVTU MFBTFT 'SPN UIF VTBCJMJUZ TUVEZ UIF WBTU NBKPSJUZ PG TUVEFOUT  XBT OPU EJTUSFTTFE BॏFS DPO੗SNJOH UIFZ DPVMEO‫۝‬U BDDFTT PUIFS GVODUJPOT PG UIF EFWJDF PUIFS UIBO UIF N&YBN TUSBQQ JUTFMG BT UIFZ VOEFSTUPPE UIF QVSQPTF BOE UIF UJNFMJNJUFE EVSBUJPO PG TVDI SFTUSJDUJPOT 4PNF PG UIFTF TUVEFOUT  BMTP BOTXFSFE UIF POMJOF TVSWFZ BOE EFDMBSFE UIBU BॏFS VTJOH N&YBN UIFJS TLFQUJDJTN UPXBSET 5S6CJ‫۝‬T F੖FDUJWF OFTT IBT DIBOHFE DPNQMFUFMZ 2 6TBCJMJUZ 0WFSBMM VTFST XFSF BCMF UP DMFBSMZ VOEFSTUBOE UIF DPODFQU PG USVTU MFBTFT )PXFWFS TPNF DPNQMBJOUT XFSF SFQPSUFE NPTUMZ SFMBUFE XJUI UIF VTFS JOUFSGBDF PG PVS 5S6CJ JNQMFNFOUBUJPO 'JSTU VTFST IBE EJਖ਼DVMUZ JOUFSQSFUJOH UIF MFBTF DPOEJUJPOT UIBU 5S6CJ EJTQMBZT JO B QPQVQ XJOEPX FWFSZ UJNF B USVTU MFBTF JT BDUJWBUFE 8F MFBSOFE UIBU UIF UFYU XF XFSF VTJOH UP DPOWFZ UIFTF DPOEJUJPOT XBT UPP WFSCPTF BOE TIPVME JEFBMMZ CF SFQMBDFE CZ TPNF TVHHFTUJWF JDPO 4FDPOE VTFST FYQSFTTFE EJWFSHFOU PQJOJPOT XJUI SFTQFDU UP UIF QPQVQ BVUIPSJ[BUJPO XJOEPXT FWFSZ UJNF B USVTU MFBTF JT SFRVFTUFE CZ B HJWFO BQQMJDBUJPO 4PNF VTFST FYQSFTTFE UIF PQJOJPO UIBU BG UFS BVUIPSJ[JOH BO BQQMJDBUJPO UP SFRVFTU B TQFDJ੗D USVTU MFBTF GPS UIF ੗STU UJNF UIJT BVUIPSJ[BUJPO EFDJTJPO SFNBJOT JNQMJDJU GPS GVUVSF USVTU MFBTF SFRVFTUT CZ UIF TBNF BQQMJDBUJPO 0UIFS VTFST IPXFWFS EFDMBSFE JU XBT JNQPSUBOU GPS UIFN UP CF QSPNQUFE GPS FWFSZ USVTU MFBTF SFRVFTU #BTFE PO UIFTF EJ੖FSFOU SFBDUJPOT XF NPEJ੗FE PVS 5S6CJ JNQMFNFOUBUJPO UP MFU VTFST DPO੗HVSF XIJDI PQUJPO UIFZ QSFGFS *O QBSUJDVMBS BॏFS UIF ੗STU USVTU MFBTF BVUIPSJ[BUJPO VTFST DBO PQU UP SFDFJWF POMZ OPUJ੗DBUJPOT UIBU UIF USVTU MFBTF IBT CFFO SFBDUJWBUFE XJUIPVU UIF OFFE UP QSPWJEF FYQMJDJU JOQVU



3&-"5&% 803,

" MBSHF CPEZ PG XPSL BJNT UP JNQSPWF EBUB TFDVSJUZ GSPN VOUSVTUFE "OESPJE BQQMJDBUJPOT 4PNF TZTUFNT BJN UP QSPUFDU VTFST‫ ۝‬QSJWBDZ UISPVHI EBUB TIBEPXJOH BQQMJDBUJPO XPSL੘PX DPOUSPM PS JOGPSNBUJPO੘PXDPOUSPM 0UIFSQSPQPTBMTSF੗OF"OESPJE‫۝‬TQFS NJTTJPO NPEFM JO PSEFS UP QSPWJEF VTFST XJUI BEWBODFE GFBUVSFT FH BTTJHONFOU PG EJ੖FSFOU QFSNJTTJPOT UP BQQT‫ ۝‬TVCDPNQPOFOUT PS EF੗OJUJPO PG DPOTUSBJOUT PO JOEJWJEVBM BQQ SFTPVSDF VTBHF  "OPUIFS HSPVQ PG QSPQPTBMT JNQSPWFT BDDFTT DPOUSPM NFDIBOJTNT CZ NJUJHBUJOH QSJWJMFHF FTDBMBUJPO NPSF TQFDJ੗DBMMZ DPOGVTFEEFQVUZ BOE DPMMVTJPO B॒BDLT &YJTUJOH BQQSPBDIFT NBZ MFWFSBHF TUBUJD BOBM ZTJT UFDIOJRVFT SVOUJNF FOGPSDFNFOU UFDIOJRVFT PS CPUI  य़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य़F DMPTFTU TZTUFNT UP PVST BJN UP BMMPX GPS UIF NBJOUFOBODF PG TFDVSJUZ QPMJDJFT PO NPCJMF EFWJDFT CZ USVTUFE UIJSE QBSUJFT .PCJMF %FWJDF "ENJOJTUSBUJPO .%" TZTUFNT TVDI BT 4BNTVOH ,/09 "OESPJE GPS 8PSL "OESPJE‫۝‬T %FWJDF "ENJOJTUSBUJPO "1* PS %FFQ%SPJE FOBCMF *5 NBOBHFST UP JOTUBMM BOE NBJOUBJO TFDV SJUZ QPMJDJFT PO DPNQBOZPXOFE EFWJDFT 4VDI QPMJDJFT DPOTUSBJO UIF LJOE PG PQFSBUJPOT UIBU VTFST BSF BMMPXFE UP QFSGPSN BOE BSF VTVBMMZ FNQMPZFE XJUIJO PSHBOJ[BUJPOT UP QSFWFOU TFDVSJUZ CSFBDIFT 3FDFOU XPSL BMMPXT GPS "3. 5SVTU;POFCBTFE NPCJMF EFWJDFT UP CF SFHVMBUFE CZ DFOUSBMJ[FE TFSWFST EFQMPZFE XJUIJO SFTUSJDUFE TQBDFT TVDI BT GFEFSBM PS DPSQPSBUF Pਖ਼DFT PS FYBNJOBUJPO IBMMT $3F1& JT B SFMBUFE TZTUFN JO XIJDI NVMUJQMF USVTUFE UIJSE QBSUJFT DBO NBJOUBJO EJ੖FSFOU TFUT PG QPMJDJFT PO B HJWFO EFWJDF .04&4 BMMPXT GPS UIF EF੗OJUJPO BOE FOGPSDFNFOU PG TFDVSJUZ QSP੗MFT UIBU JNQMFNFOU EJ੖FSFOU PQFSBUJPO NPEFT PO TNBSUQIPOFT FH 8PSL 1SJWBUF FUD  *O BMM UIFTF TZTUFNT IPXFWFS VTFST NVTU HJWF BXBZ GVMM DPOUSPM PG UIFJS EFWJDFT PO CFIBMG PG POF PS NPSF UIJSE QBSUJFT XIJDI NBZ IJOEFS UIFJS BEPQUJPO 5S6CJ DPNQMFNFOUT UIFTF TZTUFNT CZ QSPWJEJOH UIF BCJMJUZ UP OFHPUJBUF SFTUSJDUJPOT BOE UFSNJOBUJPO DPOEJUJPOT EZOBNJDBMMZ UISPVHI USVTU MFBTFT XJUIPVU SFMZJOH PO B USVTUFE BENJOJTUSBUPS 5S6CJ JT UIFSFGPSF NPSF TVJUBCMF GPS QFSTPOBM NPCJMF TDFOBSJPT UIBO FYJTUJOH TZTUFNT -BTUMZ BMUIPVHI UIF DPODFQU PG USVTU MFBTF IBT CFFO JOUSPEVDFE JO QSJPS XPSL 5S6CJ GVMMZ WBMJEBUFT UIJT OFX 04 QSJNJUJWF CZ QSFTFOUJOH B GVMM TZTUFN EFTJHO BOE EFNPOTUSBUJOH JUT QSBDUJDBM JNQMFNFOUBUJPO PO B DPNNPEJUZ NPCJMF PQFSBUJOH TZTUFN



$0/$-64*0/4

य़JT QBQFS QSFTFOUFE 5S6CJ B TZTUFN QSPWJEJOH USVTU MFBTF TVQQPSU GPS "OESPJE EFWJDFT 5SVTU MFBTF JT B HFOFSBM BCTUSBDUJPO UIBU BMMPXT

BQQMJDBUJPOT UP FOGPSDF GVODUJPOBM SFTUSJDUJPOT PO NPCJMF EFWJDFT 5P UIF CFTU PG PVS LOPXMFEHF 5S6CJ JT UIF ੗STU JNQMFNFOUFE TZTUFN UIBU FYQMPSFT UIF QPUFOUJBM PG UIJT BCTUSBDUJPO 5S6CJ QSPWJEFT "OESPJE EFWFMPQFST XJUI B TJNQMF "1* BOE FYQSFTTJWF QPMJDZ TQFDJ੗DBUJPO 8F EFNPOTUSBUF 5S6CJ‫۝‬T QPUFOUJBM CZ EFWFMPQJOH B VTF DBTF BQQMJDB UJPO TIPXJOH B OPWFM SFTUSJDUFE NPCJMF TDFOBSJP .PSFPWFS UISPVHI FYUFOTJWF FNQJSJDBM FWBMVBUJPO XF TIPX UIBU 5S6CJ JT Fਖ਼DJFOU BOE JOUSPEVDFT MPX PWFSIFBET UP CPUI TZTUFN BOE BQQMJDBUJPOT "DLOPXMFEHNFOUT 8F XPVME MJLF UP UIBOL UIF BOPOZNPVT SFWJFXFST GPS UIFJS DPNNFOUT य़JT XPSL XBT QBSUJBMMZ TVQQPSUFE CZ UIF &$ UISPVHI QSPKFDU ) SF5)*/,

BOE QSPKFDU ) 53"$&

BT XFMM BT CZ OBUJPOBM GVOET UISPVHI 'VOEB§£P QBSB B $JªODJB F B 5FDOPMPHJB '$5 XJUI SFGFSFODF 6*%$&$ */&4$*% 

3&'&3&/$&4

"OESPJE %FWJDF "ENJOJTUSBUJPO "1* 0WFSWJFX IUUQEFWFMPQFS . BOESPJE . DPN HVJEFUPQJDTBENJOEFWJDFBENJO . IUNM "DDFTTFE +VO  "OESPJE GPS 8PSL IUUQTXXX . HPPHMF . DPNXPSLBOESPJE "DDFTTFE +VO  . #BDLFT 4 #VHJFM 4 (FSMJOH BOE 1 WPO 4UZQ3FLPXTLZ "OESPJE 4FDVSJUZ 'SBNFXPSL &OBCMJOH (FOFSJD BOE &YUFOTJCMF "DDFTT $POUSPM PO "OESPJE *O 1SPD PG "$4"$  ' #SBTTFS % ,JN $ -JFCDIFO 7 (BOBQBUIZ - *ॏPEF BOE "3 4BEFHIJ 3FHVMBUJOH "3. 5SVTU;POF %FWJDFT JO 3FTUSJDUFE 4QBDFT *O 1SPD PG .PCJ4ZT  4 #VHJFM 4 )FVTFS BOE "3 4BEFHIJ 'MFYJCMF BOE 'JOFHSBJOFE .BOEBUPSZ "DDFTT $POUSPM PO "OESPJE GPS %JWFSTF 4FDVSJUZ BOE 1SJWBDZ 1PMJDJFT *O 1SPD PG 64&/*9 4FDVSJUZ  . $POUJ 7 5 / /HVZFO BOE # $SJTQP $3F1& $POUFYU3FMBUFE 1PMJDZ &O GPSDFNFOU GPS "OESPJE *OGPSNBUJPO 4FDVSJUZ ۗ  8 &ODL 1 (JMCFSU #( $IVO - 1 $PY + +VOH 1 .D%BOJFM BOE " / 4IFUI 5BJOU%SPJE "O *OGPSNBUJPO'MPX 5SBDLJOH 4ZTUFN GPS 3FBMUJNF 1SJWBDZ .POJUPSJOH PO 4NBSUQIPOFT *O 1SPD PG 04%*  " 1 'FMU ) + 8BOH " .PTIDIVL 4 )BOOB BOE & $IJO 1FSNJTTJPO 3F %FMFHBUJPO "॒BDLT BOE %FGFOTFT *O 1SPD PG 64&/*9 4FDVSJUZ  (PPHMF 1MBZ IUUQTQMBZ . HPPHMF . DPNTUPSF "DDFTTFE +VO  . $ (SBDF : ;IPV ; 8BOH BOE 9 +JBOH 4ZTUFNBUJD %FUFDUJPO PG $BQBCJMJUZ -FBLT JO 4UPDL "OESPJE 4NBSUQIPOFT *O 1SPD PG /%44  4 )FVTFS " /BELBSOJ 8 &ODL BOE "3 4BEFHIJ "4. " 1SPHSBNNBCMF *OUFSGBDF GPS &YUFOEJOH "OESPJE 4FDVSJUZ *O 1SPD PG 64&/*9 4FDVSJUZ  + . .D$VOF # 1BSOP " 1FSSJH . , 3FJUFS BOE ) *TP[BLJ 'MJDLFS "O &YFDVUJPO *OGSBTUSVDUVSF GPS 5$# .JOJNJ[BUJPO *O 1SPD PG &VSP4ZT  " /BELBSOJ BOE 8 &ODL 1SFWFOUJOH BDDJEFOUBM EBUB EJTDMPTVSF JO NPEFSO PQFSBUJOH TZTUFNT *O 1SPD PG 4*(4"$  0." &OBCMFS 3FMFBTF %F੗OJUJPO GPS %3. 7  . 0OHUBOH , #VUMFS BOE 1 .DEBOJFM 1PSTDIB 1PMJDZ 0SJFOUFE 4FDVSF $POUFOU )BOEMJOH JO "OESPJE *O 1SPD PG "$4"$  . 0OHUBOH 4 .D-BVHIMJO 8 &ODL BOE 1 .D%BOJFM 4FNBOUJDBMMZ 3JDI "QQMJDBUJPO$FOUSJD 4FDVSJUZ JO "OESPJE 4FDVSJUZ BOE $PNNVOJDBUJPO /FUXPSLT   ۗ +VOF  ( 3VTTFMMP . $POUJ # $SJTQP BOE & 'FSOBOEFT .PTFT 4VQQPSUJOH PQFSBUJPO NPEFT PO TNBSUQIPOFT *O 1SPD PG 4"$."5  4BNTVOH ,/09 IUUQTXXX . TBNTVOHLOPY . DPNFO "DDFTTFE +VO  / 4BOUPT / 0 %VBSUF . # $PTUB BOE 1 'FSSFJSB " $BTF GPS &OGPSDJOH "QQ4QFDJ੗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¯EJ BOE 3 "OEFSTPO "VSBTJVN 1SBDUJDBM 1PMJDZ &OGPSDFNFOU GPS "OESPJE "QQMJDBUJPOT *O 1SPD PG 64&/*9 4FDVSJUZ  8 9V ' ;IBOH BOE 4 ;IV 1FSNMZ[FS "OBMZ[JOH 1FSNJTTJPO 6TBHF JO "OESPJE "QQMJDBUJPOT *O 1SPD PG *443&  : ;IPV 9 ;IBOH 9 +JBOH BOE 7 8 'SFFI 5BNJOH *OGPSNBUJPO4UFBMJOH 4NBSUQIPOF "QQMJDBUJPOT PO "OESPJE  *O 1SPD PG 53645